中国商业银行全要素生产率分析——基于三阶段Malmquist指数模型
基于Malmquist指数分解的商业银行全要素生产率分析
年的最新 投入产出数 据。这十四家商业银行 的投 入 、 产出数 据 分别来源于《 中国金融年鉴》 以及各银行年报 。
三、 实证 分 析 １ 、 全要 素 生产 率 分 析 及 评 价
【 关键词 】商业银行 全要素生产率 Ｍａ ｌ ｍｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 指数分解 当前 ， ＷＴ Ｏ框架下 的金融市场逐步开放 ， 我国商业银行越
均 。） 从而可 以得到如下信 息。 全要 素生产率 的增 长衡 量了产 出增 长 中要素增长 不能解 释的部分 。它具有非常宽泛的内涵 ， 包括了技术进步 、 设备改造 等技 术 因素 ； 宏观 经济 、 法 律法规 等外 在影 响因素 ； 所 有 制改 研 究 方 法 革、 ＷＴ Ｏ等制度因素等等。本研究中 ， １ ９ ９ ９ －２ ０ １ ２ 年 中国银行 本文 采用 的 Ｍａ ｌ ｍｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 指数模型分解的全要素生产率可 以 业全要素生产率的增长率趋势如图 １ 。 表示为下式 ： 如图 ｌ 所示 ，平均来看 ， １ ９ ９ ９ —２ ｏ １ ２ 年全 要素生产率的增 长为 － ４ ． ３ ‰ 这说明了我国商业银行整体全要素生产率的增长 Ｍ。 （ ｘ ， ｙ ， ｘ ， ｙ ） ＝ 总体比较低。 而且从其变化 趋势来看 ， 也是非常不稳定的 。 从全 Ｄｏ （ Ｘ ｔ ， Ｙ ） ｔ 要素生产率的变化趋势来看 ， 可 以分为三个阶段 。 第一个阶段是 １ ９ ９ ９ —２ ｏ ０ １ 年 ，从 １ ９ ９ ９ 年的 一 ７ ． １ ％ 增加到 ｌ Ｄ ０ （ Ｘ ｔ Ｙ ［ ＋ １ ） Ｄ ０ （ ｘ ， ｙ ｔ ）Ｉ 了２ ０ ０ １ 年的 ｏ ． ５ ５ ％， 提高幅度 比较大 。这证实了 １ ９ ９ ９ －２ ０ ０ １ 年 ｌ Ｄ０ （ Ｘ ， Ｙ ） Ｄ０ （ Ｘ ， Ｙ ｔ ）Ｊ 期间 ， 我 国银行业实行 了市场化改革做出的成就 。这期间 ， 我国 ＝ＰＥＣ Ｈ Ｓ ＥＣ Ｈ ￥ＴＰＣ Ｈ 不懈致力于 商业银行业的市场化改革 。在巴塞尔协议对于银行 １ ９ ９ ８ 年财政部发行了 ２ ７ ０ ０亿特种 国债 ， 其中 ， Ｄ （ Ｘ Ｙ ） 是在基期参考技术 下 ， 报告 期投入产出 资本充足率的要求下 ， 使得四大银行 当年的资本充足率达到 ８ ％ 的要求 。 １ ９ ９ ９年 ， 为给 向量 的距离 函数 ， 当规模 报酬 可变 ， 则 ＿—Ｌ ＝ ｍａ ｘ ４ ； ｓ ． ｔ ． 商业银行减 负 ， 国家前后成 立四大 资产 管理公 司 ， 专门剥离 四 Ｄ （ ｘ ｆ ＇ Ｙ ｔ ） 大国有商业银行不 良资产。这一系列的改革直接推动了我国商 业银行全要素生产率的提升。 ４ ） ＋ Ｙ ０ ； Ｋ ｉ ｔ — Ｘ ≥０ ； ＝１ ； ０ 。 其它距离函数同理 第二 阶段 ， ２ ０ ０ １ －２ ０ ０ ７年 ，这六年中 国商业银行全 要素生 ０ ０ １ 年 的最 高峰 值 可得 。Ｍａ ｌ ｍｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 指数模型右边 第一项 Ｐ Ｅ ＣＨ表示纯技 术效率 产率 的增 长出现 了波 动下 行 的趋势 。从 ２ ． ５ ５ ％ 下 降到 ２ ０ ０ ７年的最低 值 － １ １ ， ３ ６ ％。而期 间在 ２ ０ ０ ３年 及 的差距 ， 如果纯技术效 率的比值 大于 １ 则表示追赶 前沿面在缩 ｏ ０ ０ ６ 年出现了小幅 反弹 。 这段时期处于 ２ ０ ０ １ 年１ ２月中国加入 进。 小于 １ 则表示效率下降 。 第二项是规模效率 ， 比值大于 １ 表 ２ Ｏ以后 ， 从２ ０ ０ ２ 年开始 中国金融行业将面 ｒ ｉ ｇ前所未 有的挑 示规模效率提高 。第三项 Ｔ Ｐ Ｃ Ｈ是 ｔ 期 的技术 差距与 Ｓ 期的技 Ｗ Ｔ 形成现代化 的金 融 术 差距 的几何平均 ，表示技术进步 ，如果技术进步的值大于 １ 战并真正开 始了遵循 国际惯例 及国际规则 ， 在这期 间， 我国金融行业必将面临阵痛。因此 ， 全 则表 示有 技术 进 步 。式子 中 的距 离 函数 及模 型 的实 现 采 用 体 系的改革 。 要素生产率的增长整体上呈现 出下降的趋势 ， 特别是 ２ ０ ０ ７年由 ＭＡ Ｔ Ｌ Ａ Ｂ软件 来完成 。 于 次贷危机的影响 ， 我 国商业银行 ２ ０ ０ ７ 年的全要素生产率的增 二、 指 标 选 取 样 本 选择 和数 据 来 源 ９ ９ ９ 年 以来的 最低 值 本文选取的投入产出变量指标如下 ： Ｙ１为投 资、 Ｙ ２为贷款 长 相应 出现 了 大幅度 的降 低 ，出现 自 １ １ １． ３６ ％。 及 垫款 、 Ｘ ｌ 为劳动力 、 Ｘ ２ 为实物 资本 、 Ｘ ３ 为可贷 资金。其中 ， 投 资是指银行的各种债券投资 、 股权投 资及其它投 资。