【精品课件】非存款类金融机构

七大知识点
4．保险公司是专门经营保险合同的企 业，其经营是建立在科学分析和专业 化操作基础上的，其经营的基本原则 是大数法则和概率论。
七大知识点
5．保险公司业务经营主要有展业、核 保与承保、理赔三个主要环节。随着 保险市场精细分工，保险市场中还有 保险代理人、保险经纪人、保险公估 人等保险中介机构。
三是基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金；公司 型基金依据基金公司章程营运基金。
从世界基金业的发展趋势看，公司型基金除了比契约型基金多了一层 基金公司组织外，其他各方面都与契约型基金有趋同化的倾向。
封闭式基金与开放式基金的区别
（1）期限不同。 （2）发行规模限制不同。 （3）基金单位交易方式不同。 （4）基金单位的交易价格计算标准不同。 （5）投资策略不同。 从发达国家金融市场来看，开放式基金已成为世
七大知识点
6．保险基金管理要遵循安全性、 收益性、适当集中以及专业化管理 等原则，进行多元化运用。
七大知识点
7．在金融市场中，还存在一些金融 服务机构，主要有征信机构和信用 评级类机构等，为市场提供金融相 关信息的收集、整理与处理。
第一节 投资类金融机构
投资金融中介机构(investment intermediaries) ,包括投资银行、证券 投资基金和货币市场投资基金等。因 货币市场基金与证券投资基金类似， 本小节主要介绍投资银行与证券投资 基金。
保险中介机构主要包括保险代理 人、保险经纪人、保险公估人。
第三节 金融服务机构
一、征信机构 二、信用评级机构
一、征信机构
（一）征信机构的种类 （二）征信机构运营模式
（一）征信机构的种类
征信是指为了满足从事信用活动的机构在信用交易中 对信用信息的需要，专业化的征信机构依法采集，调 查，保存，整理，提供企业和个人的信用信息活动。
因养老基金方面与保险机构相同，另一方面又与 证券投资基金类似，本节主要介绍保险机构。
第二节 契约类储蓄机构
一、保险公司 二、保险基金管理 三、保险中介机构
Fra Baidu bibliotek
一、保险公司
1．保险公司的组织形式 2．保险公司的经营管理
二、保险基金管理
1．保险基金管理原则 2．保险基金的运用
三、保险中介机构
第七章 非存款类金融机构
第一节 投资类金融机构 第二节 契约类储蓄机构 第三节 金融服务机构
复习思考题
学习目的
通过本章的学习，我们将能够：
熟悉投资类金融机构如投资银行和证 券投资基金的作用与基本业务；
理解契约类金融机构如保险公司的经 营管理基本内容；
了解其他金融机构如征信机构和信用 评级机构的基本业务。
界投资基金的主流。世界基金发展史从某种意义 上说就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。
六、中国的投资银行与证券投资基金
1 ．中国投资银行的发展 2 ．中国证券投资基金发展
第二节 契约类储蓄机构
契约性储蓄机构(contractual savings institutions) 是指在契约的基础上按期取得 资金的金融中介机构,包括各种保险和养老 基金。
五、证券投资基金
1．证券投资基金的性质 2．证券投资基金的类型
1．证券投资基金的性质
首先，证券投资基金是一种集合投资制度。 其次，证券投资基金是一种信托投资方式。 第三，证券投资基金是一种金融中介机构。 第四，证券投资基金是一种证券投资工具。
2．证券投资基金的类型
按设立方式分类，证券投资基金可 分为契约型基金和公司型基金。
第一节 投资类金融机构
一、投资银行产生与发展 二、投资银行的作用 三、投资银行类型 四、投资银行基本业务 五、证券投资基金
一、投资银行产生与发展
1．投资银行的产生 2．投资银行与商业银行的分业与混业
二、投资银行的作用
1．媒介资金供需 2．构造证券市场 3．优化资源配置 4．促进产业集中
征信机构是指依法设立的专门从事征信业务即信用信 息服务的机构, 它可以是一个独立的法人, 也可以是某 独立法人的专业部门, 包括信用信息登记机构 (有公共 和私营, 私营信用信息登记公司在国际上也被称为征信 局 )、信用调查公司、信用评分公司、信用评级公司。 征信机构分为信用调查机构、信用信息登记机构、信 用评级机构以及信用管理机构四类。
（二）征信机构运营模式
按能否赎回分类，证券投资基金可 分为封闭式基金与开放式基金。
契约型基金和公司型基金的区别
一是资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行受益凭证筹集起 来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的， 为公司法人的资本。
二是投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基 金契约的当事人之一，即受益人，无表决权；公司型基金的投资者购 买基金的股票后成为该公司的股东，享有表决权。因此，契约型基金 的投资者没有管理基金资产的权力，而公司型基金的股东通过股东大 会享有管理基金公司的权力。
七大知识点
1．投资银行从商人银行业务 中孕育而来，却成为了金融业 中的重要金融机构。
七大知识点
2．投资银行主要从事证券发行、承销 、交易、企业重组、兼并与收购、投 资分析、风险投资、项目融资等业务 ，是资本市场上的主要金融中介。
七大知识点
3．证券投资基金是一种投资方式，更 是一种金融机构。它可分为封闭式与开 放式基金、契约式与公司式基金等多种 形式。其交易方式因基金性质不同而不 同。封闭式基金在投资者之间转手交易 。开放式基金则是在投资者与基金管理 人或其代理人之间进行交易。
三、投资银行类型
1．投资银行运营模式 2．投资银行类型
四、投资银行基本业务
投资银行业务包括证券公开发行(承 销)、证券交易、证券私募、资产证 券化、收购与兼并、商人银行业务 （风险投资）、衍生工具的交易和 创造（金融工程）、基金管理等。
四、投资银行基本业务
1．证券公开发行(承销) 2．证券交易 3．证券私募 4．资产证券化 5．收购与兼并 6．商人银行业务 7．衍生工具(产品)的交易和创造 8．基金管理