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期货盈利的三种模式：套期保值，投机，套利
期货盈利的三种模式：套期保值，投机，套利-----------------------------------帖主注释---------------------------1、原来三种都是期货的盈利模式。
2、套期保值最没有意思。
3、套利风险低，收益较高。
4、如果是投机，那就疯狂了，风险更大，收益更高。
不知道如意会不会纯套利。
如果股指期货，大胆一点，纯套利的话，收益得飞上天。
----------------------------------投机和套利的区别---------------------期货投机交易是在一段时间内对单一期货合约建立多头或空头头寸，即预期价格上涨时做多，预期价格下跌时做空，在同一时点上是单方向交易。
套利交易则是在相关期货合约之间、或期货与现货之间同时建立多头和空头头寸，在同一时点上是双方向交易。
-----------------------------------参考资料---------------------------根据交易者交易目的不同，将期货交易行为分为三类：套期保值、投机、套利。
下面分别介绍这三种期货交易。
1、套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。
买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。
套期保值是期货市场产生的原动力。
无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。
这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。
期货交易的盈利模式和策略
期货交易的盈利模式和策略在金融市场的众多投资领域中，期货交易因其独特的魅力吸引了众多投资者的目光。
期货交易不仅能够提供套期保值的功能，帮助企业规避价格波动风险，还为投资者提供了丰富的盈利机会。
然而，要在期货市场中实现稳定盈利并非易事，需要投资者深入了解期货交易的盈利模式和策略，并具备良好的心态和风险管理能力。
一、期货交易的盈利模式1、趋势跟踪趋势跟踪是期货交易中最常见的盈利模式之一。
投资者通过分析市场价格的走势，判断价格是处于上升趋势、下降趋势还是震荡区间。
如果判断价格处于上升趋势，投资者会选择买入期货合约；反之，如果判断价格处于下降趋势，投资者会选择卖出期货合约。
趋势跟踪的关键在于准确判断趋势的起点和终点，并能够在趋势持续期间坚定持有合约，以获取最大的利润。
2、套利交易套利交易是利用不同期货合约之间、期货与现货之间的价格差异来获取利润的交易模式。
常见的套利策略包括跨期套利、跨品种套利和期现套利。
跨期套利是指同时买入和卖出同一品种不同交割月份的期货合约，利用合约之间的价差变化获利；跨品种套利是指买入和卖出相关品种的期货合约，利用品种之间的价差关系获利；期现套利则是利用期货价格与现货价格之间的价差进行套利。
套利交易的风险相对较低，但利润空间也相对较小，需要投资者具备敏锐的市场洞察力和高效的交易执行能力。
3、日内交易日内交易是指在一个交易日内完成买入和卖出期货合约的交易模式。
日内交易者通常依靠技术分析和短期市场波动来获取利润，他们在交易日内频繁进出市场，不持有隔夜仓位，以避免隔夜风险。
日内交易需要投资者具备快速的决策能力、良好的心理素质和严格的止损纪律。
二、期货交易的策略1、资金管理资金管理是期货交易中至关重要的一环。
投资者应该根据自己的风险承受能力和交易目标，合理分配资金。
一般来说，投资者不应将全部资金投入期货市场，而是应该预留一部分资金作为备用金，以应对可能出现的风险。
同时，投资者还应该控制每次交易的风险，通常建议每次交易的风险不超过总资金的 2% 5%。
期货怎么算盈利具体怎么操作
期货怎么算盈利具体怎么操作以燃料油为例：现价每吨3000，每手10吨，就是30000元。
你交保证金是14%也就是30000×14%=4200元。
如果你判断趋势会上涨，就在3000元买入合约做多，当价格上涨到3010元时卖出合约。
价差3010-3000=10元/吨每手利润就是：10吨×10元/吨=100元。
当然减掉手续费5元，净获利95元。
平仓-开仓=盈利每个点1元每手十吨就是1*10=10就是每个点10元5吨就5元。
（现价-开仓价）*每手顿位=浮动收益。
（平仓价-开仓价-开平仓手续费）*吨位=利润。
（我把这里分开是因为现价不等于开平仓价格，特别行情波动激烈的时候，价差会很大，几秒钟1%差距都常发生）不同品种每手顿位不一，比如你的PTA是5吨，则每点值5块、玻璃是20吨，点值20块、铁矿石每手100吨，部分品种每手10吨。
报价规则也不统一有的是0.5，有的是2.0，大部分1.0元（点）。
不同品种手续费差别也很大，有的是固定，有的按成交金额百分比算。
有的是单边（白糖等），有的是双边同样，有的是双边不一样，而有的是当天平仓不同手续费隔天同样（玻璃开3块，平今6块，隔天平3块）。
交易所还经常调整各品种手续费以及保证金比例。
在交易所规定的保证金和手续费的基础上，期货公司会增加一定比例的保证金作为风控，以及增加手续费为期货公司利润。
期货呢，不是股票块吧块的，期货最低的价格也是玉米的啊比如现在的玉米的价格是1500，那如果你是买涨，结果涨到1501 就是涨了每吨一个点，而你期货最低要买一手，玉米一手就是10吨的，就是说，你一个点，你赚了10块钱的扩展资料：期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
期货交易怎么赚钱
期货交易怎么赚钱期货交易是指投资者通过期货合约进行的买卖交易。
参与期货交易可以通过正确的判断市场行情来赚取利润。
下面是一些建议可以帮助投资者在期货交易中赚取收益的方法。
首先，了解市场。
