第六章 金融风险管理
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是指金融机构在开展业务过程中，针对各类风险制定并执行相应的管理措施，以保障金融机构的稳健经营和投资者的利益。
金融风险管理的目标是降低金融机构面临的风险，提高其盈利能力和稳定性。
一、市场风险管理市场风险是金融机构面临的来自市场波动的风险，包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
为了管理市场风险，金融机构需要建立有效的风险管理框架，包括风险测量和监控、风险限额和风险分散等措施。
此外，金融机构还应制定合理的风险管理政策，明确风险承受能力和风险管理策略，确保风险管理与机构的战略目标相一致。
二、信用风险管理信用风险是金融机构面临的来自借款人或其他交易对手无法履行合约义务的风险。
金融机构应建立完善的信用风险管理体系，包括风险评估、风险控制和风险监测等环节。
风险评估主要通过对借款人的信用状况进行评估，确定其还款能力和意愿；风险控制则包括制定贷款政策、设定贷款额度、选择担保方式等措施；风险监测则通过建立风险监测系统，及时发现和应对潜在的信用风险。
三、流动性风险管理流动性风险是指金融机构在面临资金流出压力时，无法及时筹集足够的资金来满足支付义务的风险。
为了管理流动性风险，金融机构应制定合理的资金管理政策，包括建立充足的流动性储备、设定流动性限额和制定应急策略等。
此外，金融机构还应建立流动性风险监测和应对机制，及时评估和管理流动性风险。
四、操作风险管理操作风险是指金融机构面临的来自内部操作失误、系统故障、欺诈等因素导致的风险。
为了管理操作风险，金融机构应建立健全的内部控制体系，包括设立独立的风险管理部门、制定操作风险管理政策和程序、建立风险报告和监控机制等。
此外，金融机构还应加强员工培训和意识教育，提高员工对操作风险的认识和防范能力。
五、法律风险管理法律风险是指金融机构面临的来自法律法规变化、合同纠纷等因素导致的风险。
为了管理法律风险，金融机构应建立合规管理体系，包括建立合规部门、制定合规政策和程序、加强合规培训和监督等。
金融风险管理
金融风险管理一、背景介绍金融风险管理是指金融机构在开展业务过程中，通过识别、评估、监控和控制风险，以保护自身利益并确保金融市场的稳定运行。
金融风险管理是金融机构的核心职能之一，对于保障金融机构的健康发展和金融市场的稳定至关重要。
二、风险管理的重要性1. 保护金融机构利益：金融机构面临多种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。
通过风险管理，金融机构能够识别和评估风险，并采取相应措施进行控制，以保护自身利益。
2. 维护金融市场稳定：金融市场的稳定对经济发展至关重要。
金融风险管理有助于预防和控制金融危机的发生，维护金融市场的稳定运行，减少金融市场的波动性。
三、金融风险管理的主要内容1. 识别风险：金融机构需要通过风险识别工具和方法，对可能面临的风险进行识别。
常用的风险识别方法包括风险事件分析、风险指标分析等。
2. 评估风险：在识别风险后，金融机构需要对风险进行评估，确定其可能带来的损失和影响程度。
评估风险的方法包括定性评估和定量评估。
3. 监控风险：金融机构需要建立风险监控系统，对风险进行实时监测和跟踪。
监控风险的方法包括风险指标监测、风险报告分析等。
4. 控制风险：金融机构需要采取相应的措施来控制风险，降低风险的发生概率和影响程度。
常用的风险控制方法包括风险分散、风险转移、风险规避等。
四、金融风险管理的工具和技术1. 风险管理模型：金融机构可以利用风险管理模型来量化风险和评估风险的影响程度。
常见的风险管理模型包括VaR模型、CVA模型等。
2. 风险管理软件：金融机构可以借助风险管理软件来进行风险管理工作。
风险管理软件可以提供风险数据分析、风险报告生成等功能，提高风险管理的效率和准确性。
3. 风险管理指标：金融机构可以通过制定和监控风险管理指标，对风险进行评估和控制。
常用的风险管理指标包括资本充足率、流动性指标、杠杆比率等。
五、金融风险管理的挑战和应对策略1. 复杂性和不确定性：金融市场的复杂性和不确定性给风险管理带来了挑战。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是指金融机构在开展业务过程中，针对可能出现的各种风险进行有效的识别、评估、控制和监测的一种管理活动。
金融风险管理的目标是保障金融机构的稳定运营，防范和化解各类风险对金融机构的不利影响，确保金融机构能够持续提供稳健的金融服务。
一、风险识别和评估金融机构在进行风险管理时，首先需要对可能存在的风险进行识别和评估。
这包括对市场风险、信用风险、操作风险等进行全面的分析和评估。
通过分析市场数据、监测市场动态、评估客户信用状况等手段，金融机构可以对风险进行准确的识别和量化评估。
1. 市场风险识别和评估市场风险是指金融机构在金融市场中面临的资产价格波动和市场变动带来的风险。
金融机构可以通过建立风险模型、分析历史数据、进行场景分析等方法，对市场风险进行识别和评估。
通过对不同市场因素的敏感性分析和压力测试，金融机构可以评估市场风险的潜在影响。
2. 信用风险识别和评估信用风险是指金融机构在与客户进行交易和借贷过程中，由于客户违约或信用状况恶化而导致的风险。
金融机构可以通过客户信用评级、债务违约概率计算、贷款违约概率模型等方法，对信用风险进行识别和评估。
通过建立合理的信用风险管理框架和控制措施，金融机构可以有效降低信用风险带来的损失。
