资本充足率对信贷行为的影响

资本充足率对银行信贷行为的影响

摘要

资本是商业银行一切活动的基础，当各种风险防范措施都失效时，资本构成了银行的最后一道防线。资本充足率是用来衡量银行资本与资产风险预防程度是否充足的重要指标，资本充足率管理在商业银行的经营管理中一直占有重要的地位。资本充足率管理的目的是促使银行保持一定的资本充足率以抵御不利因素的冲击，减少银行对于政府救助的依赖，降低存款保险制度带来的道德风险问题，健全银行自身风险防范约束机制，保持整个银行业的稳定。本文研究我国资本充足率对银行信贷行为的影响，首先在国外理论研究和实证研究的基础上对我国商业银行资本充足状况进行了分析，然后是本文的重点节：资本充足率对我国商业银行信贷的影响的实证分析，得出研究结论，针对结论提出了相应的政策建议。

关键词：资本充足率；银行信贷；信贷扩张

Abstract

Capital is the foundation of all the activities of commercial banks, when risk prevention measures are ineffective, capital constitute the last line of defense of the bank. The capital adequacy ratio is used to measure an important indicator of bank capital and asset risk prevention are adequate, capital adequacy management has played an important role in the management of commercial banks. Capital adequacy management objective is prompted banks to maintain a capital adequacy ratio to resist the impact of unfavorable factors, reduce the bank's dependence on government assistance, the moral hazard problem reduce the deposit insurance system, improve the bank's own risk prevention mechanism, to maintain the stability of the banking sector. This paper study on the effect of China's capital adequacy ratio of bank credit behavior, analyzed the capital adequacy of commercial banks in China based on foreign theory research and empirical research, and is the key section of this paper: An Empirical Analysis of influence on our country commercial bank credit capital adequacy ratio rang, come to the conclusion of the study, the author puts forward the corresponding policy recommendations.

Keywords:capitaladequacyratio;bankcredit;creditexpansion

目录

一、引言 (1)

二、国外相关研究 (1)

（一）理论方面 (1)

（二）实证方面 (2)

三、我国商业银行资本充足状况分析 (3)

（一）对信贷总量的影响 (3)

（二）资本充足率与银行不良贷款率 (4)

四、研究设计 (5)

（一）变量选取与模型构建 (5)

（二）数据处理与模型估计 (7)

五、实证分析 (8)

（一）资本充足率水平在短期和长期均对贷款产生影响 (8)

（二）资本充足率水平将影响贷款关于利率的弹性 (8)

（三）新的资本充足率测算方法对贷款的增长产生了影响 (9)

六、建议 (9)

（一）宏观监管角度的政策建议 (9)

（二）商业银行角度的应对措施 (12)

七、结束语 (13)

参考文献 (13)

一、引言

我国监管当局最早在全国推广银行资本监管制度始于1994年。1996年我国加入巴塞尔协议成员国的行列，显示了我国政府实施资本充足率监管的决心。2003年4月中国银行业监督管理委员会成立，承担起中国人民银行对商业银行的监管职责。2004年3月，银监会在借鉴1988年巴塞尔资本协议和2004年巴塞尔新资本协议的基础上颁布并实施了《商业银行资本充足率管理办法》，将中国资本监管制度推向实质实施阶段。2007年2月公布《中国银行业实施新资本协议指导意见》，以实现我国银行业资本监管制度与国际接轨，增强我国商业银行的国际竞争力。可以看出，资本充足率监管在我国商业银行监管中的核心地位且越来越严格。

二、国外相关研究

自从1988年《巴塞尔协议》颁布以来，资本充足率监管对银行信贷的影响被广泛研究，其成果可以从理论和实证两个方面来进行综述：

（一）理论方面

MyersandMajluf（1984）证明了由于信息不对称的存在，银行在满足最低资本充足率监管要求时会优先选择减少贷款，而并不是发行股票，因此造成信贷紧缩现象。Holmstormand Tirole（1997）的静态模型表明，资本充足率本身具有顺周期性，而资本监管要求的提高会加剧经济周期的波动。即在经济的上行阶段，资本充足率水平上升，银行有多余的资金继续投资，进一步促进了经济增长，而在经济衰退时期则造成负面影响。Kopeckyand Van Hoose（2006）的“监督成本”假说认为，由于银行与借款人之间存在信息不对称，银行面临借款人冒险行为的道德风险。银行可以监督借款人行为以降低风险水平，但这一监督行为存在一定的成本。存在资本管制的情况下，银行为了避免企业的过度冒险而对其风险产生不利影响，会积极监督企业行为，但监督成本的存在会提高贷款利率，这会抑制一部分贷款需求，贷款增速下降。

结构方面。在计算资本充足率时不同资产被赋予不同的风险权重，资本要求的提高会激励银行调整信贷结构，改变风险偏好。目前，学术界对提高资本充足率要求导致的银行信贷结构变化还没有统一的结论。第一种观点是资本充足率监管增加了银行的资本成本，银行有动机去冒险从事风险更高的业务。Blum（1999）