2010年一级建造师《建设工程经济》基础班pdf 讲义第2讲
2010年一级建造师讲义
前言本节课主要讲解三方面内容：一、本门课程考试相关情况。
二、本门课程学习方法。
三、本门课程应试技巧。
一、本门课程考试相关情况：1.2010年考试性质及历年考试真题参考作用。
2010年全国一级建造师执业资格考试仍然属于全国统一考试，考试一共举行过五次，最早举行的一次是2004年全国一级建造师执业资格统一考试由全国人事部统一组织，以后又分别举行了2005年度/2006年度/2007年度/2009年度/全国一级建造师执业资格统一考试。
今年9月11日/12日举行的考试是第六次全国统考，本门课程的考试通常安排在第二天的下午进行，时间为4小时。
需要强调的是，前五次的考试真题对于我们大家参加今年考试仍然有着重要的参考价值，尤其是2007年度/2009年度考试真题要引起我们的高度重视，对于我们本门课的学习有着重要的导向作用。
2.2010年考试用书及考试大纲本门课程使用的《建设工程管理与实务》是2010年4月（第二版）由中国建工出版社出版第二版的教材。
它同2009年第二版略有不同。
这本书我们从目录上可以看出由三大块组成：（一）建筑工程技术（二）建筑工程项目管理与实务（三）建筑工程法规及相关知识考试卷中选择题考查的知识点大多数来自考试用书第一部分和第三部分，案例题考查的知识点相当多的来自考试用书的第二部分。
今年的考试大纲任然沿用2007年版考试大纲，没有变化。
3.2010年考试试卷结构及其分析（1）题型包括单选题、多选题、案例题三种类型。
（2）题量为单选题20道，多选题10道，案例题5道。
（3）单选题要求在4个备选项中选择一个正确选项，选对了每题得1分，选错了不得分也不扣分。
多选题要求在5个备选项中选择两个或两个以上正确选项，但五个选项中至少有一项错误选项。
选对了每题得2分，选错了不得分也不扣分，少选且选对了每选项得0.5分。
案例题通常前三道每题20分，后两道每题30分，每个案例题的问题中包含3个至5个小问题。
每回答正确一个小问题就会得分，答错不得分，也不扣分。
2010建造师工程经济
36
例题：某人若十年内，每年末存1000元，年利率8%，问十年末本利和为 多少？
已知：A=1000元，i=8%，n=10年
求：F=？
解：
F A 1
in
1
1000
（1
8%）10
1
14487
元
i
8%
37
2.年金现值计算（已知 A ，求 P ）
14
二、现金流量图的绘制 要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素， 即：大小(现金流量数额)、 方向(现金流入或现金流出)、 作用点(现金流量发生的时间点)。
A3 A4 An
01 2 3 4
A1 A2
…… ……
i
An-2 An-1 n-2 n-1 n
15
• 在下列关于现金流量图的表述中，错误的是（ ）。（2004年）
式中： i1 1
i
in
n
1
称为资金回收系数，用符号(A/P，i，n)表示。
表达式：A=P (A/P，i，n)
• 某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若 干后内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还
款数额时，采用的复利系数是（ ）。 （2006年）
• A．(P/A，i，n) B．(A/P，i，n)
B
43
4.偿债基金计算（已知 F，求 A） 计算公式：A F i
1 in 1
式中 ： i 称为偿债基金系数，用符号(A/F，i，n)表示。
1 in 1
表达式：A=F (A/F，i，n)
44
例：若在五年终了时获得10000元，且每年存款金额相等，年利 率为10%，则每年末需存款多少？
一级建造师工程经济讲义
一级建造师工程经济讲义1Z101010 资金的时间价值重点资金时间价值的计算1掌握资金时间价值的概念2掌握现金流量的概念与现金流量图的绘制3重点掌握等值的计算4熟悉名义利率和有效利率的计算。
1Z1OlO11 掌握利息的计算一、资金时间价值的概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。
影响资金时间价值的因素主要有：1. 资金的使用时间。
2. 资金数量的大小3. 资金投入和回收的特点4. 资金周转的速度二、利息与利率的概念利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。
通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度 , 用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
( 一 ) 利息在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。
从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。
在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。
( 二 ) 利率利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示。
