改制及上市方案
2023年企业上市工作三年行动方案
2023年企业上市工作三年行动方案为贯彻落实国家、省、关于深化资本市场改革的决策部署，持续深入实施“凤凰行动”计划，积极拓展资本市场服务实体经济的广度和深度，进一步发挥资本市场促进经济转型升级和高质量发展的重要作用，特制订本方案。
一、工作目标坚持“政府引导、企业自主、市场化运作”的原则，积极实施上市培育行动，通过三年努力，着力培育一批符合国家产业政策、主业突出、成长性好、带动力强的企业挂牌上市。
到2024年底，力争在上交所、深交所、北交所、港交所等重点证券交易所累计上市企业8家、报会（递表）企业6家、辅导企业6家，新增“新三板”挂牌企业6家,建立较为完善的上市企业后备资源库，并围绕国家资本市场政策和企业实际情况变化实行动态管理，促进企业上市挂牌工作可持续发展。
二、年度计划（-）2023年，力争在上交所、深交所、北交所、港交所等重点证券交易所累计上市企业2家、报会（递表）企业2家、辅导企业2家；“新三板”挂牌企业1家。
拟上市企业后备资源库企业达到60家以上。
（二）2023年，力争在上交所、深交所、北交所、港交所等重点证券交易所累计上市企业3家、报会（递表）企业2家、辅导企业2家；“新三板”挂牌企业2家。
上市企业后备资源库企业达到80家以上。
（三）2024年，力争在上交所、深交所、北交所、港交所等重点证券交易所累计上市企业3家、报会（递表）企业2家、辅导企业2家；“新三板”挂牌企业3家。
上市企业后备资源库企业达到IOO家以上。
三、工作举措（-）实施企业上市培育行动。
1加强后备企业培育。
定期筛选出一批符合国家产业政策、业绩良好、成长性好、有上市意愿的优质企业，进行分类指导，根据境内外多层次资本市场的不同特点和要求，结合企业自身状况和发展需要，推动各类企业到合适的板块挂牌上市，形成合理的企业上市发展梯队。
（牵头单位：市金融工作服务中心；配合单位：市经信局、市科技局、市市场监管局，各功能区〈镇街〉）2.加强上市政策宣传。
企业股改上市工作方案
企业股改上市工作方案背景与意义我国股份制企业数量不断增长，企业上市是一种常见的融资方式。
企业股改上市是指原本的股份制企业通过改制等方式，将其股份转变为上市公司股份的过程。
对企业而言，上市不仅能够引入更多资本，扩大企业规模，还有利于企业提升品牌知名度，增强市场竞争力。
然而，企业股改上市涉及到多个方面，包括法律、财务、经营等多个维度的问题，因此需要制定全面、严谨的工作方案，以确保过程顺利、安全。
前期准备工作在制定工作方案前，企业需要做好以下几个方面的准备工作：1.委派专人或团队负责股改上市相关工作。
股改上市是一项系统且繁琐的工作，需要专人或团队负责，以确保各个环节得到妥善处理。
2.确定股改上市工作的进度计划和时间节点。
股改上市时间节点的确定对于运营的场景让出青筋显得很重要，在进度计划的确定中需要考虑股改上市的各个相关方情况，有针对性、合理地确定时间节点，以保证企业股改上市工作能够按照预定计划完成。
3.开展调研和分析工作。
企业需要对于股改上市相关的政策、法规和市场环境等进行调研和分析，以制定具有针对性和实际性的股改上市工作方案。
企业股改上市工作方案制定企业股改上市工作方案的具体流程如下：第一阶段：规划策略1.剖析企业状况。
企业需要对自身的实际情况进行剖析，包括财务状况、市场竞争情况、企业治理结构等。
2.设定上市目标。
在了解企业状况的基础上，确定上市的目标，包括上市方式、上市时间、拟发行股份数量、募集资金用途等。
3.确定股改方案。
根据上市目标和企业状况，制定股份转让方案和股份变更方案等，落实股份变更的相关手续。
第二阶段：法律和财务准备1.法律准备。
企业需依据法律规定，制定相关文件，包括股改相关文件、股份转让合同、发行股份公告、招股说明书等。
2.财务准备。
企业需要制定财务规划，包括财务报表制作、财务审计、认真备案等。
第三阶段：资本市场交流1.制定投资者关系管理制度。
企业需要制定投资者关系管理制度，建立联系投资者的渠道，包括股东大会、公司公告、报告会、投资者联系小组等。
公司上市改制方案
公司上市改制方案随着经济的发展和市场的需求，许多公司都希望能够通过上市来实现发展。
而上市需要满足相应的条件和程序，同时也需要具备一定的改制方案。
在本文中，我们将探讨公司上市改制方案的重要性和相关的内容。
上市的意义和优点上市是指公司将其股票在证券市场上公开发行，从而达到融资和扩大业务的目的。
上市后，公司可以获得更多的资金，以便进行更多的投资和扩张。
同时，上市也可以提高公司的知名度和声誉，增强公司的竞争力，吸引更多的投资者和客户。
公司上市的条件和程序首先，公司需要满足一定的规模和财务状况，包括注册资本、净资产、营业收入、利润等指标。
其次，公司需要进行符合法规的会计审计，编制上市计划书和招股说明书等文件。
接下来，公司需要选择合适的证券交易所，并经过审核和审批，完成上市程序。
上市后，公司需要按照相关规定进行披露和公告，并接受投资者监督和管理。
公司上市改制方案的重要性公司上市不仅需要满足一定的条件和程序，还需要具备一定的改制方案。
改制方案是公司在上市过程中进行的一系列变革，是为了适应市场需求和提高公司竞争力的必要措施。
改制方案通常包括以下内容：股权结构和股份分配公司上市需要按照相关法规和市场需求，进行股权结构和股份分配的调整。
具体来说，公司需要设立一定的股本结构，包括普通股、优先股、限制性股票等种类，以便吸引不同的投资者和满足不同的需求。
同时，公司还需要将股份分配给内部员工和股东，以激励员工和增加股东利益。
组织架构和管理体制公司上市需要进行组织架构和管理体制的调整，以适应市场需求和提高公司运营效率。
具体来说，公司需要聘请专业人才，完善内部管理机制，修改公司章程，提升公司治理水平。
同时，公司还需要建立一套完整的财务和合规制度，确保公司合法经营和透明度。
资本运作和投资方向公司上市后，需要进行资本运作和投资方向的调整，以适应市场需求和扩大业务范围。
具体来说，公司需要制定科学规划，合理配置资金，优化资产结构，加强区域拓展和技术创新。
烟台市人民政府办公室印发关于推进企业上市三年行动方案的通知
