财务管理流动资产管理作业
财务管理学-流动资金管理(一)-1
财务管理学-流动资金管理(一)-1(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：23，分数：23.00)1.流动资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，又称为______∙ A.成本资金∙ B.营运资金∙ C.货币资金∙ D.消耗资金（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 流动资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，亦称营运资金。
2.可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现的资产为______∙ A.流动资产∙ B.固定资产∙ C.不变资产∙ D.可变资产（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 流动资产是相对于固定资产而言的，是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。
本题旨在考查流动资产的含义。
3.下列流动资产中，流动性最强的是______∙ A.应收账款∙ B.存货∙ C.预付账款∙ D.应收票据（分数：1.00）A.B.C.D. √解析：[解析] 应收账款中流动性最强的是应收票据，应收票据可以兑现和背书转让。
4.企业流动资金中的待摊费用应归属的项目是______∙ A.存货∙ B.应收及预付款∙ C.生产储备资金∙ D.成品资金（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 应收及预付款项是指在商业信用条件下企业的延期收回和预先支付的款项，如应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等。
5.货币资金包括______∙ A.现金和有价证券∙ B.现金和银行存款∙ C.现金、银行存款和有价证券∙ D.现金、银行存款和待摊费用（分数：1.00）A.B. √C.D.解析：[解析] 货币资金是指企业在再生产过程中由于种种原因而持有的、停留在货币形态的资金，包括库存现金和存入银行的各种存款。
6.短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过______的有价证券及其他投资。
∙ A.一年∙ B.二年∙ C.两年半∙ D.三年（分数：1.00）A. √B.C.D.解析：[解析] 短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资，如各种短期债券。
财务管理第九章流动资产管理存货管理【答案附讲解】
600 吨和 400 元，则该企业每年存货的订货成本为（ D ）元。
A. 4800
B. 1200
C. 3600
D. 2400
【答案】D
【解析】每年的订货次数=3600/600=6（次），每次订货成本为 400 元，因此全年的订货 总成
本为 400×6=2400 元。
4. 某零件年需要量 16 200 件，日供应量 60 件，一次订货成本 25 元，单位年储存成本 1 元/
备量加大却会使储备成本升高。研究保险储备的目的，就是要找到合理的保险储备，使缺货
或供应中断损失和储备成本最小。
8. 存货管理中，与建立存货保险储备量无关的因素是（ ）。
A. 存货缺货成本
B. 存货订货成本
C. 交货期
D. 存货需求量
【答案】B
【解析】存货管理中，与建立存货保险储备量需要考虑存货的缺货成本和储存成本。存货的
经济订货量
【答案】ABCDE
【解析】经济批量是指通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低的采购批量。
随着每次进货批量的变动，变动订货成本与变动储存成本呈反向变化，其中变动储存成本的
高低与每次进货批量成正比，变动订货成的高低与每次进货批量呈反比。在基本模型假设条
件下，当年储存变动成本与年订货变动成本相等时的采购批量，为经济批量。
还应包括购置成本。即存货单价在发生变化时会经济批量的计算还应考虑购置成本。
7. 确定建立保险储备量的再订货点，需要考虑的因素有（ ABC ）。
A. 交货时间
B. 平均日需要量
C. 保险储备量
D. 平均库存量
【答案】ABC
【解析】当存在保险储备量的时候，再订货点应在原因不考虑保险储备量的基础上加上保险
财务管理制度流动资产
一、目的为加强公司流动资产的管理，提高资产使用效率，降低资产风险，确保公司财务状况稳定，特制定本制度。
二、适用范围本制度适用于公司所有流动资产的管理，包括但不限于现金、银行存款、应收账款、存货、预付账款等。
三、职责1. 财务部门负责制定流动资产管理政策、制度和流程，监督、指导各部门执行流动资产管理制度。
2. 各部门负责人对本部门流动资产的管理负责，确保流动资产的安全、完整和有效使用。
3. 会计人员负责流动资产的核算、分析和报告。
四、流动资产管理制度1. 现金管理（1）公司设立现金出纳，负责现金的收付、保管和核算。
（2）现金收支必须严格按照国家规定和公司制度执行，不得私自挪用、侵占公司现金。
（3）现金收支应定期进行盘点，确保现金账实相符。
2. 银行存款管理（1）公司开设银行账户，由财务部门负责管理。
（2）银行账户的收支必须符合国家规定和公司制度，不得擅自开设或变更账户。
（3）银行账户的余额应定期与银行对账单核对，确保银行存款账实相符。
3. 应收账款管理（1）销售部门负责应收账款的确认和催收。
（2）财务部门负责应收账款的核算、分析和报告。
（3）应收账款应及时清理，对逾期账款采取有效措施催收。
4. 存货管理（1）采购部门负责存货的采购、验收和保管。
（2）仓储部门负责存货的储存、盘点和出库。
（3）财务部门负责存货的核算、分析和报告。
（4）存货应定期进行盘点，确保存货账实相符。
5. 预付账款管理（1）采购部门负责预付账款的确认和支付。
（2）财务部门负责预付账款的核算、分析和报告。
（3）预付账款应及时结算，避免资金占用。
五、监督与考核1. 财务部门定期对流动资产管理制度执行情况进行检查，对存在的问题提出整改意见。
2. 各部门应定期对流动资产进行盘点，确保账实相符。
