国际金融实务练习
精品课程(国际金融实务)――习题及答案
精品课程(国际金融实务)――习题及答案精品课程（国际金融实务）――习题第一章外汇与汇率一、填空题1. 在直接标价法下，的数额固定不变，总是为一定单位。
2. 按外汇买卖交割时间划分，汇率可分为和。
3. 纸币流通条件下，汇率的决定基础是。
4. 货币是国际上普遍使用的，并且在本国国际收支中使用最多的，在国际储备中比重最大的一种或几种外币。
汇率是指货币与本国货币的汇率。
5. 外汇汇率上涨，则本币值，出口，进口。
二、单项选择题1. 以下几种外汇资产中，属于狭义静态外汇的是（）。
A. 外国货币B. 外币支付凭证C. 外币有价证券D. 特别提款权2. 套算汇率是以（）为基础，套算出对其他国家货币的汇率。
A. 基本汇率B. 买入汇率C. 卖出汇率D. 即期汇率 3. 金币本位制度下，汇率的决定基础是（）。
A. 铸币平价B. 法定平价C. 通货膨胀率D. 购买力平价 4. 一国货币升值对其进出口收支产生的影响是 ( )。
A. 出口增加，进口减少B. 出口减少，进口增加C. 出口增加，进口增加D. 出口减少，进口减少5. 在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明 ( )。
A. 本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B. 本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C. 本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D. 本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降三、名词解释汇率远期汇率直接标价法套算汇率四、简答题1. 影响汇率变动的因素有哪些？2. 汇率变动对进出口有什么样的影响？3. 分析汇率变动对对产业结构的影响。
五、案例分析题如果你是一家瑞士银行的外汇交易员，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇率，你答复为1.4100/1.4110，问：（1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？第二章基础外汇交易一、填空题1. 即期外汇交易的交割日包括、和三种类型。
国际贸易证书国际金融实务考试 选择题 54题
1. 在国际贸易中，最常用的货币结算方式是：A. 现金支付B. 电汇C. 信用证D. 支票2. 信用证的主要功能是：A. 提供融资B. 确保付款C. 减少风险D. 加速交易3. 国际贸易中，FOB代表的是：A. 船上交货B. 成本加运费C. 成本、保险费加运费D. 到岸价格4. 以下哪种货币通常被认为是避险货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 英镑5. 外汇市场的主要参与者不包括：A. 商业银行B. 中央银行C. 个人投资者D. 保险公司6. 汇率风险管理的主要工具是：A. 期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约7. 国际货币基金组织的主要职能是：A. 促进国际贸易B. 维护汇率稳定C. 提供贷款D. 监管金融市场8. 世界银行的主要任务是：A. 促进发展B. 维护汇率稳定C. 提供贷款D. 监管金融市场9. 在国际贸易中，D/P代表的是：A. 付款交单B. 承兑交单C. 即期汇票D. 远期汇票10. 国际收支平衡表中的经常账户不包括：A. 贸易账户B. 服务账户C. 资本账户D. 收入账户11. 以下哪种情况会导致货币贬值？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 高通胀率D. 低失业率12. 国际金融市场中的“离岸市场”是指：A. 在海外的市场B. 不受本国监管的市场C. 专门交易离岸货币的市场D. 以上都是13. 国际贸易中的“反倾销税”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入14. 以下哪种金融工具可以用于对冲汇率风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产15. 国际贸易中的“普惠制”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税16. 以下哪种情况会导致货币升值？A. 经济增长B. 贸易逆差C. 高通胀率D. 低失业率17. 国际贸易中的“最惠国待遇”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税18. 国际贸易中的“反补贴税”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入19. 以下哪种金融工具可以用于对冲利率风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产20. 国际贸易中的“关税同盟”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税21. 以下哪种情况会导致货币贬值？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 高通胀率D. 低失业率22. 国际贸易中的“自由贸易区”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税23. 以下哪种金融工具可以用于对冲信用风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产24. 国际贸易中的“反倾销调查”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入25. 以下哪种情况会导致货币升值？A. 经济增长B. 贸易逆差C. 高通胀率D. 低失业率26. 国际贸易中的“最惠国待遇”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税27. 国际贸易中的“反补贴税”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入28. 以下哪种金融工具可以用于对冲利率风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产29. 国际贸易中的“关税同盟”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税30. 以下哪种情况会导致货币贬值？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 高通胀率D. 低失业率31. 国际贸易中的“自由贸易区”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税32. 以下哪种金融工具可以用于对冲信用风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产33. 国际贸易中的“反倾销调查”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入34. 以下哪种情况会导致货币升值？A. 经济增长B. 贸易逆差C. 高通胀率D. 低失业率35. 国际贸易中的“最惠国待遇”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税36. 