证券从业资格《投资分析》知识点：主要分析方法

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第三章宏观经济分析第一节宏观经济分析概述一、宏观经济分析的意义和方法（一）宏观经济分析的意义1．把握证券市场的总体变动趋势；2．判断整个证券市场的投资价值；3．掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；4．了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

（二）宏观经济分析的基本方法及资料搜集1．总量分析法总量分析法是指影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律的分析。

总量分析主要是动态分析，同时，也包括静态分析。

总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量。

它包括两个方面：一是个量的总和；二是平均量或比例量。

2．结构分析法结构分析法指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。

主要是静态分析。

总量分析和结构分析是相互联系的。

总量分析侧重于动态（速度），结构分析侧重于静态（相互关系）。

3．宏观分析资料的搜集与处理宏观分析所需的有效资料一般包括政府的重点经济政策与措施、一般生产统计资料、金融物价统计资料、贸易统计资料、每年国民收入统计与景气动向、突发性非经济因素等。

二、评价宏观经济形势的基本变量（一）国民经济总体指标1．国内生产总值（GDP）国内生产总值是指一个国家或地区所有常住居民在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。

计算公式如下：GDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入= GNP-国外要素收入净额国内生产总值有三种表现形态：价值形态、收入形态和产品形态。

从价值形态看，它是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额；从收入形态看，它是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和；从产品形态看，它是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。

对应于这三种表现形态，在实际核算中，国内生产总值有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法。

证券投资分析考点精讲：主要分析方法和策略【2】

证券投资分析考点精讲：主要分析⽅法和策略【2】⼆、证券投资策略证券投资策略是指导投资者进⾏证券投资时所采⽤的投资规则、⾏为模式、投资流程的总称，它综合地反映了投资者的投资⽬标、风险态度以及投资期限等主观、客观因素，通常包括资产配置、证券选择、时机把握、风险管理等内容。

(⼀)根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略 1.主动型投资策略。

主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。

它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进⾏积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本⽬标。

根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是⼀种常见的主动型投资策略。

2.被动型投资策略。

被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进⾏投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整。

其理论依据主要是市场有效性假说，如果所有证券价格均充分反映了可获得的信息，则买⼊并持有证券，被动接受市场变化⽽不进⾏调整，更有可能获取市场收益，并避免了过多的交易成本和误判市场⾛势造成的损失。

在现实中，主动策略和被动策略是相对⽽⾔的，在完全主动和完全被动之间存在⼴泛的中间地带。

通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表，但由此发展⽽来的各种指数增强型或指数优化型策略已经带有了主动投资的成分。

(⼆)按照策略适⽤期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略 1.战略性投资策略。

战略性投资策略也称为“战略性资产配置策略”(StrategiC Asset AlloCation.SAA)或者长期资产配置策略(Long-term Al-loCation)，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。

因其着眼长期，故不会随市场⾏情的短期变化⽽轻易变动。

常见的长期投资策略包括 (1)买⼊持有策略(Buy-and-hold)。

确定恰当的资产组合，并在诸如3—5年的适当持有时间内保持这种组合。

证券从业考试投资分析知识点

证券从业考试投资分析知识点关键信息项1、证券投资的基本概念定义：＿___________________________分类：＿___________________________特点：＿___________________________2、投资分析的方法基本面分析：＿___________________________技术分析：＿___________________________量化分析：＿___________________________3、宏观经济分析经济指标：＿___________________________政策影响：＿___________________________国际经济环境：＿___________________________4、行业分析行业生命周期：＿___________________________竞争格局：＿___________________________行业发展趋势：＿___________________________ 5、公司分析财务报表分析：＿___________________________竞争力分析：＿___________________________管理层评估：＿___________________________6、资产定价模型CAPM 模型：＿___________________________多因素模型：＿___________________________7、投资组合理论风险与收益权衡：＿___________________________有效前沿：＿___________________________8、衍生证券分析期货与期权：＿___________________________互换与远期合约：＿___________________________ 9、投资策略价值投资：＿___________________________成长投资：＿___________________________动量投资：＿___________________________11 证券投资的基本概念证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

证券从业考试投资分析考点

证券从业考试投资分析考点2016证券从业考试投资分析考点集锦以下是店铺为大家整理的2016证券从业考试投资分析考点集锦，欢迎学习!更多考试内容请关注店铺!切线理论(一)趋势分析(1)趋势的定义趋势是价格的波动方向。