3. 对违反流动资产管理制度的行为，公司将依法进行处理。
六、附则本制度自发布之日起实施，由财务部门负责解释。
如与国家法律法规相抵触，以国家法律法规为准。
《财务管理》测试题-第3章流动资产管理
《财务管理》测试题-第3章一、判断题：1.流动资产占用形态只能在现金和银行存款之间变化。
( )2.应收账款属于速动资产。
( )3.现金管理的目的，就是将现金持有量减少到最低限度，并能获取最大的经济效益。
( )4.为保证企业生产经营所需现金，企业持有的现金越多越好。
( )5.对于应收账款来说，最大的风险就是坏账损失，应收账款数额越大，坏账损失越大。
(6.企业给客户提供现金折扣的主要目的是为了扩大销售。
( )7.现金折扣即商品削价，是企业广泛采用的一种促销方式。
( )8.存货模式中，最佳现金持有量就是使现金机会成本、转换成本与缺短成本之和最低的现金持有量。
( )9.订货成本与企业每次订货的数量无关，而只与订货次数有关。
( )10.一般来说，在企业生产和销售计划已经确定的情况下，存货量大小取决于采购量。
(二、单项选择题：1.现金作为一种资产,它的( )。
A.流动性强,盈利性差B.流动性差,盈利性也差C.流动性强,盈利性也强D.流动性差,盈利性强2.现金余额的控制就是要确定( )。
A.最佳现金余额存量B.现金持有成本C.现金转换成本D.现金短缺成本3.假设某企业预测年度赊销净额为600万元，应收账款周期为30天，则该企业的应收账款平均余额为( )。
万元万元万元万元4.在一定时期，当现金需要量一定时，同现金持有量成正比的成本是( )。
A.机会成本B.转换成本C.短缺成本D.管理成本5.企业为了应付紧急情况而需要保持一定的现金支付能力，这种动机一般称为( )。
A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.特定需要动机6.企业持有现金的动机，主要是为了满足( )。
A.交易性、预防性、收益性的需要B.交易性、投机性、收益性的需要C.交易性、预防性、投机性的需要D.预防性、收益性、投机性的需要7.以下对现金折扣的表述正确的是( )。
A.又称商业折扣B.折扣率越低，企业付出的代价越高C.目的是为了加快应收账款的回收D.为了增加利润，应当取消现金折扣8.下列不属于应收账款管理成本的是( )。
财务管理复习作业题及其答案
• （1）普通股融资与债券融资的每股收益无差别点： • （EBIT-30）×（1-30％）/（12＋6）＝（EBIT-30300×10％）×（1-30％）/12 • EBIT＝120（万元） • 普通股融资与优先股融资的每股收益无差别点： • （EBIT-30）×（1-30％）/（12＋6）＝[（EBIT-30）× （1-30％）-300×12％]/12 EBIT＝184.29（万元） • （2）扩大业务后各种融资方式的每股利润分别为： • 增发普通股：每股利润＝（300-30）×（1-30％）/（12＋ 6）＝10.5（元/股） • 增发债券：每股利润＝（300-30-300×10％）×（1-30％） /12＝14（元/股） • 发行优先股：每股利润＝[（300-30）×（1-30％）300×12％]/12＝12.75（元/股） • 因为增发债券的每股利润最大，所以企业应当选择债券融 资方式。
7、某企业2004年度利润总额为116，000元，资产 总额期初为1017，450元，其末数为1208，650 元；该年度企业实收资本为750，000元；年度销 售收入为396，000元，年度销售成本为250， 000元，销售费用6，5000元，销售税金及附加6， 600元，管理费用8，000元，财务费用8，900元； 年度所有者权益年初数793，365元，年末数为 814，050元。 • 要求：计算企业该年度 • ①资产利润率；③销售利润率；④成本费用利润 率；⑤权益报酬率
• 1．某公司拟购置一处房产，房主提出两种 付款方案： • (1)从现在起，每年年初支付20万元，连 续支付l0次，共200万元； • (2)从第5年开始，每年年初支付25万元， 连续支付10次，共250万元。 • 假设该公司的资金成本率(即最低报酬率)为 10％，你认为该公司应选择哪个方案？
财务管理：流动资产投资 习题与答案
一、单选题1、下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。
A.收账费用B.应收账款占用资金的应计利息C.对客户资信进行调查的费用D.坏账损失正确答案：B2、下列各项中，不属于公司应收账款信用条件确定内容的是（）。
A.确定收账程序B.确定现金折扣C.确定折扣期限D.确定信用期限正确答案：A3、某企业全年需用甲材料240吨，每次进货成本40元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳进货次数为（）次。
A.5B.6C.10D.3正确答案：B4、下列哪项不属于流动资产投资的特点（）。
A.投资频次较低B.回收时间较短C.投资频次较高D.变现能力较强正确答案：A5、现金的持有成本不包括以下哪项（）。
A.短缺成本B.机会成本C.管理成本D.交易成本正确答案：D二、多选题1、确定最佳现金余额的常见模式有（）。
A.存货模式B.随机模式C.成本分析模式D.现金周转期模式正确答案：A、B、C、D2、应收账款的信用成本是指公司持有应收账款所付出的代价，主要包括（）。
A. 交易成本B.管理成本C.机会成本D.坏账成本正确答案：B、D3、不适当的延长信用期限可能给公司带来的后果包括（）。
A.扩大销售收入B.增加坏账损失C.增加收账费用D.加速应收账款周转正确答案：A、B、C三、判断题1、在正常业务活动现金需要量的基础上,追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动,这是出于预防性动机。
（）正确答案：√2、在年需求量确定的条件下，经济订货量越大，进货间隔期越长。
（）正确答案：√。
财务管理练习题(流动资产管理)
• 6．采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制 采用ABC法对存货进行控制时， ABC法对存货进行控制时 的是( )。 的是( )。 • • • • A．数量较多的存货 B．占用资金较多的存货 C．品种较多的存货 D．库存时间较长的存货
