2016中级经济师-经济基础重点汇总(第三部分 货币与金融

中级经济基础第三部分货币与金融【本部分近年考情】【本部分知识体系】第十七章货币供求与货币均衡第一节、货币需求【知识点一】货币需求与货币需求量1、货币需求含义：货币需求指经济主体在既定的收入和财富范围内能够并愿意持有货币的行为。

【注1】货币需求作为一种经济需求，是由货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有效需求。

【注2】货币需求是一种派生需求，派生于人们对商品的需求。

货币具有流通手段、支付手段和贮藏手段等职能，能够满足商品生产和交换的需要，以及以货币形式持有财富的需要。

2、货币需求量：在特定的时间和空间范围内，经济中各个部门需要持有的货币数量。

一定时期内经济对货币的客观需求量。

【知识点二】货币需求理论第二节、货币供给【知识点一】货币供给与货币供应量1.货币供给：货币供给主体即一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币以满足其货币需求的行为。

分为：货币供给的机制-----侧重于货币的创造过程；货币供给的决定-----侧重于分析决定货币供应量的因素。

2.货币供应量：货币供应量是即流通中的货币数量。

货币供应量在数量上等于流通中的货币量，两者呈一一对应关系。

【知识点二】货币供给层次划分1.货币供给层次划分的基本原则货币既包括流动中的现金，也包括在银行体系的各种存款，甚至各种票据及其他信用工具也在一定程度上作为货币替代物参与流动，不同形态的货币流动性不同。

目前一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同货币层次。

2.我国货币层次划分①M0 =流通中货币②M1= M0+单位活期存款③M2= M1+单位定期存款+个人存款+其他存款（财政存款除外）【注】①M0是指企业事业单位、个人、机关团体、非存款类金融机构所持有的硬币和现钞总和（即通常所指的现金）②M1是我国的狭义货币供应量,即流通中的货币和单位活期存款。

因其流动性较强，是中央银行重点调控对象。

③M2是我国广义货币量，包括M1以及一些准货币（单位定期存款、个人存款、其他存款）。

是研究宏观调控的主要变量。

【知识点三】社会融资规模（1）含义社会融资规模是指一定时期内(每月、每季或每年)实体经济（即非金融企业和住户）从金融体系获得的全部资金总额。

从机构看，包括银行、证券、保险等金融机构；从市场看，包括信贷市场、债券市场、股票市场、保险市场以及中间业务市场等。

（2）社会融资规模的构成（3）社会融资规模与传统的贷款指标不同，它既包括实体经济从银行业获得的融资，也包括实体经济从证券业和保险业获得的融资。

所以社会融资规模是一个全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标。

2010年中央经济工作会议首次提出“社会融资总规模”概念，2011年起由中国人民银行发布社会融资规模数据。

【知识点四】信用创造货币机制和信用扩张、存款派生机制1、中央银行的信用创造货币机制中央银行利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权，来创造信贷资金来源。

由此可见，信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，并且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。

2、商业银行的扩张信用、创造派生存款机制（1）商业银行具备在央行发行货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。

（2）商业银行不能无限制地创造派生存款。

一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到这样三类因素的制约：①受到交存中央银行存款准备金的限制。

②要受到提取现金数量的限制。

③要受到企事业单位及社会公众缴付税款等限制。

（3）货币供应量的公式M=B×k其中：B------“基础货币”，包括现金和商业银行在中央银行的存款k------“货币乘数”，基础货币的扩张倍数称为，取决于商业银行在其所吸收的全部存款中需存存款准备金率，以及需转化为现金及财政存款等所占比重的货币结构比率。

即货币乘数=存款准备金率和货币结构比率合计的倒数第三节、货币均衡【知识点一】货币均衡的特征1.货币均衡的含义货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。

2. 货币均衡的特征（1）货币均衡是货币供给与货币需求的大体一致，而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等。

（2）货币均衡是一个动态过程；在短期内货币供求可能不一致，但在长期内是大体一致的。

（3）现代经济中的货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况。

【知识点二】货币失衡的两种状况货币失衡的两种状况（1）总量性货币失衡：货币供给在总量上偏离货币需求达到一定程度从而使货币运行影响经济的状态。

包括两种情况：①货币供应量<货币需求量：供给不足的情况，很少出现。

②货币供应量>货币需求量：供给过多，经常出现。

原因很多，如政府向中央银行透支以融通财政赤字；一味追求经济增长速度而不适当的采取扩张性货币政策刺激经济等。

后果之一是引发严重通货膨胀。

（2）结构性货币失衡：货币供需总量大体一致，但货币供需结构不相适应。

原因是社会经济结构不合理，所以必须通过经济结构调整加以解决。

中央银行在宏观调控时更多的注意总量性失衡。

【知识点三】货币均衡水平决定1、货币数量与经济增长的关系：经济总体均衡，总的要求是达到或保持社会总供给与总需求之间的平衡关系。

社会总供给是以商品价格总额形态表现，表现为一定时期的国内生产总值（GDP）。

社会总需求是以货币形态出现，表现为通过货币的多次周转而实现的社会购买力（MV）。

因此：保持总供给与总需求的均衡关系，要求处理好货币数量与经济增长之间的关系。

【结论】假定货币流通速度相对稳定，货币供应量应当与GDP同步增长。

2、货币数量与物价上涨的关系在劳动生产率不断提高，单位产品所包含的价值量相对下降的情况下，商品价格并不相应下降。

物价自然上涨（剔除通货膨胀影响的物价上涨）的因素：“剪刀差”现象，调整时，一般是通过调高价格低于价值的那部分劳动密集型产品的价格，以使价格体系趋于合理化，结果必然是价格总水平上涨；②随着产品的更新换代，技术性能不断提高，也无形中使同类产品的价格自然上升，结果也是导致物价总水平的不断上涨。