国际贸易中的“反补贴税”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入37. 以下哪种金融工具可以用于对冲利率风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产38. 国际贸易中的“关税同盟”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税39. 以下哪种情况会导致货币贬值？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 高通胀率D. 低失业率40. 国际贸易中的“自由贸易区”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税41. 以下哪种金融工具可以用于对冲信用风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产42. 国际贸易中的“反倾销调查”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入43. 以下哪种情况会导致货币升值？A. 经济增长B. 贸易逆差C. 高通胀率D. 低失业率44. 国际贸易中的“最惠国待遇”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税45. 国际贸易中的“反补贴税”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入46. 以下哪种金融工具可以用于对冲利率风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产47. 国际贸易中的“关税同盟”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税48. 以下哪种情况会导致货币贬值？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 高通胀率D. 低失业率49. 国际贸易中的“自由贸易区”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税50. 以下哪种金融工具可以用于对冲信用风险？A. 期货合约B. 股票C. 债券D. 房地产51. 国际贸易中的“反倾销调查”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入52. 以下哪种情况会导致货币升值？A. 经济增长B. 贸易逆差C. 高通胀率D. 低失业率53. 国际贸易中的“最惠国待遇”是指：A. 对所有国家平等征税B. 对发展中国家优惠关税C. 对发达国家优惠关税D. 对所有商品免税54. 国际贸易中的“反补贴税”是为了：A. 保护国内产业B. 促进出口C. 降低进口成本D. 增加政府收入答案：1. C2. B3. A4. C5. D6. C7. B8. A9. A10. C11. C12. D13. A14. A15. B16. A17. A18. A19. C20. A21. C22. D23. C24. A25. A26. A27. A28. C29. A30. C31. D32. C33. A34. A35. A36. A37. C38. A39. C40. D41. C42. A43. A44. A45. A46. C47. A48. C49. D50. C51. A52. A53. A54. A。
国际金融理论与实务习题(一)
国际金融理论与实务习题一、单选题（1*20）1.国际收支的概念产生于（）A.15世纪B.16世纪C.17世纪D.18世纪2.国际收支从哪一方面全面反映一国的对外关系（）A.政治B.经济C.军事D.文化科技3.在分析国际收支平衡表的过程中，将本国和其他国家的国际收支平衡表进行对比分析的方法是（）A.静态分析法B.动态分析法C.比较分析法D.均衡分析法4.当前国际储备的主体是（）A.黄金储备B.外汇储备C.普通提款权D.特别提款权5.根据购买力平价理论，通货膨胀高的国家货币汇率（）A.升值B.贬值C.升水D.贴水6.在典型的金本位制度下，汇率的决定基础为（）。
A.黄金平价B.铸币平价C.外汇供求D.黄金输送点7.仅限于会员国政府之间和IMF与会员国之间使用的储备资产是（）A.黄金储备B.外汇储备C.特别提款权D.欧洲货币单位8.最近几年我国的国际收支状况为（）A.经常项目顺差B.资本项目顺差C.经常项目与资本项目双顺差D.经常项目逆差9.布雷顿森林体系实行的是（）A.固定汇率制B.可调整的固定汇率制C.浮动汇率制D.管理浮动汇率制10.属于《牙买加协定》的主要内容是（）A.关于会员国国际收支的调节B.废除外汇管制C.制定了“稀缺货币”条款D.成员国可以自由选择汇率安排11.下列选项中哪一项不属于浮动汇率制度的优点（）A.具有自动调节国际收支的能力B.增强了货币政策的有效性C.具有内在的稳定机制D.有助于减少国际储备的保有量12.欧洲大陆式外汇市场和英美式外汇市场的区分标准是（）A.交易时间不同B.有无固定场所C.外汇交易主体不同D.外汇交易对象不同13.在外汇交易中，银行间市场与客户市场的区分标准是（）A.交易时间不同B.有无固定场所C.外汇交易主体不同D.外汇交易区域不同14.当货币远期汇率高于即期汇率时，外汇交易中通常称此为（）A.贴水B.升水C.平价D.贬值15.下列关于从事国际经营的企业所面临的外汇交易风险的说法中,错误的是（）A.企业拥有的远期外汇的头寸越多，遭受外汇风险的可能性就越大B.国际市场中汇率波动的幅度越大，遭受外汇风险的可能性就越大C.国际市场中汇率波动的幅度越大，遭受外汇风险的可能性就越小D.企业拥有多种外币业务时，多种外币的交易风险既可能相互叠加，也可能相互抵消16.按照交易对象所在区域和交易品种，国际金融市场可以分为（）A.国际货币市场和国际资本市场B.国际信贷市场和国际证券市场C.国际外汇市场和国际黄金市场D.在岸市场和离岸市场17.2005年7月21日，中国银行间外汇市场上USD100=CNY827.45，2014年7月21日，中国银行间外汇市场上USD100=CNY615.47，这表明9年间（）A.人民币相对美元升值B.人民币相对美元贬值C.人民币相对美元汇率不变D.美元相对人民币升值18.当一国国内利率下降时，汇率会如何发生变动（）A.本币升值，外币升值B.本币贬值，外币贬值C.本币升值，外币贬值D.本币贬值，外币升值19.国际债券包括（）A.固定利率债券和浮动利率债券B.外国债券和欧洲债券C.美元债券和日元债券D.欧洲美元债券和欧元债券20.当一个国家为了防止资金大量外逃或者流入，从而维持本币汇率稳定和国际收支平衡时，可以（）A.实行外汇管制B.取消外汇管制C.进行外汇套利D.进行外汇买卖二、多选题（2*5）21.国际收支平衡表中经常账户包括以下哪些子账户（）（）（）（）( )A.货物和服务账户B.初次收入账户C.二次收入账户D. 资本与金融账户E.误差与遗漏净额22.从银行买卖外汇的角度，汇率可以分为（）（）（）（）( )A.买入汇率B.卖出汇率C.中间汇率D.现钞汇率E.固定汇率23. 下列属于欧洲债券特点的是（）（）（）（）（）A.本质是无国籍债券B.流动性强C.不记名D.免缴税款E.自由灵活24.国际金融市场的形成与发展需要具备以下哪些条件( )（）（）（）（）A.相对和平的国际政治经济环境B.国际经济的稳定发展C.相对自由的国际资本流动环境D.便捷的通信设施E.金融交易技术的创新25.长期资本流动对于资本输入国的积极影响表现在（）（）（）（）（）A.解决输入国资金不足的问题B.引进先进的技术设备C.获取先进的管理经验D.增加就业机会E.减少就业机会三、判断改错题（2*5）26.我国和世界上绝大多数国家和地区都采用(间接标价法)。