• 答案：B 答案： • 解析：ABC法中，A类存货金额巨大但品种数量较 解析：ABC法中， 法中 是控制的重点。 类存货金额一般， 少，是控制的重点。B类存货金额一般，品种数量 相对较多，企业一般划分类别进行控制。 相对较多，企业一般划分类别进行控制。C类存货 品种数量繁多，但价值金额却很小， 品种数量繁多，但价值金额却很小，企业只要把 握一个总金额就可以。 握一个总金额就可以。
• 2．企业现金持有量过多会降低企业的收益 水平。 水平。 （ ） • 答案：对 答案： • 解析：现金持有量过多，导致持有机会成 解析：现金持有量过多， 本上升，降低了企业的收益。 本上升，降低了企业的收益。
• 3．企业持有的现金总额可以小于各种动机 所需现金余额之和， 所需现金余额之和，且各种动机所需保持的 现金也不必均为货币形态。（ 现金也不必均为货币形态。（ ） • 答案：对 答案： • 解析：由于各种动机所需要的现金可以调节 解析： 使用，企业持有的现金总额并不等于各种动 使用， 机所需现金余额的简单相加，前者通常小于 机所需现金余额的简单相加， 后者。 后者。
• 答案及解析： 答案及解析： • （1）最佳现金持有量 =[(2×250000×500)/10%]½=50000(元 =[(2×250000×500)/10%]½=50000(元) • （2）最佳现金管理总成本 =(2×250000×500×10%)½=5000(元 =(2×250000×500×10%)½=5000(元) • • • 转换成本=250000/50000 500=2500(元 转换成本=250000/50000×500=2500(元) =250000/50000× 持有机会成本=50000/2 10%=2500(元 持有机会成本=50000/2×10%=2500(元) =50000/2× 有价证券交易间隔期=360/5=72( 有价证券交易间隔期=360/5=72(天) =360/5=72(天
财务管理 流动资产
每年最佳订货次数N为：
N = D Q *
例、某企业全年耗用某种材料为20000公斤，每次 订货成本为600元，每公斤材料的年储存成本为 7.5元。则经济订货量为：
2 KD Q* = = C
=1789公斤
2 × 20000× 600 7.5
全年最佳订货次数为： N=20000/1789=11.18次 即12次 4、保险库存量的确定 保险库存量是企业为了防止存量也越大。计算公式为：
第十章
流动资产的管理
流动资产是指可以在一年或超过一年的一个 营业周期内变现或耗用的资产。包括货币资金、 短期投资、应收款项、预付款项存货等。 一、现金的管理 这里的现金是广义的，是指货币资金，包括 现金、银行存款和其他货币资金。 现金是企业流动性最强的流动资产，可以立 即购买材料、设备、支付工资等。持有足够的 现金，能够增强企业资产的流动性，降低企业 的财务风险。但是现金是企业收益能力最低的 资产，持有太多的现金会增加企业的机会成本， 降低企业的收益能力。因此确定最佳的现金持 有量是现金管理的重要内容。
二、应收账款的管理 应收账款产生的原因： 应收账款产生的原因：商业竞争、销售和收款 的时间差距。 1、应收账款成本 、 1）机会成本。企业销售过程中形成了应收账款， 就意味着丧失了一定的投资盈利的机会，便形成 了应收账款的机会成本。应收账款机会成本计算：
2）管理成本。包括有：对客户信誉情况调查费、收账费用 等。 3）坏账损失成本。这是应收账款最大的风险所在。 应收账款管理的目的就是：制定合理的应收账款信用政 策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和负担成本之间 作出权衡。 2、信用政策的确定 、 企业应根据实际情况和客户不同的信誉情况制定合理的 信用政策。信用政策包括：信用标准、信用期间和现金折 扣政策。 1）信用标准 是指企业同意授予客户信用所要求的最低标准。如果企
财务管理练习题 流动资产管理
一．单项选择题1.现金的持有动机不包括（）。
A.交易动机B.预防动机C.投资动机D.投机动机【答案】 C【解析】现金的持有动机有三种: 交易动机、预防动机、投机动机2.与现金相关的成本不包括（）。
A.持有成本B.转换成本C.缺货成本D.短缺成本【答案】 C【解析】与现金相关的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本。
3..确定最佳现金持有量的成本分析模式和存货模式共同考虑的成本是（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本【答案】 A【解析】机会成本是成本分析模式和存货模式共同考虑的成本。
4.已知按照随机模式确定的最佳现金持有量为20万元，现金存量的下限为10万元，目前的现金存量为35万元，有价证券的年利息率为3.6%，预计每日现金余额变化的方差为4万元。
则下列说法不正确的是（）。
A.目前需要减少15万元，以达到最佳现金持有量B.现金存量的上限为40万元C.每次有价证券的固定转换成本为333.33元D.目前不需要减少现金存量【答案】 A【解析】现金存量的上限＝3×20－2×10＝40（万元），由于高于35万元，所以，目前不需要减少现金存量。
根据题意可知：[3×b×4/（4×3.6%/360）]1/3＋10＝20，即：（3×b×4）/（4×3.6%/360）＝1000，解得：b＝0.033333万元＝333.33元。
5.已知分散收账前应收账款投资额为100万元，分散收账后应收账款投资额为60万元，企业综合资金成本率为10%，因增设收账中心每年增加的费用为3万元，则分散收账收益净额为（）万元。
A.1B.7C.3D.4【答案】 A【解析】（100－60）×10%－3＝1（万元）6.下列说法正确的是（）。
A.应收账款的主要功能是促进销售和减少存货B.应收账款机会成本＝应收账款平均余额×资金成本率C.应收账款平均余额＝平均每日销售额×平均收账天数D.信用条件是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件【答案】 A【解析】选项B的正确写法应该是把其中的“应收账款平均余额”改为“维持赊销业务所需要的资金”，选项C的正确写法应该是把其中的“平均每日销售额”改为“平均每日赊销额”，选项D的正确说法应该是“信用标准”是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件，或“信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求”。