【结论】若考虑物价自然上升的因素，流通领域中货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长。

货币供应量增长率=国内生产总值增长率+物价自然上涨率第四节、通货膨胀【知识点一】通货膨胀的概念1、通货膨胀是种普遍的超额需求，即太多货币追逐太少的商品；2、人均货币存量或人均货币所得的普遍上升；3、不能增加就业或产出的货币投入所导致的物价水平处于持续上涨的状态；4、萨缪尔森在其《经济学》中的定义是在一定时期内，商品和生产要素价格总水平持续不断的上涨。

5、马克思货币理论中的定义是：在纸币流通条件下，由于纸币的过度发行而引起的纸币贬值，物价上涨的现象。

【总结】多种通货膨胀的定义有两点是共同的：（1）有效需求大于有效供给（2）物价持续上涨【通用定义】在价值符号流通条件下，由于货币供给过度而引起的货币贬值，物价上涨的现象。

【知识点二】通货膨胀的类型1、按通货膨胀的成因分为：需求拉上型通货膨胀；成本推进型通货膨胀；输入型通货膨胀；结构型通货膨胀（1）需求拉上型通货膨胀：是指社会总需求过度增长，超过了社会总供给的增长幅度，导致商品和劳务供给不足、物价持续上涨的通货膨胀类型。

需求拉上型通货膨胀特点：①自发性：即支出的增长是独立的，与实际的或预期的成本增长无关；②诱发性：成本的增长导致工资及其他收入的增长，诱使消费支出增长。

③支持性：政府为阻止失业率上升而增加支出，或采取扩张性财政政策或货币政策以增加总需求。

（2）成本推进型通货膨胀：因成本自发性增加而导致物价上涨的通货膨胀。

分为：①“工资推进型通货膨胀”----工资和物价螺旋上升的通货膨胀。

②“利润推进型通货膨胀”----垄断企业为保证实现其利润目标而操纵的市场、人为抬高产品价格而引起的通货膨胀。

（3）输入型通货膨胀：进口商品价格上升，费用增加而使物价总水平上涨所引致的通货膨胀。

这实质上是一种通货膨胀的国际传导现象。

（4）结构型通货膨胀：经济结构方面的因素变动所引致的，即使总供求处于均衡状态，也会引起物价总水平上涨的通货膨胀类型。

2、按照通货膨胀的表现形式分为公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀（1）公开型通货膨胀：物价水平随货币数量变动而自发波动，故而物价上涨是通货膨胀的基本标志，又称为开放性通货膨胀。

（2）抑制型通货膨胀：一国实行物价管制的情况下，商品供给短缺不能由物价上涨来反映，只表现人们普遍持币待购而使货币流通速度减慢，又称为隐蔽性通货膨胀。

【知识点三】通货膨胀的原因1、直接原因：过度的信贷供给是造成通货膨胀的直接原因。

2、主要原因（1）财政原因----发生财政赤字或推行赤字政策。

（2）信贷原因----信用膨胀，银行信用提供的货币量超过经济发展对货币数量的客观需求。

其原因包括，财政赤字的压力，社会上过热的经济增长要求，银行自身决策失误等。

3、其他原因---如投资规模过大、国民经济结构比例失衡、国际收支长期顺差等。

【知识点四】通货膨胀的治理综合国际国内一般经验，治理措施主要有紧缩的需求政策和积极的供给政策。

1、紧缩的需求政策（紧缩性财政政策和紧缩性货币政策）2、积极的供给政策在抑制总需求的同时，积极运用刺激生产的方法增加供给来治理通货膨胀，主要措施有减税、削减社会福利开支、适当增加货币供给发展生产和精简规章制度。

【本章重要考点总结】1.货币需求的含义2.货币需求理论（费雪现金交易数量说、剑桥学派现金余额数量说、凯恩斯流动性偏好论、弗里德曼现代货币数量说）3.货币供给层次的划分4.社会融资规模的含义及内容5.货币供给机制（中央银行的信用创造货币机制；商业银行的扩张信用、创造派生存款的机制。

）6.货币均衡水平的决定7.通货膨胀的含义、类型、原因和治理第十八章中央银行与货币政策第一节、中央银行【知识点一】中央银行制度的必要性1、中央银行制度的定义中央银行也称货币当局，处于金融中介体系的中心环节，是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理机关和银行的双重性质。

中国人民银行是我国的中央银行，它的主要职能是：①制定和执行货币政策；②维护金融稳定；③提供金融服务2.建立中央银行制度的必要性（1）集中货币发行权的需要。

（2）代理国库和为政府筹措资金的需要。

（3）管理金融业的需要。

（4）国家对社会经济发展实行干预的需要。

【知识点二】中央银行的业务活动特征中央银行是国家干预经济、调节全国货币流通与信用的金融监管机关，利用其所拥有的经济力量，如基础货币、利率等，对金融和经济活动进行管理、控制和调节。

中央银行业务活动特征：（1）不以营利为目的。

以金融调控为己任，稳定币值，促进经济发展是其宗旨。

（2）不经营一般性银行业务或非银行金融业务：不对任何个人、企事业单位、社会团体提供担保或直接发放贷款，它的业务服务对象是政府部门、商业银行及其他金融机构。