企业“走出去”财税金融政策研究——基于2012年中国企业对日本投资财税方面的调研与考察

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研究论文：中国企业“走出去”战略的金融支持问题研究

104841 金融研究论文中国企业“走出去”战略的金融支持问题研究一、引言自1978年十一届三中全会之后，我国开始实行改革开放的战略，随着该战略步伐的推进和加快，我国廉价的劳动力也在国际贸易市场上发挥了重要的作用。

现在很多的外国大型企业都进驻到国内，这些大型企业在就业以及经济增长方面为我国提供了不小的帮助，不仅革新了我们国家的产业生产技术，而且让很多本土企业发展壮大。

随着改革开发的不断深化，要求我们国家企业走出去的呼声也越来越高。

中国企业“走出去”不仅是战略所需，而且是势在必行之势，也符合我国外向型经济发展的要求，符合经济发展的主流形势。

二、我国企业实行“走出去”战略金融支持的现状企业“走出去”战略的推行，是党中央国务院对于经济形势的判断做出的重要经济指示，是改革开放推行到一定阶段后势在必行的一件事。

（一）我国企业对外投资规模日益扩大金融危机严重冲击了实体经济，低估了部分资产价值，导致国外的原材料和商品的价格有所下降，也放松了资产并购重组的条件，这些环境变化给我国企业走出去提供了契机。

随着我国企业实力的不断增强，国内产业结构调整和升级不断加速，我国走出国门的企业的数目日益增加，与国外进行经济交流与合作也日益频繁。

无论是企业在国外承包工程、在外国开办企业还是直接投资的规模都在逐步扩大。

根据最新的商务部数据显示，20xx年1月至4月，我国的境内投资者在全国142个国家和地区进行了对外投资，中国企业直接投资了2040家境外的企业，非金融类直接投资达到了295亿美元，比上年同期增长27%。

（二）跨国并购成为“走出去”的重要趋势改革开放后，我国企业在遵从现代企业理论的基础上逐步建立了完善的公司治理机制，随着国内企业实力的不断增强，越来越多的企业选择在外国开设跨国公司，或者兼并重组外国的企业以实现“走出去”战略。

它们通常拥有自己的品牌和核心竞争力，能够实现与外国企业竞争与合作，通过兼并和重组扩大自身的实力，获取外国的市场份额，实现在全球范围内配置人力、物力等资源，逐步开展专业化集团化的生产和经营，形成跨国大型公司。

12鼓励我国企业“走出去”的税收政策和征管措施探讨

南京市税务学会税收调研论文鼓励我国企业“走出去”的税收政策和征管措施探讨改革开放以来，我国的外资政策走过了从单纯吸引外国直接投资（FDI）到吸引FDI与鼓励企业对外直接投资（ODI）并重的发展历程，将“引进来”与“走出去”相结合战略纳入中国经济发展的总体战略之中。

“走出去”战略的实施，对我国税收政策提出了新的要求，同时迫切需要全面提升征管水平，加强征管力度。

本文分析了我国对外投资税收政策和征管的现状及存在问题，在借鉴外国经验的基础上，提出今后改进税收政策、加强税收征管的建议。

一、我国企业“走出去”的发展现状近年来，在经济全球化的大背景下，国际资本流动性增强，企业跨国并购交易增加，国际产业转移出现新趋势，中国企业加快了“走出去”的步伐。

1、从总量来看，中国企业海外投资额迅速攀升，据统计，2002年至2008年，中国企业的年度对外投资额从27亿美元增长到559.1亿美元，年均增长幅度达到66%。

尽管受到国际金融危机的影响，2009年中国的对外投资仍然呈现上升趋势，其中非金融类对外投资达433亿美元，较2008年增长6.5%。

2、从数量来看，截至2009年初，中国8500多家境内投资者在全球174个国家(地区)设立境外直接投资企业1.2万多家，与上年相比，境内投资者增加了约1500家，境外企业也增加了约2000家，对外直接投资累计净额1839.7亿美元，境外企业资产总额超过1万亿美元。

按照对外投资企业数量进行统计，前十位的国家和地区分别为美国、日本、法国、德国、中国香港、英国、意大利、越南、韩国、澳大利亚等。

美国是吸引中国投资最多的国家，有28%的对外投资企业将投资目的地选在了美国。

3、从结构来看，投资行业呈现多元化，商务服务业、金融业、批发零售业、采矿业、交通运输、仓储和邮政业、制造业聚集了中国对外直接投资存量的九成；国有企业和有限责任公司是中国对外直接投资的主要力量；在非金融类对外直接投资存量中，中央企业和单位占81.3%，地方企业占18.7%。

【老会计经验】企业“走出去”的税务解决方案

【tips】本文是由梁老师精心收编整理，值得借鉴学习！【老会计经验】企业“走出去”的税务解决方案
财政部、国家税务总局于2009年12月25日联合发布了《关于企业境外所得税收抵免有关问题的通知》(财税[2009]125号文件，以下简称“125号文”)，对企业所得税法及其实施条例关于境外所得税抵免制度的原则性规定作了进一步明确，对于各地税务机关和纳税人而言也更具可操作性。