流动资产管理 财务管理 客观题作业
习题十一一、单选题1．某企业全年需用A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。
A．12 B．6 C．3 D．42．对信用期限的叙述，正确的是（）。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小 B．信用期越长，表明客户享受的信用条件越优C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大 D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低3．在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。
A．收账费用 B．坏账费用C．应收账款占用资金的应计利息 D．对客户进行信用调查的费用4．给定的信用条件为“1/10，n/40”,则其含义为（）。
A．付款期限为10天，现金折扣为1%，信用期限为40天B．信用期限为40天，现金折扣为1/10C．如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在40天内按全额付清D．如果在10天内付款，可享受10%的现金折扣，否则应在10天内按全额付清5．下列项目中属于持有现金的资金成本的是（）。
A．现金管理人员工资 B．现金安全措施费用 C．现金被盗损失D．现金的再投资收益及采购员的差旅费 B．采购机构的基本开支6．某种材料全年的消耗总额为54万元，资金周转期为20天，其资金占用量为( )元。
A．1 500 B．27000 C．30000 D．600007．在基本模型下确定经济批量时，通常应考虑的成本是 ( )。
A．订货成本 B．储存成本 C．缺货成本 D．订货成本和储存成本二、多项选择题1．下列项目中，为了满足现金的交易性需要而产生的活动是( )。
A．支付工资 B．取得银行借款 C．购买股票 D．临时采购原材料 E．交纳所得税 2．公司持有现金的原因主要是为了满足( )。
A．交易性需要 B．预防性需要 C．投机性需要 D．收益性需要 E．流动性需要 3．用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予以考虑的成本费用项目有( )。
A．现金管理费用 B．现金短缺成本 C．现金置存成本D．现金与有价证券的转换成本 E．现金资本成本4．企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方法有( )。
《财务管理》第四章习题及复习指导
第四章流动资产管理学习目标掌握流动资产管理的基本知识，了解现金管理、应收账款管理以及存货管理的基本思想与基本方法，提升运用上述知识解决涉及流动资产管理方面实际问题的能力。
本章重点及难点重点：现金最佳持有量决策方法、现金日常管理方法、应收账款信用条件决策方法、应收账款信用评估方法、存货经济订货批量模型、存货资金占用额度的确定与分析。
难点：应收账款信用条件决策方法、存货经济订货批量模型。
本章的主要内容一、流动资产管理概述流动资产指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，具有占用时间短、周转快、变动大、易变现等特点。
流动资产主要包括货币资金、应收及预付款项、存货、短期投资等等。
其中，货币资金包括库存现金和存入银行的各种存款；应收及预付款项包括应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等；存货包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等；短期投资包括各种短期债券、股票等。
（一）流动资产的特点（1）流动资产的资金占用形态具有变动性。
企业的流动资产必须同时分别占用在生产储备资金、未完工产品资金、成品资金和货币资金与结算资金等各种资金形态上，并且不断地由货币资金转为生产储备资金，由生产储备资金转化为未完工产品资金，由未完工产品资金转化为成品资金，再由成品资金转化为货币资金或结算资金。
（2）流动资产的占有数量具有波动性。
随着企业再生产过程的变化，流动资产占用的数量时高时低，占用的时间时长时短，具有波动性。
（3）流动资产循环与生产经营周期具有一致性。
生产经营周期决定着流动资金的循环时间，而流动资产周转又综合反映企业供、产、销全过程。
（4）流动资产的资金来源具有灵活多样性。
由于流动资产占用数量具有波动性，因而企业筹集流动资金的方式比筹集长期资金的方式更具灵活性与多样性。
（二）流动资产管理的要求（1）既要保证生产经营需要，又要合理节约使用资金。
流动资产管理，必须首先保证企业完成生产经营任务的合理需要，增产与节约是辩证统一的关系，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资产二者之间的关系。
财务管理方案8篇
财务管理方案8篇【第1篇】财务管理方案制度做好财务管理,一定要有成型的管理方案及管理制度,以下就综合方面而言,为您提供相关的财务管理方案及制度资料,仅供参考。
一、流动资产管理内容及管理要求1.流动资产总量和结构应满足酒店经营业务开展需要,流动资产要节约使用。
2.加强商业信用管理,既促进销售。
又尽量减少应收帐款损失,缩短收款期限。
3.实行流动资产管理责任制其内容是:在董事长、总经理领导下统一制定流动资产管理规范,核定流动定额及定额分解落实;负责对外结算及办理资金收付和组织流动资产核算,考核各单位流动资产利用。
同时,各单位分管自己使用的流动资产,保证完成财务部分配的指标。
二、现金管理规范1、认真审核现金收入。
按国家制度规定,现金管理范围包括:员工交回差旅费剩余款、赔偿款、备用金退回款;不能转帐的单位或个人销售收入和不足转帐起点的小额收入等。
2、对库存现金实行定额管理。
定额一般不超过3-5天的日常零星开支。
酒店内部各部门也要核定现金限额。
库存现金限额一般要每年调整一次。
3、严格按照现金的支付使用范围,监督现金使用。