在进行期货交易之前，投资者需要对所交易的品种有足够的了解。
他们应该研究市场动态，掌握市场趋势，了解供求关系和交易者的情绪。
通过对市场的了解，投资者可以更好地判断行情的走势，并制定合理的交易策略。
其次，控制风险。
在期货交易中，风险控制是至关重要的。
投资者应该设定合理的止损点，以防止亏损过大。
他们应该在交易前制定风险管理计划，包括设定止损点和止盈点，合理分配资金，避免过度交易，以及制定紧密的交易纪律等。
此外，投资者应该对交易品种的基本面和技术面进行分析。
基本面分析是指通过研究市场供求关系、政府政策、经济数据等来判断市场行情的走势。
技术面分析是指通过研究价格图表、指标等图表分析工具，来判断市场行情的走势。
通过综合考虑基本面和技术面的分析，投资者可以更好地判断行情的走势，从而做出正确的交易决策。
此外，投资者应该保持冷静和理性。
在期货交易中，行情波动剧烈，投资者可能会受到贪婪和恐惧的影响，做出错误的交易决策。
因此，投资者需要保持冷静和理性，不被市场情绪所左右，以免做出错误决策。
投资者还应该进行回顾和总结，分析交易的成功和失败原因，不断改进交易策略，提高交易技巧。
最后，投资者应该选择合适的交易平台。
对于期货交易，选择一个可靠的、佣金合理的交易平台是非常重要的。
投资者应该选择一个有良好声誉、品牌知名度高的交易平台，以确保资金的安全和交易的顺利进行。
总之，期货交易是一个高风险高回报的投资领域。
通过正确的市场判断和风险控制，投资者可以在期货交易中获得丰厚的利润。
然而，投资者需要不断学习和实践，不断提高自己的交易技巧和知识水平，以更好地应对市场的变化。
在进行期货交易时，投资者应该保持冷静和理性，不盲目追求高利润，以免冒更大的风险。
通过以上方法，投资者有望在期货交易中获得稳定的收益。
期货基础知识——盈利模式
基础知识——盈利模式l 什么是期货投机期货投机指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。
l 投机交易种类价差投机和套利交易l 投机者的类型1) 按照交易量大小区分，可分为大投机商与中小投机商；1) 按照交易头寸区分，可分为多头投机者和空头投机者；2) 按照分析预测方法区分，可分为基本分析派和技术分析派；3) 按照持仓时间区分，可分为长线交易者、短线交易者、当日交易者和"抢帽子"者。
l 期货投机和套期保值的区别：不同角度期货投机套期保值交易场所主要在期货市场，一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。
在现货和期货两个市场同时操作。
交易目的以较少资金做高速运转，以获取较大利润为目的，不希望占用过多资金或支付较大费用。
在进行现货交易的同时，做相关合约的期货交易，目的是利用期货市场为现货市场规避风险。
交易方式利用价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益。
利用几个波动是现货和期货市场紧密结合，以达到两个市场的盈利与亏损基本平衡。
交易风险投机者自愿承担价格风险，风险大小和收益有直接的、内在的联系。
套期保值者是价格风险转移者，其交易目的就是为了转移或规避市场价格风险。
投机和套期保值的关系：投机的出现是套期保值业务存在的必要条件，也是套期保值业务发展的必然结果l 期货投机和赌博的区别：不同角度期货投机赌博风险机制风险在现实商品生产经营活动中客观存在的；风险是随赌局的设立而产生的，是人为制造的。
运作机制l 依靠投机者的分析、判断能力和聪明才智以及对经济形式的掌握和理解。
l 以事先建立的游戏规则为基础，该游戏规则的运行是随机的，对结果无法预测。
l 投机中也有运气，但更多的是抓住机遇l 成败完全归于运气。
经济职能投机者在期货市场承担市场价格风险的功能，是价格发现机制中不可缺少的部分，有助于社会经济生活的正常运行。
是个人之间金钱的转移，所耗费的时间和资源并没有创造出新的价值，对社会也没有特殊的贡献。
股指期货盈利模式有哪些
股指期货盈利模式有哪些依靠股指期货赚钱的方法很多，有些方法非常复杂，甚至需要动用计算机使用模型进行计算。
下面就让店铺带你一起去了解一下股指期货盈利模式有哪些吧!股指期货盈利模式一、是纯粹的投机交易。
方法是最常见的方法，比如预测股市要涨，就做一张买进的单子，等到将来指数真的上涨的时候，再做一份卖出的单子，平仓出局，赚取两个和约价格之间的差价。
预测价格下跌，反过来做就行了。
这种方法难就难在必须对大盘的方向有精准的预测，风险是最大的。
二、是期现套做。
简单说就是用期货和现货之间价格的不正常波动赚钱。
例如，当前的沪深300指数为3000点，而3个月后的期货和约交易价格却是3500点。
这时两者之间就有500点的不正常的价格差。
聪明的投资者就抓住这个机会，在期货市场里用3500点卖出一份3个月后的期货和约，同时，在股票市场按照沪深300指数中所包含的300个成分股的当前报价买进同样价值的股票(也可以买进etf指数基金)。
这样，3个月后，无论股市怎样波动，这个投资者都能保证获得500点的利润。
例如，3个月后，沪深300涨到了4000点，在期货里就亏了500点，但是同时在股票市场却赚了1000点，盈亏相抵净赚500点。
如果期货价格低于现货价格，同样可以买进期货，在股市里从证券交易所借入股票卖出(就是大家常说的融券)，赚取二者的差价。
三、是跨时期套利。
这种方法主要是利用了不同交割期的和约价格间的不正常波动赚钱。
和前面的期现套做的原理很相近。
四、是跨市场套利。
这种方法主要是利用同一个和约在不同的期货市场的交易价格的不正常波动赚钱。
例如：同一个和约，在美国和在欧洲的同一时间的交易价格就有时不一样，聪明的人就可以利用这个差价赚钱。
当然，中国的股指期货交易所只有中金所这一家，所以，进行跨市场交易在国内是不可能的。
后面三种方法术语叫做套利交易。
套利交易在国外的成熟市场所占的比例很大，因为采用这种方法风险很低，收益非常稳定，机构最喜欢这些方法。