利率的高低由以下因素决定。
1.首先取决于社会平均利润率。
2.取决于借贷资本的供求情况。
3.借出资本的风险。
4.通货膨胀。
5.借出资本的期限长短。
( 三 ) 利息的计算1. 单利所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 , 即通常所说的 " 利不生利 " 的计息方法。
2. 复利所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。
复利计算有间断复利和连续复利之分。
按期 (年、半年、季、月、周、日) 计算复利的方法称为间断复利( 即普通复利 )按瞬时计算复利的方法称为连续复利。
在实际使用中都采用间断复利。
2010一级建造师考试《工程经济》精讲重点
全国一级建造师执业资格考试辅导资料建设工程经济1同济大学 徐蓉 二O 一0年四月1Z101000 工程经济1Z101010 资金的时间价值 1Z101011 掌握利息的计算·资金时间价值的概念 及 影响因素P2·利息与利率的概念 利息I=还本付息总额F-本金P利率：单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 %100⨯=PI i t利率高低有以下因素决定：1、社会平均利润率2、金融市场上借贷资本的供求情况3、风险越大，利率越高4、通货膨胀5、借出资本的期限长短2★利息的计算1、单利 单i P I t ⨯= P42、复利 1-t F i I t ⨯=复利本利和 (1)nt F P i =⋅+本金越大，利率越高、即席周期越多时，两者差距就越大。
1Z101012 掌握现金流量图的绘制 一、 现金流量的概念（CO ）t 表示现金流量 （CI ）t 表示现金流出 （CI-CO ）t 表示净现金流量 ★二、现金流量图的绘制P6★ 需注意的几点：1. 0、1、2……n 表示时间点，0表示第一年的期初，其它时间点表示该年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年初。
2. 箭头的方向表示现金流入或流出，向上为流入，向下为流出。
3.箭头的长短表示现金流量的多少。
例：某企业投资一项目，第1年初投入100万元，第2年末投入50万元，第3年初投入20万元，第3年末收入40万元，第4~10年每年收入50万元，第11年初收入10万元。
请画出现金流量图。
1Z101013掌握等值的计算★注意点：1.现值P是0点，即第1期初2.P比A早一期，A与F重合于n点3.等额A从1—n点，表示每期的期末★掌握做这类问题的步骤：1.画现金流量图2.选公式：符合条件的直接用3不符合条件的先转换3.代入计算45★例：1. 某人储备养老金，每年末存入1000元，已知i=10%，10年后他的养老金用等额支付的终值系数计算，金额为。
解：根据题意现金流量图为：67依题意，直接套用等额支付的终值系数进行计算， F=A ×(F/A,i,n)=1000×(F/1000,10%,10) 直接查表即可。
一级建造师工程经济讲义.doc
一级建造师工程经济讲义1Z101010 资金的时间价值重点资金时间价值的计算1掌握资金时间价值的概念2掌握现金流量的概念与现金流量图的绘制3重点掌握等值的计算4熟悉名义利率和有效利率的计算。
1Z1OlO11 掌握利息的计算一、资金时间价值的概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。
影响资金时间价值的因素主要有：1. 资金的使用时间。
2. 资金数量的大小3. 资金投入和回收的特点4. 资金周转的速度二、利息与利率的概念利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。
通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度 , 用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
( 一 ) 利息在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。
从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。
在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。
( 二 ) 利率利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示。
利率的高低由以下因素决定。
1.首先取决于社会平均利润率。
2.取决于借贷资本的供求情况。
3.借出资本的风险。
4.通货膨胀。
5.借出资本的期限长短。
( 三 ) 利息的计算1. 单利所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 , 即通常所说的 " 利不生利 " 的计息方法。
2. 复利所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。
复利计算有间断复利和连续复利之分。
按期 (年、半年、季、月、周、日) 计算复利的方法称为间断复利( 即普通复利 )按瞬时计算复利的方法称为连续复利。