不同的投资方式架构选择，以及境外利润的汇回安排，都将对企业的整体税务状况产生影响。

因此，无论是已拥有海外投资，还是正在计划“走出去”的中国企业，都应当审视其现有或计划中的境外投资架构和资金运作模式，充分利用125号文下可能出现的税务筹划机会，并综合分析、权衡其对于运营收入、股息和资本利得等各方面的影响，在合规性的前提上做出最优决策。

税政要点分析一、抵免层级的确定企业所得税法及其实施条例规定，中国居民企业直接或者间接持有外国企业20%以上(含20%，下同)股份时，上述外国企业汇回的股息所负担的实际缴纳的境外所得税才允许从中国居民
企业就该股息收入缴纳的中国企业所得税中进行抵免。

125号文明确了间接控股架构的抵免层级为三层外国企业，即第一层：单一居民企业直接持有20%以上股份的外国企业；第二层：单一第一层外国企业直接持有20%以上股份，且由单一居民企业直接持有或通过一个或多个符合本条规定持股条件(直接持有20%以上的股份，下同)的外国企业间接持有总和达到20%以上股份的外国企业；第三层：单一第二层外国企业直接持有20%以上股份，且由单一居民企业直接持有或通过一个或多个符合本条规定持
股条件的外国企业间接持有总和达到20%以上股份的外国企业。

中日中小企业财政政策支持比较与启示

免技术开发税费，对ＩＴ投资减税
力度更大。二是关于创业。我国
果不显著。２０１５年，我国中小企
业各类专项资金总额约６８０亿元。，
量的优惠体系。２、两国都制定大量鼓励创新、
仅对下岗再就业等特殊群体创业给予优惠，部分省份对新创办的小微企业实行退税，而日本对所有风险投资者实行 “ 天使税制 ”，对创业者不征税，对出资者征税；对创业设备投资减税。三是关于融资。我国小微企业借款合同免征印花税，ｆ＿Ｂ／Ｊ＼微企业贷款满足率很低，这种优惠实际意义不大：我国还对中小担保机构免三年营业税，减免部分金融机构营业税税率，运行所得税前扣除中小企业信用担保机构担保赔偿准备、责任；佳备金。我国为解决中小企
业减半征收所得税，并允许困难企业延期缴税；日本对中小企业
ＧＤＰ，５０％以上的税收，６２％
的发明专利。但中小企业天然具有脆弱性和不稳定性，需要加大
中小企业财税扶持力度。总理在２０１７年的政府工作报告中提出持续推进大众创业、万众创新，加强对创新型中小微企业支持，使小企业铺天盖地，市场活力和社会创造力竞相进发。加强对中小企业尤其是小微企业的财税政

中国企业走出去的机遇、风险与政策支持

１８９０年到２００５年的总和还多。截至２１年末，我０１国对外直接投资达３４亿美元，涉及全球１８个６２７
国家和地区。
黪图１中国企业 “ 出去 ”每年对外直投流量走
提出企业 “ 走出去 ”应注意问题和应遵循原则，最后强调以平常心看待 “ 出去”Ｉ走向重要性。
中国市场第３期总第７０７０期
贸易投资３１
中国企业走出去的机遇、风险与政策支持木
易纲
摘要：中国企业 “ 出去 ” 主要经历了三个阶段，即 “ 走引进来 ”阶段、加入 “ 世贸 ”走出去加速期与金融危机后的大规模海外投资阶段。通过对美、德、曰等发达国家 “ 出去 ” 走的研究与分析，认为企业超前、长期的战略及不求控股策略是其 “ 出去” 的成功经验，走教训是对收益前景过于乐观而风险估计不足。美国企业 “ 出去 ”重视企业的发展战略，走开拓国际市场时不计短期利益，严格要求知识产权保护。德国的对外投资以发达国家和制造业为主要对象，多以自有资本为主，企业杠杆率比较低，投资项目控股程度高，大企业和大项目占绝对优势。美、德、日均有银行和其他金融机构以及国家层面的支持。指出中国企业 “ 出去 ”的政策支持是ＯＤＩ兑管理便利化程度大幅提升；走￣Ｅ取消Ｏ￣ＤＩＥ兑限制，实行登记管理，可兑换程度与Ｆ￣当；ＤＩＨ国企、民企公平对待，一视Ｉ仁。并司指出中国企业 “ 出去”所应遵循的基本原则。走关键词：中国企业；外投资；海存量；流量；经济增长