(完整word版)国际金融实务习题册及答案
《国际金融实务》练习册一、选择题(在每小题的四到五个答案中，选出正确的答案，并将其号码填在题干的括号内。
) 1．所谓外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，目的是（）A、防止资金外逃B、限制非法贸易C、奖出限入D、平衡国际收支、限制汇价2．在英国货币市场上，以（）占有重要地位。
A．商业银行B．投资银行C．贴现行D．证券经纪商3．支出转换型政策主要包括（）。
A．汇率政策B．政府补贴C．关税政策D．直接管制4．根据蒙代尔—弗莱明模型，在固定汇率制下（）。
A．财政政策无效B．货币政策无效C．财政政策有效D．货币政策有效5．隐蔽的复汇率表现形式有（）。
A．不同的财政补贴B．不同的附加税C．影子汇率D．不同的外汇留成比例6．布雷顿森林体系是采纳了（）的结果。
A．怀特计划B．凯恩斯计划C．布雷迪计划D．贝克计划7．2003年6月底，欧洲经济货币联盟国家未参加欧元区接受统一货币欧元的国家有（）。
A．英国B．希腊C．瑞典D．丹麦E．奥地利8．我国利用外资的方式有（）。
A．设立中外合资经营企业B．开展补偿贸易C．发行A股D．发行B股E．出口买方信贷9．投资收益在国际收支平衡表中应列入（）。
A．经常账户B．资本账户C．金融账户D．储备与相关项目10．我国目前对信用证抵押贷款的信贷条件规定是（）。
A．贷款货币为外币B．贷款金额为信用证金额的90%C．企业使用贷款不受发放银行监督D．贷款期限原则上不超过90天11、国际债券包括（）A、固定利率债券和浮动利率债券B、外国债券和欧洲债券C、美元债券和日元债券D、欧洲美元债券和欧元债券12、二次世界大战前为了恢复国际货币秩序达成的（），对战后国际货币体系的建立有启示作用。
A、自由贸易协定B、三国货币协定C、布雷顿森林协定D、君子协定13（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，合约具是非标准化的特点C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间14、金融汇率是为了限制（）A、资本流入B、资本流出C、套汇D、套利15、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样（）A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利16、国际储备运营管理有三个基本原则是（）A、安全、流动、盈利B、安全、固定、保值C、安全、固定、盈利D、流动、保值、增值17、一国国际收支顺差会使（）A、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌C、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升18、金本位的特点是黄金可以（）A、自由买卖、自由铸造、自由兑换B、自由铸造、自由兑换、自由输出入C、自由买卖、自由铸造、自由输出入D、自由流通、自由兑换、自由输出入19、布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为（）A、±10％B、±2.25％C、±1％D、±10－20％20、国际贷款的风险产生的原因是对银行规定法定准备金或对银行征收税款，此类风险属（）A、国家风险B、信贷风险C、利率风险D、管制风险21．一般来说，国际货币市场的中介机构包括（）。
《国际金融实务》题库(含答案)
第一章外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。
A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。
A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。
A、高于B、等于C、低于D、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。
A、收盘价B、银行买入价C、银行卖出价D、加权平均价7、外汇规避风险的方法很多。
关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。
A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。
A、外汇市场越稳定B、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、国家外汇管理局浙江省分局D、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
A、伦敦B、纽约C、新加坡D、法兰克福13、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法14、银行间外汇交易额通常以（ A ）的整数倍。
国际金融原理与实务练习题
A：通货膨胀
B：投机因素
C：政治因素
D：国际收支
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国际金国五矿进出口公司在美国设立的分公司
B：花旗银行上海分行
C：中国五矿进出口公司
D：肯德基公司前门分店
21、两角套汇的业务是在
中进行的。
A：掉期外汇业务
B：即期外汇业务
C：远期外汇业务
A：集中性中心
B：名义中心
C：分离中心
D：收放中心
28、保付代理业务的信贷风险的最后承担者是
。
A：出口商
B：进口商
C：进口方银行
D：保付代理公司
29、IMF 项会员国发放信贷的规模与
成正比。
A：会员国所缴份额
B：会员过国际收支的逆差额
C：会员国的贫穷程度
D：会员国外汇储备缺乏程度
30、远期外汇合同到期前的任何一天，客户可要求交割，亦可放弃合同执行
属于
性质
A：经营性管理费
B：保证金
C：承担费
D：代理费
18、远期汇率可以以点数表示，每点代表：
A：与单位货币相对应的标示货币的 1/10000
B：与单位货币相对应的标示货币的 1/1000
C：与单位货币相对应的标示货币的 1/100
D：与单位货币相对应的标示货币的 1/10
19、影响汇率变动的根本内在因素是：
D：货币期货业务
22、货币期货业务是按照
的原则来进行的。
A：成交单位和交割时间由交易所确定的标准化
B：成交单位和交割时间由买卖双方共同商定
C：成交单位和交割时间由买方确定的
D：成交单位和交割时间由卖方确定的
23、对出口商来说，最符合“安全及时收汇”原则的结算方式是
国际金融实务训练题
国际金融实务训练题一、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.800/10，客户要以港元向你买进100万美元。
请问：（1）你应给客户什么汇价？（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。
随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是：经纪A：7.8030/40经纪B：7.8010/20经纪C：7.7980/90经纪D：7.7990/98你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？二、假设银行的报价为：美元/马克：1.6400/10;美元/日元：98.40/50，请问：（1）马克兑日无买入价和卖出价是多少？（2）如果客户询问马克兑的套汇价，银行报“59.95/60.05”，银行的报价倾向于买入马克还是卖出马克？为什么？三、假设即期美元/日元汇率为98.30/40，银行报出三个月远期的升贴水为42-39（因日元币值小，小数点后两位变动一个单位为1点），假设美元三个月定期同业拆息年率为5.3125%，日元三个月定期同业拆息年率为0.25%，为计算方便，不考虑拆入价与拆出价的差别，请问：（1）某贸易公司要购买三个月远期日元，汇率应是多少；（2）试根据利息差原理，计算以美元购买三个月远期日元的汇率？四、某进口商进口日本设备，六个月后交货须付6250万日元，即期美元/日元汇率为：97.50/60。