在实际使用中都采用间断复利。
一建工程经济基础精讲课程讲义
一建工程经济基础精讲课程讲义第一章：工程经济基础概述1.1 工程经济学的基本概念和作用1.2 工程经济学的发展历程1.3 工程经济决策的基本原则第二章：成本估算与分析2.1 成本估算的基本概念和方法2.2 成本分类与成本构成要素2.3 成本估算的技术经济指标2.4 成本分析的方法与应用第三章：投资决策与评价3.1 投资决策的基本概念和方法3.2 静态投资决策评价指标3.3 动态投资决策评价指标3.4 不确定条件下的投资决策第四章：经济效益分析4.1 经济效益的概念与分类4.2 经济效益的计算方法4.3 效益指标的应用与分析4.4 效益评价的不确定性分析第五章：风险与不确定性分析5.1 风险与不确定性的概念与特点5.2 风险与不确定性分析的方法5.3 风险评估与决策分析5.4 风险管理与风险控制策略第六章：资金管理与融资决策6.1 资金管理的基本原则和方法6.2 资金需求与资金筹措6.3 融资决策与融资方式6.4 财务杠杆与财务风险分析第七章：工程经济评价的实践案例7.1 工程项目的经济评价方法7.2 市场需求与竞争状况分析7.3 技术与管理可行性分析7.4 环境与社会影响评价结语本课程旨在系统介绍工程经济学的基本原理和方法，培养学生的经济分析能力和决策能力，以应对复杂多变的工程项目经济决策问题。
通过学习本课程，学生将掌握成本估算与分析、投资决策与评价、经济效益分析、风险与不确定性分析、资金管理与融资决策等重要知识和技能。
本课程的内容包括工程经济学的基本概念和作用，成本估算与分析的方法与应用，投资决策与评价的静态和动态指标，经济效益分析的方法与效益指标，风险与不确定性分析的方法与应用，资金管理与融资决策的原则和策略，以及工程经济评价的实践案例等内容。
通过理论学习和实践案例分析，学生将能够熟练运用工程经济学的理论与方法，对工程项目的经济效益进行全面评估和决策分析，为项目的实施提供科学依据和决策支持。
2010年【一级建造师】《建设工程经济》培训精讲班讲义+同步练习(吐血精心整理完整版)
2010年【一级建造师】《建设工程经济》培训精讲班讲义+同步练习（吐血精心整理完整版）关于2010年一级建造师考试“建设工程经济”科目的介绍一、本科目考试特点本科目是全国一级建造师执业资格考试四门课中的一门，考试时间2小时，题型为单选题与多选题，题量为单选60个，多选20个，满分100分。
2010年所用教材为第二版的修订版，书中有一些地方稍作变化。
变动最大之处是“工程量清单计价”部分，所用为2008新规范。
本门课程分为4部分：工程经济会计基础与财务管理建设工程估价宏观经济政策及项目融资从本门课以往的考试来讲，对项目经理来讲，本门课难度可以说是较大的，因为许多内容接触不多。
需要大家认真复习。
二、本科目各部分的特点本门课四部分各有特点，决定了在授课时和复习时的方法不同：工程经济——灵活，理解会计基础与财务管理——细致，记忆建设工程估价——熟练，得分宏观经济政策及项目融资——分值少，了解重点所以在本门课的复习过程中的时间分配也不是平均分配的。
一般第一部分要占稍多的时间，第二部分次之，第三部分再次，第四部分最少。
主要精力放在前三部分。
三、历年考点分布2004年 32：34：342005年 33：33：342006年 33：33：342007年 31：33：33：32009年 32：31：34：3具体考点分布将在授课时结合教材内容讲解。
1Z101000 工程经济1Z101010 资金的时间价值1Z101011 掌握利息的计算一、资金时间价值的概念1、资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
2、资金时间价值的实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其流通过程中，资金随时间周转使用的结果。
3、影响资金时间价值的因素很多，其中主要有：•资金的使用时间。
•资金数量的大小。
•资金投入和回收的特点。
•资金周转的速度。
以上四个因素要掌握趋势分析，可以以在银行存钱为例。
一级建造师《建设工程经济》教材下载高清PDF版
一级建造师《建设工程经济》教材下载(高清PDF版)目录1Z101010 资金时间价值的计算及应用 (1)1Z101020 技术方案经济效果评价 (14)1Z101030 技术方案不确定性分析 (31)1Z101040 技术方案现金流1：表的编制 (41)1Z101050 设备更新分析 (53)1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析 (60)1Z101070 价值工程在工程建设中的应用 (65)1Z101080 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析 (77)1Z102000 工程财务............................... .. (83)1Z102010 财务会计甚础............... .. (83)1Z102020 成本与费用 (90)1Z102030 收人 (91)1Z102040 利润和所得税费用 (112)1Z102050 企业财务报表...................................... .. (121)1Z102060 财务分析 (131)1Z102070 筹资管理............ (137)1Z102080 流动资产财务管理 (146)1Z103000 建设工程估价........................................ .. 152 1Z103010 建设工程项目总投资......................................... .. (152)1Z103020 建筑安装工程费用项目的组成与计算 (164)1Z103030 建设工程定额 (175)1Z103040 建设工程项目设计概算 (194)1Z103050 建设工程项目施工图预算 (210)1Z103060 工程量清单编制 (219)1Z103070 工程撤清单计价 (225)1Z103080 工程量清单计价表格 (268)1Z103090 国际工程投标报价 (283)影响资金时间价值的因素很多，.其中主要有以下几点：1.资金的使用时间。
2010年一级建造师《建设工程经济》基础班pdf 讲义第5讲
1Z101020 建设项目财务评价
1Z101021 财务评价的内容（掌握）
一、财务评价的基本内容
◆ 财务评价的含义：企业角度；现行价格。
建设项目经济评价内容选择参考表 表1Z101021
财务分析
费不 经济 用 确 风
偿债 盈利 费用 效 定 险 区域经济与宏观经济 生存能力分析 能力 能力 效益 果 性 分 影响分析
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基本方法 按性质分类 按时间的因素分类 按是否考虑融资分 类 按评价的时间分类
确定性分析；不确定性分析 定量分析；定性分析 静态分析；动态分析 融资前分析；融资后分析（项目资本金；投资各 方。） 事前评价；事中评价；事后评价
三、财务评价的程序 ◆ 熟悉情况；收集资料（价格、投资等）；编制报表；财务评价（融资前-融资后）。
（1Z101028-5）
式中 ——表示累计净现金流量现值开始出现正值或零的年数。
【例1Z101028-3】数据与例1Z101028-2相同，已知基准投资收益率ic=8%。试计算该项目的动态投 资回收期。
[答疑编号5算各年净现金流量现值和累计净现金流量现值，如表1Z101028-2所示。
（DSCR） 的比值
资产负债
率
期末负债总额与资产总额的比率
（LOAR）
①总投资收益率的计算
投资收益率
计算方法
判别标准 ≥行
业平均收 益率
≥行 业平均净 利润率
≤基 准投资回 收期 （Pc）
满足 贷款机构 的期限要 求
≥1； 2
≥1； 1.3
50%
（1Z101027-1）
式中 R——投资收益率； A——方案年净收益额或年平均净收益额； I——方案投资。
2010年一级建造师考试—《建设工程经济》辅导材料
所以，P一定，
n相同,i越高，F越大。
★等值支付现值公式：已知A，求P，半年利率为4%，则实际利率为:
（1+4%）21=8.16% ★从公式P=F（P/F，i,n）=F(1+I)-n可以看出，P一定，N相同时，I越高，F越大。 ★影响资金等值的因素有：一是正确选取折现率。折现率是决定现值大小的一个重要因素，
A
P
i(1 i)n (1 i)n 1
(1 i)n 1 i(1 i)n
i(1 i)n (1 i)n 1
(P/F，i，n)
现值 系数
(F/A，i，n)
终值 系数
偿债
(A/F，i，n) 基金
系数
(P/A，i，n)
现值 系数
(A/P，i，n)
回收 系数
整取已知 整存多少
零存已知 整取多少
整取已知 零存多少
★一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公
式为：F P1in 中 1 in 称之为一次支付终值
系数，用 F / P,i,n表示。
★某人从25～59岁每年 存入银行养老金5000
元，若利率为6%，则他在60～70岁间每年
支付 类型
计算简图
一
次
F i
支
P
付
iF
A
等
额
支
付
A
i P
一级建造师 综合科目培训
★要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流 量的三要素，即：现金流量的大小（现金 流量数额）、方向（现金流入或现金流出） 和作用点（现金流量发生的时间点）。
的资金流出或资金流入称为现金流量，其中 ★所谓现金流量图就是：一种反映经济系统资
流出系统的资金称为现金流出，用符号（CO） 金运动状态的图式，即把经济系统的现金流
2010年【一级建造师】《建设工程经济》培训讲义(完整整理版155页)
2010年【一级建造师】《建设工程经济》培训讲义（完整整理版155页）1Z101000 工程经济1Z101010 资金的时间价值1Z101011 利息的计算（掌握）（1）资金时间价值的概念：资金—流通—增值（利润；利息）四个影响因素：使用时间；数量；投入与回收的特点；周转速度。
（2）利息与利率的概念①利息（资金的机会成本）债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。
利息常被看成是资金的一种机会成本。
②利率利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。