基于我国企业“走出去”发展过程中税收支持的研究——以江苏企业为例

问题。
①税制设计思路滞后，收激励作税用有限。一是税法体系不健全。现行的
税收政策框架形成于我国改革开放初期，外税收政策的出发点倾向于 “ 涉引进来 ” 而 “ 出去 ” 相关政策较为薄，走的弱，多散布于某些法律、规和部门大法
２我国对外投资税制改革的需求调．
查与总体思路
②对外投资税收征管与服务有所
加强。在税收征管方面，外投资企业对
（）国对外投资企业对税制改革１我
户籍管理有所加强，定了账证报查等规制度，其是出台了《别纳税调整实尤特施（行）法》反避税工作逐步得到试办，强化。在纳税服务方面，家税务总局国推出了税收争端处理服务，助企业处帮理与境外投资相关的涉税事宜。
外再投资或参股取得的股息所得已缴
纳税款不能申请抵免。二是国际税收协定更新不及时。另外，收协定覆盖面税
偏低，不能满足企业全球化发展战略还
的需要。
对外投资等情形出口的货物给予退税，减轻了对外投资的税收负担。
规章中，有形成体系，没不能适应企业
“ 出去 ” 走国家战略的需要。二是政策导
向不合理。一方面对外投资主体导向不

外贸企业“走出去”财税金融问题研究

【摘要】在全球化战略的大背景下,我国外贸企业积极“走出去”。

然而“走出去”相关的财税金融问题如何解决也是至关重要的。

本文根据辽宁成大股份有限公司（以下简称“辽宁成大”）的实际经验，对“走出去”的相关财税金融问题做了粗浅的研究，提出建立健全支持我国企业“走出去”的财税金融政策体系。

【关键词】走出去财税金融一、外贸企业“走出去”的背景和意义我国改革开放以来,外贸企业的对外经贸活动很大一部分是加工贸易,辽宁成大是辽宁省老牌的国有外贸公司,所出口的纺织服装、水产品、木制品都是来料加工或者进料加工业务，这种加工贸易是以国外客户为主体的一种贸易方式，而且这种加工贸易的优势随着我国劳动力成本的逐年提升而不断弱化。

从这几年进出口贸易的形势看，全球需求疲软、经济恶化、人民币升值压力频现，进出口贸易面临的障碍和壁垒日益增加，外贸企业“走出去”日益增多。

2009年以来，外贸企业的对外投资大幅增加，从行业来看，首先活跃的是采矿业、租赁和商务服务领域，之后是在海外能源、资源市场上的投资。

据统计辽宁省2012年对外承包工程合同额、营业额大幅提高，对外直接投资实现突破。

2012年辽宁省新签对外经济合作合同103份，新签合同额23亿美元，居全国第六，同比增长15.1%，完成营业额20亿美元，增长21.6%。

2012年辽宁省核准对外直接投资企业175家,协议投资额27.8亿美元,增长62.7%,中方协议对外投资总额25.3亿美元,增长66.9%。

“走出去”的形势是乐观的，但是这些“走出去”的企业所面临的问题是多方面的,这些企业对国外的法律不了解,对国与国之间的商品贸易、投资协定等优惠政策不太清楚,而且国内外经营模式区别较大、不适应当地的管理模式等。

中国企业“走出去”的必要性主要体现在以下几个方面：（一）“走出去”有利于积极主动地参与经济全球化。

经济全球化趋势加速发展，是当前世界经济发展的潮流。

主动参与国际经济竞争与合作，积极开展境外投资，从全球资金、市场、资源的合理配置中分享效益。

我国企业出口及对外直接投资行为选择的分析研究

摘要中国进行改革开放三十年的今天，国际贸易已经成为我国国民生产总值不断增加的重要推动因素。

随着近两年人民币的不断升值，以及我国企业所处全球生产链的低端环节，中国企业“走出去”势在必行。

但是中国企业是否能够完成转型，什么样的企业适合从对外出口转向对外直接投资，以及从出口转向对外直接投资的主要因素是什么，这都是本文将进行分析的问题。

本文通过出口和投资的理论分析，以及利用中国各行业企业的数据的研究，对于我国各行业国际化路径选择的问题进行剖析。

对企业的国内销售、出口和对外直接投资提供依据生产率的判断的标准，并且解释了为什么有的企业同时选择出口与对外直接投资。

本文从动态、微观的角度分析企业生产率对出口和对外直接投资行为选择的影响。

在对已有的贸易投资行为选择模型进行分析的同时，对该模型进行一定的拓展，将原有模型中企业出口与对外直接投资的成本进行进一步划分。

根据理论模型的推导，本文得出生产率是企业贸易投资行为选择的主要因素，企业的贸易投资行为可以通过企业的生产率区间划分而进行选择。

不同生产率的企业依据其所在生产率区间的不同，可以选择国内销售，出口或者对外直接投资。

利用我国36个行业10年的面板数据，根据永续盘存法计算出我国36个行业的生产率，将其按照生产率区间进行划分，得出各个行业适合的贸易投资行为模式，并且对中国36个行业企业的生产率与出口之间关系建立固定效应模型回归分析。