现金主要用于以下几个方面的开支:(1)、支付员工的工资、奖金、各类津贴及各类个人劳务报酬等。
(2)、支付出差人员必须携带的差旅费。
(3)、支付转帐结算金额起点以下的零星开支。
(4)、支付各种劳保福利开支及国家规定的对个人的其它支出。
(5)、向个人收购农副产品及其它物资的价款。
4、坚持“钱帐分管”的原则,实行出纳工作岗位责任制。
酒店中的现金收入、支出、保管要有专门的出纳人员负责,同时,在现金管理上要建立相互制约机制,出纳人员不得管帐,记帐人员不得管钱。
出纳人员对所管的现金负有完全责任,在审核现金收付凭证时,要严格审核其内容是否合理合法,看其用途是否符合制度规定。
收付现金时,必须与对方当面点清,要实行严格的复核制度,收付现金后,必须在现金收付凭证上加盖“现金收讫”或“现金付讫”戳记及出纳人员签章,并应及时编制记帐凭证,登记现金日记帐。
财务管理作业一(第1-3章)
进行测验：作业一（第1~3章）窗体顶端作业一（第1~3章）名称说明此测试允许 2 次尝试。
这指尝试次数1。
多次尝试强该测试可以保存并在以后继续进行。
制完成问题完成状态：问题 12 分保存某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年销售收入增加（ B ）万元。
A. 320B. 360C. 80D. 180问题 22 分保存在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。
对对错问题 32 分保存每股收益越高，意味着股东可以从公司分得越高的股利。
对错错问题 42 分保存财务管理的最佳目标是（ C）。
A. 收入最大化B. 总产值最大化C. 利润最大化D. 股东财富最大化问题 52 分保存产权比率与权益乘数的关系是（ D ）。
A. 产权比率×权益乘数＝1B. 权益乘数＝（1＋产权比率）÷产权比率C. 权益乘数＝1÷（1-产权比率）D. 权益乘数＝1＋产权比率问题 62 分保存可分散风险通常可以用β系数来衡量。
对错错问题72 分保存投资者进行财务分析主要是了解企业的发展趋势。
错错问题82 分保存假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（ A ）。
A. 增大流动比率，也增大速动比率B. 降低流动比率，也降低速动比率C. 增大流动比率，不影响速动比率D. 增大速动比率，不影响流动比率问题92 分保存债券投资与股票投资相比，本金安全性高，购买力风险较小。
对错问题102 分保存当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，股票的种类越多，风险越小，包括全部股票的投资组合风险为零。
对错错问题112 分保存某公司计划发行一种两年期带息债券，面值为100元，票面利率为8%，按年计息。
当前市场利率为5%，该债券的公平价格应为（A ）。
A. 105.57B. 100C. 90.7D. 126.7问题122 分保存企业财务管理的基本内容包括（A ）。
财务管理营运资金管理练习附答案
一、【多选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（CD ）A.资产总额-负债总额B.流动资产总额 - 负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（ABC ）。
A.预收账款C.应付票据B. 应付职工薪酬D.根据周转信贷协定取得的限额内借款三、【判断题】销售边际毛利较高的产业，紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。
（x ）四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是（D ）A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。
据此判断，该公司采取的融资战略是（B ）。
A.保守型融资战略B .激进型融资战略C.稳健型融资战略D.期限匹配型融资战略六、【单选题】某企业拥有流动资产 500 万元（其中永久性流动资产为 300 万元），长期融资 400万元，短期融资 250万元，则以下说法正确的有（C ）。
A.该企业采取的是期限匹配融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业采取的是激进融资战略D.该企业收益和风险均较低一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（BD ）。
A.企业销售业务的季节性B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（B ）。
A.最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+转换成本）B.最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+短缺成本）C.最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+转换成本）D.最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+短缺成本）三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为 1500 元，现金余额的回归线为 8000元。
财务管理-习题第六章-流动资金管理
一、单项选择题。
1.企业信用政策的内容不包括（）。
A.信用期间B.信用标准C。
现金折扣政策D.收帐政策【正确答案】 D【答案解析】信用政策包括:信用期间、信用标准和现金折扣政策.2.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（）。
A.企业现金最高余额B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本D。
管理人员的风险承受倾向【正确答案】 D【答案解析】在随机模式下，确定现金持有量的下限时,要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。
3。
企业置存现金的原因，主要是为了满足( ）。