3. 操作风险识别和评估操作风险是指金融机构在业务运营过程中，由于内部操作失误、系统故障、欺诈行为等原因导致的风险。
金融机构可以通过建立内部控制制度、加强员工培训、完善业务流程等方法，对操作风险进行识别和评估。
通过建立风险事件管理系统和风险指标体系，金融机构可以及时发现和处理操作风险事件，减少损失。
二、风险控制和管理在识别和评估风险之后，金融机构需要采取一系列措施来控制和管理风险，以确保风险在可控范围内。
这包括风险分散、风险转移、风险监测等方面的措施。
1. 风险分散和分配金融机构可以通过将资金投资于不同的资产类别、行业、地区等，实现风险的分散和分配。
通过建立多元化的投资组合和合理的资产配置策略，金融机构可以降低特定风险对整体投资组合的影响。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是指金融机构或者企业在经营过程中，通过识别、评估和控制各种可能对其经营活动产生不利影响的风险，以确保其稳健运营和可持续发展的管理过程。
本文将详细介绍金融风险管理的定义、重要性、主要风险类型以及常用的风险管理方法。
一、定义金融风险管理是指金融机构或者企业在经营过程中，通过对各种风险进行识别、评估和控制，以降低风险对其经营活动的不利影响，保护其资产和利益的管理过程。
金融风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。
二、重要性金融风险管理对于金融机构和企业的健康发展至关重要。
合理的风险管理可以匡助金融机构和企业避免或者减少损失，并保护其声誉和信誉。
同时，金融风险管理也是金融监管机构对金融机构监管的重要内容，对于维护金融市场的稳定和防范系统性风险具有重要作用。
三、主要风险类型1. 信用风险：指借款人或者债务人无法按时履约或者无法全额偿还债务的风险。
金融机构和企业应通过建立科学的信用评估模型、严格的借贷审批制度以及有效的追偿机制来控制信用风险。
2. 市场风险：指由于市场价格波动或者市场条件变化导致的金融机构或者企业投资组合价值下降的风险。
金融机构和企业应通过制定有效的风险管理策略、建立风险监测和控制系统来管理市场风险。
3. 操作风险：指由于内部操作失误、技术故障、欺诈行为或者灾难事件等原因导致的金融机构或者企业损失的风险。
金融机构和企业应通过建立健全的内部控制制度、加强员工培训和意识教育以及建立灾备和业务连续性计划来管理操作风险。
4. 流动性风险：指金融机构或者企业无法及时获得足够的现金或者其他流动性资产以满足其支付义务的风险。
金融机构和企业应通过合理的资金管理、建立流动性风险监测和应急机制来管理流动性风险。
四、常用的风险管理方法1. 多元化投资：通过将资金投资于不同的资产类别、行业和地区，以分散风险并平衡收益。
2. 风险评估和监测：建立科学的风险评估模型和监测系统，及时发现和评估风险，并采取相应的风险控制措施。
国际贸易学课件-666页PPT
（二）利率风险
1、利率风险的概念
指在一定时期内因外币利率的相对 变化，导致实际收益与预期收益或实际 成本与预期成本发生背离，从而导致损
失的可能性。
2、利率风险的成因 （1）国际金融市场利率变化 （2）投资收益率变化 （3）通货膨胀率变化
3、利率风险类型 （1）固定利率风险和浮动利率风险 （2）企业利率风险、银行利率风险
（二）折算风险的管理
1、涉外经济主体对折算风险的管理，通 常是实行资产负债表保值。
2、根据风险头寸的性质，确定受险资产 或受险负债的调整方向。
3、资产负债表上以各种功能货币表示的 受险资产与受险负债的数额相等，以使 其折算风险头寸(受险资产与受险负债 之间的差额)为零。
（三）经济风险的管理
1、经营多样化 是指在国际范围内分散其销售、生产地 址以及原材料来源地。
一、外汇风险管理的基本方法
1、 外汇风险的构成
外汇风险的构成包括两个要素： 外币和时间，二者且缺一不可。
因此防范外汇风险的基本思路 有二：
2、外汇风险管理的基本方法
一是防范由外币因素所引起的风险。 其方法是： 1）不以外币计价结算，彻底消除外汇
风险； 2）使同一种外币所表示的流向相反的
资金数额相等； 3）通过选择计价结算的外币种类，以
“一篮子”货币是指由多种货币分别按一定 的比重所构成的一组货币。
②货币保值法
硬币保值条款：即在贸易合同中，规定某种 软币为计价结算货币，某种硬币为保值货币， 签订合同时，按当时软币与硬币的汇率，将货 款折算成一定数量的硬币，到货款结算时，再 按此时的汇率，将硬币折回成软币来结算。
“一篮子”货币保值条款：即在贸易合同 中，规定某种货币为计价结算货币， 并以“一篮子”货币为保值货币。
金融学课件第六章金融风险管理
金融学课件
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收益率
A股票 E(rA)=E(rB)=10%
B股票
10% 0
13.03.2019
金融学课件
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2、单一资产风险度的计算公式
σ-sigma
以σ2表示方差，ri表示i状态下的收益率， pi表示获得ri的概率，E(r)表示预期收益 率，则 σ2= Σpi [ E(r) －ri]2 σ表示标准差，即方差的平方根 σ= (Σpi [ E(r) －ri]2)1/2
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股票A的风险 度=?