本文以 第三阶段 ， ２ ０ ０ ７ － ２ ０ １ ２ 年， 这 几年中国商业 银行全要素生产 由于金融危机对我 国金融 行 银 行资产负债 表中债 券投 资 、 股权投 资及 其它投资科 目加 总并 率的变化 率出现 明显 的上 升趋势 ， 再加上危机 发生 扣 除投 资减值准 备来表示。贷 款及垫款主要包括短 期贷 款 、 中 业 的打击 力度相 比国外金 融行 业来说比较小 ， 后， 我 国政 府 出台一 系列刺激经 济的政 策 ， 因此危机过 后我 国 长期贷款 以及透支 、 进 出口押汇 、 贴现 、 其它放款及应收款项。 从２ ０ ０ ７ 年的 一 １ １ ． ３ ６ ％上 劳动 力使用银行职工 总人数 ， 实物 资本以固定资产净值 来 金融行业出现了快速 明显 的回升态势。 ０ １ ２年的 ５ ． ３ ９ ％。 衡量 ， 可贷资金反映了商业银行可 以产生 利润的可使用 资金 的 升到 ２ ２ 、 中 国银 行 业技 术进 步 变动 分 析 及 评 价 总量 ， 主 要指存款和借款两个渠道 。在样本选择上面 ， 本文选取 技术进步率是在投入要素 既定的条件下 ， 以前沿技术面 为 了 国内 １ ４ 家 商业 银行 为样 本 ，在时 间上则选取了 １ ９ ９ ８ —２ ０ １ ２
我国批发和零售企业全要素生产率增长的时序变化和个体差异 基于DEAMalmquist指数法的实证
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我们的研究还发现，批发和零售企业全要素生产率增长的个体差异还受到企 业规模、市场竞争等因素的影响。一些大型批发和零售企业在资源获取、市场开 拓等方面具有明显优势，因此更容易实现TFP的快速增长；而一些小型企业则由 于资源限制和市场竞争力不足，难以实现TFP的快速增长。此外，市场竞争的加 剧也会促使企业加大技术创新和管理优化力度，进而推动全要素生产率的提升。
文献综述
在国内外学者的研究中，对我国轻工业全要素生产率指数的影响因素进行了 多方面的探讨。这些因素包括：技术创新、市场竞争、产业集聚、政策环境等。 然而，大多数研究采用静态的面板数据模型，无法考虑到时间序列数据的动态变 化，也难以准确地度量全要素生产率指数的变动。
三阶段DEAMalmquist指数
在总结上述实证分析结果的基础上，我们提出以下建议：
1、鼓励批发和零售企业加大技术创新和管理优化力度，提升全要素生产率。 政府可以通过提供财政支持、税收优惠等政策措施，激励企业进行技术创新和市 场开拓。同时，企业自身也应当注重人才培养和引进，优化组织架构和管理模式， 实现资源的最优配置。
2、针对不同规模的企业，制定差异化的扶持政策。政府应当充分考虑不同 规模企业的实际情况，提供有针对性的政策支持。例如，对于大型企业，应当支 持其进行技术创新和市场开拓，提高国际竞争力；对于小型企业，应当在财税、 人力资源等方面给予更多扶持，帮助其突破发展瓶颈。
文献综述
FDI对企业环境绩效的影响存在争议。部分研究认为FDI会促进东道国企业的 环保创新和技术进步，而另一些研究则发现FDI可能带来环境污染和资源浪费的 问题。绿色全要素生产率的概念兴起于20世纪90年代，旨在将环保因素纳入生产 率考核体系，促进可持续发展。其测量方法主要包括基于DEA的非参数方法和基 于生产函数的参数方法。
我国城市商业银行全要素生产率分析
天 津 银 行 北 京 银 行 上 海 银 行 重 庆 银 行
１ ． ０ １ ４ １ ． Ｏ ２ ３ １ ． ０ １ ５ １ ． ｏ ｏ Ｏ
０ ． ９ ９ ５ １ ． ０ ２ １ ０ ． ９ ７ ６ ０ ． ９ ２ ８ ０ ． ９ ９ ９
要 素 生产率 。
人Ｍ ａ ｌ ｍ ｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 指 数公式 ，采用 Ｄ Ｅ Ａ Ｆ ２ ． １ 软件 得到 如下实证
结果 。
２ ０ ０ ８ —２ ０ ｌ ２年我国 ９家城市商业银行的平均 ＭＭｍｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 指数
ｅ ｆ ｃ ｈ ｔ ｅ ｃ ｈ ｃ ｈ ｐ ｅ ｃ ｈ ｓ ｅ ｃ ｈ ｔ ｅ ｐ ｃ ｈ
业 的重要组 成部 分和特 殊群体 。本 文运 用 ＭＭ ｍｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 指数 模型 从动 态的 角度对城 市 商业银行 的全要 素 生产率进 行 了分析 。
经分析发现 ，我国城市商业银行的全要素生产率普遍上升。 ［ 关键词］Ｍ ａ ｌ ｍ ｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 指数模型 ；城市商业银行 ；全要素生产率
率最 为关键 的就 在于选 择投入 、产 出指标 。对 城市商 业银
行投 入和 产 出指 标 的选 取 主要 有 ３ 种 方法 ：生 产法 、资产 法和 中介法 。本 文 以资产法 和中介法 来作 为指 标选取 的方 法 。选取 的投入 变量 为 ：存款 总额 、利息 支 出 、固定 资 产 净值 、劳 动力 （ 银 行 的员工 人数 ） ；产 出变量 为 ：贷 款 总
