我国股指期货与现货价格发现效率实证研究——基于沪深300模拟期货数据
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我国股指期货与现货价格发现效率实证研究——基于沪深
300模拟期货数据
刘博文;房振明
【期刊名称】《大连理工大学学报（社会科学版）》
【年(卷),期】2008(029)003
【摘要】股指期货理论上具有较强价格发现功能.借助沪深300股指期货5分钟高频模拟数据,利用DB模型和向量误差修正模型(VECM),结合Information Share(IS)和Component Share(CS)实证测算我国股指期货与股指现货价格发现功能和效率,发现在连续和约条件下,我国股指期货具有价格发现功能,并价格发现效率低于股指现货.
【总页数】5页(P25-29)
【作者】刘博文;房振明
【作者单位】天津大学,金融工程研究中心,天津,300072;天津大学,金融工程研究中心,天津,300072
【正文语种】中文
【中图分类】F830.9
【相关文献】
1.股指期货与股指现货之间价格发现与波动溢出效应研究--基于沪深300股指期货高频数据的实证分析 [J], 杨东晓
2.股指期货对于股指现货价格发现功能的研究--基于沪深300指数期货 [J], 王冬
3.探究股指期货对股票指数的价格发现功能--基于沪深300股指期货及现货指数的研究 [J], 王俣宸;邱承飞;车洋
4.沪深300股指期货与沪深300ETF的价格发现效率实证研究 [J], 文平
5.我国股指期货与现货市场联动效应的实证研究——基于沪深300指数期货数据的分析 [J], 王欢
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