外汇与外汇汇率讲义教案

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例如，我国人民币市场汇率为：
2005年7月21日：USD1=CNY 8.276
2008年3月18日：USD1=CNY 7.087
说明美元币值上升，人民币币值下跌。
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❖ 我国国家外汇管理局公布的外汇牌价也采取 这种方法。
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上公布的外汇牌价均以美元为标准，这就
是“美元标价法”。
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3.美元标价法（US Dollar Quotation）
❖ 美元标价又称为纽约标价法。
❖ 是指在国际间进行外汇交易时，银行间 的报价通常以美元为基准来表示各国货 币的价格。
US$100=€75.26
US$1=J¥95.28 2020/5/19
香水进口商
4. 对日出口价值100万欧元香水
香水出口商
5. 面值为100万欧元的汇票、支
票或其他支付工具
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1.2 汇率(Foreign Exchange Rate)
❖ The price of one currency in terms of another is called exchange rate.
算为相应的本国货币数量。 USD100=RMB827.65
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❖ 直接标价法下，一定单位的外国货币折算的 本国货币的数额增大，说明外国货币币值上 升，或本国货币币值下降，称为外币升值 （Appreciation），或本币贬值 （Depreciation）
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交易货币
❖ 国际标准ISO－4217三字符货币代码 ：前 两个表示这种货币所属国家和地区，第三 个字符表示货币单位。
❖ 美元 USD；日元 JPY；欧元 EUR；英镑 GBP；瑞士法郎 CHF；新加坡元 SGD； 澳元 AUD；丹麦克朗 DKK；加拿大元 CAD；新西兰元 NZD；港币 HKD；韩元 KRW；人民币CNY；
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例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=USD 1.8010 说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。
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➢ 美元、欧元、英镑、澳元、新西兰元采用间 接标价法
➢ 美元对欧元、英镑、澳元、新西兰元时，采 用直接标价法
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❖ 基准货币（关键货币）：key currency
❖ 美元标价法的目的是为了简化报价，便于在 日常外汇交易中广泛地比较各种货币的汇价 特别是为了能够同美国的外汇市场进行比较。
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➢ 目前，除欧元、英镑、澳元、新西兰元等几 种货币外，其他货币都是以美元为基准货币 进行计价的。
➢ 美元对欧元、英镑、澳元、新西兰元时，则 以这些货币为基准货币。
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➢ 美元标价法与两种基本的标价方法并不矛 盾。
➢ 银行汇价挂牌时，标出美元与其他各种货 币之间的比价，如果需要计算美元以外的 两种货币之间的比价，必须通过各自货币 与美元的比价进行套算。
❖ 动态概念：一国货币兑换成另一国货币的实 践过程，用以清偿国际间的债权债务关系。
❖ 静态概念：用于国际汇兑活动的支付手段和 工具。
❖ 常见表述：外汇是以外币表示的，用于清偿 国际债权债务的一种支付手段。
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1.1.1 外汇的特征
（1）外汇是以外币表示的资产，具有可偿性
SGD
澳大利亚
澳大利亚元
AUD（AUS）
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新西兰 加拿大
新西兰元
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加拿大元
NZD
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CAD
1.1.2 外汇产生的渊源
日本
1. 对法出口价值100万欧元汽车
法国
汽车出口商
3. 按照约 定将日元 兑换100 万欧元
2. 面值为100万欧元的汇票、 支票或其他支付工具
汽车进口商
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2.间接标价法（Indirect Quotation）
1单位本国货币为标准，折算为相应的 外国货币数量。
RMB100＝USD12.08
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➢ 在间接标价法下，一定单位的本国货币折算 的外国货币数量增多，称为外币贬值，或本 币升值。
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❖ 外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的 资产，也是一种特殊商品；汇率就是这种特 殊商品的“特殊价格”。
❖ 汇率是一种货币转换为另一种货币的比率。
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1.2.2 汇率标价方法：
➢ 1.直接标价法（Direct Quotation） 1单位或100单位外国货币作为标准，折
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❖ 其他习惯表示法 如：美元为$；人民币为RMB等。
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主要外汇投资货币
国家（地区）
货币
英文缩写
美国
美元
USD
欧元区12国
欧元
EUR
日本
日元
JPY（YEN）
英国
英镑
GBP（STG）
瑞士
瑞士法郎
CHF（SFR）
香港
wk.baidu.com
港元
HKD
新加坡
新加坡元
外汇买卖是债权的转移。
外汇支付是完成国际间债权债务的清偿。
（2）普遍可接受性
在国际经济往来中被各国普遍地接受和 使用。
（3）可以自由兑换
能够自由地兑换成其他形式的或其他货 币表示的资产。比如：外汇管制问题。
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问题：
❖ 对于其他国家来说，人民币是外汇吗？
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直接标价法和间接标价法都是针对本国货 币和外国货币的关系而言的，因此对于某 个国家或某个外汇市场来说，本币以外其 他货币之间的比价无法用直接或间接标价 法来判断。
实际上非本国货币之间的汇价往往是以一
种国际上的主要货币为标准。由于美元是
国际结算中使用最多、在各国国际储备中
所占比例最大的主要货币，各国外汇市场
专题一 外汇与外汇汇率
Foreign Exchange & Exchange Rate
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教学要点
❖ 了解外汇含义和汇率标价法 ❖ 掌握汇率的主要分类 ❖ 学习汇率的决定与变动及其经济影响 ❖ 熟悉人民币汇率制度
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1.1 外汇(Foreign Exchange)