假定股票A现在价格是10元，未来价格波动情况 可能是： ❖一个月后上涨到16元的可能性是0.25 ❖上涨到12元的可能性是0.5 ❖还是10元的可能性是0.25 ➣ σA2=0.25× (0.6-0.25)2＋ 0.5× (0.2-
0.25)2＋ 0.25× (0-0.25)2＝0.0475
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金融学课件
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系统性风险和非系统性风险P131
系统性风险
非系统性风险
一个经济体系中所有 的资产都面临的风险 不可通过投资组合来 分散
如何来衡量 系统性风险 的大小呢？
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单个资产所特有的风 险 可通过投资组合来分 散
金融学课件
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系统性风险的衡量： ✤ 通常用β值来衡量系统性风险的大小， 一种资产的价值变动的百分比除以整个 市场价值的百分比。β值越大的资产， 其系统性风险就越大。
13.03.2019
金融学课件
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二、金融风险的度量
（一）价格风险的度量 风险指金融资产的未来价值可能偏离预期价 值的程度。 金融资产价格风险与金融资产的未来价值和 收益率紧密相关。 为了分析的方便，我们将把讨论的焦点从金 融资产的未来价值转移到收益率。
金融风险管理
金融风险管理随着全球经济的不断发展和金融市场的日益复杂化，金融风险管理成为了金融机构和企业面临的重要挑战。
正确有效的金融风险管理对于维护金融体系稳定和企业可持续发展至关重要。
本文将探讨金融风险的类型和管理方法，并着重强调保险在金融风险管理中的作用。
一、金融风险的类型金融风险主要包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等。
信用风险是由借款人无法按时偿还债务或违约引起的风险，市场风险则涉及到金融市场价格的波动对投资组合的影响。
流动性风险是指金融机构或企业面临的现金流不足导致无法满足短期支付义务的风险，操作风险则是由人为错误、疏忽或系统故障引起的风险。
准确评估和管理这些风险对于金融机构和企业的稳健经营至关重要。
二、金融风险管理方法1. 风险识别与评估金融风险管理的第一步是对风险进行准确的识别与评估。
通过充分了解风险的特征和潜在影响，金融机构和企业可以制定相应的风险管理策略。
风险识别与评估通常需要综合运用定性和定量分析方法，包括历史数据分析、风险模型构建和应激测试等。
2. 风险控制与防范在风险识别与评估的基础上，金融机构和企业需要制定和实施相应的风险控制与防范措施。
例如，对于信用风险，可以采取信用评级、担保和抵押物要求等措施来降低风险。
对于市场风险，可以通过多样化投资组合、建立风险对冲机制等方式来规避风险。
3. 风险传递与转移金融机构和企业还可以通过风险传递与转移来降低风险暴露。
例如，可以购买保险来转移风险，通过金融衍生品进行风险对冲等。
保险在金融风险管理中具有重要的作用，它可以为投保人提供保障，并在风险发生时提供经济赔偿。
保险公司通过对多个被保险人进行风险分散，实现了规模化的风险管理。
三、保险在金融风险管理中的作用1. 风险转移保险的本质就是通过将风险转移给保险公司来实现风险管理。
金融机构和企业可以购买各种类型的保险来分散和转移风险，例如财产保险、责任保险和雇主责任保险等。
保险公司承担了被保险人在发生保险合同约定的风险时的经济赔偿责任，从而帮助被保险人降低了风险暴露。
金融风险管理
第一节风险概述【考点一】风险与金融风险的定义、特征1.金融风险的（）特征是指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。
A.隐蔽性B.加速性C.不确定性D.可管理性『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。
隐蔽性：由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。
2.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象指的是金融风险的（）。
A.隐蔽性B.扩散性C.加速性D.周期性『正确答案』B『答案解析』本题考查金融风险的特征。
扩散性：由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。
3.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制，这体现了金融风险的（）。
A.扩散性B.确定性C.可管理性D.周期性『正确答案』C『答案解析』本题考查金融风险的特征。
可管理性：通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。
4.金融风险的特点包括（）。
Ⅰ.确定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.扩散性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。
金融风险的特征包括：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性。
【考点二】金融风险的来源、作用机制1.金融风险来源于（）以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的（）。
Ⅰ.风险暴露Ⅱ.风险预测Ⅲ.确定性Ⅳ.不确定性A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ『正确答案』B『答案解析』本题考查金融风险的来源。
金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。
2.未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为（）。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是指金融机构在开展业务过程中，对可能浮现的各种风险进行识别、评估、控制和监测的一系列管理活动。
它的目的是保护金融机构的资产安全，确保金融机构能够稳定运营，并最大程度地降低可能面临的风险对金融机构的影响。