用Ｍ Ｍ ｍ ｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 生产效 率指 数对 我 国银 行业 近 年来 的效 率变 化情 况进 行 了 分 析… 。王 健 、金 浩 、梁 慧 超 （ ２ ０ １ １ ） 通 过Ｍ Ｍ ｍ ｑ ｕ ｉ ｓ ｔ 指 数模 型 对 ２ ０ ０ ４ －２ ０ ０ ９年 １ ４家 商 业 银行 的
基于Malmquist指数分解的商业银行全要素生产率分析
基于Malmquist指数分解的商业银行全要素生产率分析【摘要】当前国际国内的经济形势日趋复杂，我国商业银行业在取得很大成绩的同时也面临诸多挑战，商业银行经营状况是否有效率也更多地引人关注。
本文研究旨在对我国商业银行全要素生产率进行分析，具体是运用Malmquist指数分解模型对于我国商业银行全要素生产率进行分解。
【关键词】商业银行全要素生产率Malmquist 指数分解当前，WTO框架下的金融市场逐步开放，我国商业银行越来越受到全球宏观经济以及全球开放的金融市场的影响。
银行业经营环境也日益变幻莫测，这使得我国银行业面临的风险因素如市场风险、信用风险和操作风险等相互交织，更加的错综复杂。
金融危机后的全球银行业正在发生深刻变化，全球银行业正在进行转型。
在这样的背景下，提高商业银行全要素生产率的基本现状及其发展趋势就成为亟待解决的问题，本文基于Malmquist指数模型对我国十四个商业银行进行全要素生产率测算并提出相应评价。
一、研究方法本文采用的Malmquist指数模型分解的全要素生产率可以表示为下式：二、指标选取样本选择和数据来源本文选取的投入产出变量指标如下：Y1为投资、Y2为贷款及垫款、X1为劳动力、X2为实物资本、X3为可贷资金。
其中，投资是指银行的各种债券投资、股权投资及其它投资。
本文以银行资产负债表中债券投资、股权投资及其它投资科目加总并扣除投资减值准备来表示。
贷款及垫款主要包括短期贷款、中长期贷款以及透支、进出口押汇、贴现、其它放款及应收款项。
劳动力使用银行职工总人数，实物资本以固定资产净值来衡量，可贷资金反映了商业银行可以产生利润的可使用资金的总量，主要指存款和借款两个渠道。
在样本选择上面，本文选取了国内14家商业银行为样本，在时间上则选取了1998—2012年的最新投入产出数据。
这十四家商业银行的投入、产出数据分别来源于《中国金融年鉴》以及各银行年报。
三、实证分析1、全要素生产率分析及评价根据Malmquist指数分解模型，利用所收集的14家银行1998—2012年投入产出数据，运用MATLAB软件编程，得到1999—2012年14家银行全要素生产率指数。
我国商业银行Malmquist生产率及其影响因素的实证分析
经 济 论 坛
Ｅ ｏ ｏ ｃ Ｆ ｒ ｍ ｃ ｎ ｍｉ ｏ ｕ
Ａｐ ．２ １ ｒ ０１
Ｇ ｎ ４ ９ Ｎｏ０ ｅ － ８ ．４
总第 ４ ９期 ８
第０ ４期
我 商 银＝ａ ｑｓ 产 及 国 业 ｆ ｌ ｌｔ 率 其 亍 ｍ ｌ生 Ｍ ｉ
文倜 玉 艳 【 摘 要】 本文以１家商业银行为样本 ，实证分析 了我国商业银行２０ — ０９ ５ ０５ ２０年 Ｍ ｌｑｉ，要素生产率 ａ ｕｔ ｍ ｓ￣ ￣
Ｏ 元 的权 重 。
（） ７
其 中 ，ｅ 示 相 对 技术 效 率 ， 表 示 各 决 策单 表 （ ）商 业 银行 全 要 素 生产 率 变化 的影 响因 素 二
分析模 型 测度我 国商业 银 行 的全要 素生产 率 的 目的不 仅 仅是计 算 出全要 素生 产率 的值 ，更重 要 的是找 出影
１８ ２．
使该指数可以描述多个输入变量和多个输 出变量的 生 产技 术 ，该 指数 的最 大 优点是 从 动态角 度考 察决
策 单 元 的生 产 效 率 。Ｍａ ｕｓ 产 率 指 数 的 定 义 ｌ ｉ生 ｍｑ ｔ
如下：
．
分别表示时期ｔ ＋期 间，规模效率变化 、纯技术 到ｔｌ 效 率 变化 和技 术 效 率变 化 。如 果 它 们 大 于 １ ，表 明 促进全要素生产率的增长 ；如果小于 １ ，表明全要 素 生 产率 的衰 退 ；如果 小 于 １ ，表 明全要 素生 产率
重要 的现实 意义 。
银行效率在此期间总体呈现上升趋势；股份制商业 银行效率水平较高 ， 城市商业银行的效率最低 ；四 大国有商业银行在历年的效率评价中均处于规模报 酬递减阶段 ， 但随着规模的增加 ， 其年平均效率不 但没有下降 ， 反而是上升的。此外，作者还对影响 我 国商 业 银行 效 率 的 内外 部 因素 做 出 了一 定 的分 析，提出不断提高 内部管理水平是提高银行效率的 关键。王聪和谭正勋 （０７ 测算 了我国ｌ家商业 ２０ ） ４ 银行 １９ ２０ 年的效率及其动态变化，发现股份 ９０ ０ ３ 制银行 的效率要高于国有银行，但后者的规模效率 在大多数年份要好于股份制银行 ； 他们还分析了宏 观因素 、产权制度和市场结构对我国商业银行效率 水平的影响，认为产权制 Ｉｏ，） ＝ ａ． ＤｘＩ ， ０
中国商业银行全要素生产率的实证分析
中国商业银行全要素生产率的实证分析作者：王重阳来源：《经济研究导刊》2013年第11期摘要：基于商业银行效率视角，采用非参数DEA模型的Malmquist指数方法，选取2006—2010年度面板数据6个产出指标和3个投入指标，测算中国商业银行全要素生产率（TFP）。
结果表明：除工商银行外，股份制商业银行效率高于国有控股商业银行；2008年之前各银行间全要素生产效率差距加大，之后逐年变小；2008年整个银行业全要素生产率急速下降，之后急速上升，趋于平稳。