期货交易的常见四种盈利模式
期货交易的常见四种盈利模式期货交易是一种金融衍生品交易，为投资者提供了通过买入或卖出合约来获取盈利的机会。
在期货市场中，投资者可以利用不同的策略和技巧来获取利润。
本文将介绍期货交易的常见四种盈利模式，帮助读者更好地理解和应用于实际交易中。
一、套利交易模式套利交易是以市场上价格的差异为基础，通过买卖不同市场的相关期货合约来获取利润。
常见的套利交易包括跨市场套利、跨品种套利和期现套利。
1. 跨市场套利跨市场套利是指通过同时在不同市场进行买卖，利用价格差异来获取利润。
例如，同一种期货品种在不同交易所的价格有差异，投资者可以在低价交易所购买，然后在高价交易所卖出，从中获得套利收益。
2. 跨品种套利跨品种套利是指通过购买或卖出不同但相关的期货品种，利用其价差来获取利润。
例如，如果某种商品的期货合约价格与其相关期货品种的价格存在不符合市场逻辑的差异，投资者可以同时买入其中一种合约并卖出另一种合约，从中获得套利收益。
3. 期现套利期现套利是指通过同时进行期货合约和现货商品的买卖来获取利润。
投资者可以先买入现货商品，然后同时做空对应的期货合约，待到期货合约到期时将现货商品交割给期货交易所，从中获取套利收益。
二、趋势交易模式趋势交易是指投资者通过分析市场的趋势，买入或卖出相应的期货合约，以获取趋势延续带来的利润。
该模式常用于长期投资和中长期波动较大的市场。
趋势交易依赖于技术分析和基本面分析。
技术分析主要是利用价格走势、均线、图形形态等工具来判断市场未来的走势，进而决定买入或卖出时机。
而基本面分析则是通过对市场和经济的基本因素进行研究，如供需关系、政治因素、经济数据等来预测市场的发展趋势。
三、日内交易模式日内交易是指在期货市场中在一天内进行多次交易的方式，以获取较小的利润。
这种交易模式要求投资者有良好的市场观察力和操作能力。
日内交易的关键是抓住短期市场波动的机会，一般会选择市场活跃度较高、波动性较大的品种进行交易。
期货投资获利的三种形式和四个途径
期货投资获利的三种形式和四个途径期货投资具有高风险.高收益和方向性两个重要特点，期货投资的方向性特点使得每一个期货投资者都企望找到一种能够准确预测期货价格走势的方法和投资获利的捷径，许多交易者为此付出了艰苦的努力和尝试，有的交易者甚至对某些基本面消息和某些技术分析方法到了盲目迷信的地步，并为此付出了惨重的代价。
而期货投资的高风险性，期货价格走势的相对不可测性以及实践证明，这样的方法并不存在。
期货投资要想长期和稳定地获利，需要投资者不断的总结，充分理解和利用期货投资的特点，从如何选择入市方向和入市点.如何持有头寸(即选择出市点).如何充分合理地运用资金.如何调整心态等各个方面去努力，是一项系统工程。
在一个相对较长的时间内如一年甚至更长，期货投资获利的形式可分为如下三种：1、在总交易次数中，盈利次数大于亏损次数。
即使平均盈利幅度小于平均亏损幅度，盈利时平均单量小于亏损时平均单量，也可能盈利。
假设一年中进行了１００次大连大豆期货交易，有８０次盈利，２０次亏损，平均盈利幅度为５０点，平均亏损幅度为１００点，盈利时平均单量为５０手，亏损时平均单量为６０手，如果不考虑交易手续费，一年盈利５０＊１０＊８０＊５０－６０＊１０＊２０＊１００＝８０００００（元）。
2、平均盈利幅度大于平均亏损幅度。
即使盈利次数少于亏损次数，盈利时的平均单量少于亏损时的平均单量，也可能盈利。
还是假设一年中进行了１００次大连大豆期货交易，有４０次盈利，６０次亏损，平均盈利幅度为１００点，平均亏损幅度为４０点，盈利时平均单量为８０手，亏损时平均单量为１００手，如果不考虑交易手续费，一年盈利８０＊１０＊４０＊１００－１００＊１０＊６０＊４０＝８０００００（元）。
3、盈利时平均单量大于亏损时平均单量。
即使盈利次数少于亏损次数，平均盈利幅度小于平均亏损幅度，也可能盈利。
还是假设一年中进行了１００次大连大豆期货交易，４０次盈利，６０次亏损，平均盈利幅度为８０点，平均亏损幅度为１００点，盈利时平均单量为１００手，亏损时平均单量为４０手，如果不考虑交易手续费，一年盈利１００＊１０＊４０＊８０－４０＊１０＊６０＊１００＝８０００００（元）。
期货交易中的盈亏分析方法
期货交易中的盈亏分析方法期货交易是一种金融衍生品交易方式，投资者通过买入或卖出合约来获取利润。
在进行期货交易时，了解和掌握盈亏分析方法可以帮助投资者制定有效的交易策略，降低风险，并最大化利润。
本文将介绍几种常用的期货交易盈亏分析方法。
一、技术分析技术分析是一种基于历史价格和交易量数据进行预测的方法。
通过观察价格走势、图表模式、技术指标等来判断未来价格趋势和买卖时机。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）、布林带等。
投资者可以根据这些指标来判断市场的超卖和超买情况，从而采取相应的交易策略。
二、基本面分析基本面分析是一种通过分析影响市场供求关系的因素来预测价格变动的方法。
这些因素包括政治、经济、气候等。
投资者可以通过关注相关新闻、经济指标和政策变化来判断市场的走向。
例如，如果某一国家的经济增长放缓，需求下降，投资者可以预测该国相关期货品种的价格可能下跌，并相应采取卖出策略。
三、风险管理风险管理在期货交易中至关重要。
投资者应该设定止损位和止盈位，以控制亏损和保护利润。
止损位是指设定的最大承受风险的价格点，当价格达到该点位时，投资者应立即平仓止损。
止盈位是指设定的获取利润的价格点，当价格达到该点位时，可以考虑平仓获取利润。
合理设定止损位和止盈位可以帮助投资者避免过度亏损或贪心而错失利润。
四、仓位管理仓位管理是指根据个人风险承受能力和市场状况来决定投资者每次交易的头寸大小。
合理的仓位管理可以帮助投资者平衡风险和回报。
一般来说，投资者不宜将全部资金用于单笔交易，而应根据市场波动和个人承受能力来决定投入资金的比例。
例如，在高风险时期，投资者可以减少每次交易的资金量，以降低风险。