烟台市人民政府办公室印发关于推进企业上市三年行动方案的通知文章属性•【制定机关】烟台市人民政府办公室•【公布日期】2021.07.27•【字号】烟政办发〔2021〕10号•【施行日期】2021.07.27•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】企业股份制改革正文烟台市人民政府办公室印发关于推进企业上市三年行动方案的通知烟政办发〔2021〕10号各区市人民政府（管委），市政府有关部门，有关单位：《关于推进企业上市三年行动方案》已经市委、市政府同意，现印发给你们，请认真贯彻实施。
烟台市人民政府办公室2021年7月27日关于推进企业上市三年行动方案为加快企业上市步伐，拓宽企业融资渠道，鼓励、引导和支持更多优质企业利用资本市场实现跨越式发展，着力打造一批产业链核心企业和产业集群龙头企业，引领和带动我市经济高质量发展，结合工作实际，提出如下行动方案。
一、工作目标以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，充分发挥资本市场在促进科技、资本和产业融合发展中的枢纽作用，坚持“政府引导、企业主体、多方联动、整体推进”的工作原则，进一步明确责任、压实力量、强化保障，大力培育优质企业资源，健全完善协同联动机制，加大政策资源扶持力度，提升企业对接资本市场的意识和水平，全面增强产业链竞争实力和创新能力。
未来三年（2021—2023年），努力实现全市上市公司数量上的新突破，质量上的新提升，融资能力上的新跨越，为全市新旧动能转换和高质量发展注入强劲动力。
——上市公司数量实现新突破。
到2023年，全市新增上市公司30家左右，在全省保持前列，上市公司总数达到80家左右，进入全国地级城市前十位。
——上市公司实现县域全覆盖。
到2023年，烟台开发区上市公司数量达到18家以上，芝罘区、龙口市达到10家以上，暂无上市公司的区市实现零的突破，完成上市公司县域全覆盖。
——上市公司质量实现新提升。
到2023年，全市上市公司总市值突破1.3万亿元，其中市值1000亿元以上的2家，500亿元—1000亿元的5家以上，100亿元—500亿元的20家以上。
我国企业整体改制上市的研究
四、我国上 市公 司整体 改制上 市的建
议
（ ）规范 和 约束 整体 上 市行 为 一 首 先 ， 团 公司 和上 市公 司 属于 关联 方 集 关系 ， 在着千 丝万 缕 的联 系 ， 别是 在股 权 存 特 结构、关联交易、募集资金的使用上交织在 起。不透明的关联关系、不清晰的股权结 构， 都会直接或间接影响上市公司整体质量。 因此 ， 顺集 团 公司 和上 市 公 司的 关系 和业 理 务联系， Ｊ ｌ 是ｌ Ｊ ￣ 进行 整体 上市 的前 提 。 其次 ， 整 体上 市 应有 既 定 的业 绩标 准 ， 成整 体上 完 市， 不但 要 求大 股东 或实 际控制 人将 全 部 或 大 部 分 资产 注入 上市 公 司 ， 重要 的是要 对注 入 的资产 质 量进 行检 查 ， 并有 效 的评估 。对 完成整体上市的公司进行跟踪和观察 ， 并适 时评估其业绩变化 ， 以了解通过整体Ａｎ ， 上 市公司的质量状况是否有所提高， 市场竞争 力是否得到显着提升。再次， 有些公司整体 上市 后 又分 拆上 市 ， 有可 能 是一 种 圈钱 方 这 式 。全 流通 条件 下 ， 些 公司 利用 整 体上 市 一 拉高 股价 ， 获得 高溢 价的融 资后 ， 又提 在 不久 出分 拆 上市 。 因此 ， 有 关 部 门应 出 台一 政府 些整 体上 市 的相 关法 规 来加 以规范 。 （ 二）对母子公司进行资产质量检查 政府部门审批整体上市时， 应重点考虑 整体 上市 的 资产质 量 。 其实 并非 所有 的上 市 公 司都 能够 实现 整 体上 市 ， 去集 团 公司 为 过 了谋 求子公 司上 市 ， 子公 司上市 前 ， 在 对其 实 施 重大 包装 ， 集 团 公司 优质 资源 向子公 司 将 倾 斜和 注入 ， 团公 司 留下 的资产 一 般都 是 集 非 盈利 资产 。 上市 公 司在 资本市 场上 的业 绩 得 到 了大 幅度 的提 升 ， 集 团公 司 的发展 境 而 况 却差 强人意 ， 在此背 景下 ， 大股东 不得 不 向
国有企业改制上市流程图
国有企业改制上市流程图●审计和资产评估拟改制的企业应委托具有资质的中介机构进行资产清查审计,对核损后的存量资产进行资产评估，并报国有资产管理部门核准或者备案，确认国有资产价值量。
土地使用权的评估须由具有土地评估资质的评估事务所进行。
●制定方案在资产评估的基础上，制定《企业改制方案》和《职工安置方案》。
《企业改制方案》的主要内容：企业资产和人员的基本情况、拟改革方式、债权债务的情况、人员安置要求、所需享受政策及改制后企业发展规划。
●方案报批★《企业改制方案》和《职工安置方案》提交企业决策层通过。
国有独资企业经总经理办公会通过；国有独资公司经董事会通过；★《职工安置方案》提交职工（代表）大会通过；★《企业改制方案》和《职工安置方案》报主管部门或者国有资产管理部门批准。
●信息公示★转让方持上述材料到产权交易中心登记，填报《出让意向登记表》、《公告登记表》，签订《转让委托合同》；★产权交易中心将转让公告刊登在省级以上公开发行的经济或者金融类报刊和产权交易网上，公开披露有关企业国有产权转让信息，广泛征集受让方。
转让公告期不少于二十个工作日；★根据公开征集意向受让方的结果，合理选择拍卖、招投标或者协议转让等方式组织实施产权交易。
●改制审批经公告确定受让方和受让价格后，转让方应当与受让方进行充分协商，确定转让中所涉及的相关事项后，报政府部门批准。
●转变职工身份和资产处置★凭政府批准文件到劳动部门办理职工国有身份的退出，签订国有身份退出协议，落实补偿金及相关事宜；★凭政府批准文件和劳动部门的职工国有身份退出手续，到国有资产管理部门办理国有资产处置手续。
●交易鉴证★转让方与受让方在产权交易中心主持下签订转让合同；★在产权交易中心监督下进行资产交割和价款结算，由产权交易中心出具交割单；一、企业上市前准备阶段1、首先企业必须是股份制企业，不是股份制企业的需要进行企业股份改造，符合国家股份制企业的要求，这是企业上市的基本条件。
企业股改上市工作方案
企业股改上市工作方案一、项目背景企业股改上市是指企业通过改制或重组，变更公司性质，改为股份制公司，进行上市融资。