关键词：商业银行；全要素生产率；Malmquist指数中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）11-0114-04引言效率是衡量金融机构经营业绩的重要标准，效率分析也就成了评价金融机构业绩的一种有效方法。
一般是从两个方面评价银行效率，一是规模效率和范围效率，二是前沿效率。
前沿效率最早由Leibenstein（1966）给出，之后Berger和Humpherer（1997）将前沿效率分析分为参数估计法和非参数估计法。
非参数方法由于不必估计效率前沿函数的具体形式，主要有数据包络分析（DEA）和无界分析法（FDH），其中应用最为广泛的是DEA模型。
然而，大多数学者仅基于技术效率的研究，没有把技术变化因素纳入衡量体系。
本文采用非参数DEA模型的Malmquist指数方法具有以下优点：（1）不需要对生产函数的具体形式进行假设，避免了由于函数设定错误而产生的估计偏差；（2）可以将测算的TFP（Total Factor Productivity）进行分项分解，探寻效率改进或者倒退的影响因素，探究了TFP各组成成分的效率，来分析中国商业银行效率。
一、理论模型与指标选取（一）Malmquist指数Malmquist指数属于非参数数据包络分析法（Data Envelopment analysis，简称DEA模型），1982年，Caves等在DEA模型基础上，引入距离函数（Distance Function），通过测度生产决策单位与生产前沿面的距离来反映全要素生产率变化，即Malmquist生产率指数（Malmquist Index，M）。
中国商业银行全要素生产率分析——基于三阶段Malmquist指数模型
率 大 幅 度 下 ， 对 国 有 商 业银 行 的 影 响要 小 于 对股 份 制 商 业银 行 的 影 响 。 但
关 键 词 ： Ｅ 模 型 ； 阶段 Ｍａ ｕｓ 指 数 ； 业银 行 ； 要 素 生 产 率 Ｄ Ａ 三 ｌ ｉ ｍｑ ｔ 商 全
中图 分 类 号 ： ８ ０ ３ Ｆ ３．３ 文 献标 识码 ： Ａ 文 章 编 号 ：０ ２ ９ ０ ２ ｌ ） ６ ０ ７ —０ １ ０ — ８ Ｘ（ ｏ Ｏ ０ — ０ ４ ８
析 （ ａａｅ ｖ ｌｐ ｎ ｎ ｌｓｓＤ Ａ） 无 边 界 方 法 ｄ ｔ ｎ ｅ ｍｅ ｔ ａｙ ｉ， Ｅ 和 ｏ ａ （ｒｅｄｓ ｏ ａ ｈ ｌ Ｆ Ｈ ） 并 认 为 Ｄ Ａ 是 最 具 有 ｆ ｉ ｓｌ ｕｌ Ｄ ｅ ｐ ， ， Ｅ
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３ ） ） ｏ【 ０
应 用优 势 的银 行效 率评 估方法 ＿ 。国 内对 银行 绩效 １ ］
作 者 简 介 ： 茜 （９ ５ ）女 ， 庆 人 ， 罗 １８ ， 重 重庆 大 学 经 济 与 工 商 管理 学 院 硕 士 研 究 生 ， 究 方 向 ： 理 金 融 ； 勇健 （ ９ １ ） 研 数 蒲 １６一 ， 男 ， 庆 人 ， 庆 大 学 可持 续 发 展 研 究 中心 副 主 任 ， 授 ， 士 生 导 师 ， 究 方 向 ： 量 经 济 学 ； 森 （ ９ ６ ） 重 重 教 博 研 数 黄 １８一 ， 男 ， 川 人 ， 庆 大 学 经 济与 工 商 管理 学 院博 士 究生 ， 究 方 向 ： 四 重 研 区域 经 济 学 。
对有 关银 行 效 率 的研 究 文 献 进 行 了很 有 价值 的 综
述， 总结 出 ５ 主要 的效 率评价 方法 ， 种 即随 机前沿 面
“malmquist指数”资料汇整
“malmquist指数”资料汇整目录一、中国省域农业碳排放测算、效率变动及影响因素研究——基于DEAMalmquist指数分解方法与Tobit模型运用二、—黄河流域农业灌溉用水效率基于三阶段DEA模型和Malmquist指数三、中国省际全要素能源效率变动分解——基于Malmquist指数的实证研究四、中国高技术产业各行业资源配置效率的实证研究基于DEAMalmquist指数方法五、中国生产性服务业全要素生产率测度——基于非参数Malmquist指数方法的研究六、我国食品安全监管效率研究基于超效率DEA模型和Malmquist指数分析中国省域农业碳排放测算、效率变动及影响因素研究——基于DEAMalmquist指数分解方法与Tobit模型运用随着全球气候变化问题的日益严峻，碳排放已经成为国际社会的焦点。
农业作为我国国民经济的重要基础产业，其碳排放问题也引起了国内外的广泛。
因此，对中国省域农业碳排放进行测算，分析其效率变动及影响因素，对于制定有针对性的碳减排政策具有重要意义。
当前国内外相关领域对农业碳排放测算和效率变动的研究主要集中在以下几个方面：一是农业碳排放的测算方法研究；二是农业碳排放效率的测评研究；三是农业碳排放影响因素的分析研究。
尽管已有研究取得了一定的进展，但仍存在以下不足：一是缺乏对省域农业碳排放的全面测算和分析；二是未能充分考虑政策因素和科技进步对农业碳排放效率的影响；三是缺少对农业碳排放影响因素的深入探讨。
为了解决上述问题，本文采用DEAMalmquist指数分解方法与Tobit 模型，对中国省域农业碳排放进行测算和分析。