五、交易记录和回顾交易记录和回顾可以帮助投资者总结经验教训，并改进交易策略。
投资者应该记录每笔交易的买入价、卖出价、交易时间、盈亏情况等信息，并定期进行回顾和分析。
通过对历史交易的总结，投资者可以找到自身的交易偏差和问题，并加以改正和优化。
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2、客户分类管理（续）
三大稀缺资源 ➢人才
（4）金融政策
政策法规是企业的第一大风险 14
2.2.2 竞争对手调研分析
（1）竞争对手分析的首要问题： A、谁是敌人谁是朋友 B、知己知彼，百战不殆
（2）竞争对手分析的目的 A、学习他 —— 一抄二改三研四发 ——抄标杆企业，向成功人士学习 B、超越他（防止商业间谍） C、规避他
15
2.2.2 竞争对手调研分析
年的减法，也就没有今天中国最大的房地长开发商。
小结
1、聚焦尖刀 2、取长补短 3、全球视野 4、居安思危
35
三、明确客户
—— 对目标客户，你了解什么
1、客户购买的好处是什么？ 2、在何处购买，何处使用？ 3、在何时购买？ 4、客户对价值的承受度 5、客户对品质的期望 6、客户对服务的期望 7、购买时是单独或与他人一起？ 8、购买频率如何？ 9、客户购买时传播诱因 10、未来10年，以上问题会发生怎样的变化？
碳酸饮料 咖啡
饮料 行业
纯净水 果汁
茶水
功能饮料
19
功能细分——例如奶制品饮料
晚餐奶 早餐奶
加钙奶
奶制品
鲜奶
行业
脱脂奶
果奶
20
消费档次细分
21
同类产品以价格、质量细分
高 价格 低
高
百威
质 量
燕京
青岛
低
产品调研的目的
1、认清你的产品 2、认清行业趋势 3、认清竞争对手与目标客户
22
4、产品的差异化与创新
24
小结
四只眼睛看市场： 1、政策法规 2、竞争对手——放小蜜蜂 3、产品——做深、做细、做精 4、客户需求——了解客人需求
《盈利模式分析》课件
目 录
• 盈利模式概述 • 盈利模式分析方法 • 盈利模式设计 • 盈利模式优化与改进 • 盈利模式案例分析
01
盈利模式概述
盈利模式的定义
盈利模式定义
盈利模式是指企业在市场竞争中逐步 形成的企业特有的赖以盈利的商务结 构及其对应的业务结构。
盈利模式的构成要素
盈利模式主要由三个要素构成，即利 润源、利润点、利润杠杆。
盈利模式的重要性
提高企业盈利能力
通过有效的盈利模式设计，企业可以 更有效地实现盈利目标，提高盈利能 力。
提升企业竞争力
促进企业可持续发展
良好的盈利模式可以为企业带来稳定 的收入和利润，为企业的可持续发展 提供保障。
独特的盈利模式可以帮助企业在市场 竞争中获得优势，提高竞争力。
盈利模式的类型
01
02
通过合作伙伴或渠道商 进行销售，扩大市场覆
盖范围。
线上销售渠道
利用电商平台、自建官 方网站等方式，提高产
品曝光度和销售量。
线下销售渠道
开设实体店铺，提供体 验式服务，增强客户信
任感。
调整定价策略
成本导向定价
根据产品成本和预期利润制定 价格，确保盈利。
竞争导向定价
根据市场竞争对手的价格水平 制定价格，保持竞争优势。
价值链的识别
识别企业价值链中的各个 环节，包括研发、生产、 销售等。
价值链的优化
通过改进价值链中的薄弱 环节，提高企业的盈利能 力。
成本动因分析
成本动因分析
通过分析企业成本构成， 确定企业的盈利模式。
成本动因的识别
识别企业成本构成中的各 项因素，包括原材料、人 工、设备等。
成本动因的优化
生意的秘密：期货赚钱模式！
生意的秘密：期货赚钱模式！期货，为什么绝大多数人亏得一塌糊涂？期货，为什么被绝大多数人误解成是“高风险”投资？所有生意都有赚钱模式，期货也是一种生意，所以肯定也存在赚钱的模式。
传统经济学里赚钱是靠生产、制造“商品”，然后实现销售、回款。
商品是价值的体现，是靠商品实现保值增值。
因此传统行业的赚钱模式，无论是生产型、制造型、贸易型还是服务型，都是靠在市场里流通“商品”或者是提供“服务”来赚钱。
例如:1、采矿:首先办理探矿许可证，划定范围探矿，其次办理采矿许可证，露天开采的，用炸药炸，用挖机挖。
地下开采的，打横井打竖井，最后把矿石运出来，冲洗堆沁，破碎筛选，就可以销售回款了。
2、房地产:首先搞土地一级开发或者直接竞拍拿地，其次规划设计，控规详规，景观设计、建筑方案设计等，最后由建筑承包方盖出商品房来销售回款。
3、铁精粉贸易:首先拿到钢厂的供货合同，其次找到一家供货商，谈定铁精粉规格、水份和品味等，然后组织车辆运输到钢厂，完成销售回款。
4、开餐厅:首先选址、租房子作为经营产所，其次确定是开中餐厅还是西餐厅，招聘行政总厨和其他服务人员，最后靠吃喝消费实现销售回款。
以上简单回顾了传统行业的赚钱模式，这些模式老少皆知，似乎人人都懂，所以大家觉得投资风险低，更容易赚钱。
但这些模式真的容易赚钱吗？2011年以来，大宗商品价格不断下跌，铁矿石价格只剩原来的四分之一;房地产市场萧条，商品房有价无市;钢厂停工停产，铁精粉贸易无利可图;高档餐厅无人消费，关门大吉。
传统行业是“买涨不买跌”，只能做多头行情，一旦经济衰退，就会百业凋零。
现在的国际局势越来越复杂，现在的中国经济愈来愈困难。
新形势下如何做好资产配置，做到保值增值呢？简单来说，所有生意的赚钱模式都是资本运作，即“资本-投资-商品-资本”的过程。
关键就在于投资标的。
工业时代的投资标的是实物商品，而信息时代的投资标的则是金融工具，包括债券、股票、期货、外汇等。
那么，期货作为一种金融工具，肯定存在赚钱模式，是什么呢？首先，期货的特点是“以小博大，双向交易”:期货有对应的现货，不仅有杠杆，而且可做多也可做空。
期货交易的盈利策略
期货交易的盈利策略期货交易作为金融市场的一种重要工具，通过交易标的物的价格波动实现利润的获得。
然而，由于市场的风险和变化性，期货交易并不是一项简单的任务。
为了能够在期货交易中实现盈利，投资者需要制定一套有效的交易策略。
本文将介绍几种常见的期货交易的盈利策略。
一、趋势跟踪策略趋势跟踪是一种常见且广泛应用的盈利策略。