最终得出结论，企业贸易行为的模型中生产率与出口正相关的关系在中国同样适合。

也就是说，我国企业可以通过对自身生产率的估计来进行贸易投资行为的选择。

最后，依据本文的分析，提出了相应的政策建议。

中国企业需要“走出去”，但是，不是所有企业都适合采用“走出去”的战略。

企业应当根据自身生产率的大小进行衡量。

如果企业生产率位于[2,6]的区间，那么该企业实施“走出去”战略是有利于企业发展的；如果企业处于生产率位于[1,2]的区间，那么进行出口选择是有利的；如果企业处于生产率位于[0,1]的区间，那么企业仅适于国内生产。

当前我国企业“走出去”的形势分析

当前我国企业“走出去”的形势分析近年来，“走出去”日益成为我国多数企业转型升级和推动中国经济可持续发展的动力之源。

随着全球化进程不断推进，我国企业的国际化经营不再单纯停留在开展境外加工贸易、寻求境外合作开发项目等初始阶段，已经向不断提升自身国际化能力，打造世界水平跨国公司的方向转变。

一、规模与质量齐升，“走出去”成绩斐然从1992年党的十四大报告指出要“积极扩大我国企业的对外投资和跨国经营”，到2001年“走出去”战略被正式写入国家“十五”计划纲要，再到2012年党的十八大报告强调“加快走出去步伐，增强企业国际化经营能力，培育一批世界水平的跨国公司”，以及2013年党的十八届三中全会公报“加快培育参与和引领国际经济合作竞争新优势”，随着改革开放的不断深入和企业竞争力的显著增强，中国企业国际化发展水平日益提升，整体实力逐步增强，“走出去”成绩令人欣喜。

（一）对外直接投资不断刷新记录2002―2013年，我国企业对外投资规模由27亿美元飙升至901.7亿美元，年均增长37.6%，规模虽然仍大幅低于同期对外贸易和实际使用外资额，但增速远超同期对外贸易额年均增速（18.9%）和实际使用外资额年均增速（7.6%）。

2013年，我国对外投资迎来了黄金时期，共对全球156个国家和地区的5090家境外企业进行了直接投资，对外承包工程业务完成营业额1371.4亿美元，同比增长17.6%；新签合同额1716.3亿美元，同比增长9.6%，新签合同额在5000万美元以上的项目685个，合计1347.8亿美元，占新签合同总额的78.5%，中国葛洲坝集团承揽的阿根廷基什内尔塞佩尼克水电站项目、中国水利水电建设公司承揽的乌干达鲁玛水电站项目和中国建筑工程总公司承揽的釜山云台山项目的金额都在15亿美元以上；派出各类劳务人员52.7万人，较上年同期增加1.5万人。

截至2013年底，我国累计非金融类对外直接投资5257亿美元。

（二）能源资源领域已非投资首选近两年，中国企业“走出去”更多倾向于品牌国际化、技术升级与市场拓展，对外投资涉猎领域较为广泛，流向集中。

金融财税政策助推中小企业“走出去”的设想

金融财税政策助推中小企业“走出去”的设想【摘要】随着“走出去”战略的实施，中小企业境外投资的比重也随之增大，财税金融政策扶持和支持中小企业境外投资活动，对于中小企业试水海外市场，调整产业和产品结构，消化产能，有着十分重要的意义。

笔者在此，分析了中小企业面临的金融财税生态，并提出完善相关政策的设想。

【关键词】金融财税；中小企业；“走出去”在全球经济复苏延缓的背景下，中国企业从事境外投资活动迎来了难得的机遇。

商务部数据显示，2012年1月至11月，我国境外投资主体共对全球130个国家和地区的3596家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直接投资625亿美元，同比增长25%。

在全球投资并购活动衰退的前提下，中国境外投资逆势大幅增长，中国企业在恰当时间点抓住了“走出去”的时机。

恰逢此时，党的“十八大”不失时机的提出，“加快走出去步伐，争强企业国际化经营能力，培育一批世界水平的跨国公司”，同时明确要求，“提高抵御国际经济风险能力”。

但与此同时，我国企业尤其是中小企业，在实施“走出去”战略过程中急需国内配套政策助力，特别是金融财税政策的支持。

据统计，我国90%以上的境外投资项目投资金额在300万美元以下，境外加工贸易项目平均投资金额在220万美元以下，其中一半以上在100万美元以下。

从境外投资项目个数来看，中小企业实施的中小型项目占了绝大多数，中小企业的境外投资活动应引起政府各职能部门和社会各方面的关注和支持。

企业走出去面临着政治风险和经济风险两大类风险，就经济风险而言，其中的宏观经济风险、市场风险、财务风险、汇率风险、融资风险、经营风险等严重制约了中小企业跨国经营的发展空间和融资渠道。