一、风险识别金融机构在进行风险管理之前，首先需要识别可能面临的风险。
风险识别是风险管理的第一步，也是最重要的一步。
金融机构可以通过以下几种方式进行风险识别：1. 内部风险识别：金融机构应该建立健全的内部风险识别机制，通过内部审计、风险评估等手段，发现和识别可能存在的内部风险。
例如，对于信贷业务，金融机构可以通过对贷款资产的质量进行评估，发现可能存在的信用风险。
2. 外部风险识别：金融机构应该密切关注外部环境的变化，及时发现和识别可能存在的外部风险。
例如，金融机构可以通过监测宏观经济数据、市场动态等方式，发现可能存在的市场风险。
3. 经验风险识别：金融机构可以借鉴历史经验，通过分析历史数据，发现可能存在的风险。
例如，金融机构可以通过对过去几年的财务数据进行分析，发现可能存在的流动性风险。
二、风险评估风险评估是对已经识别出的风险进行定量或者定性的评估，以确定风险的严重程度和可能的影响范围。
风险评估的目的是为了匡助金融机构确定哪些风险是需要优先处理的，以及采取何种措施来应对风险。
1. 定量评估：金融机构可以通过数学模型和统计方法，对风险进行定量评估。
例如，对于信用风险，金融机构可以通过建立信用评分模型，对借款人的信用状况进行评估。
2. 定性评估：金融机构可以通过专家判断和经验总结，对风险进行定性评估。
例如，对于市场风险，金融机构可以通过专家判断和市场分析，对市场行情进行评估。
3. 整体评估：金融机构应该综合考虑各种风险因素，进行整体评估。
例如，金融机构可以通过综合考虑信用风险、市场风险和操作风险等因素，对整体风险进行评估。
三、风险控制风险控制是指金融机构采取一系列措施，降低可能面临的风险，确保金融机构的资产安全和稳定运营。
金融风险管理
金融风险管理一、背景介绍金融风险管理是指在金融机构和金融市场中，通过识别、评估和控制各种风险，确保金融机构的稳健运营和金融市场的稳定发展。
金融风险主要包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等。
有效的金融风险管理对于保护金融机构的资产和维护金融市场的健康发展至关重要。
二、信用风险管理信用风险是指金融机构在贷款、投资和交易等活动中，由于借款人或交易对手无法履行合同义务而造成的损失风险。
为了有效管理信用风险，金融机构需要建立完善的信用评估体系，包括评估借款人的信用状况、还款能力和担保品的价值等。
此外，金融机构还应制定合理的贷款政策和授信限额，并进行定期的风险监测和评估，及时采取风险控制措施。
三、市场风险管理市场风险是指金融机构在金融市场上进行投资和交易活动时，由于市场价格波动、利率变动和汇率波动等原因而造成的损失风险。
为了管理市场风险，金融机构需要建立有效的风险管理框架，包括制定投资策略、设定风险限额和建立风险控制机制等。
此外，金融机构还应加强市场监测和风险预警，及时调整投资组合和采取对冲措施，降低市场风险的影响。
四、流动性风险管理流动性风险是指金融机构在面临资金流出压力时，无法及时获得足够的资金来满足债务偿付和业务发展的风险。
为了管理流动性风险，金融机构需要建立健全的流动性管理机制，包括制定流动性管理政策、建立流动性风险监测和预警系统，以及建立应急融资渠道等。
此外，金融机构还应加强资金管理和资产负债管理，提高资金利用效率，降低流动性风险的发生和影响。
五、操作风险管理操作风险是指金融机构在日常运营中，由于内部流程、系统故障、人为失误和欺诈行为等原因而造成的损失风险。
为了管理操作风险，金融机构需要建立健全的内部控制体系，包括制定操作规程、设立内部审计和风险管理部门，加强员工培训和风险意识教育等。
此外，金融机构还应加强对外部合作伙伴的风险评估和监控，建立风险防控机制，及时发现和应对潜在的操作风险。
六、总结金融风险管理是金融机构和金融市场稳定运行的基石，对于保护投资者利益、维护金融体系稳定至关重要。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是金融机构和企业在经营过程中面临的重要问题之一。
它涉及到对金融市场、金融产品、金融交易和金融机构的各种风险进行识别、评估、监控和控制的过程。
有效的金融风险管理可以匡助金融机构和企业降低风险，保护资金安全，提高盈利能力。
一、风险识别金融风险管理的第一步是识别潜在的风险。
这包括对金融市场的宏观风险和微观风险进行分析，了解市场的整体情况以及各种金融产品和交易的特点和风险。
通过对金融机构自身的风险进行评估，可以确定可能面临的内部风险。
此外，还需要对外部环境进行监测，及时发现可能对金融机构和企业造成风险的因素。
二、风险评估风险评估是对已识别的风险进行定量或者定性的评估，以确定其可能的影响程度和概率。
这需要采集和分析相关的数据和信息，利用统计方法和风险模型进行计算和预测。
通过评估风险的严重程度和可能性，可以确定哪些风险是最重要的，需要优先考虑和处理。
三、风险监控风险监控是对金融风险进行实时的监测和跟踪，以及对风险事件进行及时的预警和处理。
这需要建立一套有效的监控体系，包括监测指标的选择和设置、数据的采集和分析、风险报告的编制和传递等。
通过及时发现和处理风险事件，可以避免或者减少其对金融机构和企业的不利影响。
四、风险控制风险控制是通过采取各种措施和方法，降低风险的发生概率和影响程度。
这包括制定和执行风险管理策略、建立风险管理制度、加强内部控制和合规管理、优化业务结构和资本配置等。
通过有效的风险控制，可以保护金融机构和企业的资金安全，降低经营风险，提高盈利能力。
五、风险应对风险应对是在风险发生后采取相应的措施和方法，减轻和消除风险的影响。
这包括及时调整投资组合、采取对冲措施、加强风险传导和溢出的控制、与相关方进行商议和沟通等。
通过及时应对风险，可以降低损失，保护金融机构和企业的利益。
六、风险管理评估风险管理评估是对金融风险管理工作进行定期的评估和检查，以确定其有效性和完整性。
这包括对风险管理策略和制度的评估、对风险管理措施和方法的评估、对风险管理人员和系统的评估等。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是指金融机构采取一系列措施和策略，以便识别、评估和应对可能对其盈利能力或资本充足性产生负面影响的各种风险。
在金融业务中，金融风险源自多方面，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
为了保护自身利益和客户利益，金融机构必须有效管理这些风险。
一、市场风险市场风险是指由于市场波动引起的金融损失风险。
金融市场的变动可能导致金融工具的价格波动，使得金融机构的投资组合遭受损失。
因此，金融机构需要采取有效的市场风险管理措施，如合理配置投资组合、建立风险限额和限制持仓等。