为防范汇率风险该进口商以3000万美元的保险费买进汇价为98.50/60的欧洲式期权，六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约？为什么？请计算说明：（1）市场汇率（美元/日元）：98.55/65（2）市场汇率（美元/日元）：98.50/60（3）市场汇率（美元/日元）：98.40/50五、香港某商行与美国商人习惯用港元计价成交，1988年9月13日该商行与美国商人签订总值达150万港元的出口合同，预计12月中旬收汇。
签订合同时，美元对港元的比价是7.791，该年12月6日收汇时，汇率为7.780，问：美元对港元是上浮了还是下浮了？其幅度是多少？签订合同以港元计价是否合宜，比用美元计价多收还是少收多少港元？六、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/F.Fr6.2400-6.2430，3个月远期差价为：360-330，问：（1）3个月远期的$/F.Fr实际汇率？（2）某商人如卖出3个月远期10000美元，可换回多少3个月远期法国法郎？（3）按上述即期外汇牌价，如我公司机械出口部出口一批机床，原报价每台机床法国法郎30000，现法国进口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少？为什么？（4）如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，那么我方对其出口报价应如何调整，为什么？七、假设即期美元/日元汇率为98.30/40，银行报出三个月远期的升贴水为42-39。
国际金融实务练习题与答案
《国际金融实务》作业1姓名班别学号分数一．判断题1. 在直接标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。
2．银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。
3．伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价4．所谓多头套期保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。
5.在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。
二．选择题1.大部分即期外汇买卖采用的交割日类型为( )A.标准交割日B.隔日交割日C.选择交割日D.固定交割日2.外汇交易中，投机者先卖后买，并且在抛售外汇时，实际上手中并无外汇，这种投机活动被称为( )A.空头B.多头C.买空D.卖空3．在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。
A. 外币币值上升, 外币汇率上升B. 外币币值下降, 外汇汇率下降C. 本币币值上升, 外汇汇率上升D. 本币币值下降, 外汇汇率下降4. .以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：( )A．成交的当日 B．成交后的第2个营业日C．成交后的第3个营业日 D．成交后的一周 E．成交后的一个月5.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是( )。
A. 即期外汇业务B. 远期外汇业务C. 外汇期货业务D. 掉期业务6.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。
A．交易所确定的标准化 B．买卖双方共同确定的C．买方确定的 D．卖方确定的7.市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元( )A、1.6505/15B、1.6507/17C、1.6506/16D、1.6504/148.GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。
远期差价为( )A、35/36B、360/350C、350/360D、340/359.运用汇率的买入价和卖出价报价时, 应注意( )。
国际金融实务练习
1、计算题1、某月某日，某外汇市场的远期汇率报价表：（1）判断远期汇水：（2）计算以上远期汇率的全数报价。
2、设英国某银行某时外汇牌价：即期汇率 3个月差价GBP/USD 1.5800/20 70/90问：（1）3个月远期汇率是多少？（2）如果某商人卖出3个月远期美元10 000，届时可换回多少英镑？3、已知伦敦市场利率为8.5%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场美元即期汇率为GBP1=USD1.5370。
判断3个月美元远期汇水情况并计算远期汇率。
4、已知：即期汇率USD/HKD=7.7810/206个月 110/90即期汇率EUR/USD=0.8923/376个月 116/105计算：6个月远期汇率EUR/HKD。
5、A、B两家公司面临如下利率：A B美元（浮动利率）LIBOR+0．5% LIBOR+1.0%加元（固定利率） 5.0% 6.5%假设A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。
一银行计划安排A、B公司之间的互换，并要得到0.5%的收益。
请设计一个对A、B同样有吸引力的互换方案。
A公司在加元固定利率市场上有比较优势。
B公司在美元浮动利率市场上有比较优势。
但A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。
这是双方互换的基础。
美元浮动利借款的利差为0.5%，加元固定利率借款的利差为1.5%。
因此互换的总收益为1.0%。
银行拿走0.5%之后，A、B各得0.25%。
这意味着A可按LIBOR+0.25%的年利率借入美元，而B可按6.25%的年利率借入加元。
因此互换安排应为：6．某年3月12日美国出口商A与瑞士进口商B签订50万瑞士法郎的出口合同，预定在3个月后进行货款结算。
签约时，即期汇率为USD/CHF=1.7950/63，出口商A认为3个月后瑞士法郎贬值的可能性很大，届时将影响其出口收入。
该出口商有以下方案可选择：方案一：不做任何外汇风险的防范措施。
方案二：采用远期外汇交易来防范外汇风险（3月12日，USD/CHF3个月的远期汇水为70/80 BP）。
国际金融实务习题
《国际金融实务》习题一、判断题1.一国国际收支顺差对该国是有利的，不需对其进行调节，只有当一国出现国际收支逆差时才需调节。
…………………………………………………（）2.如果国际收支平衡表中储备资产项目差额为－100亿美元，则表示该国外汇储备减少了100亿美元。
…………………………………………………（）3.经常账户记录的是一国货物贸易收支的情况。
……………………（）4.外汇期货交易的本质是一种权利的买卖。
…………………………（）5.外汇期权的买方风险有限，收益无限。
………………………………（）6.布雷顿森林体系下的汇率制度是不可调整的固定汇率制。
…………（）7.在浮动汇率制度下，汇率由铸币平价决定。
………………………（）8.中央银行并不属于外汇交易的参与者。