为此，笔者从中小企业当下面临的金融财税政策生态和考虑实施积极的金融财税政策分散和化解上述几种风险的可行性角度，进行分析并提出建设性建议设想，希冀中小企业在“走出去”过程中，走的更加稳健。

我国金融国际化程度低，金融尚不具备为中小项目提供强有力的金融支持的意识和能力，分散和化解风险的分担机制欠缺。

“走出去”企业的税务管理初探

门、外汇管理局等部门有备案，而税务机关未与这
二、税收政策的现状所得税是重要的宏观调控的工具，可以通过扣
除标准、税收优惠的调整来引导和调节纳税人的经济行为，从而达到促进经济增长和社会稳定的目的。我国对涉外企业所执行的纳税依据为《企业所得税税法》。２００８年１月１日起生效的《企业所得税法》及其实施条例统一了内外资企业的所得税，并引进了一
定。此后国家税务总局会同财政部拟定了《财政部
国家税务总局关于企业境外所得税收抵免有关问
题的通知》（财税［２００９１１２５号），对《企业所得税法》及其实施条例中的有关条文进行了解释，以便对境外所得税收抵免制度的具体实施细则加以指导。《关于境外注册中资控股企业依据实际管理机构标准认定为居民企业有关问题的通知》（国税发［２００９１８２号），定义了境外居民、企业及其相关税收的管理
许多发达国家为了鼓励企业 “ 走出去” 进行海
外并购采用了海外投资亏损准备金制度，如法国国内税收法典第３９条规定，进行海外投资的企业（一般不超过５年）按照投资额的一定比例提取亏损准
国际市场、海外投资环境等的同时，也日益关注税
去” 企业的了解，在实际运作过程中“ 走出去 ” 企业
会遇到新的问题，现行的税制对我国投资管理制度
资，将投资的一定比例计人准备金，享受免税待遇。若发生了投资损失可以利用准备基金进行补

论中国企业“走出去”存在的问题以和对策

• 三、结束语
论中国企业“走出去”存在的问题以及对策
【摘要】：近年来，随着经济的发展，中国企业开始“走出去”，进行海外投资,即发展对外直接投资战略,这是适应经济全球化进程的战略举措, 有利于合理配置资源, 优化产业结构,提高中国企业的国际竞争力。然而,在实践中,中国企业在 “ 走出去”中存在着诸多方面的问题。本文在分析中国企业实施走出去战略问题的基础上，并提出了积极的应对策略。
3、加强国内企业间的合作，形成对外投资协同效应
国内企业经济性质不同，既有国有独资企业，也有国有控股、参股的股份制企业及其他类型的股份制企业，也有个体企业、私人企业和外商投资企业，不同性质企业的经济诉求存在差异，甚至同类性质企业的利益也不同。但面对国际市场，各类企业加强合作，尤其是企业家之间的精诚合作，寻求利益共同点，相互协调，相互依托，优势互补，才能产生最大的对外投资效益，维护国家及企业的共同利益，从而提高投资整体效益。
【关键词】：中国企业 “走出去”战略问题对策对外直接投资
一、中国企业“走出去”存在的问题
十六大已经确定了“走出去”战略；近年来，虽然中国企业走出去的步伐不断加快，但仍然存在许多问题。主要表现在以下：
第一对外投资目标不明确
第二对外投资的主体、产业及区域结构不尽合理第三企业间的合作有待加强第四企业海外投资管理水平低
二、推进“走出去”健康发展的对策
1．做好投资前期工作，明确投资目标
企业海外投资合作是企业整体发展战略中的一部分，如果割裂开来，为走出去而走出去，就会失去其自身价值，甚至为企业发展带来负面影响。企业进行海外投资时，应首先立足企业自身的发展需要，明确哪些国家的哪些行业可以为我所用，能够更好的推动企业发展壮大，并据此确定投资方向和目标。确定海外投资目标后，应充分分析自身技术水平、市场竞争力、产能、海外市场容量、后续资金支持等硬件条件，避免出现 “前期没想到，后期办不到”的情况；要充分了解当地的文化、宗教、信仰、政策、制度、法律等软件条件，充分评估国际政治风险，避免因文化冲突和制度冲突而影响海外投资企业运行。