二、信用风险信用风险是指金融机构因借款人、投资者或其他交易对手未能按时偿还债务或履行合同义务而遭受的潜在损失。
金融机构需要对借款人进行信用评估，确保公司拥有足够的偿还能力。
此外，还需要建立信用风险监控和控制机制，确保及时发现潜在信用风险并采取相应的措施。
三、操作风险操作风险是指由于内部流程、人员或系统错误引起的金融损失风险。
金融机构需要建立完善的内部控制机制，确保各项业务活动符合规定，并防范潜在操作风险。
此外，还需要加强员工培训，提高员工操作技能和风险意识，减少潜在的人为错误。
四、流动性风险流动性风险是指金融机构未能及时满足现金流需求而导致的资金损失风险。
金融机构需要制定合理的流动性风险管理政策，确保拥有足够的现金储备以应对各种支付和偿还要求。
此外，还需要建立流动性管理框架，提前做好应急预案，以应对紧急流动性需求。
五、法律风险法律风险是指由于法律法规的变化或金融机构的违规行为而导致的法律纠纷和金融损失风险。
金融机构需要建立合规风险管理体系，确保公司业务活动符合相关法律法规，并加强对关键法规的研究和学习，降低法律风险的发生。
六、战略风险战略风险是指金融机构由于错误的战略决策或外部环境的变化而导致的潜在损失风险。
金融机构需要对外部环境进行及时监测和分析，制定合理的业务发展战略，并根据环境的变化及时调整战略，降低战略风险。
综上所述，金融风险管理是金融机构必备的一项重要工作。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是指金融机构或个人在进行金融活动过程中，针对可能出现的各种风险进行识别、评估、控制和监测的一系列管理活动。
金融风险管理的目标是保障金融机构和个人的资金安全，降低风险带来的损失，并提高金融市场的稳定性和可持续发展。
一、风险识别和评估金融机构应通过对市场、信用、操作、流动性等各种风险的识别和评估，确定可能面临的风险类型、程度和潜在影响，以便制定相应的风险管理策略。
识别和评估风险的方法包括定性分析和定量分析，通过对历史数据、市场情况和相关指标的分析，可以预测未来可能出现的风险。
二、风险控制和防范金融机构应根据风险识别和评估的结果，制定相应的风险控制和防范措施。
其中，风险控制是指通过制定合理的规章制度、内部控制和流程，防止风险的发生或者减少风险的影响。
防范是指通过购买保险、建立风险准备金等方式，对已经发生的风险进行补偿和避免进一步扩大。
三、风险监测和应对金融机构应建立健全的风险监测和应对机制，及时掌握风险的动态变化，并制定相应的应对策略。
风险监测包括对市场、信用、操作等各种风险指标的监控，通过建立风险预警系统，可以提前发现风险并采取相应的措施。
风险应对包括制定应急预案、调整投资组合、加强内部控制等，以应对风险的发生和变化。
四、风险管理的重要性金融风险管理对于金融机构和个人来说至关重要。
首先，它可以降低金融机构和个人面临的风险，保障资金的安全。
其次，它可以提高金融市场的稳定性和可持续发展，减少金融危机的发生。
此外，金融风险管理还可以增强金融机构的竞争力，提高其信誉和声誉。
五、金融风险管理的挑战和趋势金融风险管理面临着许多挑战和变化。
首先，金融市场的复杂性和全球化程度不断提高，使得风险管理变得更加困难。
其次，新兴技术的快速发展，如人工智能、区块链等，给风险管理带来了新的挑战和机遇。
此外，监管政策和法规的变化也对金融风险管理提出了更高的要求。
综上所述，金融风险管理是金融机构和个人必须面对的重要任务。
金融风险管理 pdf
金融风险管理 pdf金融风险管理是指企业或个人在进行金融业务时对可能产生的各种不确定性进行有效的识别、评估和控制，以达到稳健经营的目的。
金融风险管理是现代金融业的核心和基石，对金融机构及金融市场的长远发展至关重要。
同时，它也是保障个人和企业资产安全的重要手段。
金融风险管理的重要性有以下几方面：一、控制风险金融风险管理的主要目标是控制风险。
通过有效的措施和方法，防止金融市场波动、金融机构经营风险等各种风险带来的巨大损失，达到保障企业资产安全的目的。
企业应当加强对风险的识别和评估，制定科学的风险控制策略，积极应对各种风险并及时调整策略。
二、提升企业竞争力在市场竞争激烈的情况下，企业必须具备适应市场变化和应对风险的能力。
通过金融风险管理，企业可以把握市场机遇，预测市场趋势，同时把控市场波动，规避风险，提高企业竞争力。
三、优化企业资产配置金融风险管理可以使企业合理配置资产，把握投资机会，增强整体资产收益率。
同时，在资本市场主体的层面上，加强风险管理也是维护市场稳定运行，保障投资者合法权益，促进金融市场健康发展的必要手段。
四、合规经营金融机构和企业需要遵守各种法律法规，规范经营行为，保护投资者和客户权益。
金融风险管理可以帮助金融机构和企业依照法律法规公正合规地经营，防止企业和金融机构违规经营，避免不必要的法律风险。
总之，金融风险管理是金融业务安全、合规和高效运作的重要保障。
企业和金融机构应该高度重视风险管理，在进行各种金融业务时，认真考虑各种风险和危机的可能性和影响，在风险控制方面采取有效措施，及时调整和改进管理策略，为企业或金融机构的长足发展提供强有力的保障。
金融风险管理
金融风险管理金融风险管理是金融机构为规避各类金融风险而采取的一系列措施和策略。
在金融市场中，风险是不可避免的，但通过有效的风险管理，金融机构可以降低损失和波动性，确保可持续的业务发展。
本文将探讨金融风险管理的重要性、主要类型以及常用的管理方法。
首先，金融风险管理对金融机构至关重要。
金融市场的复杂性和不确定性使得金融机构面临各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险和法律风险等。
若这些风险不能得到有效管理，金融机构可能面临重大的财务损失，甚至引发金融危机。
金融风险管理通过评估、监测和控制风险，提高金融机构的稳定性和可持续性。
金融风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。
市场风险指的是由金融市场价格波动引起的潜在损失，包括股票、债券、商品和汇率等。
金融机构可以通过多样化投资组合、衍生品交易和风险敞口控制来管理市场风险。
信用风险是指借款人或债务人无法履约的风险，金融机构可以通过严格的贷款审查程序、建立风险管理团队和监测贷款组合来管理信用风险。
操作风险涉及金融机构内部的错误、失误和欺诈等风险，金融机构可以通过加强内部控制、提高员工培训和监督、建立实时监测系统来管理操作风险。
在金融风险管理中，常用的方法包括风险评估、风险监测和风险控制。
风险评估是指对金融机构的业务、投资组合和市场环境进行全面分析，识别和评估风险，以便采取相应的措施。