……………………………（）9.价格—铸币流动机制是布雷顿森林体系下国际收支自动调节机制。
（）10.静态外汇即指外国货币。
（）11.现行的人民币汇率制度是以市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制度。
（）12.我国外汇管理的机构是中国银行。
（）13.在浮动汇率制度下，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量所决定。
（）14.远期汇率买卖价之差总是大于即期汇率买卖价之差。
（）15.为防范汇率风险，在对外收付中，应该争取付汇用软币、收汇用硬币。
（）16.远期外汇合约是标准化的合约。
（）17.进行外汇期货交易时必须交纳保证金。
（）18.外汇期权交易的本质是一种权利的买卖。
（）19.外汇期权价格与其履约价格（即执行价格）是同一个概念。
（）20.两个外国旅游者在中国境内进行的交易应记入中国的国际收支平衡表。
………………………………………………………………………（）21.一国货币升值有利于改善国内就业状况。
……………………………（）22.如果二战后美国能一直保持国际收支顺差，便可维持布雷顿森林的顺利运行。
………………………………………………………………………（）23.主权国家的货币如果成为国际货币，它就能通过输出货币来弥补国际收支的逆差。
《国际金融理论与实务》习题.doc
《国际金融理论与实务》习题第二章外汇市场与外汇交易一、选择题1、择期业务（）。
A.是远期外汇业务的一种类型B.是外币期权业务的一种类型C.与定期远期外汇交易汇率计算相同D.在合同到期日前，顾客有权放弃合同的执行2、即期外汇交易在外汇买卖成交后，原则上的交割时间是（）。
A.二个营业||内B.两个营业H内C.当天D.五个营业日内3、出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（）=A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益。
4、按交易的期限划分，外汇市场可分为（）oA.传统的外汇市场和衍生市场B.即期外汇市场和远期外汇市场C.有形外汇市场和无形外汇市场D.自由外汇市场和平行市场5、一般情况下，利率较高的货币其远期汇率会（），利率较低的货币其远期汇率会（）。
A.升水，贴水B.贴水、升水C.升水，升水D.贴水，贴水6、客户与银行签订外汇期权合同的最大风险损失是（）。
A.现行市场汇率与协定汇率的差价B.保险费C.协定汇率与远期汇率的差价D.利率波动所遭受的损失二、计算题1、已知某日纽约外汇市场上，英镑/美元=1. 9550/1. 9560,美元/日元=116. 16/116. 26…求英镑对日元的套算汇率。
2、已知某日伦敦外汇市场上,英镑/美元=1. 7320/1. 7460,英镑/港元=10. 6110/10. 6320。
求美元/港币的价格。
3、某日,伦敦外汇市场上英镑美元的即期汇价为:GBP/USD=1. 9540/1. 9555,六个月美元升水，升水幅度为180/175,通用公司卖出六个月期远期美元100万，问：（1）六个月远期汇率是多少？（2）通用公司卖出六个月期美元可获得英镑多少？（结果保留整数）4、已知某日外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=1. 2825 , 3个月欧元升水20点。
假定一美国进口商从德国进口价值100万欧元的机器设备，三个月后支付。
国际金融实务练习题1
国际金融实务练习题1一、填空题1．外汇形态包括__外币现钞__、__外币支付凭证__、__外币有价证劵和其他外汇资产。
2. 外汇按照可兑换性可分为__自由兑换__外汇和__记账__外汇。
3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为__买入汇率___、__卖出汇率___、和___中间汇率__。
4. 直接标价法也称__应付__标价法，是指以一定单位的__外国货币___作为标准, 折算成一定数量的__本国货币___的标价方式。
5. 在国际收支平衡表中，经常项目包括__货物__、__服务__ 、__收入__和__经常转移__四个项目6. 在国际收支平衡表中，官方储备又称__储备资产__，它包指__货币黄金__ 、 __特别提款权__ 、 __在基金组织的储备头寸__、 __外汇__和__其他债权__。
7. 国际收支平衡表是按照__复式薄记__原理编制的，以__+__、__—__为符号记录每笔交易。
8. 以风险的35、36、37、38、三、判断题1——10：√××√√××√√× 11——20：√×××√√××××1——30：√√××√×√××√1——40：√××√×√√√√√1——50：√×√√√√√×××1——60：×√××√√××××1——72：√√√√√××××√四、单选题1——10： CDACADBBDA 11——18：DDBDBBAC五、多选题1——5：ABCD AD ABCDABCDABCD——10：ABCDABCDABC ABCDABCD 11——15：ABCD AB ABCDABC ABC第四章资本市场业务一、填空题√ ×◆ 第2章习题答案4.如果以DEM为基准货币，请计算出各种货币兑DEM 的交叉汇率的买入价和卖出价。
国际贸易证书国际金融实务考试 选择题 60题
1. 在国际贸易中，信用证的主要作用是什么？A. 提供货物运输B. 保证付款安全C. 提供市场信息D. 管理供应链2. 以下哪种货币通常被视为避险货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 英镑3. 外汇市场的主要参与者不包括以下哪一项？A. 中央银行B. 商业银行C. 零售投资者D. 政府机构4. 在国际贸易中，FOB代表什么？A. Free On BoardB. Free Of BondC. Free Of BurdenD. Free On Bridge5. 汇率风险管理的主要方法包括以下哪一项？A. 货币互换B. 股票投资C. 房地产购买D. 艺术品收藏6. 以下哪种金融工具用于对冲外汇风险？A. 期货合约B. 股票期权C. 债券D. 保险单7. 国际货币基金组织（IMF）的主要职能是什么？A. 促进国际贸易B. 维护汇率稳定C. 提供军事援助D. 管理国际债务8. 以下哪项不是国际收支平衡表的组成部分？A. 经常账户B. 资本账户C. 金融账户D. 环境账户9. 在国际金融中，SWIFT代表什么？A. 环球银行金融电信协会B. 世界银行国际金融公司C. 国际货币基金组织D. 国际清算银行10. 以下哪种情况会导致货币贬值？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 资本外流D. 政府干预11. 在国际贸易中，D/P代表什么？A. Document against PaymentB. Document against PresentationC. Document against PromiseD. Document against Policy12. 以下哪种货币不属于特别提款权（SDR）的组成部分？A. 美元B. 欧元C. 人民币D. 瑞士法郎13. 国际金融市场中的“离岸市场”是指什么？A. 在海外设立的市场B. 不受本国监管的市场C. 专门交易离岸资产的市场D. 以上都不是14. 以下哪种交易方式在国际贸易中最为常见？A. 现金交易B. 信用证交易C. 易货交易D. 赊销交易15. 国际金融中的“套利”是指什么？A. 利用不同市场价格差异进行交易B. 长期投资C. 风险管理D. 资产重组16. 以下哪种情况会导致货币升值？A. 贸易逆差B. 经济增长C. 资本外流D. 政府干预17. 在国际贸易中，CIF代表什么？