A.交易性、预防性、收益性需要B。
交易性、投机性、收益性需要C.交易性、预防性、投机性需要D。
预防性、收益性、投机性需要【正确答案】 C【答案解析】企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需要。
现金属于流动性最强，盈利性最差的资产,所以，企业置存现金的原因不可能是出于收益性需要。
4.现金管理的目标是（）。
A.权衡流动性和收益性B.权衡流动性和风险性C。
权衡收益性和风险性D.权衡收益性、流动性、风险性【正确答案】 A【答案解析】企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。
5。
在存货经济批量模式中，（）的变化与经济批量的变化同方向。
A.订货提前期B.保险储备量C。
每批订货成本D.每件年储存成本【正确答案】 C【答案解析】存货经济批量Q= （2KD/Kc）开方，其中，K表示的是每批订货变动成本，所以，每批的订货成本与经济批量的变化同方向.6。
预计赊销额将由6000万元变为9000万元，收账期由60天变为90天,变动成本率为80%，资金成本率为10％，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为（）万元。
A。
80 B.180C.100 D。
50【正确答案】 C【答案解析】原来应收账款占用资金的应计利息＝6000/360×60×80％×10％＝80（万元）变化后应收账款占用资金的应计利息＝9000/360×90×80％×10%＝180(万元）7.在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低,则最佳现金持有量（）。
财务管理作业题
作业练习题一、财务管理基本理念1、若银行存款利率为5%，每年复利一次，现要需一次存入多少钱才能在10年后得到18000元。
2、如果年利率6%，1 年复利一次，8年后需要50000元购买一辆汽车，从现在起每年年初应相等存入多少金额的款项。
3、A公司决定自今年起建立偿债基金，即在今后5年内每年末存入银行等额款项，用来偿还该公司在第六年初到期的公司债券本金2000000元，假定银行存款年利率为9%（每年复利一次）。
求：A公司每年末需存入银行的等额款项为多少？4、假定B公司于今年初发行一种8年期的公司债券，当时的票面利率为12%，发行条例上规定：前两年不偿还本息，但从第三年起至第八年止每年每张公司债券还本付息240元。
问计算到第八年末，每张公司债券共还本付息多少金额？并根据上述资料，为市场潜在投资者计算购买该公司债券每张最多愿出价多少？5、有一笔现金流量如下表，利率为5%，求这笔不等额现金流量的现值。
年0 1 2 3 41000 2000 100 3000 4000 现金流量（元）6、利率为10%，第3年末需用200元，第5年末需用200元，第6年末需用400元，为保证按期从银行提出款项满足各年年末的需要，现时应向银行存入的款项是多少？7、你的叔叔给了你两种选择的机会：50年后给你30万元或者现在给你2000元，如果贴现率是10%，你将选择哪一种？8、你一出生，你的父母就将10万元的单笔资金为你以12%的利率投资5年，第五年末全部收回，并又以年利率15%再投资12年。
这样当你17岁末时你已经有多少钱了？9、计算第五年末储蓄帐户的余额。
假定最初存款是5万元年利率为12%，复利方式：a、每年复利一次；b、每半年复利一次；c每季复利一次。
（计算a,思考b和c）10、福利彩票管理中心通知你，你中了1000万元大奖，但是这笔金额在50年内每年支付20万元。
若以10%的贴现率计算，相当于你实际中了多少？（每年初付）11、决定从年度增长利润中提取200000元作投资，希望今后八年内每年末能得到相等金额的款项发放奖金，若预期的时间价值率10%，求每年可用于发放奖金的数额。
财务管理第五章营运资金管理习题
第五章营运资金管理一、单项选择题1.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是（）.A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D。
流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债2。
下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是（)。
A。
在紧缩的流动资产投资战略下,一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率B。
紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题C。
对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性,企业的运营风险较大D。
在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产-销售收入比率3.某企业拥有流动资产120万元,（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元,则以下说法正确的是（）。
A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C。
该企业的风险和收益居中D。
该企业的风险和收益较高4。
企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A.企业维持日常周转及正常商业活动B。
企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少5.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是（）。
A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系D。
现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少6。
恒通公司估计现金流量的标准差为1000元，持有现金的年机会成本为18%，每次的转换成本T为150元，现金余额的最低控制线为20000元，则平均现金余额为（）元。
财务管理作业