风险监测是指通过监控市场数据、财务报表和业务流程，实时监测风险的发展趋势和变化情况。
金融机构可以利用技术手段，如数据挖掘和人工智能，来提高风险监测的效率和准确性。
风险控制是指采取各种措施来减少、控制和转移风险，以保护金融机构的利益和稳定运营。
常用的风险控制方法包括设定风险限额、建立回购协议和购买保险等。
除了以上的方法，金融机构还可以通过建立风险管理文化来提高整体风险管理水平。
风险管理文化是指将风险管理作为组织的核心价值观和行为准则，并将其融入到各个层级和部门的日常工作中。
金融机构应该加强内部沟通和合作，确保风险管理的落地执行，并对相关人员进行培训和教育，提高风险意识和能力。
金融风险管理-第6章 信用风险和管理
5C要素学说
1943年，美国弗吉尼亚州开拓移民商业银行 (Stateplauter Bank ofCommerce＆Trusts)的银行家爱 德华又在四“C”的理论上再加上一“C”—— Condition(又称Circumstance，环境状况)。 Character（品格） Capacity（能力） Capital（资本） Collateral(担保品) Condition(环境状况)。
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6C要素学说
Character（品格） Capacity（能力） Capital（资本） Collateral（担保品） Condition（环境状况） Coverage Insurance（保险）
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“保险”一词有广义、狭义之分。狭义的保险只表示 保险公司提供的传统保险业务，而广义的保险含义则广 泛得多。凡是涉及债权保障方面的作业方式和业务，都 统称为“保险”。比如信用保险、保理、信用证等众多 具有保障作用的业务都是“保险”业务。 保险这个“c”的重要性在近代，尤其是现代商业活动 中逐渐体现出来的。 同“担保品”性质一样，保险也是通过减少授信者的 潜在风险，达到获取信用的目的。但保险是通过第三方 “保证”取得信用。
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工商业贷款
按有无抵押物，工商业贷款可以分为： 抵押贷款和无抵押贷款
按利率是否固定，工商业贷款可以分为： 固定利率贷款和浮动利率贷款
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房地产贷款
房地产贷款主要分为商业房地产贷款和居民住房按揭 贷款。 特点： 1.与工商业贷款相比，房地产贷款期限通常较长，一 般在10年至30年左右，贷款规模一般不如工商业贷款的 规模大。 2.房地产贷款，特别是住房按揭贷款在很大程度上受 到政策的影响。
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金融风险管理
金融风险管理金融风险是指在金融活动中可能面临的各种不确定因素所带来的损失风险，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、系统风险等。
金融风险管理是金融机构或企业在金融活动中面对潜在风险的管理措施，旨在保护金融机构、企业和投资者的利益。
信用风险是指借款人或发行人在还款能力方面的风险，包括违约风险和变量风险。
在金融机构中，信用风险最主要的表现形式是坏账。
金融机构可以通过建立信用评级制度、建立风险管理体系、提高风险自有资本等方法来降低信用风险。
市场风险是指由于市场波动所造成的金融损失风险，包括股票价格波动、利率波动、汇率波动等。
金融机构可以通过建立价值风险管理系统、设置适当的资金限额、流动性规模限制和投资期限等方法来降低市场风险。
操作风险是指由于管理和操作失误所造成的金融损失风险，包括人为疏忽、操作错误、技术故障等。
金融机构可以通过建立良好的风险管理体系、加强内部控制、加强人员素质培训等方法来降低操作风险。
流动性风险是指金融机构为应对外部、内部环境的变化发生的资金流动性风险。
金融机构可以通过合理规划资金流出、提升资产质量水平、增加流动性储备等方法来降低流动性风险。
系统风险是指一个行业、市场或整个金融体系受到不可预知事件所引发的风险，它将同时影响多家金融机构和整个经济体系，因而具有不可避免性、不可承受性和不可规避性等特点。
金融机构可以通过加强监管、建立紫外线系统和提高风险感知能力等方法来降低系统风险。
综上所述，金融风险管理是金融机构或企业在金融活动中面对潜在风险的管理措施，涉及到信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和系统风险等，金融机构或企业可以通过建立、优化风险管理制度和体系、提高员工风险意识和自控能力等方式来缓解金融风险，降低风险损失，提升金融机构或企业的盈利能力和抗风险能力。
金融风险管理
金融风险管理金融行业作为现代经济体系的核心组成部分，承担着资金配置、风险管理等重要职能。
在金融活动中，风险始终伴随着资金流动和价值变动。
因此，为了保障金融机构的稳健运营和投资者的合法权益，金融风险管理变得至关重要。
本文将探讨金融风险的概念、分类及其管理方法。
一、金融风险的概念和分类金融风险是指金融机构和市场参与者在金融活动中面临的可能导致财务损失、市场信誉受损或其他经济利益受损的不确定性因素。
根据影响因素和发生时机的不同，金融风险可以分为以下几类：1.市场风险市场风险是指由于金融市场行情波动、利率变动、汇率变动等因素导致的投资组合价值下降的风险。
为有效应对市场风险，金融机构可以利用多种风险管理工具，如期货合约、期权合约和互换合约等。
2.信用风险信用风险是指在金融交易中，由于交易对手方无力或不愿履行合同义务，导致资金损失的风险。
金融机构应该建立完善的信用评级体系，对交易对象进行评估，采取必要的措施进行风险防范和管理。
3.操作风险操作风险是指由于内部人为失误、系统故障、技术漏洞等因素导致的损失风险。
金融机构应加强内部控制，制定明确的操作流程和安全政策，提高员工的风险意识和技术水平，以降低操作风险的发生率。
4.流动性风险流动性风险是指金融机构在面临资金流出压力时，难以及时获得足够的资金以满足债务偿还和资金需求的风险。
金融机构应合理配置资产和负债，提高流动性风险的抵御能力，如建立良好的流动性缓冲区、定期进行压力测试和应急预案制定等。
二、金融风险管理的方法1.风险识别与测量风险识别是金融风险管理的基础工作，通过对金融机构的业务活动进行全面、系统的风险识别，包括对可识别风险的预判和量化。
常用的方法有风险地图、场景分析等。