该策略的核心思想是：在市场出现明显趋势时，买入或卖出相应的期货合约，并在趋势结束时平仓。
该策略基于市场的惯性，认为一旦市场形成了明显的趋势，它会延续一段时间。
投资者可以通过技术分析工具如移动平均线、趋势线等来判断市场的趋势，从而制定入场和出场的策略。
二、套利策略套利策略是期货市场中常见的一种利润获得方式。
套利的目的是通过同时买入和卖出不同的合约或者相关工具，从价格差异中获得利润。
常见的套利策略包括价差套利、跨品种套利以及跨市场套利等。
投资者需要通过深入的市场研究和对不同合约之间的关系的把握来发现套利机会，并在合适的时机进行买卖操作。
三、波动性策略波动性策略是投资者在期货市场中利用市场上涨或下跌波动来获得盈利的策略。
该策略基于市场的波动性，并通过投资期权或期货等金融工具来实现盈利。
投资者可以利用波动率指标等工具来判断市场的波动水平，并根据判断结果制定相应的交易策略。
比如，当市场波动率较高时，投资者可以选择购买看涨期权或卖出看跌期权等策略，以期从市场波动中获利。
四、基本面分析策略基本面分析策略是通过对市场基本面变化的研究和预测，来制定交易策略的一种方法。
投资者可以通过对经济、政治、社会等因素的研究，来判断市场供需的变化以及市场价格的趋势。
比如，在某一重要经济数据发布之前，投资者可以根据数据预测结果制定相应的交易策略，以获取相应的利润。
五、动量策略动量策略是指投资者通过观察市场中的持续上涨或下跌趋势，来制定交易策略的一种方法。
该策略认为市场上涨或下跌趋势会在一段时间内持续，从而可借助该趋势进行交易。
如何在商品期货市场中赚取利润
如何在商品期货市场中赚取利润商品期货市场是金融市场中的一个重要部分，为投资者提供了多样化的投资机会。
在这个市场中，投资者可以通过买卖各种商品合约来获取利润。
然而，要在商品期货市场中赚取利润并不容易，需要掌握一些关键技巧和策略。
本文将介绍一些在商品期货市场中赚取利润的方法。
首先，了解市场的基本知识是成功投资的关键。
投资者应该对不同商品的供需情况、价格波动以及市场趋势有所了解。
他们应该关注全球经济和政治事件对市场产生的影响，以及季节性因素对商品价格的影响。
通过准确的市场分析，投资者可以更好地判断市场的发展趋势，并做出相应的投资决策。
其次，投资者应该选择适合自己的交易策略。
在商品期货市场中，有许多交易策略可供选择，如趋势跟踪、逆势交易和套利交易等。
每种策略都有其独特的优势和风险，投资者应根据自己的偏好和风险承受能力选择合适的策略。
例如，趋势跟踪策略是一种利用商品价格长期上涨或下跌趋势进行交易的策略。
逆势交易策略则是在市场反转时进行交易，寻找价格的反弹机会。
套利交易策略则是在不同市场之间利用价格差异进行交易。
选择适合自己的交易策略是赚取利润的关键。
第三，风险管理是在商品期货市场中保持盈利的关键。
由于商品期货市场的价格波动较大，存在较高的风险。
因此，投资者应采取一些措施来规避风险。
其中包括设置止损位，设定风险控制的原则以及合理分配资金。
通过设置止损位，投资者可以限定自己的损失，并且及时止损以避免进一步的亏损。
制定风险控制原则可以帮助投资者在决策时明确自己的风险承受能力和损失容忍度。
合理分配资金可以确保投资者在不同商品合约中的资金分布均衡，降低投资风险。
此外，监控市场的实时变化也非常重要。
投资者应密切关注市场的动态，并及时调整自己的交易策略。
市场情况可能随时发生变化，投资者应根据市场的走势调整仓位和止损位，以确保自己的交易符合市场需求。
在商品期货市场中赚取利润需要投资者具备一定的知识和技能。
他们需要对市场有深入的了解，选择适合自己的交易策略，并且进行有效的风险管理。
如何选择自己的盈利模式
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
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人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走
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8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年8 月29日 星期六1 时55分 46秒13 :55:462 9 August 2020
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东海期货培训教材
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每天只看目标，别老想障碍
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宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子
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积极向上的心态，是成功者的最基本要素 5、
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192021东海期货培训教材计算公式绝对值保证金每手交易保证金合约总价值保证金比涨跌停板前日结算价涨跌停板比例手续费点手续费金额合约单位资金翻番保证金手续费合约单位止损比例每笔交易最大亏损比例止损点数止损比例总资金合约单位开仓手数占用资金比例占用保证金总资金总资金客户权力金192021东海期货培训教材品种期货价格绝对值保停板手续费手续费点资金翻一番亏损金额占用资金总资金燃油fu339040681681040740400002825000025982078104102084040000242500002585206810010207404000024250000豆粕2186174888810175404000023550000玉米1667133366610134404000022650000ws173513885210139404000022750000wt146311704310117404000022350000棉花cf131605264385251057804000022650000ru1952011712809252347804000022350000al2040091808228251841804000021850000cu70000385002892350147770804000027750000192021东海期货培训教材制定适合自己资金的止损比例
