【CMA】P2 Session C1 中文版

美国注册管理会计师
财务决策
C1章节-本/ 量/利分析
1主要内容:
-盈亏平衡分析
-利润表现以及可供选择的运营水平-多种产品的分析
盈亏平衡分析
2本/量/利专有名词:
成本-为了达成特定目的而花费的资源
成本的动因–任何影响成本变化的因素
成本对象–是指归集成本数据的对象。

固定成本-任何在相关范围内保持固定不变的成本
变动成本–相关范围内总量随着产出量的变化成正比例变动的成本
本量利专有名词以及假设前提
3-收入：是指用产品或服务相交换而收到额资产流入
-收入动因：是指影响收入的因素，如单位销售价格或销售量。

-产出量：是指某一期间生产的件数或销售的件数
-边际贡献
边际贡献= 营业收入–所有变动费用
-边际贡献百分比
边际贡献百分比=边际收益/营业收入
-总成本= 变动成本+固定成本
-营运收入= 从营运中获得的总收入–营运中发生的总成本-净营运收入=营运收入–营运所得税计算
净营运收入也可用以下公式进行计算：净营
运收入=(1-相关税率）(营运收入)
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四个假设前提
5线性–假设在相关范围内，收入与成本函数是线性的。

确定性–假设各个参数（价格，单位变动成本和固定成本）均已知或能被合理估计
单一产品或明确界定的产品组合–明确界定的产品组合使得分析人
员能够考察假设的加权平均产品产量等于销量–这是一个关键的限定性假设。

因为在吸收成本法
之下，营运收入是产量与销量间的差额的函数。

采用变动成本法和边际贡献法来确定营运收入，
放松了对这项假设的需要。

固定成本和变动成本的成本行为
6时间期间越短，总成本中可视为固定成本的比率就越高；时间范围越长，变动成本的比率就越高。

成本是固定成本还是变动成本通常是如下项目的函数：-相关范围
-时间框架
-给定的决策情景
总成本单位成本总成本单位成本总成本单位成本
10,000单位25,000单位50,000单位直接材料$16,000$1.60$40,000$1.60$80,000$1.60
直接人工25,000 2.5062,500 2.50125,000 2.50
分销成本13,000 1.3032,500 1.3065,000 1.30
折旧50,000 5.0050,000 2.0080,000 1.60
租金25,000 2.5025,000 1.0040,0000.80
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总收入和总成本
本量利分析模型假设总收入和总成本在产出量的相关范围内具有线性特征
8
在一定产出范围内，总成本预期会以近似线性速率上升。

CVP 分析有时也被称为盈亏平衡分析；盈亏平衡点是指总收入等于总成本时产出水平。

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盈亏平衡分析:等式的方法
10收入-变动成本-固定成本= 营运收入或者
(USP x Q) –(UVC x Q) –FC = OI ($200 x Q) –($75 x Q) -$4,000 =0 $125 Q=$4,000
Q = $4,000/$125 = 32件
其中：
单位销售价格(USP) =
$200单位变动成本(UVC) =
$75固定成本(FC) =$4,000
营运收入(OI) =设定为$0
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盈亏平衡分析:边际贡献法
12某企业需要实现多少件产品的销售来满足盈亏平衡？(USP x Q) –(UVC x Q) –FC =OI
(USP-UVC) x Q = FC +OI
Q = (FC + OI) /UCM
UCM = USP –UVC = $200 -$75 =$125
盈亏平衡点的产量=FC/UCM
= $4,000/ $125 = 32件
单位销售价格(USP) =
$200单位变动成本(UVC) =
$75固定成本(FC) =$4,000
营运收入(OI) =设定为
$0单位边际贡献=(UCM)
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盈亏平衡分析：边际贡献百分比法
14企业需要销售多少件产品才能实现盈亏平衡? -单位边际贡献(UCM) =$125
-销售价格=$200
边际贡献百分比= 单位边际贡献(UCM)
单位销售价格
= $125/ $200 = 0.625 或者62.5%
边际贡献百分比法(CMR)
15-单位边际贡献(UCM) =$125
-销售价格=$200
-销售了40件
边际贡献百分比= 总边际贡献(UCM)
总销售额
= $5000/ $8000 = 0.625 或者62.5%
盈亏平衡分析:变动成本百分比
16-边际贡献百分比=62.5%
-变动成本=$75/unit
-变动成本百分比=37.5%
-销售价格是多少?
边际贡献百分比+ 变动成本百分比Ratio =100% 62.5% + 37.5% =100%
销售价格x 变动成本百分比=变动成本
销售价格= 变动成本/变动成本百分
比销售价格= $75/ 37.5% =$200
利润表现以及可供选择的运营水平利润表现:盈亏平衡营业额
盈亏平衡营业额= 固定成本/ 边际贡献%
= $4,000 / 0.625 =$6,400
17
盈亏平衡分析:图表法18
盈亏平衡点的改变
19盈亏平衡点的产量会上升，当单位成本：
a.增加而且销售价格上涨.
b.下降而且销售价格保持不变
c.下降而且销售价格上涨
d.增加而且销售价格保持不变
答案是d.
计算盈亏平衡:
20Phillips公司生产教育行业应用软件。