《财务管理》作业一一、名词解释1、货币时间价值答：货币时间价值指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金时间价值。
2、复利答：复利是一种本生利、利也生利的计息方式。
俗称利滚利。
3、普通年金终值答：普通年金终值指每期期末收入或支出等额款项的复利终值之和。
4、风险报酬额答：投资者之所以愿意进行风险投资是由于冒风险投资可以获得超过货币时间价值的额外收益，即风险收益或风险报酬。
二、简答题1、请分别简述财务管理三种总目标的优缺点答：总目标是全部财务活动实现的最终目标：1、利润最大化。
优点：简明实用，便于理解。
缺点：（1）是个绝对数指标，不是相对数指标；（2）没考虑资金时间价值因素；（3）没考虑风险问题；（4）使企业财务决策具有短期行为的倾向，不考虑企业长远的发展。
2、资本利润率最大化或每股利润/每股收益最大化。
优点：是相对数，能够说明企业的盈利率，可以在不同资本规模的企业或企业之间进行比较，揭示其盈利水平的差异。
缺点：尚不能避免与利润最大化共性的缺陷。
3、企业价值最大化。
优点：（1）考虑了资金时间价值；（2）克服了企业在追求利润上的短期行为；（3）考虑了风险因素（将风险反映在收益里）。
2、利率的构成因素答：利率的构成因素有：（1）纯利率；（2）通货膨胀贴补率；（3）违约风险贴补率；（4）变现力风险贴补率；（5）到期风险贴补率。
三、计算题1、假设银行一年定期存款利率4.14%，你今天存入5000元，一年后的今天你将得到多少钱呢（不考虑利息税）？解：已知P V=5000 i=4.14% n=1S=P V+I=P V+P V·i·n=5000+5000×4.14%×1=5207（元）一年后的今天将得到5207元钱。
2、假设某公司董事会决定从今年留存收益中提取20000元进行投资，希望5年后能得到2.5倍的钱用来对原生产设备进行技术改造。
那么该公司在选择这一方案时，所要求的投资报酬率必须达到多少？解：S= 20000×2.5=50000 Pv =20000 n=5 Pv ·（1+i ）n =S20000×（1+i ）5=50000 （1+i ）5=2.5设i=x ，比2.5小的终值为2.488，比2.5大的终值为3.052%20%25-x = 488.2052.3488.25.2--%5x = 0.564012.0 x =0.0011所以i=20%+0.11%=20.11%所以所要求的投资报酬率必须达到20.11%。
财务管理习题解答习题答案
第二章财务比率习题一1、速动比率=流动资产-存货/流动负债=(41500+3500)/(26000+2000)=76500/28000=2.72、总资产周转率=销售额(主营业务收入)/平均总资产=126000/(150000+167500)÷2=126000/158750=0.793、已获利息倍数(利息保障倍数)=[本期税前静利润+利息总费用(税后)]/利息费用=(本期利润总额+所得税+利息费用)/利息费用=(33500+16500+16000)/16000=4.14、资产负债率=负债总额/资产总额=(26000+2000+20000)/16750=48000/167500=28.7%5、静资产收益率=静利润/平均静资产(股东权益)=33500/114750=29.19% 注:静资产=总资产-总负债=实收资本+盈余公积+未分配利润平均静资产=[(100000+60000+4000)+(100000+9350+10150)]/2=1147506、留存盈余=[静利润-全部股利(应付投资人利润)]/静利润=(33500-24000)/33500=28.4%二1、流动比率=流动资产/流动负债=2620/1320=1.98 2、资产负债率=负债总额/资产总额=1320=1026/3790=61.90% 年3、已获利总倍数=本期税前静利+利息费用(税后)/利息费用=182=98/98=2.86 4、存货周转率=(销售成本/存货平均全额)*100%=[5570/(700+966)/2]*100%=6.69 5、平均收现期(平均收帐期)=360/应收帐款周转率=360/(赊销收入静额/应收帐款和应收票据平均余额)=360/{6430/[(1156+1344)/2]}=70 6、总资产周转率=销售收入静额/资产平均余额*100%=6430/[(3790+3790)/2]=1.7 7、销售静利润=本期静利润/销售收入静额*100%=110/6430=1.71% 8、资产静利润=本期静利润/资产平均余额=110/3790=2.90% 9、权益静利率=本期静利润/股东权益平均余额/=110./14444=7.62% 10、固定资产周转率=销售收入/固定资产平均余额=6430/1170=5.5三1、总资产利润率=利润静额/总资产平均余额=300*5%/(300/3)=15%销售静利率=静利润/销售收入=静利润/300=5% 静利润=300*5%=15万总资产周转率=销售收入静额/总资产平均余额2、销售利润率=静利润/销售收入=静利润/300=6% 静利润=300*6%总资产利润率=利润静额/总资产平均余额=300*6%/120%=15%总资产周转率=销售收入静额/总资产平均余额=300/[(100+120)/2]=2.7所以购买新设备后.,总资产静利率没有变化,仍为15%,但是总资产增加了,周转率下降了,从3次降为2.7次,最终将影响公司盈利能力若不增加销售。
流动资产的管理重点
流动资产的管理流动资产管理是财务管理的一个重点，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款、存货、其他流动资产等。
一、货币资金的管理㈠银行存款的管理1、严格执行《银行账户管理办法》和《银行结算制度》，保证银行结算业务的正常进行。
公司设立基本结算户和一般结算户，各部门和厂不得私自在银行等金融机构开设账户，确因工作需要开设账户的，由部门、单位向财务处提出开户申请报告，经公司批准后方可开设。
各部门或单位开户行及账号变动时，必须及时报公司财务处备案。
2、公司按照《银行结算制度》规定，统一规定公司对内对外的结算方式为银行汇票、商业汇票、银行本票、支票、汇兑结算。
3、银行存款内部控制。
⑴各独立和相对独立核算的单位财务部门，必须设定订本式“银行存款日记账”，对银行存款的收付存进行及时登记。
出纳人员根据银行存款收付款凭证，按业务发生顺序登记入账，“银行存款日记账”的月末余额必须与银行存款科目的余额相等。