A. Cost, Insurance and FreightB. Cash in FlightC. Capital in ForeignD. Currency in Flow18. 以下哪种金融工具用于对冲利率风险？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 债券19. 国际金融中的“外汇储备”是指什么？A. 一国持有的外国货币和资产B. 一国持有的本国货币C. 一国持有的黄金D. 一国持有的股票20. 以下哪种情况会导致国际收支逆差？A. 出口增加B. 进口减少C. 资本流入D. 资本流出21. 在国际贸易中，TT代表什么？A. Telegraphic TransferB. Time TransferC. Trade TransferD. Total Transfer22. 以下哪种货币通常被视为高风险货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 土耳其里拉23. 国际金融中的“汇率”是指什么？A. 一种货币兑换另一种货币的比率B. 一种货币的价值C. 一种货币的购买力D. 一种货币的流通量24. 以下哪种情况会导致货币供应量增加？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 资本外流D. 政府干预25. 在国际贸易中，EXW代表什么？A. Ex WorksB. Ex WarehouseC. Ex WharfD. Ex Wall26. 以下哪种金融工具用于对冲信用风险？A. 信用违约互换B. 期货合约C. 期权合约D. 债券27. 国际金融中的“资本流动”是指什么？A. 资本在国家间的流动B. 资本在国内的流动C. 资本在市场的流动D. 资本在企业的流动28. 以下哪种情况会导致国际收支顺差？A. 出口增加B. 进口增加C. 资本流出D. 资本流入29. 在国际贸易中，DAF代表什么？A. Delivered at FrontierB. Delivered at FactoryC. Delivered at FieldD. Delivered at Front30. 以下哪种货币通常被视为低风险货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 英镑31. 国际金融中的“外汇市场”是指什么？A. 交易外汇的市场B. 交易股票的市场C. 交易债券的市场D. 交易商品的市场32. 以下哪种情况会导致货币需求增加？A. 经济增长B. 贸易逆差C. 资本外流D. 政府干预33. 在国际贸易中，DDP代表什么？A. Delivered Duty PaidB. Delivered Duty PrepaidC. Delivered Duty PendingD. Delivered Duty Paid34. 以下哪种金融工具用于对冲商品价格风险？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 债券35. 国际金融中的“国际结算”是指什么？A. 国际贸易中的支付和清算B. 国际贸易中的货物运输C. 国际贸易中的合同签订D. 国际贸易中的市场调研36. 以下哪种情况会导致货币供应量减少？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 资本外流D. 政府干预37. 在国际贸易中，CFR代表什么？A. Cost and FreightB. Cash and FreightC. Capital and FreightD. Currency and Freight38. 以下哪种货币通常被视为新兴市场货币？A. 美元B. 欧元C. 人民币D. 瑞士法郎39. 国际金融中的“外汇交易”是指什么？A. 买卖外汇的行为B. 买卖股票的行为C. 买卖债券的行为D. 买卖商品的行为40. 以下哪种情况会导致货币需求减少？A. 经济增长B. 贸易逆差C. 资本外流D. 政府干预41. 在国际贸易中，CPT代表什么？A. Carriage Paid ToB. Carriage Paid ThroughC. Carriage Paid TimeD. Carriage Paid Total42. 以下哪种金融工具用于对冲货币风险？A. 货币互换B. 期货合约C. 期权合约D. 债券43. 国际金融中的“国际投资”是指什么？A. 资本在国家间的投资B. 资本在国内的投资C. 资本在市场的投资D. 资本在企业的投资44. 以下哪种情况会导致国际收支平衡？A. 出口增加B. 进口减少C. 资本流入D. 资本流出45. 在国际贸易中，FAS代表什么？A. Free Alongside ShipB. Free Alongside ShoreC. Free Alongside StationD. Free Alongside Street46. 以下哪种货币通常被视为避险货币？A. 美元B. 欧元C. 日元47. 国际金融中的“外汇管制”是指什么？A. 政府对外汇交易的限制B. 政府对外汇市场的干预C. 政府对外汇储备的管理D. 政府对外汇政策的制定48. 以下哪种情况会导致货币升值？A. 贸易逆差B. 经济增长C. 资本外流D. 政府干预49. 在国际贸易中，CIP代表什么？A. Carriage and Insurance Paid ToB. Carriage and Insurance Paid ThroughC. Carriage and Insurance Paid TimeD. Carriage and Insurance Paid Total50. 以下哪种金融工具用于对冲利率风险？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 债券51. 国际金融中的“国际债务”是指什么？A. 一国欠另一国的债务B. 一国欠国际组织的债务C. 一国欠私人部门的债务D. 以上都是52. 以下哪种情况会导致货币贬值？A. 经济增长B. 贸易顺差C. 资本外流D. 政府干预53. 在国际贸易中，DES代表什么？A. Delivered Ex ShipB. Delivered Ex ShoreC. Delivered Ex StationD. Delivered Ex Street54. 以下哪种货币通常被视为高风险货币？A. 美元C. 日元D. 土耳其里拉55. 国际金融中的“外汇储备”是指什么？A. 一国持有的外国货币和资产B. 一国持有的本国货币C. 一国持有的黄金D. 一国持有的股票56. 以下哪种情况会导致国际收支逆差？A. 出口增加B. 进口减少C. 资本流入D. 资本流出57. 在国际贸易中，DEQ代表什么？A. Delivered Ex QuayB. Delivered Ex QuayC. Delivered Ex QuayD. Delivered Ex Quay58. 以下哪种货币通常被视为低风险货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 英镑59. 国际金融中的“外汇市场”是指什么？A. 交易外汇的市场B. 交易股票的市场C. 交易债券的市场D. 交易商品的市场60. 以下哪种情况会导致货币需求增加？A. 经济增长B. 贸易逆差C. 资本外流D. 政府干预答案1. B2. C3. D4. A5. A7. B8. D9. A10. C11. A12. D13. B14. B15. A16. B17. A18. C19. A20. D21. A22. D23. A24. D25. A26. A27. A28. A29. A30. A31. A32. A33. A34. A35. A36. D37. A38. C39. A40. B41. A42. A43. A44. C45. A46. C47. A48. B49. A50. C51. D52. C53. A54. D55. A57. A58. A59. A60. A。