DEAMalmquist指数分解方法能够揭示农业碳排放的动态变化和效率差异，Tobit模型则可以更好地处理截尾数据和偏态分布问题，为影响因素的分析提供有力支持。
结合中国省域层面的农业统计数据，我们首先运用DEAMalmquist指数分解方法，测算了各省域农业碳排放的效率变动。
我国商业银行全要素生产效率变动分解
我国商业银行全要素生产效率变动分解作者：王健胡书金贺美亮来源：《商业时代》2014年第16期引言伴随着国内外经济环境的变化，我国银行业经历了股改、上市、外资进入、利率市场化等重大改革，特别是在后金融危机时代，我国商业银行更是表现出明显的发展优势，但是2013年6月商业银行“钱荒”的出现进一步凸显我国经济深层次结构性问题，意味着金融资源配置不合理。
银行效率是银行竞争优势的关键因素，也是金融机构资源利用效果的集中体现，如何评判我国的银行效率成为共同关注的热点问题。
因此，在后金融危机背景下，探讨我国银行效率问题，对增强盈利能力、防范金融风险和优化金融资源配置具有重要的现实意义。
关于银行效率的研究早期集中在规模效率和范围效率的问题，后来转向X-效率和全要素生产效率的研究。
国外学者对商业银行全要素生产效率的研究相对比较成熟。
Wheelock等（1999）对美国银行业1984-1993年间的Malmquist生产率指数进行测算，发现全要素生产效率总体是下降的。
Hassan（2002）利用土耳其商业银行1988-1996年的数据分析了其全要素生产效率，结果表明成本效率低主要是由于技术效率水平低引起的。
Sathye（2003）以印度商业银行为研究对象，对其全要素生产效率进行了研究，结果显示印度国有银行和外资银行的效率高于私有银行。
从国外的研究来看，研究内容包括技术效率、成本效率、全要素生产效率等多个方面，研究对象也由发达国家的银行业延伸到发展中国家的银行业。
国内学者研究商业银行的效率问题主要是2000年以后，对基于DEA的 Malmquist 指数分析商业银行全要素生产效率的研究成果也不少。
早期张健华（2003）利用我国主要商业银行1997-2001年的数据测算了Malmquist效率指数，结果表明股份制银行效率最高，而在单一地区的城市商业银行效率最低。
朱超（2006）利用Malmquist生产率指数对2000-2004年间我国13家商业银行的效率进行敏感性分析，结果表明我国银行业整体效率低，有13%的投入资源浪费。
我国城市商业银行2009-2011年生产效率分析——基于DEA模型的Malmquist指数的实证分析
１ 研 究 背景及 意义
近几 年 ， 国 内城 市 商业银 行 （ 以下 简称 “ 城商行” ） 的快速 发 展及 其 对 中小微 企 业 的信 贷支 持使 之成为 国内银行 理论及 实 务界 关 注 的焦 点 ， 尤 其 在经 历股 份 制改 造 、 跨
区域 经营 、 引进 战略 投 资者 ， 北京、 南京 、 宁 波三 家 城 商 行 实现 Ａ股 上市 之 后 ， 国 内城
３ ７ ． ４ ６ ％和 ３ ８ ． ２ ５ ％； 与此 同时 ， 城 商行 的税 后利 润 也 实 现高 速 增 长 ， ２ ０ ０ ４—２ ０ １ １年 间
年 复合 增长 率高达 ４ ３ ． ３ ２ ％， 高 出 同期资产 增速 近 １ ５个 百分 点 ， 在 国内银 行 业 的市 场 份额 由２ ０ ０ ５年 的 ４ ． ７ ８ ％ 跃升至 ２ ０ １ １年 的 ８ ． ６ ３ ％ 。可 见 ， 近 八 年来 国 内城商 行 一 定 程度 上实现 了规模 与效 益 的双 赢 ， 城 商行 已经成 长为 国 内多层次 银行 业金融体 系 的重 要组 成部分 。
商行愈 来愈 成为 银行 业金 融体 系不可 或 缺 的 生 力军 。根 据 中 国银 行业 监 督 管理 委 员
会披 露 的年 报 ， 自２ ０ ０ ４年起 ， 国内城商 行 总 资产 一 直 以高 于 银 行业 平 均增 速 增 长 ， 年
作者简介 ： 陈一洪 （ １ ９ ８ ７一） ， 福建泉州人 ， 经济学硕士 ， 泉州银行职员 ， 经济师， 研究方 向： 金融经济学 。
① 国内部分城商行的资产规模已经接近或超过全 国性股份制银 行的水平 ， 还有较大一部分城商行 的资产规模 在
经 历 近 几 年 的 快 速 增长 之 后 已 经 超 过 ２ ０ ０ ０亿 元 ， 但是 ， 仍有很 大一部分城商 行的资产规模 处于千亿之 下 ， 更 有 一 大 部 分 城 商 行 资产 规 模 不 足 ３ ０ ０亿 元 。
中国商业银行全要素生产率分析——基于三阶段Malmquist指数模型
中国商业银行全要素生产率分析——基于三阶段Malmquist指数模型罗茜;蒲勇健;黄森【摘要】本文运用三阶段Malmquist指数对我国商业银行2004-2008年的全要素生产率变化情况进行研究.研究结果表明,环境变量对我国商业银行的投入变量有显著的影响,传统的Malmquist方法高估了我国商业银行全要素生产率变化指数、技术进步变化指数以及技术效率变化指数;我国银行业在2004-2008年问出现了全要素生产率的改进,这主要源于技术进步的作用;金融危机的爆发使得我国银行业整体生产率大幅度下降,但对国有商业银行的影响要小于对股份制商业银行的影响.【期刊名称】《技术经济》【年(卷),期】2010(029)006【总页数】8页(P74-81)【关键词】DEA模型;三阶段Malmquist指数;商业银行;全要素生产率【作者】罗茜;蒲勇健;黄森【作者单位】重庆大学,经济与工商管理学院,重庆,400030;重庆大学,经济与工商管理学院,重庆,400030;重庆大学,经济与工商管理学院,重庆,400030【正文语种】中文【中图分类】F830.331 研究背景2004年以来,大型商业银行先后上市,农业银行也积极准备,我国对外资银行的全面性开放,美国次贷危机的爆发等一系列事件对我国大部分上市银行产生了重大影响。