期货时代期货公司业务盈利模式探讨
期货时代期货公司业务盈利模式探讨班级：MBA06春1班学号：064223067姓名：谢剑任职单位：湘财祈年期货经纪有限公司长沙营业部当前，我国经济国际化程度不断提高，国内期货市场与国际期货市场的关联度也越来越高。
2007年，我国期货市场驶入了高速发展的“快车道”，法规制度的不断完善、商品期货市场的不断扩大以及金融期货的即将推出，为整个行业带来了难得的发展机遇，全行业出现了飞跃性刷新历史记录的发展，尤其是全年成交金额在历史上首次突破40万亿元大关。
与此同时，中国证监会采取了一系列促进期货市场积极稳步发展的措施，使管理机制逐步完善，市场功能进一步发挥，市场创新此起彼伏，国际影响力也不断扩大。
而股票指数期货的即将推出，必将进一步促进资本市场的资源整合与融通，使期货市场的功能得到新的强化，我们即将走进一个崭新的以指数期货为龙头的期货时代。
因此，在这样一个期货时代，中国期货业迫切期待期货公司盈利模式空间的拓展及进一步发展。
盈利模式是企业赖以生存的业务经营模式，是任何行业、企业经营的最核心的商业模式。
根据利润最大化原则，企业的一切经营与发展活动都要围绕着利润最大化这一目标展开，而能否实现利润最大化取决于盈利的来源是否丰富多样，盈利的结构是否合理。
期货公司是以经营期货业务为主的金融企业，盈利性是其经营的主要目标之一。
要实现期货公司的盈利，必须构建一个适应市场环境和适合自身条件的盈利模式，解决利润的来源和结构问题。
鉴于盈利模式在期货公司经营和发展中的地位举足轻重，因此有必要对期货公司的盈利模式进行较为深入探讨和研究，以利于期货公司未来的可持续发展。
一、我国期货公司盈利模式现状分析为总结分析当前我国期货行业的发展状况及行业内期货公司的盈利模式，我参考中国证监会会计部编写的《期货公司财务分析报告——2006年度》一书中的相关内容，对国内期货行业总体的经营情况和盈利能力等进行数据统计分析。
（一）期货公司盈利构成分析从营业利润分析的数据看，目前期货公司的核心业务依旧是经纪业务，手续费收入是期货公司的主要收入来源，期货公司营业利润主要由主营业务利润、其他业务利润、利息收支等构成。
股指期货时代——不同盈利模式、不同资产配置
市场整体估值便宜 二季度投资安全边际较高
• 从估值角度看，剔除银行全部A股的PE为25X，PB为3.5X， 处于近几年的低值水平；金融、房地产、建筑和采掘业的 动态市盈率达到9.2、12.8、12.9和14.4X，有效地压低了 了市场的系统性风险。综合来看，二季度投资仍具有较高 的安全边际。
70 60 50 40 30 20 10 0 07-01
风险保守型保本投资者 投资资产配置思路
• 当然，上述这种简便的处理方式并不能与 模型的最优化结果完全相符，如果希望得 到框架完整的最优资产配置，不得不将各 种因素综合考虑并建立数学模型求解。
1
估值反弹
一季度市场 回顾
投资驱动
领涨行业具有低估值特点 前期强势板块表现疲弱
• 一季度行业涨幅榜：家电、钢铁、房地产、交运设备、和建筑建材 （低估值、固定资产投资驱动） • →领涨行业普遍可以划分到高铁、保障房建设、水利建设等主题投资 中 • 表现较弱的行业：信息技术、医药生物和电子元器件、食品饮料（去 年涨幅居前的）
宏观经济（国内）
• 一季度：居民消费有所放缓、固定资产投资相对强劲、新 一季度：居民消费有所放缓、固定资产投资相对强劲、 增贷款增速、货币供应量增速已经回落。 增贷款增速、货币供应量增速已经回落。紧缩政策初见成 经济活跃度略有下降。 效，经济活跃度略有下降。 • 二季度：我国可能恢复一定的贸易顺差，但幅度不会太高， 二季度：我国可能恢复一定的贸易顺差，但幅度不会太高， 在不刻意追求贸易顺差政策引导下， 在不刻意追求贸易顺差政策引导下，我国进出口将保持 低顺差、偶逆差”的短期格局， “低顺差、偶逆差”的短期格局，出口对经济拉动作用逐 步弱化。 步弱化。 • 预计二季度央行将继续运用多种综合性政策性工具管理国 内流动性和通胀预期，继续维持“稳健偏紧” 内流动性和通胀预期，继续维持“稳健偏紧”的货币政策 主基调， 主基调，政策目标则由增量控制转向社会融资规模和货币 总量控制。 总量控制。
期货交易盈利的底层逻辑：三三缠不亏，三七缠大赚，七七缠暴赚
期货交易盈利的底层逻辑：三三缠不亏，三七缠大赚，七七缠暴赚如果从事期货交易很多年，经过反复优化改进，实盘也能比较严格地执行交易纪律，但仍然不能实现稳定盈利，可能制定交易模式的理论依据存在问题，直接导致我们选择交易品种与合约存在问题，选择开仓、持仓和平仓的时机存在问题，而这种隐藏的大问题，又往往被我们时常的小赚所掩盖，以致总是在细枝末节上进行改进，徒劳无益。
这些隐藏的大问题不解决，即使做的次数再多，做的时间再长，也很难赚钱。
如何快速简明地发现这些隐藏的大问题呢？如何快速简明地判断自己的交易手法是否正确？如何快速简明地判断自己制定的交易规则是否正确？如何快速简明地判断自己制定的交易模式是否正确？如果不能快速判断自己的交易是否正确，即使交易日志写得再多，优化来优化去，又有什么作用呢？实盘做得再多，也很难赚钱。
不明白交易盈利的底层逻辑，不符合底层逻辑的交易模式，做的时间越长，交易的次数越大，亏损的可能性越大。
交易要长久盈利，要考虑的两个基本因素，一个是盈亏比，一个是胜率。