论中国企业“走出去”存在的问题以及对策

二、推进“走出去”健康发展的对策
1〃做好投资前期工作，明确投资目标
企业海外投资合作是企业整体发展战略中的一部分，如果割裂开来，为走出去而走出去，就会失去其自身价值，甚至为企业发展带来负面影响。企业进行海外投资时，应首先立足企业自身的发展需要，明确哪些国家的哪些行业可以为我所用，能够更好的推动企业发展壮大，并据此确定投资方向和目标。确定海外投资目标后，应充分分析自身技术水帄、市场竞争力、产能、海外市场容量、后续资金支持等硬件条件，避免出现 “前期没想到，后期办不到”的情况々要充分了解当地的文化、宗教、信仰、政策、制度、法律等软件条件，充分评估国际政治风险，避免因文化冲突和制度冲突而影响海外投资企业运行。
4、培养高素质人才，提高企业海外投资管理水帄
国际竞争实质上是人才的竞争,对外投资合作对人才提出了更高的要求。人才匮乏是提高我国企业对外投资绩效的主要制约因素。企业在对外投资时应注意制定人力资源战略规划，注重培养国际化管理队伍，储备人力资源，通过内部培训和外部招聘等多种形式,培养通晓国际惯例及熟悉国外经济、政治、法律、文化的复合型高级人才，提高企业海外投资管理水帄。
第三、企业间的合作有待加强
在企业进行海外投资或并购并且不同企业的投资目标一致时，企业之间缺乏沟通和合作，往往各自为战，互相猜忌，把国内竞争的做法引入到对外投资，自相竞争，使东道国或东道国企业借机提高报价，我国企业不得不接受更加苛刻的条件和要价，支付高昂投资成本，导致肥水外流，对外投资整体效益下降。
都缺乏细致的了解，容易造成管理上的漏洞。
第五、政府引导作用有待加强
虽然我国政府出台了一系列鼓励企业“走出去”的政策文件和法律法规，但在企业对外直接投资过程中，政府为企业提供的法律保护、政策引导、制度保障，以及税收、信息和咨询服务服务等方面的功能还不健全。这主要体现在〆对外投资产业政策和行业导向不明确，导致企业盲目投资々对海外经营效益不佳的国有企业缺乏有效监管，导致大量国有资产流失々对企业海外投资缺乏必要的保护制度，使得企业无法抵御投资国较大政治风险等。

企业“走出去”的财务管理问题初探

企业“走出去”的财务管理问题初探【摘要】国内企业境外投资越来越普遍，而投资失利的案例也不绝于耳。

本文首先分析了我国企业境外投资的基本情况，投资失败的主要原因，而后提出财务管理在控制境外投资风险时具有关键作用，最后，着重阐述了财务管理如何在投资决策、风险管控等方面发挥作用。

【关键词】“走出去”企业；财务管理；境外投资一、我国企业对外投资业务现状（一）我国“走出去”企业对外投资概况国内企业境外投资的现象越来越普遍，商务部公布的数据显示，2013年前7个月，我国境内投资者共对全球156个国家和地区的3275家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直接投资506亿美元，同比增长20%。

从地域分配来讲，投向中国香港、东盟、欧盟、澳大利亚、美国、俄罗斯、日本7个主要经济体的投资达到357亿美元，占同期我国对外直接投资总额的71%，同比增长76%；从行业划分来讲，有近九成的投资流向了商务服务业、采矿业、批发和零售业、建筑业和制造业五大门类。

企业走出去，一方面为企业赢得了经济效益，另外，中国企业的知名度、影响力和竞争力也在逐步增强。

商务部为促进企业对外投资，先后颁布了系列法规和措施，对企业”走出去”进行引导和扶持，如实施了《境外投资管理办法》、鼓励各类金融机构积极为企业“走出去”提供信贷支持和金融服务、为企业境外投资搭建中国投资指南网站等信息化支持平台等。

（二）我国“走出去”企业对外投资失败的主要原因一方面，是企业“走出去”的步伐明显加快，另一方面，企业境外投资失败的案例也屡见不鲜。

外交部政策规划司副司级参赞梁才德透露：在境外投资的1.8万家企业中，“1/3不成功，1/3勉强维持。

”①因此，关于境外投资管理的问题越来越受到各方关注。

导致“走出去”企业投资风险加大的原因主要体现在以下方面：1.投资决策的盲目性企业在拟进行境外投资时，应由负责境外投资的专门机构对投资方案的可行性进行评估。

总体来讲，要考虑境外投资与企业整体经营之间的关系，普华永道企业并购服务部合伙人刘晏来认为，中国企业境外投资失败的首要原因在于企业缺乏全面的战略规划和商业计划，缺乏交易架构设计的意识和经验。

中国企业“走出去”战略现状及对策分析论文

中国企业“走出去”战略现状及对策分析【摘要】在全球经济一体化的大背景下，中国经济与世界经济融合的进程加快，促使越来越多的企业走出去谋发展。

本文通过对我国企业“走出去”战略的现状进行分析，找出企业实施“走出去”战略存在的问题与障碍，在此基础上提出相应的对策，为我国即将“走出去”的企业提供相应的建议。

【关键词】经济全球化；跨国企业；“走出去”战略；对策自2001年我国正式加入世界贸易组织以来，我国经济迅速发展，对外贸易额迅速提升，世界经济向着全球一体化方向发展，为了更好的适应世界经济的发展，我国提出企业“走出去”的战略计划，跨国经营已经成为我国越来越多的企业的选择，但如何更好地开展跨国经营，是我国现代化建设面临的重要课题。