尽管我国银行业的资产规模不断扩大,如图1所示,但随着外资银行的全面准入和我国中小型城市商业银行、农村合作金融机构的蓬勃发展,我国银行业结构正在悄然发生变化。
我国国有商业银行的市场份额2004—2008年已经出现明显的下降趋势,虽然股份制商业银行市场份额有所增加,但是两者之和仍然出现了轻微下降,如图2所示。
这一系列事件使我们不得不对我国银行业的发展情况引起重视,特别是我国银行业的效率情况。
图1 我国银行业总资产规模图2 全国性银行市场份额(按资产)过去50年,国内外学者都致力于对银行效率的研究。
早期银行业效率研究主要包括规模经济效率和范围经济效率,近几年对银行效率的研究则集中于X效率和全要素生产率。
我国商业银行生产率变动的经验研究：1996～2008——基于Malmquist生产率指数
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析 还是 空 白 ； （ ３） 由 于 视
投入多产出问题且无需设定函数形式。而 本文考察的商业银行的生产成果体现为其 创造的利润和增加值 ，还包括其在社会资 金融通方面所发挥的作用 ，因此很难找到 合适的生产 函数来描述 ，从这个意义上， 测算银行效率采用Ｄ Ａ Ｅ 更为合适。
测量某一待考察银行与效率前沿银行的偏 离程度来衡量该银行效率。要测度前沿效 率 ，首先要估计效率前沿银行的生产函数 （ 即效率前沿函数 ）。依据是否要估计效 率前沿函数中的参数，可将前沿分析方法
分 为参 数方 法和 非参 数 方法 。
取存款相对容 易 ，相 比将 “ 存款”设为 投入 ，将 其设为产 出会高估银行生产 率
的改进。
考虑规模报酬可变假设 ，否则技术效率和
规模 效率 可 能无 法分 离 。
综上，国内学者 已开始重视商业银行
生 产 率 变 动 的 研 究 ，但 也 存 在 待 完 善 之
处 ，主要有 ： （ ）受研 究考察时间段的 １ 限制 ，无法全面分析２０ 年国有银行股份 ０３ 制 改革启动前后 中国商业银行 生产率变
一
角和 方法 不尽
相 同 ，投 入 产
出指 标 的选取 也 有 较多 值得 商 榷 之处 ，得 出的 结论 差异
般ＤＥＡ 型 （ 模 型 和ＢＣＣ 模 ＣＣＲ 模
型）在加入时间因素时，会造成各期的生
产 前沿 面 不 同 ，使 得各 期 缺 乏纵 向 比较 的
较 大 ，有 可 能
后 一 直 高 于 ４ ％） ，中 国 的商 业 银 行 获 ０
来估计 中国商 业银行的全要素 生产率变 动，并将技术效率变化指数分解为规模效 率变化指数和 纯技术效率变化 指数的乘
我国轻工业全要素生产率指数研究——Malmquist指数的分析_祝福云
争程度）作为解释变量。然后，利用软件 Ｆｒｏｎｔｉｅｒ ４．１ 进行 ＳＦＡ 回归分析。２００８ 年我国轻工业 ＳＦＡ 估计结果如 表 ２。
由表 ２ 可知，２００８ 年轻工业的两种投入松弛变量的 ｇａｍｍａ 值均接近 １，存在 １％的显著性水平，说明轻工业的 劳动力投入和资本投入中管理因素的影响是显著的，进 而对其调整是非常必要的。在分析科技投入的环境因素 对各个投入松弛变量的系数时，当回归系数为正数时， 表示增加轻工业科技投入的环境变量会减少轻工业的 产出或导致轻工业投入变量的浪费；同样，当回归系数 均为负数时，表示增加轻工业科技投入的环境变量会增 加轻工业的产出或节省轻工业的投入，有利于减少轻工 业投入松弛变量。表 ２ 中的系数显示金融扶持力度和市 场竞争程度对轻工业的效率是有利的，而对外开放程度 和对内需求程度暂无法判断对其影响的利弊，需进一步 分析。不同的环境变量对轻工业投入冗余影响的差异， 将可能导致不同的效率表现。若不剔除环境变量和随机 因素的影响，则会导致对全要素生产率错误的分析，进 一步说明了调整原投入的必要性。
其中，ＴＦＰＣＨ 表示轻工业全要素生产率 Ｍａｌｍｑｕｉｓｔ 指数；ｘｔｉ 和 ｙｔｉ 分别表示第 ｉ 个地区在时间 ｔ 的轻工业 投入量和轻工业产出量；ｘｓｉ 和 ｙｓｉ 分别表示第 ｉ 个地区 在时间 ｓ 的轻工业投入量和轻工业产出量；Ｄｔ（ｉ ｘｔｉ，ｙｔｉ） 和 Ｄｔ（ｉ ｘｓｉ，ｙｓｉ）都表示距离向量；ＥＦＦＣＨ 表示从 ｓ 时期到 ｔ 时期的轻工业技术效率变化指数；ＴＥＣＨ 表示从 ｓ 时期到 ｔ 时期轻工业技术进步变化指数。根据 Ｆａｒｅ、Ｒａｙ、章祥
最后，调整轻工业资本投入和轻工业劳动投入。为 调整轻工业的投入变量，需要将 ＳＦＡ 模型的综合误差项 ｖｎｋ＋ｕｎｋ 中的随机误差 ｖｎｋ 从管理无效率中分离出来。借鉴 Ｊｏｎｄｒｏｗ 等提出的求随机误差估计量的生产函数随机前
Malmquist指数法与中国全要素生产率研究-误解和争论