企业股改上市是中国改革开放以来金融市场的一个重要历程，也是实现企业转型升级、扩大融资渠道、提升企业价值的有效途径。
还需注意，企业股改上市涉及到股份公司治理结构、公司文化建设、资本运作、上市发行机制、财务风险控制等多方面工作。
二、工作目标本次企业股改上市工作的目标是：通过股改上市，促进企业转型升级，扩大融资渠道，提高企业价值。
具体目标如下：1.企业通过股份制改革，实现法人治理结构的改变和发展性质的转变，并做到股权结构优化和流通性提高；2.企业通过上市融资，提高资本实力，增强企业竞争力；3.企业通过上市，提高企业知名度，实现品牌价值的提升。
三、实施方案为了达成企业股改上市的目标，具体实施方案如下：1. 股份制改革1.1 公司法律顾问的审查与建议在进行股份制改革的过程中，由于需要考虑到资本市场的需求，因此需要请公司法律顾问对公司章程等相关法律文件进行审查，并提出修改建议。
1.2 公司章程修改与审批根据公司法律顾问的建议，进行公司章程的修改和审批，确保公司章程符合资本市场的监管要求，同时能保护股东权益和公司稳定发展。
1.3 股权融资为了满足股改上市的资金需求，公司可以通过银行贷款、股东增资、股东借款等途径进行融资。
1.4 股权转让股份制改革完成后，公司现有持有人需要按照相应的比例将原有的股权转让给投资者，以实现股东结构的优化。
2. 上市融资2.1 选择承销商企业需要选择合适的承销商来承担公司股份上市的主承销职责。
在选择承销商的同时，还需考虑其市场声誉、行业影响力、市场定位和承销费用等因素，最终确定最合适的承销商。
2.2 上市资料准备企业需要根据监管要求，准备上市所需的资料，如招股书、财务报表和资产负债表等。
2.3 企业价值评估在上市准备的过程中，需要进行企业价值评估，以确定发行股份的数量和价格，同时要求其合理、公正和客观。
中 国大陆公司上市的要求及流程
中国大陆公司上市的要求及流程在当今的商业世界中，公司上市是企业发展的一个重要里程碑。
通过上市，公司能够获得更多的资金支持，提升知名度和信誉度，为进一步的发展壮大创造有利条件。
然而，要在中国大陆实现公司上市并非易事，需要满足一系列严格的要求，并遵循特定的流程。
一、中国大陆公司上市的要求1、主体资格拟上市的公司应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。
自公司成立后，持续经营时间应当在 3 年以上，但经国务院批准的除外。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2、财务状况（1）盈利能力：公司最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。
（2）现金流量：最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元。
（3）财务规范：公司的财务会计报告无虚假记载，且在最近三年内无重大违法行为。
3、股权结构（1）股权清晰：发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
（2）股本要求：发行前股本总额不少于人民币 3000 万元。
4、公司治理（1）内部控制：公司具有完善的内部控制制度，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性。
（2）董监高：公司的董事、监事和高级管理人员具备任职资格，不存在违法违规行为，且最近 3 年内未受到中国证监会的行政处罚。
5、独立性（1）业务独立：公司的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。
（2）资产独立：公司应当拥有独立完整的资产，资产权属清晰，不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。
（3）人员独立：公司的人员应当独立，高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。
国企三项制度改革具体方案
国企三项制度改革具体方案
一、国企三项制度改革具体方案
1.发放股份制：
（1）全面推行股份制改造
对国有大型企业，实行按比例发放国有股份的制度，落实改革持股比例、实际控制权及投票权统一的原则。
（2）鼓励国有企业上市
根据实际情况，推行企业选择性上市，发行证券交易所市场化、股权发放、改制上市相结合的形式，鼓励企业向资本市场发行股票，以实现股权分散化。
（3）严格规范股份制改造实施
建立国有股比例、实际控制权及投票权统一等管理制度，严格按国家有关政策、法律法规、绩效要求等精细化管理，并对发放股份进行有效监督。
2.减轻国有企业负担：
（1）减免税款
减轻财政所得税和增值税负担。
（2）降低定价
采取政府补贴、行业联合优惠等方式，降低企业产品价格，减轻企业负担。
（3）减少监管性税费
减少交税、报关、检验手续等有关监管性税费。
3.实施混合所有制：
（1）落实混合所有制制度
实行混合所有制经营方式，鼓励政府、企业和社会资本投资中外合资经营或共同经营企业，支持企业依法依规自主改制。
（2）完善混合所有制市场化机制
建立多种资本参与混合所有制市场的分析机制，促使市场经济运行更加有效。
（3）落实混合所有制管理制度
建立完善混合所有制管理制度，切实保护各方投资者的合法权益。
改制上市方案
改制上市方案改制上市方案一、背景介绍在企业经营的发展过程中，改制上市成为一种常见的激励和融资手段。
改制上市是指企业通过改变组织形式和经营模式，将其转变为股份制企业，并最终在证券交易所上市交易。
改制上市不仅可以实现资本的快速积累，还有助于改善企业的治理结构、提升企业形象和增强竞争力。
二、改制上市方案的步骤1. 内部准备工作在制定改制上市方案之前，企业需要进行一系列的内部准备工作，包括以下几个方面：- 内外部环境的分析：评估当前企业所处的市场环境和行业发展趋势，确定改制上市的必要性和可行性。
- 资产评估和财务分析：对企业的资产进行评估，分析其财务状况，确定股份发行的规模和比例。
- 企业规范化建设：加强公司治理，规范企业内部管理，确保企业具备上市的条件和要求。
2. 股份制改制的程序和方式选择股份制改制是改制上市的核心环节，企业需要根据自身情况选择合适的改制方式和程序。