《国际金融实务》题库(含问题详解)
第一章外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。
A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。
A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。
A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。
A、高于B、等于C、低于D、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。
A、收盘价B、银行买入价C、银行卖出价D、加权平均价7、外汇规避风险的方法很多。
关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。
A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。
那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。
A、外汇市场越稳定B、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。
A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。
A、中国银行B、索罗斯基金C、国家外汇管理局浙江省分局D、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。
A、伦敦B、纽约C、新加坡D、法兰克福13、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。
A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法14、银行间外汇交易额通常以（ A ）的整数倍。
课程考试《国际金融实务》作业考核试题
一、单选题（共 20 道试题，共 50 分。
）V 1. 实行间接标价法的市场（）。
. 东京. 北京. 纽约. 巴黎标准答案：2. 应该记入经常账户的项目是（）。
. 职工报酬. 特别提款权. 贸易长期信贷. 外国在本国的直接投资标准答案：3. 外汇管制的官方市场一般对本币币值进行（）。
. 高估. 低估. 按自由汇率估计. 以上都不是标准答案：4. 黄金非货币化是哪个制度下的主要内容之一（）。
. 金本位制度. 布雷顿森林体系. 牙买加体系. 银本位制度标准答案：5. 欧洲货币市场的经营范围（）。
. 欧洲国家. 发达国家. 发展中国家. 不受地域限制标准答案：6. 布雷顿森林体系下，维系该制度的核心货币是（）。
. 美元. 英镑. 德国马克. 日元标准答案：7. 如果今天是10月12日，那么合法的即期交割日应是哪天（）。
. 10月14日. 10月15日. 10月16日. 10月17日标准答案：8. 外汇交易中“点数”是指（）。
. 0.0001个货币单位. 0.001个货币单位. 0.01个货币单位. 0.1个货币单位标准答案：9. 一国国际收支最基本、最重要的项目是（）。
. 平衡项目. 经常项目. 资本项目. 贸易收支项目标准答案：10. 欧洲美元的价值和购买力（）。
. 与美国国内美元的购买力相同. 高于美国国内美元. 低于美国国内美元. 完全不一样的概念标准答案：11. 典型的设备租赁所采用哪个基本形式（）。
. 真正租赁. 非真正租赁. 融资租赁. 转租赁标准答案：12. 有一家银行或几家银行牵头，组织多家银行联合向借款人共同提供的贷款是（）。
. 福费廷. 多付代理. 银团贷款. 双边贷款标准答案：13. 经济主体对资产负债进行会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现账面损失的外汇风险称为（）。
. 经济风险. 经营风险. 交易风险. 折算风险标准答案：14. 买方信贷或卖方信贷贷款金额一般占贸易合同总金额的（）。
国际金融实务试卷及问题详解定稿子
1.期权交易是一种什么交易（ C ）A.标的物B.权利金C.选择权D.期货合约2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ）A.金融期货可以保值B.可以利用金融期货投机C.金融期货不包括黄金期货D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ）A.设备的维护、保养等费用由出租人负担B.承租人可以提前中止合同C.设备的所有权与使用权长期分离D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人200 年 月江苏省高等教育自学考试300395701 国际金融实务一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率£1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期汇率为（B ）A.1.5854/1.5884B.1.5844/1.5864C.1.5854/1.5874D.1.5664/1.27747.掉期外汇交易是一种（ D ）A.娱乐活动B.赌博行为C.投机活动D.保值手段8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ）A.抵补套利B.套期保值C.套汇D.不抵补套利9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B）A.居民与非居民B.非居民与非居民C.居民与居民D.欧洲国家与欧洲国家10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ）A.欧洲国家B.第三国C.本国D.本国以外11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买入期权的经济主体是（ A ）A.进口商或债务人B.进口商或债权人C.出口商或债务人D.出口商或债权人12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D）A.原材料B.粮食C.资本物资D.大型设备13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ）A.预测外汇上涨B.预测外汇下跌C.预测本币升值D.在固定汇率制下14.在外汇市场上，银行报价采用双报价方式，在直接标价法下，前一数表示（C ）A.客户买入外币的汇价B.客户卖出本币的汇价C.银行买入外币的汇价D.银户卖出外币的汇价15.套利的先决条件是两地利差（ B ）A.小于年贴水率B.大于年贴水率或小于年升水率C.大于年升水率D.大于年升水率或小于年贴水率 16.最早出现的欧洲货币是（C ）A.欧洲英镑B.欧洲法郎C.欧洲美元D.欧洲马克 17.外汇期货实行（ C ）A.英镑报价制B.欧元报价制C.美元报价制D.日元报价制18.如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产，则可以通过持有什么期货合约来对冲其风险（ D ）A.套利B.套汇C.多头D. 空头19.对远期债权进行套期保值时，在外汇期货市场上应进行先买入后卖出的套期保值（× ）20.多头套期保值一般应用于在未来有外汇支出的场合（√ ）21.如果远期点数前大后小，则为贴水（ × ）二、判断改错题（每小题 2分，共10 分）在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”并改正。