由这些峰和谷的相对高度，我们可以看出趋势的方向。

(2)趋势的方向①上升方向;②下降方向;③水平方向，也就是无趋势方向。

如果后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，则趋势就是上升方向。

如果后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，则趋势就是下降方向。

如果后面的峰和谷与前面的峰和谷相比，没有明显的高低之分，几乎呈水平延伸。

(3)趋势的类型按道氏理论的分类，趋势分为3种类型。

主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

主要趋势是趋势的主要方向，主要趋势是价格波动的大方向，一般持续的时间比较长、幅度大。

次要趋势是在进行主要趋势的过程中进行的调整。

短暂趋势是对次要趋势的过程中所进行的调整。

依时间的长短和波动幅度区分。

(二)支撑线和压力线1、支撑线和压力线的定义阻止价格继续下跌或暂时阻止价格位置继续下跌的价位就是支撑线所在的位置。

阻止或暂时阻止价格继续上升的价格位置就是压力线所在的位置。

不要误认为只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。

常用的选择支撑线和压力线的方法是前期的高点和低点、成交密集区。

2、支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的作用就是阻止或暂时阻止价格向一个方向继续运动。

支撑线和压力线有被突破的可能，同时，支撑线和压力线又有彻底阻止价格按原方向变动的可能。

3、支撑线和压力线的'相互转化一个支撑如果被突破，那么这个支撑将成为今后的压力;同理，一个压力被突破，这个压力将成为支撑。

这说明支撑和压力的角色不是一成不变的。

它们是可以改变的，条件是被有效的足够强大的价格变动所突破。

一般说来，穿过支撑线或压力线越远，突破的结论越正确。

4、支撑线和压力线的重要性判断支撑线或压力线对当前时期影响的重要性出于对3个方面的考虑。

投资分析知识重点

投资分析知识重点投资分析是指通过对金融市场和经济环境进行研究和分析，以确定投资方向和决策。

它是投资者在进行投资决策时必备的一项技能。

本文将重点介绍投资分析的相关知识，帮助读者更好地理解和应用。

一、宏观经济分析宏观经济分析是投资分析的重要组成部分，它会影响到整个市场的走势和投资回报。

投资者需要关注的宏观经济指标包括国内生产总值(GDP)、通货膨胀率、利率、失业率等。

通过分析这些指标，可以了解当前经济的整体状况，预测未来的发展趋势，进而作出投资决策。

二、行业分析行业分析是对特定行业进行深入研究和了解，以寻找具有投资潜力的行业和个股。

首先，投资者需要了解该行业的发展阶段、市场规模、竞争格局等基本情况。

其次，需要分析行业的增长率、利润率、市场份额等指标，以评估其潜在收益和风险。

最后，还可以关注政策、技术创新等因素对行业的影响。

三、基本面分析基本面分析是通过研究和比较公司的财务信息，评估其内在价值和盈利能力。

投资者可以关注公司的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。

通过分析这些信息，可以评估公司的盈利能力、资本结构和风险状况。

此外，还可以关注公司的竞争优势、管理团队和市场前景等因素。

四、技术分析技术分析是通过研究市场交易数据，预测价格走势和市场趋势的方法。

投资者可以使用各种技术工具和指标，如移动平均线、相对强弱指标等。

通过分析价格图表和指标，可以识别买入和卖出的时机，制定有效的交易策略。

技术分析适用于各种投资品种，如股票、外汇、期货等。

五、风险管理风险管理是投资分析中不可忽视的一环。

投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，合理配置投资组合，控制风险。

常用的风险管理工具包括资产配置、多元化投资、止损和对冲等。

此外，还需留意市场波动和风险事件，及时调整投资策略，降低投资风险。

六、长期投资与短期交易投资者可以根据自身的投资目标和时间段，选择长期投资或者短期交易策略。

长期投资侧重于选择优质公司股票或者基金，长期持有并享受投资收益。

投资分析方法

投资分析方法投资分析是指对投资产品进行全面、系统的分析和评估，以确定投资的可行性和预测投资回报率。

投资分析方法可分为两大类：基本分析和技术分析。

