蜡烛图形3(2011.5)

蜡烛图形

几百年前日本的大米交易商开始使用蜡烛线进行交易分析，其中最为著名的是本间宗久，他写了一本书叫《三猿金泉录》，他的交易方法被称为酒田战法。斯蒂芬·尼森将蜡烛图介绍到西方国家，被称为西方蜡烛图之父，蜡烛图在20世纪90年代成为西方技术分析的热门技术。

无论是在外汇市场还是其他商品市场中，日本蜡烛图都是确定交易时机和进行市场分析的一项利器，它提供了一种可视化的分析方法。如果在蜡烛图分析的基础上加入其他的技术或市场指标，将可以提高分析效率和强化对市场的理解。

蜡 烛 图 的 基 本 形 态

K

线的基本形态

收盘价开盘价最高价

最低价

收盘价

开盘价最高价

最低价

最常规的阴、阳线

一、先跌后升型

显示多方占有优势，若下引线较长，后市上涨可能性较大。

显示空方占有优势，若下引线较长，后市反转可能性较大。

（蜻蜓十字线，开盘与收盘都在当天价格的最高点），显示汇价受阻，后市有上涨的可能性。

二、先升抵抗型（先升后跌形）

显示多方占有优势，通过上影线较长反映上涨受压力较大，后市有下跌的可能性，反之较短，后市可能盘整后上升。

显示空方占有优势，价格先涨后跌，后市下跌的可能性较大

（墓碑十字线），开盘价和收盘价都位于当天价格的最低点，显示汇价上涨乏力，后市有下跌的风险。

三、反转型

显示在多空双方僵持后，多方稍占优势，但上升劲力不足，后市有回调的可能。

显示多空双方僵持后，空方稍占优势，但下跌遇到支撑，后市可能反弹。

十字星多出现在行情反转之前，显示多空双方势力均衡，价格面临突破的可能性较大，下影线较长向上突破较大。

四、吞没形态（抱线)：

1、由两根颜色相反的蜡烛构成，后根蜡烛吞没前根蜡烛。

2、市场必须在明显的趋势当中，不论大小。两根蜡烛相差越大，更为有效。提示：属于一种主要的反转形态，应引起足够警惕

五、乌云盖顶形态（乌云线形态）：

图行特点：

1、两根蜡烛组成，前红后绿。

2、第二根实体开市价高于前面实体的最高价，收市于当天较低价位，并且明显向下扎入前一根红色蜡烛内部；向下扎入前实体越深越好，一般要超过50%,若没有一半，则等待其他看跌信号。

提示：属反转形态

六、刺透形态（斩回线）

图形特点：与乌云盖顶正相反，特点相同。

含义：底部反转信号

补充：

1、第二根插入前蜡烛中点及以上。

2、若未过中点则分为三种形态：

（1）待入线（第二根未到前蜡烛，持续跌势）。（2）切入线（第二根收市价稍超过前蜡烛的收市价，持续跌势）；

（3）插入线（第二根插入但未过中点，看跌）。

如果下跌行情中，在数天内接连出现两个插入线，则看涨。

反之，如果插入线出现在上升行情中则看涨。

七、孕线形态：

图形特点：

1、与吞没形态相反，由前大后小的两根蜡烛线组成。

2、前根长蜡烛向后吞没后根小蜡烛（或十字线）。含义：趋势转入平静状态，有时构成重大趋势反转的信号（尤其是顶部）

补充：

1、颜色不一定要相反，但大多数是相反的。

2、孕线主要表示趋势停步不前，市场开始犹豫了，请注意后续市场的表现。

3、十字孕线是一种主要反转形态，对顶部更有效力。

八、星线形态

所谓星线是指蜡烛较小，并且与前面的较大蜡烛之间形成了价格跳空。星线的颜色不重要。这里介绍的四种反转形态：

启明星、黄昏星、十字星、流星。

星线形态（启明星/早晨之星）

1、由三根蜡烛线组成，出现在底部，属于底部反转形态。

2、第二根小蜡烛（星线）不在前根长阴烛之中，价格向下跳空，后面跟着一根阳烛。

3、第三根阳烛推入第一根阴烛内部。

含义：多方已重新夺回了主动权。

补充：

1、如果星线蜡烛与阳烛之间有跳空更好，不过一般较少。

2、有时可能中间的星线不止一个。

3、第一根烛的交易量较小而第三根线的交易量较大，

则更有意义。

九、星线形态—黄昏之星

图形特点：

1、由三根蜡烛线组成，出现在顶部，属于顶部反转

形态。

2、小蜡烛（星线蜡烛）不在前根大阳烛之中，价格向上跳空，后面跟着一根阴烛。

3、阴线推入阳线蜡烛内部。

含义：属顶部反转形态（与启明星对应）。

补充：

1、如果星线蜡烛与第三根阴烛蜡烛之间有跳空更好，不过不是必要的。

2、关键是阴蜡烛向下扎入第一根阳蜡烛的深浅程度，深则更好。

3、如果出现在横盘区间的顶部，而其他看跌信号确认的情况下，意义重要。

4、第一根线的交易量较小而第三根线的交易量较大，则更有意义。

十、星线形态十字黄昏星和十字启明星

图型特点：（与黄昏星和启明星相同）

含义：属顶部（底部）反转形态。

补充：

1、如果十字星线与第三根线蜡烛之间有跳空则形成弃婴顶部（底部）形态。

2、关键是第三根蜡烛扎入第一根蜡烛的深浅程度，深则更好。

3、如果在上升（下降）趋势中，第三根线是一根向上（下）跳空的阳（阴）烛则反转不成立。因此出现十字线后必须等待下面一、二个时间单位的验证信号。

十一、星线形态流星形态与倒锤子形态

图形特点：

1、流星线实体较小，处于下端，上影线较长。

2、理想的流星形态中，与前一蜡烛间有价格跳空，但不是非有不可。

3、出现在上升趋势中叫流星，出现在下降趋势中叫倒锤子线。

4、颜色不重要

含义：处于反转形态，但不如黄昏、启明星形态强，不构成主要反转形态。

补充：

1、流星线必须在上升趋势或在横向巩固区间的顶部出现才有意义。

2、下降趋势中出现倒锤子线，必须等下一个看涨