常见的方式包括：- 股份有限公司改制：将原有的企业改制为股份有限公司，并进行股份发行。
- 收购重组：通过收购其他企业的方式来实现改制上市的目标。
- 资产重组：将部分或全部资产进行整合和重组，形成上市公司的规模和实力。
3. 信息披露和法律合规在改制过程中，企业需要遵守相关法律法规的规定，及时披露信息，确保改制的透明度和合规性。
具体工作包括：- 编制并提交上市申请文件：包括招股说明书、公司章程、财务报表等。
- 与法律顾问合作：与专业的法律顾问机构合作，确保改制上市过程中的法律合规。
- 对外沟通和宣传：及时向投资者和利益相关方公布重要信息，提高企业的市场认可度和声誉。
4. 上市与后续发展一旦成功上市，企业还需要继续努力，保持良好的发展势头。
具体工作包括：- 完善治理结构：建立健全的公司治理结构，提高企业管理水平和效率。
- 拓宽融资渠道：通过上市获得更多的融资渠道和资金支持，促进企业的持续发展。
- 增强创新能力：加大研发投入，提升产品和服务的创新能力，保持竞争优势。
中小企业的股份制改革与上市方案
问题2：一家国有改制采取的方式是将的资产评估后;以国资局的名义投 入发起设立股份有限 但是;从文件显示;国资局仅投入评估后85%的资 产;其余的不作为出资;但允许股份使用;请问这属于不属于整体改制
一 公开发行股票流程
1 改制与设立股份； 2 聘请辅导机构对其进行尽职调查和上市辅导;准备首次公开发行申请
文件 ； 3 和所聘请的中介机构;按照证监会的要求制作申请文件;保荐机构向证
监会推荐并申报申请文件;证监会对申请文件进行初审; 提交股票发 行审核委员会审核 ； 4 发行与上市：发行申请经股票发行审核委员会审核通过后;证监会进 行核准;在报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告;公开发行股票;提 交上市申请;办理股份的托管与登记;挂牌上市； 5 持续督导：对发行人股票上市后在法定期间内的规范运行进行持续督；
方案;取得土地管理
• 签署发起人协议;起草 章程等设立文件； • 各发起人出资到位； • 验资机构验资； 3 申报设立阶段 • 向国务院授权的部门或省级人民政府申请设立;取得设立的批准； • 召开创立大会 ； • 办理登记;领取 法人营业执照； 4 设立后规范阶段 • 办理建帐 税务登记等事项； • 原相关经营合同主体变更； • 资产过户;债务合同主体变更； • 落实股份机构设置方案;落实人员重组方案;重新签署劳动合同； • 股份建章建制及其他初创阶段的工作
答：如果采用上述任何一种方式;实际控制人应当不被认为变化；如用第 一种方式清理;发起人人员太多了;被否决可能性较大；证监会和发审 委对信托方式不支持；第四种个人信托的方式有未来存在争议的可能
国有企业改制推动企业上市
国有企业改制推动企业上市改革开放以来，中国国有企业改制一直是经济发展的重要方向之一。
随着市场经济的不断发展壮大，国有企业改制也逐渐引起了广泛的关注。
其中，国有企业上市是推动改制的重要一环。
本文将从国有企业改制的背景、国有企业上市的优势以及存在的问题和解决方法等方面进行论述。
一、国有企业改制的背景中国的国有企业改制起源于上世纪70年代末的农村包产到户改革，逐步发展到国有大型企业的改革。
改革开放以来，国有企业改制逐渐成为推动经济发展，提升企业效益的有效手段。
在国有企业改制的背后，有四个主要原因。
首先，国有企业改制是中国深化改革开放的迫切需求。
在计划经济体制下，国有企业长期处于垄断地位，效益不佳，缺乏竞争力。
改革开放以后，国际市场的竞争压力日益增大，国有企业要想在市场竞争中立足，就必须进行改制。
其次，国有企业改制是推动经济结构优化的重要手段。
过去，国有企业在国民经济中的比重较大，但其效益并不高。
通过改制，可以引进外部资本和先进管理经验，提升企业的效益和竞争力，推动经济结构转型升级。
第三，国有企业改制是实现资源配置优化的重要途径。
国有企业改制可以引入市场机制，提高资源配置效率，减少浪费，优化资源配置，推动国民经济的可持续发展。
最后，国有企业改制是完善产权制度的重要环节。
改革开放以后，中国逐渐建立了相对完善的市场经济体制，但产权制度仍然存在不少问题。
国有企业改制可以进一步完善产权制度，促进资源配置的有效性和公平性。
二、国有企业上市的优势国有企业上市是国有企业改制的重要方式之一，有着诸多优势。
首先，国有企业上市可以引入市场机制和市场化管理。
国有企业经过上市后，将面临市场的竞争和监督，必须按照市场规则运作。
市场机制和市场化管理可以提高企业的效益和竞争力，促进企业的可持续发展。
其次，国有企业上市可以引进外部资本和先进管理经验。
上市后，国有企业可以通过股票发行融资，引入更多的资金用于扩大生产、技术研发等方面。
同时，上市还可以吸引国际资本和国内企业参股，实现资源共享，提高企业的经营效益。
涉军企事业单位改制重组上市及上市后资本运作
涉军企事业单位改制重组上市及上市后资本运作军工事项审查工作管理暂行办法第一章总则第一条为了保证军工能力安全、完整、有效和国家秘密安全，规范涉军企事业单位改制、重组、上市及上市后资本运作行为，依据《中华人民共和国国防法》《中华人民共和国保守国家秘密法》《武器装备科研生产许可管理条例》《军工关键设备设施管理条例》等法律、法规制定本办法。
第二条本办法所称涉军企事业单位，是指已取得武器装备科研生产许可的企事业单位。
本办法所称军工事项，是指涉军企事业单位改制、重组、上市及上市后资本运作过程中涉及军品科研生产能力结构布局、军品科研生产任务和能力建设项目、军工关键设备设施管理、武器装备科研生产许可条件、国防知识产权、安全保密等事项。
第三条本办法适用于国家国防科技工业局（以下简称国防科工局）对涉军企事业单位改制、重组、上市及上市后资本运作军工事项审查。
军工事项外的其他事项，按照国家有关规定办理。
第四条涉军企事业单位实施以下改制行为，须履行军工事项审查程序：（一）国有独资军工企业改制为股权结构多元化的有限责任公司；（二）涉军有限责任公司改制为股份有限公司；（三）导致涉军企业实际控制人地位发生变化（含国有股权退出）的其他改制行为；（四）涉军事业单位改制。