⑵月末，“银行存款日记账”应与“银行对账单”进行核对，编制“银行存款余额调节表”，经调整后，余额应相等，如出现不等的情况，必须查明原因，并视其情况作出处理。
⑶公司在付款时，超出《现金管理暂行条例》规定结算范围的款项，应通过银行办理转账结算，各部门、单位必须提供包含对方单位名称、开户银行、账号以及支付的用途、金额等内容的审批单据，经规定的审签程序后，财务部门方可安排付款。
⑷财务部门不得签发空白支票，不准签发远期或空头支票。
⑸空白支票由出纳人员保管。
支票的有效银行预留印鉴必须实行两人或两人以上分开保管。
签发支票必须做到：a、由财务负责人授权；b、必须凭审签手续齐备、审核无误的原始单据或请款单为依据，c、签发支票，必须由两人或两人以上办理，分管图章的人员要同时盖章，才能作为银行支款有效凭证。
⑹财务部门要定期或不定期对“银行存款”、“银行日记账”、“银行存款余额调节表”进行审查、核实，对支票和印鉴的保管进行检查，以确保银行存款的安全完整。
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流动资产管理
1、某企业甲材料的年需要量为8000千克，每千克标准进价为15元，销售企业规定：客户每批购买量在1000千克以下的，按标准价格计算；每批购买量1000千克以上，2000千克以下的，价格优惠2％；每批购买在2000千克以上的，价格优惠3％。
已知每次进价费用为50元，单位材料年储存成本5元。
试计算最佳经济采购量。
①没有数量折扣时最佳经济采购量＝400（千克）
存货相关总成本＝8000×15+8000/400×50+400/2×5＝122000（元）
②进货批量为1000千克时的存货相关总成本＝8000×15×（1-2％）+8000/1000*50+1000/2*5＝120500（元）
③进货批量为2000千克时的存货相关总成本＝8000×15×（1-3%）+8000/2000×50+2000/2×5=121600（元）
由以上可知，每次进货为1000千克时的存货相关总成本最低，所以此时的最佳经济进货批量为1000千克。
2、某企业生产甲产品，固定成本总额为100000元，变动成本率为75%。
当该企业不对客户提供现金折扣时，该产品的年销售收入为2000000元，应收账款平均回收期为60天，坏账损失率为2%。
现考虑给客户提供“2/10，N/30”的信用条件。
估计采用这种信用条件后，销售将增加15%，有60%的客户将在折扣期内付款，坏账损失率降为1%。
该企业的生产能力有剩余，其资金成本为10%。
要求：
（1）计算采用信用条件前和采用信用条件后应收账款的机会成本和坏账损失；
（2）计算采用信用条件的现金折扣成本；
（3）计算实施信用条件前和实施信用条件后的净收益，并判断是否应该采用新的信用条件。
2．（1）采用信用条件前：
机会成本2000000÷（360/60）×75%×10%=25000（元）
坏账损失2000000×2%=40000（元）
采用信用条件后：机会成本=2300000÷〔360/（60%*10+40%*30）〕*75%*10%=8625（元）
坏账损失=2300000×1%=230000（元）
（2）实施信用条件的现金折扣成本=2300000*60%*2%=27600（元）
（3）实施信用条件前的净收益=2000000*（1-75%）-100000-25000-40000=335000（元） 实施信用条件后的净收益=2300000*（1-75%）-100000-8625-23000-27600=415775（元）
实施信用条件后的净收益大于实施信用条件前的净收益，应才用新的信用条件。
投资管理作业
2、（1）请计算这两个项目各自的内含报酬率；
令 —10000+5000 ×(P/A, IRRA , 4)=0
(P/A, IRRA , 4)=2
查年金现值系数表：30% 2.166
IRRA 2
35% 1.997 IRRA=30%+997
.1166.22166.2-- ×（35%-30%）=34.91%
同理，令 —10000+30000 ×(P/F, IRRB , 4)=0
(P/F, IRRB , 4)=0.333
查复利现值系数表：30% 0.350
IRRB 0.333
35% 0.301 IRRB=30%+301
.0350.0333.0350.0-- ×（35%-30%）=31.73%
(2)如果必要收益率为10%，请计算项目A 和项目B 的净现值；
NPVA= —10000+5000 ×(P/A,10%, 4)=5849.5
NPVB=—10000+30000 ×(P/F, 10%, 4)=10490
(3)你会选择哪个项目？为什么？
我会选择B 项目，本着增加企业价值的目的，应选择净现值最大的项目。
（也可采用差量净现值法，得出结论也是B 项目）
3、（1）计算上表中用英文字母表示的项目的数值；
A=—1900+1000=—900
B=900—(—900)=1800
（2）计算投资回收期、折现回收期、会计收益率、净现值、现值指数、内含报酬率。
PP=(4—1)+1800900
-=3.5
累计贴现净现金流量：-1000， -1943.4， -1854.4， -1014.8, 411， …
DPP=(4—1)+8.14258
.1014-=3.71
ARR=2
20005)6006001400600300(÷÷++++-=58%
NPV= 1863.3(因为净现值就是整个项目计算期内现金流量的现值之和)
PI=4
.94310007053.7478.14256.83989--++++=1.96 因为NPV （28%）=-1000-1000×(P/F, 28%, 1)+ 100×(P/F, 28%,2) +1000×(P/F, 28%, 3)+ 1800×(P/F, 28%, 4)+ 1000×(P/F, 28%, 5) +1000×(P/F, 28%, 6)=-54.56＜0
NPV （26%）=-1000-1000×(P/F, 26%, 1)+ 100×(P/F, 26%,2) +1000×(P/F, 26%, 3)+ 1800×(P/F, 26%, 4)+ 1000×(P/F, 26%, 5) +1000×(P/F, 26%, 6)=48.23＞0
所以%26%28%26--IRR =23
.4856.5423.480---
求出IRR=26.94%。