2.风险监控与控制金融机构应采用科学合理的监控手段，及时发现和掌握风险的动态变化，确保风险控制在可接受的范围内。
常用的方法包括建立风险指标、搭建风险监控系统等。
3.风险评估与定价金融机构应对风险进行评估和定价，以科学合理的风险定价作为金融业务决策的重要参考依据，确保获得合理的风险回报。
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第六章金融风险管理第一节风险概述【大纲要求】掌握风险的概念与特征；熟悉风险的来源、作用机制和影响因素；掌握金融风险的分类；熟悉系统风险与非系统风险的概念；熟悉宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险的概念与特点；熟悉信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险的概念与特点。
考点一、风险与金融风险(一)风险风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。
风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。
(二)金融风险金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
金融风险的特征（1）隐蔽性。
（2）扩散性。
（3）加速性。
（4）不确定性。
（5）可管理性。
（6）周期性。
考点二、金融风险的影响(1)金融风险对微观经济的影响。
可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失；影响着投资者的预期收益；增大了交易和经营管理成本；可能会降低部门生产率和资金利用率。
(2)金融风险对宏观经济的影响。
可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降；影响着一国的国际收支；可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏；对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响。
考点三、金融风险的分类按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险；按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险；按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。
考点四、系统风险与非系统风险(一)系统风险系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。
系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。
系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。
1．宏观经济风险宏观经济风险指的是经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。
宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。
(1)宏观经济风险的潜在性指的是宏观经济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。
(2)宏观经济风险的隐藏性指的是虽然宏观经济风险总是潜在的，但是在多数情况下它是隐藏在经济系统内部的，并不会明显地表现出来，只是到了一定的时候才会暴露出来。
(3)宏观经济风险的累积性指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。
2．购买力风险购买力风险又被称为通货膨胀风险，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。
通货膨胀是各国经济发展中经常发生的经济现象。
通货膨胀率的高低对利率和金融资产价格及其收益都会产生很大影响。
当通货膨胀率提高时，由于货币贬值将使金融机构的债权受到损失，同时金融机构的投资收益所代表的实际购买力也在下降，如果通货膨胀率大于名义投资收益率，实际收益将为负，这会给金融机构造成更大损失。
3．利率风险利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。
存贷款业务中，利率的上升与下降，意味着利息支出或利息收入的增加或减少。
证券投资业务中，由于利率的高低反方向影响证券价格，从而影响买卖证券的价格收益。
保险业务中，费率的确定需要考虑到利率因素，不可避免地也会遇到利率风险。
与信用风险不同，利率风险既可能使金融机构遭受损失，也可能使其从中获得收益。
利率的某一变动，在使用金融机构的某些业务受损或获益的同时，也会使其他一些业务受损或获益，当然，这些受到相反影响的业务不一定属于同一金融机构。
4．汇率风险汇率风险又被称为外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。
外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特征。
(1)外汇风险的或然性是指外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。
(2)外汇风险的不确定性是指外汇风险给持有外汇或有外汇需求的经济实体带来的可能是损失也可能是营利，它取决于在汇率变动时经济实体是债权地位还是债务地位。
(3)外汇风险的相对性是指外汇风险给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是营利。
5．市场风险市场风险是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
市场风险具有以下特点：(1)主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。
(2)种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。
(3)常常是其他金融风险的驱动因素。
(4)相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。
(二)非系统风险非系统风险是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。