一、中国企业走出去战略的现状及特点所谓“走出去”战略指鼓励和支持有比较优势的各种所有制企业进行对外投资和跨国经营，主动参与各种形式的国际经济技术合作，拓展国际市场，培育跨国公司，增强国际竞争力，为经济发展开辟新的空间，并促进我国与其他国家和地区优势互补、共同发展。

我国走出去战略主要呈现以下特点：（一）“走出去”的规模不断壮大，以国有企业为主。

随着我国经济的发展，改革的深入，我国企业走出去发展势头良好，虽然中国海外投资的企业规模一般基数小，项目规模也偏小，竞争力较差，但发展较快。

据统计，截至2010年底，中国对外直接投资累计达到2600亿美元，年度投资规模接近600亿美元，居全球前五位，在发展中国家排名第一。

今年上半年，我国境内投资者共对全球116个国家和地区的2163家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直接投资354.2亿美元，同比增长48.2%。

在“走出去”的企业中，国有企业独占鳌头。

据《2010年度中国对外直接投资统计报告》，2010年中国非金融类对外直接投资的存量中，国有企业占66.2%。

国有企业成为“走出去”的主力军。

（二）“走出去”的投资领域不断拓宽，但区域相对集中。

运用好税收协定为“走出去”企业助力

一、“走出去”企业应树立国际税收筹划意识
（三）“走出去”企业领导应高度重视国际税收筹划 1、谁先意识，谁先受益 2、税收筹划应贯穿跨国经营始末 3、税务部门鼓励合理税收筹划
一、“走出去”企业应树立国际税收筹划意识
（四）国际税收筹划的重要工具——税收协定税收协定是纳税人跨国（地区）所得避免双重征税的“护身符”，也是进行国际税收筹划、降低税负的主要工具，学习、应用好税收协定，应该成为“走出去”企业的必修课。
三、“走出去”企业如何运用税收协定促进自身发展
(三)充分利用东道国的税收优惠政策各国为了吸引投资在税法中都规定有一定的税收优惠政策，中国企业到海外投资经营一定要知晓并充分利用这些税收优惠政策，以达到减轻东道国税负的目的。
三、“走出去”企业如何运用税收协定促进自身发展
（四）如何合理避免双重征税前已讲明我国企业和个人到国外经营在该国可以享受到的税收协定
三、“走出去”企业如何运用税收协定促进自身发展
巧妙利用国外第三方公司从事经营活动
“走出去”企业如果走到与我国有税收协定的国家去投资经营，则可以享受我国与东道国税收协定提供的税收优惠，其中主要是东道国预提所得税税率的降低。例如，法国对股息红利课征25%的预提所得税，但根据中法税收协定，法国对中国居民企业只征收10%的股息预提所得税。但如果中国企业到与我国没有签订税收协定的国家去从事经营活动，则可能会面临较高的股息、利息、特许权使用费等收入的预提所得税。这时，中国企业如果能够通过一个与东道国有税收协定的国家的居民公司与东道国的企业打交道，则预提税的税负就可能有所降低。例如，中国企业到赞比亚投资经营，由于中国与赞比亚没有税收协定，所以要负担15%的股息预提所得税。但如果中国的企业通过设在爱尔兰的公司到赞比亚进行投资，则可以利用爱尔兰与赞比亚的税收协定减轻预提

完善中国企业“走出去”的所得税政策探讨

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在经济全球化的大趋势下．中国企业在与９国跨国公司的合１、使得纳税人在学习税法过程中不深不透加之纳税人从省事的角．作与竞争中也逐步具备了国际化经营的经验和对外投资能力。特度出发．不主动上门咨询．这样往往导致纳税人在申报时不实不别是加入世贸组织后中国既享受到自１４年关贸总协定签订以７９详鉴于当前个人所得税检查上存在的问题．更需要从力度、广・来８轮多边贸易谈判的威果．又能够参与新的国际经济贸易规则度深度上来强化。如：把个人所得税列入重点税收检查范围．．的制定．为中国企业走向世界．开展国际化经营提供了更广阔的对代扣代缴义务人．年确定一定的检查比例。每通过对账册、支空间和发展机遇。推动有比较优势的国内产业开拓国际市场．扩大付凭证及其他关联资料的检查．从内在联系上寻找漏洞．并弄利用国外资源．已经成为中国参与经济全球化的必然选择。走出清和掌握偷逃税的规律。实现税务机关支付单位与金融部门的．去” 战略对提高我国的对外开放水平．弥补国内资源的不足．推动经联网．使得纳税人的个人收入来源在网络核算中得到有效监控． ‘ 济结构的优化升级．将中国规模庞大的外汇储备转化为对外投资能准确计征通过组织稽查力量．制订稽查制度．使个人所得税稽查・力以及加强中国同世界各国的合作等方面都具有重大的现实意义。工作制度化经常化在稽查中宣传税法．规范申报．一举两得．２关于企业 ” 走出去”的所得税政策改革的必要性。中国企参考文献： ’ 业所得税政策是在２Ｏ世纪９年代制定出来的．在对外开放方面Ｏ［］佐：１刘关于中国税制改革发展趋势的思考Ｍ．宄报告，・研主要体现为只注重通过税收优惠措施吸引９国投资．没有在 ” １、引