第五条涉军企事业单位实施以下重组行为，须履行军工事项审查程序：（一）涉军企事业单位及其控股涉军公司发生的合并、分立、清算注销；（二）导致涉军企业实际控制人地位发生变化（含国有股权控制类别变更）的增资扩股、投资主体多元化、股权处置（含减资退出、在产权交易市场挂牌交易）等行为；（三）收购军工资产、以军工资产对外投资、军工资产对外转让（置换）等；（四）其他重大涉军重组行为。
第六条涉军企事业单位实施以下上市及上市后资本运作行为，须履行军工事项审查程序：（一）涉军企事业单位及其控股的涉军公司发生的境内外资本市场首次公开发行股份并上市、涉军上市公司分拆子公司在境内外多层次资本市场上市（挂牌）；（二）涉军上市公司发行普通股、发行优先股、发行可转换公司债券（一般可转债、分离交易可转债）以及其他证券衍生品；（三）上市公司收购涉军资产（企业）、涉军上市公司发行股份或现金收购资产、上市公司出让涉军资产、涉军资产置换；（四）涉军上市公司的股东减持涉军上市公司股份、涉军上市公司的股东发行可交换债券、涉军上市公司持股激励等导致涉军上市公司实际控制人地位发生变化（含国有股权控制类别变更）的行为；（五）其他涉及军工资产交易的行为。
国有企业改制改革方案
国有企业改制改革方案随着国有企业改革的深入推进，国有企业的改制也成为了改革的重点之一。
国有企业的改制改革，是为了顺应市场经济的发展，提高国有企业的竞争力和效率。
本文将从国有企业改制和改革的含义、需求和目标出发，论述国有企业改制和改革的策略和措施。
一、国有企业改制和改革的含义国有企业改制，是一种从政治和经济结构上对国有企业进行改革的行为，目的是使国有企业更加适应市场经济的需要，提高其效益和竞争力。
国有企业改革，则包括国有企业的产权、所有权、管理权、监督权等各个方面的改革。
其中，产权的改革主要是通过改变企业的所有制形式，转让企业的股权，以财务出资、股权分置等方式将其非核心产业、失业产能等进行剥离，实现资产清理和集中经营；所有权的改革则是通过建立现代企业制度，重组企业并构建现代企业管理体系，转化企业的经营理念和管理理念，促进企业内部治理结构和管理方式的调整；管理权的改革，则是通过改善企业内部人力、物力、财力等管理资源的配置，提高企业内部服务、职能等的效率。
二、国有企业改制和改革的需求国有企业是我国经济的重要组成部分，对于稳定国家经济、保障国家安全、扩大就业等方面都发挥着不可替代的作用。
然而，由于历史原因、制度缺陷、管理不善等多种因素，国有企业也面临着很多问题。
首先，国有企业的经营效率低。
由于国有企业的组织和管理大多受政治和行政干预的影响，导致管理效率低下，决策迟缓，管理体制僵化。
其次，国有企业的资产负债率较高。
由于贷款的获得较为容易，国有企业借取的债务较多，导致企业资产负债率较高，经济的稳定性和可持续性不足。
最后，国有企业的竞争力弱。
在市场竞争日益激烈的大环境下，许多原本优秀的国有企业因为落后的生产方式、技术管理不善等原因，竞争力相比于民营企业、外资企业等非国有企业较为弱势。
因此，为了提升国有企业的市场竞争力和经营效率，推动我国经济发展，国家急需对国有企业进行改革和改制。
三、国有企业改制和改革的目标国有企业改制和改革的目标，是要突破社会主义企业制度的束缚，打破政治行政干预，引入竞争机制，使企业有较强的市场竞争力，同时也要实现以下几个方面的目标：首先，提高国有企业的效益和竞争力。
国有企业改制上市模式选择
国有企业改制上市模式选择国有企业改制上市模式选择一、引言介绍国有企业改制上市的背景和意义，以及文档的目的和结构。
二、国有企业改制的概述1.1 国有企业改制的定义和目的1.2 国有企业改制的必要性和重要性1.3 国有企业改制的基本步骤和流程三、国有企业上市的意义和目标2.1 国有企业上市的意义和优势2.2 国有企业上市的主要目标和利益相关方四、国有企业改制上市模式的选择3.1 选择上市地点：国内还是海外？3.2 选择上市时间：何时上市合适？3.3 选择上市方式：IPO还是并购重组？3.4 选择上市方式：主板、创业板还是中小板？3.5 选择上市方式：集中竞价还是定向增发？五、国有企业改制上市模式的评价指标4.1 经济效益4.2 市场影响力4.3 公司治理4.4 融资能力4.5 法律合规性六、不同模式的优势与劣势比较5.1 IPO模式的优势与劣势5.2 并购重组模式的优势与劣势5.3 主板上市的优势与劣势5.4 创业板上市的优势与劣势5.5 中小板上市的优势与劣势5.6 集中竞价模式的优势与劣势5.7 定向增发模式的优势与劣势七、模式选择的决策方法和过程6.1 决策方法：定性分析和定量分析6.2 决策过程：制定决策目标和收集信息6.3 决策过程：评估不同模式的优劣势6.4 决策过程：制定实施计划和监控措施八、附件文档所涉及的附件，包括相关法律文件、改制方案等。
九、法律名词及注释- 上市地点：指国内或海外证券交易所。
- IPO：Initial Public Offering（首次公开招股）的简称，指公司向公众发售股票。
十、结语总结国有企业改制上市模式选择的重要性和决策过程。
企业重组改制并上市过程中的公司治理
企业重组改制并上市过程中的公司治理企业重组改制并上市过程中的公司治理引言在市场经济的发展过程中，企业重组改制并上市成为了企业实现快速发展和优化资源配置的重要手段。
然而，在企业重组改制的过程中，尤其是上市前后，良好的公司治理是保障企业健康发展的关键。
本文将从企业重组改制并上市的角度，分析对公司治理的要求并提出相应的改进措施。
企业重组改制对公司治理的要求1. 透明度和信息披露：企业重组改制涉及到重要的资产重组、股权变动等事项，需要及时披露相关信息，以保证投资者的知情权。
2. 独立性和独立董事：在企业重组改制过程中，应设立独立董事，独立董事应具备专业的知识和经验，能够独立地行使监督和决策职权，保证公司治理的公正性和透明度。
3. 风险管理和内部控制：企业重组改制过程中会面临一系列风险，如财务风险、法律风险等，要求公司建立健全的内部控制制度，加强风险管理，确保企业的稳定发展。
4. 董事会的作用：董事会在企业重组改制过程中发挥重要作用，应加强董事会的决策和监督功能，确保企业决策的科学性和合法性。
5. 股东权益保护：企业重组改制前后，应保护股东的合法权益，提高股东的参与度和话语权，确保股东的权益得到保护。
改善企业重组改制并上市过程中的公司治理的措施1. 加强信息披露：企业应及时向投资者披露与重组改制相关的信息，确保投资者知情权。