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1、计算题
1、某月某日，某外汇市场的远期汇率报价表：
（1）判断远期汇水：
（2）计算以上远期汇率的全数报价。
2、设英国某银行某时外汇牌价：
即期汇率 3个月差价
GBP/USD 1.5800/20 70/90
问：（1）3个月远期汇率是多少？
（2）如果某商人卖出3个月远期美元10 000，届时可换回多少英镑？
3、已知伦敦市场利率为8.5%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场美元即期汇率为GBP1=USD1.5370。
判断3个月美元远期汇水情况并计算远期汇率。
4、已知：
即期汇率USD/HKD=7.7810/20
6个月 110/90
即期汇率EUR/USD=0.8923/37
6个月 116/105
计算：6个月远期汇率EUR/HKD。
5、A、B两家公司面临如下利率：
A B
美元（浮动利率）LIBOR+0．5% LIBOR+1.0%
加元（固定利率） 5.0% 6.5%
假设A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。
一银行计划安排A、B公司之间的互换，并要得到0.5%的收益。
请设计一个对A、B同样有吸引力的互换方案。
A公司在加元固定利率市场上有比较优势。
B公司在美元浮动利率市场上有比较优势。
但A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。
这是双方互换的基础。
美元浮动利借款的利差为0.5%，加元固定利率借款的利差为1.5%。
因此互换的总收益为1.0%。
银行拿走0.5%之后，A、B各得0.25%。
这意味着A可按LIBOR+0.25%的年利率借入美元，而B可按6.25%的年利率借入加元。
因此互换安排应为：
6．某年3月12日美国出口商A与瑞士进口商B签订50万瑞士法郎的出口合同，预定在3个月后进行货款结算。
签约时，即期汇率为USD/CHF=1.7950/63，出口商A认为3个月后瑞士法郎贬值的可能性很大，届时将影响其出口收入。
该出口商有以下方案可选择：方案一：不做任何外汇风险的防范措施。
方案二：采用远期外汇交易来防范外汇风险（3月12日，USD/CHF3个月的远期汇水为70/80 BP）。
方案三：采用外汇期货交易来防范外汇风险。
该出口商指示外汇期货经纪人卖出4份6月16日交割的瑞士法郎期货合约，期货价格为CHF1=USD0.5648。
假设6月12日即期外汇市场果然贬值，汇率为
USD/CHF=1.8223/48，期货市场价格为CHF1=USD0.5450，该出口商指示外汇经纪人买入4份6月16日交割的瑞士法郎期货合约，同时将收到的出口货款50万瑞士法郎在即期外汇市场上卖出。
要求：
（1）计算该出口商签约时计划出口收入的美元金额。
（2）如果执行方案一，该出口商将蒙受多少的汇率风险损失？
（3）如果执行方案二，请计算3个月远期汇率，并分析方案二是否起到防范汇率风险的作用；若是，比较方案一，减少了多少损失？
（4）如果执行方案三，比较该出口商到期收入与计划出口收入情况，分析方案三是否起到汇率风险防范的作用。
（5）比较方案二和方案三，哪一种方案的汇率风险防范的效果更好？
(1)计划收入=50万/1.7963=27.83万美元
(2)三个月后的美元收入=50万/1.8248=27.4万美元
共损失=27.83-27.4=0.43万美元
(3)如果签订远期合约，收入=50万/1.8043=27.71万美元，明显防范了汇率风险。
减少损失=27.71-27.4=0.31万美元
(4)一份瑞士法郎外汇期货合约为125000瑞士法郎，A公司卖出4份一共是50万瑞士法郎。
外汇期货的操作中，A公司一共盈利=50万*（0.5648-0.5450）=0.99万美元。
而在即期外汇市场上A公司与计划相比损失了0.43万美元，最后总计盈利=0.99-0.43=0.56万美元。
由此可见，方案三不仅防范了汇率风险，并且还带来了额外的收益。
(5)方案二与计划收入相比一共损失了27.83-27.71=0.12万美元，而方案三与计划收入相比盈利了0.56万美元，因此方案三的汇率风险防范的效果更好。
7、某进口商进口日本设备，六个月后交货须付6250万日元，即期美元/日元汇率为：97.50/60。
为防范汇率风险该进口商以3000美元的
保险费买进汇价为98.50/60的欧式期权（美元的利率为5%），六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约？请计算该进口商的实际融资成本：
（1）市场汇率（美元/日元）：98.55/65
（2）市场汇率（美元/日元）：98.50/60
（3）市场汇率（美元/日元）：98.40/50
某美国公司需要1000万欧元，需要使用6个月，欧元利率为10%，为了防范将来欧元上升的风险试分析公司如何进行保值交易
2月份市场行情为：
即期汇率EUR/USD 1.2000/1.2010
远期汇率（6）EUR/USD 1.1530/1.1550
6个月欧元看跌期权（履约价格1.2000）2.0%-2.5%
6个月欧元看涨期权（履约价格1.2000）4.0%-4.5%
如果6个月后，市场汇率分别为1.1000、1.2000、1.3000，试分析公司融资成本。
、
8．甲、乙两家公司需要一笔资金，甲需要浮动利率贷款，乙需要固定利率贷款。
由于信用的不同，筹资成本也不同：
甲公司： 4.8% LIBOR+0.4%
乙公司 6.5% LIBOR+1.2%
问是否存在互换的可能？潜在的成本节约？如有一家中介安排互换，成本节约三家平均，请给出一种可能的安排。
9．当资金经理预期货币利率的水平在未来发生变化，该资金经理如何利用掉期交易进行获利操作？
（1）预期美圆利率不变，瑞士法郎利率下降
USA/CHF，SPOT/1M， 79/81
USA/CHF，SPOT/2M， 145/160
USA/CHF，SPOT/3M， 237/248
该资金经理如何进行操作？
（2）当1个月后。
利率果然发生变化，汇率如下：
USA/CHF SPOT/2M， 125/130。
计算该资金经理的获利？
10．某年3月12日美国出口商A与瑞士进口商B签订50万瑞士法郎的出口合同，预定在3个月后进行货款结算。
签约时，即期汇率为USD/CHF=1.7950/63，出口商A认为3个月后瑞士法郎贬值的可能性很大，届时将影响其出口收入。
该出口商有以下方案可选择：方案一：不做任何外汇风险的防范措施。
方案二：采用远期外汇交易来防范外汇风险（3月12日，USD/CHF3个月的远期汇水为70/80 BP）。
方案三：采用外汇期货交易来防范外汇风险。
该出口商指示外汇期货经纪人卖出4份6月16日交割的瑞士法郎期货合约，期货价格
为CHF1=USD0.5648。
假设6月12日即期外汇市场果然贬值，汇率为USD/CHF=1.8223/48，期货市场价格为CHF1=USD0.5450，该出口商指示外汇经纪人买入4份6月16日交割的瑞士法郎期货合约，同时将收到的出口货款50万瑞士法郎在即期外汇市场上卖出。
要求：
（1）计算该出口商签约时计划出口收入的美元金额。
（2）如果执行方案一，该出口商将蒙受多少的汇率风险损失？
（3）如果执行方案二，请计算3个月远期汇率，并分析方案二是否起到防范汇率风险的作用；若是，比较方案一，减少了多少损失？
（4）如果执行方案三，比较该出口商到期收入与计划出口收入情况，分析方案三是否起到汇率风险防范的作用。
（5）比较方案二和方案三，哪一种方案的汇率风险防范的效果更好？。