盈亏比，就是平均盈利与平均亏损之比值。
胜率，就是总盈利次数除以总交易次数的百分数。
就理论上而言，只要盈亏比与胜率的乘积大于0.5即可盈利，但实际操作中，还有值不值得做的问题，可行不可行的问题。
总而言之，交易盈利，按盈亏比与胜率的要求，可概括为三七交易法则，即三三缠不亏，三七赚大赚，七七赚暴赚。
内容部分选自本人拙作《突破八阵科——直效期货》、《大操盘手之期货波段为王》，并作适当增补，以资共同探讨交流。
三三缠不亏前一个“三”，指盈亏比超过三倍。
后一个“三”，指胜率超过三成。
指经过一定次数的交易之后，除去交易费用等之后，可以保证不亏，还有小赚。
比如，按10次交易计算，每次做对赚3万，做错亏1万。
做对3次，做错7次，但总的仍是盈利2万。
3*3-7*1=2。
二四等于三三：盈亏比超过二倍，胜率超过四成，其实际交易业绩，与盈亏比超过三倍、胜率超过三成，是相当的。
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Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweepShakespeare基础知识——盈利模式来源:研发中心浏览量：9361什么是期货投机期货投机指在期货市场上以获取价差收益为H的的期货交易行为。
1投机交易种类价差投机和套利交易1投机者的类型1)按照交易量大小区分，可分为大投机商与中小投机商；1)按照交易头寸区分，可分为多头投机者和空头投机者；2)按照分析预测方法区分，可分为基本分析派和技术分析派：3)按照持仓时间区分，可分为长线交易者、短线交易者、当日交易者和”抢帽子"者。
1期货投机和套期保值的区别：不同角度期货投机套期保值交易场所主要在期货市场，一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。
在现货和期货两个市场同时操作。
交易H的以较少资金做高速运转，以获取较大利润为目的,不希望占用过多资金或支付较大费用。
在进行现货交易的同时，做相关合约的期货交易，目的是利用期货市场为现货市场规避风险。
交易方式利用价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益。
利用几个波动是现货和期货市场紧密结合，以达到两个市场的盈利与亏损基本平衡。
交易风险投机者自愿承担价格风险，风险大小和收益有直•接的、内在的联系。
套期保值者是价格风险转移者，其交易目的就是为了转移或规避市场价格风险。
投机和会期保值的关系：投机的出现是套期保值业务存在的必要条件，也是套期保值业务发展的必然结果1期货投机和赌博的区别：不同角度期货投机赌博风险机制风险在现实商品生产经营活动中客观存在的；风险是随赌局的设立而产生的，是人为制造的。
运作机制1依靠投机者的分析、判断能力和聪明才智以及对经济形式的掌握和理解。
1以学先建立的游戏规则为基础，该游戏规则的运行是随机的，对结果无法预测。
1投机中也有运气，但更多的是抓住机遇1成败完全归于运气。
经济职能投机者在期货市场承担市场价格风险的功能，是价格发现机制中不可缺少的部分，有助于社会经济生活的正常运行。
是个人之间金钱的转移，所耗费的时间和资源并没有创造出新的价值，对社会也没有特殊的贡献。
1期货投机的原则1）充分了解期货合约2）制定交易计划3）确定活力和亏损限度4）确定投入的风险资本1期货投机交易的一般方法：1）买低卖高或卖高买低2）平均买低或平均卖高3）金字塔式买入卖出4）套利1什么是期货套利套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为。
1套利和普通投机交易的区别套利普通投机交易从不同的期货合约彼此之间或不同市场之间的相对价格差异会取利润：利用单一期货合约价格的上卜波动赚取利润。
关心和研究的是单一合约或不同市场之间涨跌：关心和研究的是不同合约之间或不同市场之间的价差。
在同一时间在不同合约之间或不同市场之间进行相反方向的交易，同时扮演多头和空头的双重角色；在一段时间内只作买或卖。
1什么叫价差价差是指两种相关的期货合约价格之差。
1套利的种类跨期套利：指利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行的套利交易。
跨商品套利：指利用两种不同的怛相卫关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。
即买进（卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。
跨市套利：指在某个交易所买入（•卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。
期现套利：指当期货市场与现货市场在价格差距发生不合理变化时，交易者就会在两个市场进行反向交易，从而利用价差变化获利的行为。
1跨期套利的种类牛市套利：当市场是牛市时，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远期合约价格的上涨幅度。
熊市套利：当市场是熊市时，较近月份的合约价格下跌幅度往往要大于较远期合约价格的下跌幅度。
蝶式套期图利：“套利的套利”，是由两个方向相反、共享剧中交割月份的跨期套利组成。
跨作物年度套利：又称持仓费套利，是根据新作物年度期货合约价格一般低于上一作物年度期货合约价格的原理，利用新旧作物年度农作物期货合约的价差来赚取利润的我利交易。
1蝶式套利的具体操作方式是什么：买入（卖出）近期月份合约，同时卖出（买入）居中月份合约，并买入（卖出）远期月份合约，其中，剧中月份合约数帛等于近期和远期月份数昂:之和。
即在近期与居中月份之间的牛市（熊市）套利和在居中与远期月份之间的熊市(牛市)套利。
