永鼎股份2020年上半年经营风险报告

合集下载

永鼎股份2020年三季度财务分析结论报告

永鼎股份2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负298.93万元，与2019年三季度的437.18万元相比，2020年三季度出现亏损，亏损298.93万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在营业收入迅速扩大的同时，企业却出现了经营亏损，企业以亏损来换取市场份额，经营风险大大增加，应密切关注市场竞争形势的变化。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为96,221.99万元，与2019年三季度的68,774.6万元相比有较大增长，增长39.91%。

2020年三季度销售费用为2,198.74万元，与2019年三季度的2,939.13万元相比有较大幅度下降，下降25.19%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年三季度管理费用为4,139.27万元，与2019年三季度的5,074.67万元相比有较大幅度下降，下降18.43%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为4.13%，与2019年三季度的6.8%相比有所降低，降低2.66个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

2020年三季度财务费用为2,606.44万元，与2019年三季度的380.05万元相比成倍增长，增长5.86倍。

三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

600105永鼎股份2022年决策水平分析报告

永鼎股份2022年决策水平报告一、实现利润分析2022年利润总额为21,111.27万元，与2021年的13,904.49万元相比有较大增长，增长51.83%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

2022年营业利润为21,517.69万元，与2021年的13,720.48万元相比有较大增长，增长56.83%。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析永鼎股份2022年成本费用总额为423,315.98万元，其中：营业成本为366,216.02万元，占成本总额的86.51%；销售费用为6,471.75万元，占成本总额的1.53%；管理费用为23,861.63万元，占成本总额的5.64%；财务费用为6,191.13万元，占成本总额的1.46%；营业税金及附加为2,122.26万元，占成本总额的0.5%；研发费用为18,453.19万元，占成本总额的4.36%。

2022年销售费用为6,471.75万元，与2021年的7,201.97万元相比有较大幅度下降，下降10.14%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2022年管理费用为23,861.63万元，与2021年的19,854.59万元相比有较大增长，增长20.18%。

2022年管理费用占营业收入的比例为5.64%，与2021年的5.08%相比有所提高，提高0.57个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长合理。

三、资产结构分析永鼎股份2022年资产总额为794,027.79万元，其中流动资产为370,032.81万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流动资产的32.45%、28.36%和15.75%。

非流动资产为423,994.98万元，主要以长期股权投资、固定资产、在建工程为主，分别占非流动资产的34.78%、27.16%和19.14%。

永鼎股份2020年上半年财务分析结论报告

永鼎股份2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负16,436.64万元，与2019年上半年的3,214.87万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损16,436.64万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为122,283.8万元，与2019年上半年的174,113.97万元相比有较大幅度下降，下降29.77%。

2020年上半年销售费用为4,498.42万元，与2019年上半年的4,730.63万元相比有所下降，下降4.91%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降，并引起营业利润的下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售战略或销售力量。

2020年上半年管理费用为8,042.92万元，与2019年上半年的7,932.63万元相比有所增长，增长1.39%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为6.49%，与2019年上半年的4.24%相比有所提高，提高2.25个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2020年上半年财务费用为1,843.18万元，与2019年上半年的2,045.91万元相比有较大幅度下降，下降9.91%。

三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

2020年上半年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

永鼎股份2019年上半年财务分析结论报告

永鼎股份2019年上半年财务分析综合报告永鼎股份2019年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为3,214.87万元，与2018年上半年的10,023.4万元相比有较大幅度下降，下降67.93%。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析2019年上半年营业成本为174,113.97万元，与2018年上半年的122,205.88万元相比有较大增长，增长42.48%。

2019年上半年销售费用为4,730.63万元，与2018年上半年的4,885.14万元相比有所下降，下降3.16%。

2019年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2019年上半年管理费用为7,932.63万元，与2018年上半年的14,433.35万元相比有较大幅度下降，下降45.04%。

2019年上半年管理费用占营业收入的比例为4.24%，与2018年上半年的10.27%相比有较大幅度的降低，降低6.03个百分点。

管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。

2019年上半年财务费用为2,045.91万元，与2018年上半年的1,963万元相比有所增长，增长4.22%。

三、资产结构分析与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

永鼎股份2020年上半年财务状况报告

永鼎股份2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况永鼎股份2020年上半年资产总额为631,644.06万元，其中流动资产为312,262.53万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的32.87%、27.18%和18.87%。

非流动资产为319,381.53万元，主要以长期股权投资、在建工程、固定资产为主，分别占非流动资产的37.42%、23.55%和20.12%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的35.05%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的29.39%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产288,470.96 100.00363,712.93100.00312,262.53100.00应收账款107,596.66 37.30100,795.1927.71102,632.5432.87货币资金60,831.3 21.09 98,412.35 27.06 84,881.14 27.18 存货86,965.2 30.15 84,973.77 23.36 58,931.03 18.87 预付款项7,933.7 2.75 13,021.01 3.58 11,611.36 3.72 其他流动资产3,526.13 1.22 53,459.53 14.70 7,370.24 2.36 其他应收款15,727.15 5.45 6,318 1.74 6,809.37 2.18 交易性金融资产0 - 1,500 0.41 5,934.57 1.90 应收股利0 - 0 - 4,777.52 1.53 应收票据5,890.82 2.04 5,233.08 1.44 963.72 0.313、资产的增减变化2020年上半年总资产为631,644.06万元，与2019年上半年的656,756.34万元相比有所下降，下降3.82%。

永鼎股份2020年三季度财务风险分析详细报告

永鼎股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为89,718.14万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为123,004.71万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为19,994.08万元，2020年三季度已有长期带息负债为76,679.89万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为109,712.22万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为73,081.66万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是74,614.51万元，实际已经取得的短期带息负债为123,004.71万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为73,848.08万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为74,231.3万元，在5年之内偿还的贷款总规模为74,997.72万元，当前实际的带息负债合计为199,684.6万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为17,858.35万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

与企业的资金缺口相比，
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。