即：（1Z101011-2）利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定。
1.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。
2.在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。
3.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。
4.通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。
5.借出资本的期限长短。
（3）利息的计算①单利计息所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计算方法。
I t=P×i单（1Z101011-3）【例1Z101011-2】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和如表1Z101011-1所示。
单利计算分析表单位：元表1Z101011-1②复利计息（利上加利）所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计算方式。
I t=i×F t-1（1Z101011-6）【例1Z101011-3】数据同例1Z101011-2，按复利计算，则各年利息和本利和如表1Z101011-2所示。
复利计算分析表单位：元表1Z101011-2注：考试中如题目没有特殊说明，一般按复利计算。
（4）利息与利率的四个作用①利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。
一级建造师工程经济讲义
一级建造师工程经济讲义1Z101010 资金的时间价值重点资金时间价值的计算1掌握资金时间价值的概念2掌握现金流量的概念与现金流量图的绘制3重点掌握等值的计算4熟悉名义利率和有效利率的计算。
1Z1OlO11 掌握利息的计算一、资金时间价值的概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。
影响资金时间价值的因素主要有：1. 资金的使用时间。
2. 资金数量的大小3. 资金投入和回收的特点4. 资金周转的速度二、利息与利率的概念利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。
通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度 , 用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
( 一 ) 利息在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。
从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。
在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。
( 二 ) 利率利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示。
利率的高低由以下因素决定。
1.首先取决于社会平均利润率。
2.取决于借贷资本的供求情况。
3.借出资本的风险。
4.通货膨胀。
5.借出资本的期限长短。
( 三 ) 利息的计算1. 单利所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 , 即通常所说的 " 利不生利 " 的计息方法。
2. 复利所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。
复利计算有间断复利和连续复利之分。
按期 (年、半年、季、月、周、日) 计算复利的方法称为间断复利( 即普通复利 )按瞬时计算复利的方法称为连续复利。
在实际使用中都采用间断复利。
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1Z101010 资金的时间价值1Z101011 利息的计算（掌握）（1）资金时间价值的概念：资金—流通—增值（利润；利息） 四个影响因素：使用时间；数量；投入与回收的特点；周转速度。
（2）利息与利率的概念 ①利息（资金的机会成本）债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。
利息常被看成是资金的一种机会成本。
②利率利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。
即： （1Z101011-2）利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定。
1.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。
2.在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。
3.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。