企业“走出去”战略的税收问题探讨

企业“走出去”战略的税收问题探讨在国家政策鼓励下，我国企业正在积极走向世界。

本文主要探讨我国如何在税收方面支持企业“走出去”，融入全球经济一体化。

同时，提出了构建相关的税收法律体系，建立税收优惠体系，完善税收抵免方法，提供优质的税收服务，建立海外投资准备金制度等一系列支持企业“走出去”的构想。

关键词：税收优惠税收抵免投资风险准备金税收协定我国企业的对外投资始于20世纪80年代，90年代后期开始较快发展，据不完全统计，截至2006年底，我国对外非金融类直接投资累计达733亿美元，分布在世界160多个国家和地区，我国对外投资的全球排名已由2005年的第17位上升到2006年的第13位。

虽然近年来中国企业的对外投资有较大的发展，但总体而言，对外投资规模还很小。

我国对外投资累计规模仅为世界外商投资总规模的1％，约为外商对华投资累计规模的1/10。

我国企业在跨国经营过程中，难免会遇到种种风险和问题，在诸多风险和问题中，除了企业自身经营机制上的问题外，国家的各部委，尤其是商务、金融、财税等方面也有责任助其“走出去”企业规避各种投资风险，进一步提高开拓国际市场的能力。

从主要发达资本主义国家促进企业“走出去”的历程来看，各国都为“走出去”企业提供了多种税收支持和激励政策。

因此，在我国实施“走出去”战略的初期，借鉴发达国家的成功经验，充分利用税收这一宏观调控工具，促进企业跨国经营是很有必要的。

我国现行有关企业“走出去”的税收政策（一）企业所得税方面企业所得税内容较广，包括有：关于境外所得计算：企业设立的全资境外机构所得包括境外全部收入扣除境外实际发生的在国家规定范围内的成本费用，非全资机构所得包括已分配的利润、股息、红利等。

在计算所得税时允许境外业务之间盈亏相抵，但不准将境内外业务之间盈亏进行抵补。

关于境内外税额抵扣的计算：在境外已缴纳的所得税税款采取分国（地区）不分项的计算方法，对低于计算出的境外所得税税款扣除限额的，从应纳税总额中按实际扣除，扣除的余额统一按33%的税率计算征收所得税；超过扣除限额的，超出部分当年不能扣除，但可以在不超过5年的期限内用以后年度税款扣除限额后的余额补扣。

试论实施“走出去”战略下的我国企业所得税改革(1)

实施“走出去”战略下的我国企业所得税改革(1)引言随着全球化的深入发展和我国“走出去”战略的实施，越来越多的中国企业开始在国际市场上寻求发展机会。

然而，在国际化的进程中，我国企业所得税制度面临着一些问题和挑战。

本文将从“走出去”战略的背景出发，探讨实施“走出去”战略下的我国企业所得税改革的必要性和可行性。

1. “走出去”战略的背景“走出去”战略是指我国政府鼓励企业到海外投资并开展经济合作的战略。

自改革开放以来，我国企业通过对外投资和合作取得了丰硕的成果，推动了我国经济的发展。

然而，随着全球经济环境的日益复杂和竞争的加剧，“走出去”战略面临着新的挑战和机遇。

2. 我国企业所得税制度存在的问题我国企业所得税制度是指针对企业利润所征收的一种税收制度。

随着我国企业“走出去”战略的实施，企业所得税制度出现了一些问题：2.1 公平性问题目前，我国企业所得税制度存在一定的公平性问题。

根据现行制度，企业在国内和国外的利润所得都需要缴纳企业所得税。

然而，由于国内外的税率和税收政策存在差异，一些企业可能会通过虚假报销和转移定价等手段来减少在国内的税负，从而实现税收优惠，导致在国内经营的企业受到不公平竞争的影响。

2.2 便利性问题我国企业所得税申报和纳税的程序繁琐、时间长，并且需要企业提供大量的纳税信息和材料，给企业增加了管理成本和负担。

特别是对于跨国企业来说，面对不同国家税收制度和规定的变化，管理和申报更加复杂。

2.3 税收逃避问题企业所得税的征收存在着一定的难度，尤其是对于跨国企业来说，通过设置海外子公司或在国外进行转让定价等方式，企业可以减少在我国的纳税义务，从而避税或减税。

这些行为严重损害了国家财政的收入和税收公平。

3. 实施“走出去”战略下的企业所得税改革的必要性面对上述问题，实施“走出去”战略下的企业所得税改革具有重要的必要性：3.1 促进公平竞争通过改革企业所得税制度，可以促进国内外企业在税负方面的公平竞争。