可以通过定期公告、新闻发布会、以及与相关股东的定期沟通等方式实现信息的透明度。
2. 设立独立董事：企业重组改制前后，应设立独立董事，独立董事应具备专业知识和经验，能够独立行使监督和决策权。
独立董事应定期向董事会报告监督情况，确保公司治理的公正性和透明度。
3. 加强风险管理和内部控制：企业应建立健全的内部控制制度，加强对风险的管理。
可以通过内控审计、风险评估和风险预警机制等方式强化风险管理，确保企业的稳定发展。
4. 优化董事会的功能：企业可以通过增加独立董事的比例、制定董事会议事规则等方式优化董事会的决策和监督功能，提高决策的科学性和合法性。
北京市集体企业改制政策流程及案例
四、审定确认
经市政府主管领导批准后，市政府办公厅向联席会议办公室下发集体改制 企业上市产权确认通知。
联席会议办公室向企业出具经市政府审定的确认通知。
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第二部分 北京市集体企业改制上市相关流程（续）
区县所属、中央所属及农村集体改制企业上市产权确认相关流程
1997年11月11日，开发中心、周志文和冯宇霞共同签署了《北京昭衍新药 研究开发中心同意改制协议书》
1997年11月20日，周志文和冯宇霞签署了《北京昭衍新药研究开发中心股 东关于股份合作制改建问题的决议》，同意将开发中心改为股份制企业。
1998年2月12日，北京市新技术产业开发试验区丰台园区办公室签发丰科 园改字[1998]01 号《关于“北京昭衍新药研究开发中心”股份合作制改建 的批复》，同意其改建为股份合作制企业
2001年6月22日，北京市东方园林艺术公司经济性质由股份合作制变更为 有限责任公司，公司名称同时变更为“北京东方园林有限公司”
股份有限公司
2001年8月21日，经北京市人民政府经济体制改革办公室《关于同意北京 东方园林有限公司变更为北京东方园林股份有限公司的通知》（京政体改 股函［2001］48 号）批准，整体变更设立北京东方园林股份有限公司
2000年10月16日，朝歌机电召开职工代表大会，经到会职工代表决议，同 意将朝歌机电按现代企业制度改制为有限责任公司。2000年12月20日，房 山区琉璃河立教造纸厂做了《关于同意北京朝歌机电技术公司改制的批 复》，同意企业改制为有限责任公司，改制后的公司名称为北京朝歌宽带 数码科技有限公司
2009年2月26日，经朝歌有限第八届第四次股东会决议，同意朝歌有限整 体变更为北京朝歌数码科技股份有限公司。
2023年国企改制实施方案
2023年国企改制实施方案背景近年来，中国在深化国有企业改革、推进企业高质量发展方面不断加大力度。
为了提高国有企业竞争力，促进经济的持续稳定发展，中国政府决定在2023年对国有企业进行一轮改制。
改制目标本次国企改制的主要目标是：优化国有企业的股权结构，加快转型升级，提高企业竞争力，推进国有企业的深度改革。
改制方案一、整合类1. 新经济企业整合政府将对一系列新经济企业进行整合，包括但不限于集中整合云计算、大数据、人工智能等领域的企业，加强企业之间的资源整合和协同性，提高企业的竞争力和创新能力。
2. 重组制造业集团公司将国有重要企业集团公司进行整合和重组，如钢铁、有色、化工、机械制造等，让各市场领域的企业更好地协同发展，提高行业整体竞争力，进一步推进供给侧结构性改革。
3. 公共服务企业整合对具有强大公共服务性质的国企进行整合重组，如电力、邮政、交通运输等，使这些企业更好地服务于社会公众，提高公共服务的覆盖率和质量。
二、改革类1. 混合所有制改革推动国有企业实行混合所有制改革，吸引外部资本，引入市场竞争机制，提高企业市场化运作和经济效益，同时也让企业加快转型升级。
2. 股权激励计划针对一些优秀的国有企业，政府将出台产权激励方案，让企业员工和管理层能够获得企业的一定股权，激发和增强企业内部的创新动力和创造力。
3. 解盈归公对一些盈利较好的国有企业，政府将对其盈利进行分红或退还，督促其更好地开展创新活动和投资业务。
三、上市类1. 注重国企上市政府将鼓励和推动符合条件的国有企业上市，引导更多的国资走向市场化和公众化，加快提升企业的市场化程度和股权结构的合理性。
2. 联手上市政府将推动国有企业之间的合作，促成联手上市，并推动同业之间的战略合作，优化国企集体上市的推进工作。
3. 优化股权结构政府将对国有企业的股权结构进行合理优化，以达到更加合理化的股权私有化程度，让民间资本更多地涌入到企业内部。
改制效果通过以上改制方案，希望可以达到以下几方面的功效：1.优化国企股权结构，使企业的价值更加清晰可见，股权结构更加合理、公正；2.加速国企的转型升级，使企业内部更好地注重自主创新和高新技术的研究与开发，提高企业的市场竞争力；3.引入市场机制，使得企业的管理更加市场化，企业的效益和利润更好地被分配；4.推进国有企业深度改革，对于进行混改和产权激励的企业来说，将更好地激发企业内部的创新动力，增强企业的创业意识。
企业上市流程
中小企业国内上市流程一、改制阶段(股改)拟改制公司企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括：1、全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程；2、配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作；3、与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等；4、负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告；5、完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。
企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。
企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。