Malmquist指数法与中国全要素生产率研究:误解和争论内容摘要:近年来运用Malmquist指数方法测算中国全要素生产率的研究中,在Malmquist指数分解问题上存在分歧和争论,本文对这些分歧做出深入分析,并指出:现有的很多研究由于理解的偏差,对技术变化指数进行了错误地运用;宏观经济研究更适宜使用规模报酬固定的假设;序列DEA方法能够更加准确的测度技术效率变化指数。
关键词:Malmquist指数技术进步规模报酬序列DEA改革开放以来,中国经济取得了世所瞩目的成就,中国经济增长的质量也成为人们关注的焦点。
全要素生产率(TFP)作为衡量增长质量的重要指标,受到经济学家的广泛重视。
然而,不同学者测算得到的结果往往有着显著的差异,这些差别无非来源于两个方面,一是数据,二是方法。
对于TFP变动的研究,目前主要有四种方法:增长核算法,生产函数法,随机前沿分析法和数据包络分析法(DEA-Malmquist 指数法)。
DEA这种非参数方法由于无需事先确定生产函数的形式、允许无效率存在以及便于分解等诸多优势,得到了越来越广泛的应用(章祥荪和贵斌威,2008)。
然而很多采用DEA-Malmquist指数法的研究都在对全要素生产率分解的问题上存在误区,也引发了一些争论。
对技术变化指数的理解Malmquist生产率指数可以被分解为技术变化(进步)指数(TC)和技术效率变化指数(TEC)。
但很多采用DEA方法探讨中国经济问题的研究忽视或曲解了Malmquist指数分解中技术变化指数的真实含义。
事实上,该指数反映的是生产前沿的外推(Fare et al.,1994),也就是最优技术的变化,而不反映决策单位(如厂商、国家或地区)的真实技术水平变化。
换句话说,技术变化指数和真实的技术水平变化是两个不同的概念。
只有假设先进的技术一旦产生便能够被系统内的所有决策单位无成本、无时滞的使用时,技术变化指数才反映各个决策单位的真实技术变化。
我国城商行经营效率研究——基于三阶段dea和malmquist指数的分析
第三，城商行经营效率影响因素分析。根据区 域 非 均 衡 发 展 理 论 ，发 展 中 国 家 在 资 源 有 限 的 情 况 下 不 具 备 均 衡 发 展 的 可 能 性 ，故 而 要 优 先 发 展 重 点 地 区 和 部 门 以 带 动 整 个 区 域 经 济 的 发 展 ，这 不可避免地会产生区域经济差异。当区域经济非 均 衡 发 展 时 ，商 业 银 行 的 经 营 效 率 也 会 表 现 出 区 域 性 差 异 。 作 为 依 托 地 方 经 济 的 城 商 行 ，其 经 营 与 地 方 经 济 情 况 密 切 相 关 ，外 部 环 境 对 于 城 商 行 效率的影响更加显著。Levine R（2005）指出，金融 发 展 提 升 了 银 行 的 经 营 能 力 ，银 行 能 够 更 好 的 识 别 、分 散 和 化 解 投 资 风 险 。 关 于 区 域 环 境 因 素 与 城 商 行 经 营 效 率 之 间 的 关 系 ，国 内 不 同 学 者 有 不 同的观点。一般来说，地区经济发展程度越高，城 商 行 经 营 效 率 越 好（蒋 书 彬 ，2016；陈 洪 斌 ，2016； 郭 娜 等 ，2017），也 有 研 究 结 果 显 示 区 域 经 济 发 展 水 平 越 高 ，城 商 行 经 营 绩 效 越 差（薛 超 和 李 政 ， 2013）。针对金融发展程度和城商行经营效率的关 系，有以下三种观点：两者之间呈正相关关系（蒋 书 彬 ，2016），两 者 之 间 呈 负 相 关 关 系（陈 洪 斌 ， 2016；薛 超 和 李 政 ，2013），两 者 之 间 关 系 不 显 著 （郭 娜 等 ，2017）。 对 于 政 府 干 预 程 度 与 城 商 行 经 营 效 率 之 间 的 关 系 ，郭 娜 等（2017）认 为 政 府 的 适 度 干 预 会 提 高 城 商 行 的 经 营 效 率 ，而 蒋 书 彬 （2016）的 观 点 正 好 相 反 。 可 见 ，由 于 研 究 样 本 与 研 究 方 法 的 差 异 ，不 同 学 者 对 于 城 商 行 经 营 效 率 的区域影响因素有着不同的结果。
开放型经济下第三产业全要素生产率再测算--基于Malmquist指数的省际面板数据研究
开放型经济下第三产业全要素生产率再测算--基于Malmquist指数的省际面板数据研究佚名【摘要】全要素生产率（ TFP）是衡量经济增长质量的重要指标，在运用数据包络分析法（ DEA ）测算2003—2012年中国第三产业TFP的基础上，将全国31个省区的TFP分解为技术效率、技术进步，并按照东部、中部、西部的区域划分研究各省区第三产业经济增长质量问题，结果表明：中国整体及各省区的第三产业TFP均呈正增长趋势，增长速度依次为东部、西部、中部，且其上升的主要因素为技术进步。
此外，经灰色关联度分析表明，中国第三产业全要素生产率与开放型经济关系密切。
【期刊名称】《华南师范大学学报（社会科学版）》【年(卷),期】2015(000)004【总页数】5页(P101-105)【关键词】第三产业;全要素生产率(TFP);开放型经济;数据包络分析法(DEA)【正文语种】中文【中图分类】F124;F752改革开放以来，中国历经30年飞速发展，取得举世瞩目的成就。
在2010年，中国已正式超过日本，成为仅次于美国的全球第二大经济体。