1跨商品套利的两种情况相关商品的套利：例如小麦/玉米原料与成品间的会利：例如大豆/豆油、豆粕1套利交易的收益来自几方面1)在合约持有期，空头的盈利高于多头的损失，反之损失：2)在合约持有期，多头的盈利高于空头的损失，反之损失：3)两份合约都盈利，反之损失。
举例，2003年5月22日,某一交易者对2003年8月与11月豆粕合约进行套利交易,以2092元/吨的价格卖出8 月合约10手，以2008元/吨的价格买入11月合约10手。
5月29日，8月合约的价格下跌至2059元/吨，11月合约的价格上涨至2029元/吨，套利者可发出平仓指令，结束套利交易，结果交易者在8月合约上赢利330元，在11 月合约上赢利210元，共计嬴利540元(不计手续费)。
这个例子是两份合约都赢利的情况，当然这种情况发生的几率比较小。
1什么是套期保值套期保值是指以I 口圈现货价格风险为H的的期货交易行为。
1套期保值者的特点规避价格风险，H的是利用期货与现货盈亏相抵保值；经营规模大：头寸方向比较稳定，保留时间长。
1套期保值的原理是什么1)同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致；2)现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致。
1套期保值的操作原则1)商品种类相同原则2)商品数量相等原则3)月份相同或相近原则4)交易方向相反原则1什么是基差基差是某一特定地点某种商品的而现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。
基差二现货价格一期货价格(基差为正数，又称为远期贴水或现货升水:基差为负数，又称为远期升水或现货贴水。
)1什么是正向市场与反向市场在正常情况3期货价格高于现货价格(或者近期月份合约价格低于远期月份合约价格)，基差为负值，这种市场状态称为正向市场，或者•正常市场；在特殊情况F，现货价格高于期货价格(或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格)，基差为正值，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价。
1套期保值有几种操作方法1) 买入套期保值指买入奁期保值者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。
这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。
买入套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的投资者常用的保值方法。
2)卖出套期保值指卖出套期保值是为了防止现货价格在交割时卜跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。
通常是在农场主为防止收割时，农作物价格下跌：矿业主为防止矿产开采以后价格下跌：经销商或加工商为防止货物购进而未卖出时价格下.跌而采取的保值方式。
1影响套期保值效果的其他因素1)现货市场中符种商品有许多种等级，旬种等级价格变动情况不一样，而期货合约却限定了一个或几个特定等级，也许套期保值的商品等级的价格在现货市场中变动快于合约规定的那种等级。
2)当地现货价格反映了当地市场状况，而这些状况可能并不影响显示全国或国际市场状况的期货合约价格。
例如，巳西、阿根廷等南美国家的大豆现货价格反映的是当地市场状况，对美国芝加哥期货交易所的大豆期货价格影响较小。
3)当前市场的供求状况对更远交割月份的期货价格的影响小于对现货市场价格的影响。
4)需套期保值的商品可能与期货合约规定的商品不一致。
例如布匹生产商，可能用棉花期货代替纱线进行套期保值交易，但纱线的生产成本、供求关系并不与棉花的一样，因此其价格波动可能与棉花价格不一致。
5)期货合约规定具体交易量可能与所需套期保值的数昂:存在差异。
比如，有一家油脂厂希望出售181吨豆粕，这时，这家工厂只能通过卖出18手豆粕合约对184吨进行保值，有4 吨不能保值，如果这家工厂决定卖出19手合约，那么多出来的6吨将成为投机性交易。
1买入套期保值者希望基差缩小1)现货价格和期货价格均上升，但现货价格的上升幅度大于期货价格的下降幅度，基差扩大从而使得加工商在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利。
如果现货市场和期货市场的价格不是上升而是下降，加工商在现货市场获利，在期货市场损失。
但是只要基差扩大, 现货市场的盈利不仅不能弥补期货市场的损失，而且会出现净亏损。
2)现货价格和期货价格均上升，但现货价格的上升幅度小于期货价格的下降幅度，基差缩小从而使得加工商在现货市场上因价格上升买入现货蒙受的损失小于在期货市场上因价格上升卖出期货合约的获利。
3)如果现货市场和期货市场的价格不是上升而是下降，加工商在现货市场获利，在期货市场损失。
但是只要基差缩小，现货市场的盈利不仅能弥补期货市场的全部损失，而且会有净盈利。
1卖出套期保值者希望基差扩大1)现货价格和期货价格均下降，但现货价格的下降幅度大于期货价格的下降幅度，基差扩大，从而使得经销商在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格下跌买入期货合约的获利。
如果现货市场和期货市场的价格不是卜降而是上升，经销商在现货市场获利，在期货市场损失。
但是只要基差扩大, 现货市场的盈利只能弥补期货市场的部分损失，结果仍是净损失。
2)现货价格和期货价格均下降，但现货价格的卜降幅度小于期货价格的下降幅度，基差缩小从而使得经销商在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失小于在期货市场上因价格下跌买入期货合约的获利。
如果现货价格和期货价格不降反升，经销商在现货市场获利，在期货市场损失。
但是只要基差缩小，现货市场的盈利不仅能弥补期货市场的全部损失，而目一仍有净盈利。