基于预期产量150，000件的产品单位成本结构如下所示：
销售价格
$160变动成本
60
固定成本55
Phillip的盈亏平衡点销售数量等于：
a. 80,250件
b.82,500件
c.93,500件
d.96,250件
答案是b.
21
利润表现:等式方法
22要获取目标利润水平（QT), 销售的数量是多少？销售额–变动成本–固定成本=目标利润水平或者
(USP x QT) –(UVC x QT) –FC =TOI ($200 x QT) –($75 x QT) -$4,000 =$8,000 $125 x QT = $4,000 +8,000
$125 x QT =$12,000
QT = $12,000/ $125 = 96件
单位销售价格(USP) =
$200单位变动成本(UVC) =
$75固定成本(FC) =$4,000
目标利润水平(TOI) = 设定为$8,000 23
利润表现:边际贡献法
24
边际贡献损益表
销售收入($200 x96)$19,200变动成本($75 x96)(7,200)边际贡献12,000固定成本(4,000)营运收入8,000
利润表现:图表法25
计算利润表现:
Parker公司正在分析其涡轮机产品的市场潜在需求。

Parker在几个销售数量区间段制定了相应的价格和成本结构.每个区间段的价格和成本数据如下所示：
26生产和销售的数量1-56-1011-1516-20总固定成本$300,000$400,000$600,000$800,000单位变动成本50,00050,00045,00045,000单位销售价格100,000100,000100,000100,000
下面哪一种生产和销售量可以得到最高的营运利润？
a.8件
b.10件
c.14件
d.17件
答案是c
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营运收入可以计算为:
OI = (USP-UVC) x Q –FC
14件产量的营运收入计算如下：
OI, 14 件= ($100,000 -$45,000)(14)-$600,000 =$170,000在这个产量下，Parker公司可以得到最高的营运收入。

OI, 8 件= ($100,000 -$50,000)(8)-$400,000 =$0
OI, 10 件= ($100,000 -$50,000)(10)-$400,000 = $100,000 OI, 17 件= ($100,000 -$45,000)(17)-$800,000 =$135,000 28
本量利分析&目标营运收入分析&所得税
29目标净营运收入= 营运收入–(营运收入x所得税率) = 营运收入x (1-所得税率)
营运收入= 目标净营运收入
1-所得税率
销售额–变动成本–固定成本
=目标净营运收入
1-所得税率
$200Q -$75Q -$4,000 = $8,000/(1-0.40)
$200Q -$75Q -$4,000 =$13,333
$125Q =$17,333
Q = 138.66件
-要找到净营运收入, 需调整税率(比如40%) -Q = 目标营运收入$8,000下的销售数量
30
所得税和本量利分析
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边际贡献损益表
销售收入($200 x138.66)$27,732变动成本($75 x138.66)(10,399)边际贡献17,333固定成本(4,000)营运收入13,333所得税($13,333 x0.40)(5,333)净营运收入$8,000
多种产品的分析
销售产品组合
销售产品组合是指除了以下哪个之外的
a.有时也叫做销售收入组合策略
b.相应百分比的产品或者服务组合
c.某种产品可以售出的平均或者相对价格
d.既适用于产品也适用于服务
答案是c
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多种产品的本量利分析
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预算规划
A产品B产品总计销售数量15050200
每件产品销售价格($200 &$150)$30,000$7,500$37,500每件产品的变动成本($130 &$90)19,5004,50024,000每件产品的边际贡献($70 &$60)$10,500$3,00013,500固定成本($3,780)3,780
营运收入$9,720
多种产品:等式方法
34Case 公司的产品A对产品B的比率为3:1, 也就是, 每销售一件B，就销售三件A.
销售收入–变动成本–固定成本=营运收入
($200(3S)+$150S)–($130(3S)+90S)-$3,780=0 $750S–480S=$3,780
$270S=$3,780
S=14件B来保持盈亏平衡
3S=42件A来保持盈亏平衡
总共56件保持盈亏平衡
多种产品:边际贡献法
35加权平均边际贡献法
加权平均UCM
= （（A产品的UCM x 销售数量) + (B产品的UCM x销售数量))/ (A产品的销售数量+B产品的销售数量)
= ($10,500 + $3,000)/ 200 =$67.50
盈亏平衡点= 固定成本/ 加权平均UCM
$3,780 / $67.50 = 56件
A 产品= ( 150/ 200) x 56 = 42件盈亏平衡
B产品= (50/200) x 56 = 14件盈亏平衡
销售组合策略的改变
36销售组合策略的改变怎样改变多产品的营运收入？
答案:
这取决于高边际贡献的产品和低边际收益的产品构成比率如何变化：-从高边际贡献的产品向低边际贡献的产品改变，可以导致营运收入降低，即便整个销售收入是增加的。

-从低边际贡献的产品向高边际贡献的产品改变，可以导致营运收入提高，即便整个销售收入是降低的。

最大化企业产品组合的利润
37United industries manufactures three products at its highly automated factory. The products are very popular, with demand far exceeding the company’s ability to supply the marketplace. To maximize profit, management should focus on each product’s:
a.Contribution margin ratio
b.Contribution margin
c.Gross margin
d.Contribution margin per machine hour
Answer is d.
【典型试题】
381.在CVP模型中，总收入和总成本:
a.在有限产出范围内保持不变
b.与产出量的变化呈反向增减
c.与产出量的变化成比例增减
d.在相关产出范围内以线性速率增长标准答案是d.
2.下面哪个选项不能正确描述盈亏平衡点？
a.营运收入为零
b.总收入等于总成本
c.盈亏平衡点以上表示盈利；以下表示亏损
d.盈亏平衡点以下表示盈利；以上表示亏损
正确答案是d.
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3.如果固定成本为$8,000, 变动成本为$100,单位边际贡献为
$200, 要达到目标营运收入$34,000,必须卖出多少单位产品？
a.130
b.140
c.210
d.260
正确答案是c.
40。