4.通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。
5.借出资本的期限长短。
（3）利息的计算 ①单利计息所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计算方法。
I t =P×i 单 （1Z101011-3）【例1Z101011-2】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和如表1Z101011-1所示。
单利计算分析表 单位：元 表1Z101011-1②复利计息（利上加利）所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计算方式。
I t =i×F t-1 （1Z101011-6）【例1Z101011-3】数据同例1Z101011-2，按复利计算，则各年利息和本利和如表1Z101011-2所示。
复利计算分析表 单位：元 表1Z101011-2注：考试中如题目没有特殊说明，一般按复利计算。
使用期 年初款额 年末利息年末本利和年末偿还1 2 3 4 1000 1080 1160 1240 1000×8%=80 80 80 801080 1160 1240 13200 0 0 1320使用期 年初款额 年末利息年末本利和年末偿还1 2 3 4 1000 1080 1166.4 1259.712 1000×8%=80 1080×8%=86.4 1166.4×8%=93.312 1259.712×8%=100.7771080 1166.4 1259.712 1360.4890 0 0 1360.489（4）利息与利率的四个作用①利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。
②利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。
③利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。
④利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。
1Z101012 现金流量图的绘制（掌握）（1）现金流量图的概念：CI-CO（2）现金流量图的绘制（3）现金流量图的基本要素：现金流量的大小；方向；作用点（现金流量发生的时点）。
1Z101013 等值的计算（掌握）（1）一次支付的终值公式（已知P求F）图1Z101013-1一次支付现金流量图图中 i——计息期复利率；n——计息的期数；P——现值（即现在的资金价值或本金），资金发生在（或折算为）某一特定的时间序列起点时的价值。
F——终值（即n期末的资金值或本利和），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点价值。
一次支付终值公式推算表 单位：元计息期期初金额（1）本期利息额（2）期末本利和F t=（1）+（2）1P P×i F t=P+Pi=P（1+i）2P（1+i）P（1+i）×i F2=P（1+i）+P（1+i）×i=P（1+i）23P（1+i）2P（1+i）2×i F3=P（1+i）2+P（1+i）2×i=P（1+i）3…………n P（1+i）n-1P（1+i）n-1×i F=F n=P（1+i）n-1+P（1+i）n-1×i=P（1+i）n一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为：F=P（1+i）n（1Z101013-1）其中，（1+i）n为一次支付终值系数，记为 （F/P，i，n）（2）一次支付现值公式（已知F求P）由式（1Z101013-1）的逆运算即可得出现值P的计算式为：（1Z101013-3）其中，（1+i）-n为一次支付现值系数，记为（P/F，i，n）（3）等额资金的终值公式（已知A，求F）图1Z101013-2等额支付系列现金流量示意图（a）年金与终值关系；（b）年金与现值关系（1Z101013-10）其中，为年金终值系数，记为（F/A，i，n）【例1Z101013-3】某投资人若10年内每年末存10000元，年利率8%，问10年末本利和为多少？[答疑编号500354101201]由式（1Z101013-10）得：=10000×14.487=144870元（4）等额资金偿债基金公式（已知F，求A）（1Z101013-16）其中，为偿债资金系数，记为（A/F，i，n）【例1Z101013-6】某投资人欲在5年终了时获得100万元，若每年存款金额相等，年利率为10%，则每年末需存款多少？[答疑编号500354101202]由式（1Z101013-16）得：=100×0.1638=16.38元（5）等额资金的现值公式（已知A，求P）（1Z101013-12）其中，为年金现值系数，记为（P/A，i，n）【例1Z101013-4】某投资项目，计算期5年，每年年末等额收回100万元，问在利率为10%时，开始需一次投资多少？[答疑编号500354101203]由式（1Z101013-12）得：=100×3.7908=379.08万元6）等额资金回收公式（已知P，求A）（1Z101013-14）其中，为资金回收系数，记为（A/P，i，n）◆复利计算公式的注意事项○第12页：6点!1.计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。