但国内外学者普遍认为中国经济总量较高却质量较低，这主要是由于经济总量的增加源自要素投入增加，并非技术效率的提升。
对于一国经济发展而言，当要素投入量增加到一定程度，便会出现增长瓶颈，这时全要素生产率的高低将对经济增长速度起到决定性的作用。
为了测度中国经济增长质量，本文将对第三产业全要素生产率进行测度，研究开放型经济下中国第三产业发展的可持续性。
1.干中学Arrow(1962)首次提出了干中学效应(即学习效应)，通过跨国投资与跨国并购等形式，在东道国生产和物资积累的过程中可促进技术溢出与全要素生产率的提高。
*Arrow J. Kenneth. The Economic Implications of Learning byDoing.Geographical Analysis,1995(27):93—115. Lucas(1988)首次将模型扩展到贸易领域，认为各国人力资源禀赋的差异导致了技术差异，通过人力资本的流动与外溢性，可以促进技术进步，进而带动流入国的经济增长。
我国城市商业银行全要素生产率分析
我国城市商业银行全要素生产率分析[摘要]城市商业银行作为我国地方经济的金融支持力量和中小银行的代表，近年来发展迅速，成为了中国银行业的重要组成部分和特殊群体。
本文运用Malmquist指数模型从动态的角度对城市商业银行的全要素生产率进行了分析。
经分析发现，我国城市商业银行的全要素生产率普遍上升。
[关键词]Malmquist指数模型；城市商业银行；全要素生产率1引言随着我国经济的繁荣发展，城市商业银行的规模在不断壮大，其经济效益也在不断提高，然而我国银行业的竞争在不断加剧，效率是银行经营管理的核心，是银行竞争优势的集中体现。
提高城市商业银行的全要素生产率，实现城市商业银行的可持续发展是刻不容缓的。
2银行全要素生产率测度方法的文献综述银行全要素生产率是指银行在经营活动中的效率，是衡量银行总投入与总产出的指标。
目前，国内外学者对于银行业效率的研究较多。
国外学者关于银行效率问题的研究主要是最佳前沿分析的方法。
Mohamed ARIFF 和Luc CAN（2008）运用非参数法，对包括中国四大国有商业银行在内的28 家银行1995—2004年的成本效率和赢利效率进行了全面分析。
Nakane（2005）研究了民营化对巴西州有银行效率的影响，认为民营化提高了州有银行的全要素生产率。
国内学者在进行实证研究时采用了不同方法对中国银行业的效率做了初步研究。
为了克服基本的DEA模型（CCR模型、BCC模型）没有考虑加入时间因素后，生产前沿面改变导致的各期之间缺乏纵向比较基准的问题，引入了基于DEA的Malmquist指数模型。
张健华（2003）利用Malmquist 生产效率指数对我国银行业近年来的效率变化情况进行了分析「1」。
王健、金浩、梁慧超（2011）通过Malmquist指数模型对2004—2009年14家商业银行的效率进行分析。
3实证研究为了测算城市商业银行的全要素生产率，研究东、中、西部9家城市商业银行在金融危机之后的效率可持续性，本文采用了非参数法中基于DEA的Malmquist指数模型。
基于三阶段 DEA 和 MALMQUIST 指数分解的中国商业银行效率研究
基于三阶段 DEA 和 MALMQUIST 指数分解的中国商业银行效率研究梅国平;甘敬义;朱四荣【期刊名称】《江西师范大学学报（哲学社会科学版）》【年(卷),期】2014(000)004【摘要】商业银行经营效率已经成为银行业研究的重点之一。
本研究以中国13家大中型商业银行作为研究对象，运用三阶段 DEA 方法和 Malmquist 指数分解方法，对2005-2012年中国商业银行技术效率、全要素生产率进行测度和分解研究。
结果表明：市场政策等环境因素对经营效率存在较大且差异化的影响，银行内部管理水平的不足是投入冗余产生的主要原因。
样本期间内商业银行整体规模效率呈现改进的趋势，由于次贷危机和欧债危机等外部环境的冲击影响，商业银行全要素生产率呈现先上升后下降在趋稳回升的趋势。
商业银行全要素生产率的增长变化主要源于行业技术进步。
【总页数】10页(P39-48)【作者】梅国平;甘敬义;朱四荣【作者单位】江西财经大学信息管理学院，江西南昌 330017; 江西师范大学管理决策与评价研究中心，江西南昌 330022;江西财经大学信息管理学院，江西南昌 330017; 江西师范大学管理决策与评价研究中心，江西南昌 330022;江西财经大学信息管理学院，江西南昌 330017【正文语种】中文【中图分类】F830.33【相关文献】1.环境约束下城市全要素能源效率的变动分解——基于三阶段DEA-malmquist指数的实证分析 [J], 魏玮;宋一弘2.基于DEA-Malmquist指数的\r中国商业银行效率研究 [J], 于刚;张智晴3.环境规制下长江经济带创新效率研究\r——基于三阶段DEA和Malmquist指数[J], 李智;李枷宇;李帅娜4.我国城商行经营效率研究——基于三阶段DEA和Malmquist指数的分析 [J], 马晓倩; 周雪梅5.基于三阶段DEA-Malmquist指数分析的皖江城市带创新效率研究 [J], 万创勤;韩玉刚因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。