非系统风险是可以抵消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。
非系统风险包括信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险。
1．信用风险信用风险又被称为违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。
2．财务风险财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。
主要特征表现在：(1)客观性(2)全面性 (3)不确定性(4)收益与损失共存性3．经营风险经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能性。
经营风险来自内部因素和外部因素两个方面。
4．流动性风险流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。
流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力；另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。
如果这些方面的能力强，则其流动性好；反之，则流动性差。
当发生储户挤兑而银行头寸不足时，就会发生流动性风险，若控制不力会波及整个金融体系的安全。
5．操作风险操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。
操作风险的基本特征有：(1)操作风险成因具有明显的内生性。
(2)操作风险具有较强的人为性。
(3)操作风险与预期收益具有明显的不对称性。
(4)操作风险具有广泛存在性。
(5)操作风险具有与其他风险很强的关联性。
(6)操作风险的表现形式具有很强的个体特性或独特性。
(7)操作风险具有高频率低损失和高损失低频率的特点。
(8)操作风险具有不可预测性和特发性。
(9)操作风险的管理责任具有共担性。
第二节风险管理【大纲要求】掌握风险管理的概念；熟悉风险管理的方法；熟悉风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿的概念及特点；熟悉风险管理的过程；了解风险管理的发展趋势。
考点一、金融风险管理金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。
风险管理方法分为控制法和财务法两大类，前者的目的是降低损失频率和损失程度，重点在于改变引起风险事故和扩大损失的各种条件，后者是事先做好吸纳风险成本的财务安排。
考点二、风险分散风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。
马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质，甚至同一国家的借债人。
多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。
同时，风险分散策略是有成本的。
考点三、风险对冲风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
风险对冲是管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效的办法。
与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。
利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定，这一比率直接关系到风险管理的效果和成本。
商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。
自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。
市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。
考点四、风险转移风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。
风险转移的方式可以分为非保险转移和保险转移。
非保险转移是指通过订立经济合同，将风险以及与风险有关的财务结果转移给别人。
在经济生活中，常见的非保险风险转移有租赁、互助保证、基金制度等。
保险转移是指通过订立保险合同，将风险转移给保险公司(保险人)。
个体在面临风险的时候，可以向保险人交纳一定的保险费，将风险转移。
一旦预期风险发生并且造成了损失，则保险人必须在合同规定的责任范围之内进行经济赔偿。
考点五、风险规避风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。
不做业务，不承担风险。
风险规避主要通过限制某些业务的经济资本配置来实现。
风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。
考点六、风险补偿风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动造成实质损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。
在交易价格上附加更高的更显溢价，即通过加价来索取风险回报。
风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。
考点七、风险管理的过程根据金融风险管理过程中各项任务的基本性质，将整个金融风险管理分为六个阶段：(1)金融风险的度量。
金融风险的度量，就是鉴别金融活动中各项损失的可能性，估计可能损失的严重性。
金融风险的度量包括：①风险分析。
风险分析包括分析各种风险暴露，如哪些项目存在金融风险，受何种金融风险的影响；分析各种资产和负债受到金融风险影响的程度；分析金融风险的成因和特征，分清哪些风险可以回避，哪些风险可以分散，哪些风险可以减少。
②风险评估。
风险评估包括预测和衡量金融风险的大小；确定各种金融风险的相对重要性；明确需要处理的缓急程度，以此对未来可能发生的风险状态、影响因素的变化趋势作出分析和判断。
(2)风险管理对策的选择和实施方案的设计。
在完成准确的风险度量之后，管理者必须考虑金融风险管理策略。
不同的金融风险，可以采取不同的策略。
风险管理的方法一般分为控制法和财务分析法。
所谓控制法是指在损失发生之前，运用各种控制工具，力求消除各种隐患，减少风险发生的因素，将损失的严重后果减少到最低程度。