股票改制所涉及的主要中介机构有：（一）证券公司（券商）1、制定股份公司改制方案；2、对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务；3、推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人；4、起草、汇总、报送全套申报材料；5、组织承销团包A股，承担A股发行上市的组织工作。
（二）会计师事务所1、各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告；2、负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的则务处理符合规定：3、协助公司建立股份公司的财务会计制度、则务管理制度；4、对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。
5、对公司的内部控制制度进行检查，出具内部控制制度评价报告。
（三）资产评估事务所在需要的情况下对各发起人投入的资产评估，出具资产评估报告。
（四）土地评估机构对纳入股份公司股本的土地使用权进行评估。
（五）律师事务所1、协助公司编写公司章程、发起人协议及重要合同；2、负责对股票发行及上市的各项文件进行审查；3、起草法律意见书、律师工作报告；4、为股票发行上市提供法律咨询服务。
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XXXX公司股权重组暨改制上市项目建议书Xx证券股份有限公司二〇〇七年十一月目录第一章 XXXX公开发行股票并上市的可行性一、XXXX公开发行股票并上市的宏观环境（一）证券发行正处于“黄金时期”。
发审委通过率大幅提高, 许多公司的发行审核周期只用三至四个月,无论是IPO还是再融资，目前均无等待发行的公司，过会公司均处于发行工作的不同阶段;（二）证券市场良好的发展前景为XXXX发行股票并上市创造了外部条件。
中国证监会主席尚福林在由国家发改委和深圳证券交易所等部门主办的第五届中小企业融资论坛明确表示："要采取措施，积极推进制度创新，扩大中小企业板市场规模，支持更多中小企业进入资本市场发展壮大，针对中小企业，特别是科技型中小企业的资金需求特点，加大中小企业板制度创新力度，提高中小板上市公司的整体质量。
根据中国证监会的规划，中国证券市场的市值在未来3－5年要增加2倍左右，上交所主要是大型海外上市项目回游，深交所主要是中小板和创业板发行；而深交所计划在未来3－5年发行1000家左右中小企业。
因此，未来几年将是中国证券市场最好的发行期，是中小企业最好的融资期。
（三）《创业板发行上市管理办法》草案已经获得了国务院的审批，大多数业内资深人士预计2008年上半年就可以正式实施。
（四）在中国证监会、国务院国资委日前主办的“央企控股上市公司规范与发展大会”上，国务院国资委副主任李伟重申，继续鼓励符合条件的中央企业，按照市场化的原则选择适当时机选择适当方式实现整体上市，但并不是所有央企都要整体上市。
他还指出，鼓励央企根据公司内部主业板块实际，在现有业务整合基础上，实现单一板块和分板块上市，按板块类型分别实现整体上市。
为XXXX独立上市提供了政策依据。
二、XXXX公开发行股票并上市的可行性XXXX在本行业已发展十多年，积累了雄厚的技术实力，在行业内享有较高声誉，公司管理规范，经济效益显着，已具备良好的股票发行上市基础。
（一）公司注册资本1500万元，净资产8000万元,预计2007年底将达到约9000万元，资本实力已初具规模；（二）公司股权清晰，结构简单，便于开展资本运作。
（三）公司盈利能力较强，经营业绩较好，财务指标能满足股票发行上市要求。
2005、2006、2007年净资产收益率预计在30％以上，经营业绩呈现良好的增长态势；（四）公司所处行业发展前景广阔，公司自身技术实力雄厚，品牌知名度高，容易获得监管层和投资者的普遍认同；（六）公司设立、管理规范，不存在股票发行上市的历史遗留问题和法律障碍。
公司设立、演变简单规范，未来发行股票上市不存在法律障碍。
三、XXXX公开发行股票并上市的意义（一）有利于公司做大做强,在激烈的竞争中居于优势地位。
XXXX必须建立自己的多种融资平台,才能更好的保持和发展这种优势；（二）有利于改善公司的产品结构,提高生产装备技术水平,扩大产品生产能力,开发升级换代产品,在进一步扩大YYYY用XX的市场份额同时，研究、开发技术含量和附加值更高的煤化工、石油化工和核电等领域用XX。
（三）有利于XXXX进一步完善公司法人治理结构。
目前公司设立规范,股权结构简单清晰,上市后,公司可以按照上市公司的标准和要求统一规范运作；（四）有利于理顺公司股东、管理层及核心员工的利益关系,形成企业、股东、管理层及核心员工风险利益一致的激励和约束机制,通过本次改制上市,将核心员工利益、管理层利益与公司利益、股东利益结合起来,形成长效激励与约束机制；（五）有利于控股股东和实际控制人产业扩展。
目前我国在工业用XX细分领域还未形成龙头企业，也无一家主业的上市公司，存在产业整合的机会，凭借XXXX已经形成的研发实力和竞争力，如果能够抢先一步独立上市，将在即将到来的行业整合大潮之中处于优势地位，为实际控制人形成新的国内细分行业龙头企业。
(六) XXXX独立上市，可以促进公司控股股东和实际控制人资产证券化和市值最大化，使国有资产得到最大幅度的保值增值。
第二章引进战略投资者、改制及发行上市初步计划XXXX拟通过引进战略投资者和整体改制后公开发行股票上市，运用社会资本，壮大主营业务，迅速实现产业化经营，确立行业内竞争优势，成为行业龙头企业。
根据XXXX的实际情况，我们拟将公司公开发行股票上市计划分三步实施：第一步：公司增资扩股。
引入战略投资者参股,建立多元化的股权结构;第二步: 整体改制。
第三步：规范辅导，发行股票并上市。
一、公司增资扩股方案（一）确定公开发行前股本规模XXXX公司的股权结构应考虑以下因素：1、确保原大股东在XXXX股票发行前后的控股地位不变，公开发行前后都能控股；2、根据公司目前急需资金的数量,确定本次引进战略投资者的股数及价格；3、、战略投资者持股的必要性及参与程度；4、XXXX公司经营业绩增长幅度.根据以上因素，其公开发行前的总股本应当不超过8000万股,本次引进战略投资者1800万股左右,增发比例不超过30%。