0点就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；余类推。
2.P是在第一计息期开始时（0期）发生。
3.F发生在考察期期末，即n期末。
4.各期的等额支付A，发生在各期期末。
5.当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期。
即P发生在系列A的前一期。
6.当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。
不能把A定在每期期初，因为公式的建立与它是不相符的。
◆等值基本公式的相互关系○第13页：图1Z101013-4图1Z101013-4 等值基本公式相互关系示意图1Z101014 名义利率与实际利率的计算（熟悉）【例】某人向您借款100,000元，借期2年，每个季度结息一次，利率为1%。
问到期的利息应为多少元？ [答疑编号500354101301]（1）名义利率的计算 ◆ 名义利率的概念 ◆ 计算公式所谓名义利率r 是指计算周期利率i 乘以一年内计息周期数m 所得的年利率。
（1Z101014-1） （2）有效利率的计算 ◆ 年有效利率的计算公式（1Z101014-3）【例1Z101014-1】现设年名义利率r=10%，则年、半年、季、月、日的年有效利率如表1Z101014-1所示。
[答疑编号500354101302]名义利率与有效利率比较表 表1Z101014-1◆几种可能：m=1；m<1；m>1。
（采用有效利率） （3）按收付/计息周期的等值计算【例1Z101014-2】现在存款1000元，年利率10%，半年复利一次。
问5年末存款金额为多少？ [答疑编号500354101303]解：现金流量如图1Z101014-2所示。
『正确答案』第一种算法（按年度利率计算）：100000×（1+1%×4×2）=108000元，利息为8000元；第二种算法（按季度利率计算）：100000×（1+1%）4×2=108285.67元，利息为8285 . 67元。
年名义利率（r ）计算期年计算次数（m ）计算期利率（i=r/m ）年有效利率（i eff ）10%年110%10%半年25%10.25%季4 2.5%10.38%月120.833%10.47%日3650.0274%10.51%图1Z101014-2 现金流量图 （1）按年实际利率计算 i eff =（1+10%/2）2-1=10.25% 则 F=1000×（1+10.25%）5 =1000×1.62889=1628.89元 （2）按计息周期利率计算=1000（F/P,5%,10） =1000×（1+5%）10 =1000×1.62889=1628.89元【例1Z101014-4】每半年内存款1000元，年利率8%，每季复利一次。
问5年末存款金额为多少？ [答疑编号500354101304]【练习题·单选题1】某建设项目，建设期为3年，建设期第一年贷款400万元，第二年贷款500万元，第三年贷款300万元，贷款均为年初发放，年利率为12%，采用复利法计算建设期的贷款利息，则第三年末贷款的本利和为（ ）万元。
A.1525.17 B.1375.17 C.1361.76 D.1625.17 [答疑编号500354101305]『正确答案』现金流量如图1Z101014-4所示。
图1Z101014-4 现金流量图由于本例计息周期小于收付周期，不能直接采用计息期利率计算，故只能用实际利率来计算。
计息期利率 i=r/m=8%/4=2%半年期实际利率 i eff 半=（1+2%）2-1=4.04%则 F=1000（F/A,4.04%,2×5）=1000×12.028=12028元『正确答案』A【练习题·单选题2】对于下面的现金流量图而言，其终值为（ ）元。
A.1697.4B.1897.4C.3086.2D.3394.87 [答疑编号500354101306]『答案解析』◆ F ＝P 1（F/P ，12%，3）＋P 2（F/P ，12%，2）＋P 3（F/P ，12%，1）= 400×1.4049＋500×1.2544＋300×1.12＝1525.17『正确答案』D『答案解析』◆根据题意，第1至第6年的等额年金（第7年空缺，需继续折算一年），并利用等额资金终值公式，有:=400×7.72×1.1=3394.87CO 土木在线：look_9999CO 土木在线：look_9999- 1 -CO土木在线执业考试资料目录索引【注册建造师】资料阅读下载目录索引2009年【一级建造师】资料阅读下载目录索引 2010年【一级建造师】资料阅读下载目录索引 2009年【二级建造师】资料阅读下载目录索引 2010年【二级建造师】资料阅读下载目录索引【注册监理工程师】资料阅读下载目录索引2008年【监理工程师】资料阅读下载目录索引 2009年【监理工程师】资料阅读下载目录索引 2010年【监理工程师】资料阅读下载目录索引【注册造价工程师】资料阅读下载目录索引2008年【造价工程师】资料阅读下载目录索引 2009年【造价工程师】资料阅读下载目录索引 2010年【造价工程师】资料阅读下载目录索引。