（二）增发价格的确定综合政治层面、行业惯例、相关各方可接受程度及公司经营业绩,可按截至2007年12月31日经审计的公司帐面净资产作为定价依据，并溢价10%左右。
（三）增发对象的确定引进的战略投资者，主要为公司的紧密合资者,通过将他们引进来,使公司在较短时间内,在规模、管理、市场、技术、行业地位等方面有较大的提升,进一步确定公司在行业中的优势地位.为保护公司原有股东的利益,同时提高战略投资者的积极性,其资产溢价10%左右是合理的.如果溢价比例太高,不仅没有体现全体股东风险共担,利益同享的原则,还会对公司的利润及上市工作造成实质影响.引进战略投资者完成后,公司股本结构如下：（四）、具体步骤完成对将要进入XXXX公司的战略投资者的尽职调查,并与其达成原则意向;确定基准日,完成相关的财务审计工作;如果需要，向国资部门报批；召开董事会,股东会制订并审定公司2007年度利润分配方案和引进战略投资者方案。
2007年度利润分配方案以实施后公司净资产为6000万元左右为标准来制定；现金出资的办理缴款手续;具有证券从业资格的会计师事务所验资,并出具验资报告;召开股东会,改选董事会监事会及管理层,修改公司章程;工商部门办理变更登记.二、公司整体改制方案（一）方案设计遵循的原则1、符合《公司法》、《证券法》及其配套法律法规的规定；2、有利于公司发展壮大,确立行业内竞争优势，成为行业龙头企业;3、有利于股票发行和上市的；4、塑造XXXX品牌，并发扬光大XXXX在国内外的品牌效应。
（二）相关政策根据中国证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定：有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
因此，XXXX按2008年3月31日经审计的帐面净资产折股，整体变更为股份有限公司才能连续计算前三年的经营业绩，尽快公开发行股票并上市。
（三）具体做法XXXX改制前注册资本7800万元，其中大股东占51％，其他股东占49%。
截至2008年3月31日,公司帐面净资产约8400万元（净资产6000万＋增资1980万＋一季度盈利420万）,按1：1的比例转换，则改制后股份公司的总股本规模为8400万股，原股东的持股比例不变，具体持股结构如下：（四）实施步骤名称预核准;向襄樊市高新区工商局提交申请迁入档案;向襄阳区工商局提交申请迁出档案;原股东召开股东会,同意公司类型变更为发起设立的股份有限公司;特殊许可证等证照的名称变更;具有证券从业资格的会计师事务所对截至基准日前的公司财务进行审计;具有证券从业资格的资产评估事务所对截至基准日前的公司资产进行评估;签定发起人协议书;会计师事务所出具验资报告;制订股份公司章程等相关制度;召开创立大会,通过公司章程,产生董事会、监事会等,召开董事会、监事会选举产生董事长、监事会主席及经营管理团队;工商部门办理注册登记,取得股份公司营业执照,公司成立;变更公司相关资质证书、高新技术企业和产品证书、税务登记证书、专利证书等资质证照，各分公司营业执照、更换印鉴等.三、XXXX公开发行股票方案鉴于公司股本规模较小，我们将公司定位于在深圳中小企业板上市，拟定的股票发行方案大致如下：（一）发行数量：2800万股左右.因证监会目前严格控制新股数额和融资额,一般按新的流通股占比最低限25%核定, 本次拟公开发行2800万股股份，占发行后公司总股本的25%。
（二）发行市盈率：20倍根据相关统计资料2007年1月1日——目前，已发行的深交易所中小板新股的发行市盈率都在20倍以上。
我们预计，伴随着中国经济的高速增长，上市公司质量的不断提高，在消除股权分置的根本制约因素后，投资者信心得到较大恢复。
目前证券市场行情稳步走高，2007、2008及2009年中国股票市场仍将维持牛市格局，新股发行应能获得较高发行市盈率。
因此，我们初步拟定公司股票发行市盈率至少应在20倍以上。
（三）发行价格：7.6元预计2007年度XXXX净利润3000万元,每股收益0.38元，则20倍市盈率确定的价格为7.6元。
具体发行价格应根据发行时股票市场行情、公司募集资金总额、股票发行数量、公司未来发展前景及询价结果确定。
（四）募集资金总额：20000万元（五）本次公开发行后，XXXX的股本结构如下：第三章初步时间安排根据公司实际情况，我们初步设计的XXXX改制、引进战略投资者及股票公开发行上市工作大致时间安排如下：第四章相关问题说明一、改制方案本方案按照先增发后改制的先后顺序,因此为使公司员工持股在形式上尽量符合现有的法律法规,其人员数量不能太多.管理层及员工持股是非常敏感话题,不仅要在形式上完全符合法律法规,在实质上也要有让监管机构相信其实施的充分理由,才不会形成公司上市的障碍.管理层及核心员工持股的形式,与委托个人持股、信托持股、法人持股相比较,实名制无论在管理成本、产生纠纷可能性、公司诚信等各方面都具有优越性.据初步了解，公司股东“XXXX投资”的股东有工会组织，虽然工会不直接持有拟上市公司的股份，具有间接性质，但为了减少麻烦，建议在股份公司成立前转让给“新东方”，同时个人股东亦进行转让，以达到实名制的要求，转让后，公司股东数量不超过200名。
本次股权转让与公司整体变更为股份有限公司同时进行。
二、上市材料申报时间按照公司上述时间安排,上市材料申报时间有下面两种选择:2008年10月及2009年初.（一）2008年10月申报要符合下述条件:改制\引进战略投资者\辅导要如期完成;管理层及核心员工持股平稳实施,并没有潜在纠纷;2007年公司的净利润在0.3元/股左右等.2008年10申报还有一缺点,根据相关规定,公司在申报前12个月内增加的股份,只能在公司股票挂牌交易之日起36个月后上市交易,影响了流动性.（二）2009年初申报,此时,公司增发后运行了一个完整的会计年度,各方面潜在的风险得到充分的暴露,公司进行了充分的整合,核心竞争力进一步形成,公司效益大幅提高.以2008年度的经营业绩进入资本市场,股东的利益将达到最大化.三、税收问题根据我们的经验,企业上市,税收或多或少都存在一系列的问题,而且要进行清理规范,还有很多工作要做,还要花不少的时间.对此要有充分的思想准备.四、改制方案二1、“XXXX投资”所持公司股权进行转让给战略投资者，理由同上，转让价格溢价10％；同时战略投资者收购部分个人股权，达到实名制后公司股东总数不超过200名的要求。