一、基本分析基本分析是通过分析和评估投资产品的内外部因素，包括经济、行业和公司的基本面，以确定投资产品的价值和潜在增长潜力。

以下是常见的基本分析方法。

1.宏观经济分析：宏观经济分析是对整体经济状况进行研究的方法，包括国内外的经济数据、政策变化、利率水平等。

投资者可以通过对经济指标的分析，预测经济的发展趋势，从而选择相应的投资产品。

2.行业分析：行业分析是对特定行业的市场环境、竞争格局、供需情况等进行研究和评估的方法。

投资者可以通过行业分析，了解行业的发展前景，选择有潜力的投资产品。

3.公司分析：公司分析是对上市公司的财务状况、经营业绩、管理能力等进行研究和评估的方法。

投资者可以通过公司分析，评估公司的价值和成长潜力，决定是否投资该公司的股票或债券。

4.盈利能力分析：盈利能力分析是通过研究和评估投资产品的盈利能力，包括利润率、净利润增长率等指标。

投资者可以通过盈利能力分析，判断投资产品的盈利潜力和投资回报率。

二、技术分析技术分析是通过对投资产品的价格和交易量等技术指标进行研究和分析，以预测投资产品的未来走势。

以下是常见的技术分析方法。

1.图表分析：图表分析是通过对投资产品的价格走势进行统计和显示，以揭示价格的趋势和形态。

投资者可以通过图表分析，判断价格的走势和反转点，做出买入或卖出的决策。

2.趋势分析：趋势分析是通过对投资产品的价格走势进行追踪和统计，以判断价格的长期趋势。

投资者可以通过趋势分析，确定价格的方向和力度，从而制定相应的投资策略。

3.相对强弱指标分析：相对强弱指标分析是通过比较不同投资产品的价格涨幅和涨速，以判断其相对强弱关系。

投资者可以通过相对强弱指标分析，选择涨幅和涨速相对较高的投资产品。

4.成交量分析：成交量分析是通过对投资产品的交易量进行统计和分析，以评估市场的活跃程度和投资者的情绪。

证券从业考试投资分析知识点81581

证券从业考试投资分析知识点第一章证券投资分析概述 (1-2)第一节证券投资分析一、证券投资和证券投资分析的定义。

理性的证券投资过程包括的基本步骤：确定证券投资政策，包括确定投资收益目标、投资资金的规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等 ; 组建证券投资组合，确定具体的证券投资品种和投资者的资金投入各种证券的比例 ;投资组合的修正 ; 投资组合业绩评估。

二、证券投资分析的意义：提高投资决策的科学性，减少盲目性 ; 降低投资风险，提高投资收益。

三、证券投资分析的信息来源：历史资料 ; 媒体信息 ; 实地访查。

四、证券市场效率理论与证券投资分析：有效市场假设理论 ; 有效市场的分类，与证券价格有关的“可知”的三类资料：第i类资料，第n类资料，第川类资料的概念及其相互关系，以及由此将证券市场区分为弱式有效市场，半强式有效市场，强式有效市场三类市场 ; 有效市场假设理论对证券分析的意义：有效市场和技术分析，有效市场和基本分析，有效市场和证券组合管理。

五、证券投资分析史简述：证券投资分析发展简史，美、英等金融发达国家证券投资发展简史，我国证券投资分析发展简史 ; 主要投资分析流派及其特点：基本分析流派，技术分析流派，心理分析流派，学术分析流派 ; 各投资分析流派的特点及相互区别。

第二节证券投资分析的主要方法一、证券投资分析的三个基本要素：信息、步骤和方法 ; 目前进行证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：基本分析和技术分析。

二、基本分析法：基本分析法的定义 ; 基本分析的理论基础：任何金融资产的“真实” ( 或“内在” )价值等于这项资产所有者的所有预期收益流量的现值 ; 基本分析的内容：宏观经济分析，三类经济指标，主要经济政策，行业分析与区域分析，公司分析;基本分析的优缺点 ;基本分析的适用范围。

三、技术分析法：技术分析法的定义 ; 技术分析法的理论基础：市场的行为包含一切信息，价格沿趋势移动，历史会重复 ; 技术分析法的内容： K 线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论 ; 技术分析的优缺点 ; 技术分析的适用范围。

证券投资分析的基本方法

证券投资分析的基本方法一、概述证券投资分析是指通过对证券市场的相关数据、信息和指标进行分析，以确定证券投资的可行性和预期收益率的一种方法。

本文将介绍证券投资分析的基本方法及其应用。

二、基本方法1. 基本面分析基本面分析是通过研究公司的财务状况、经营模式、行业竞争力等因素，来判断公司的内在价值和潜在增长空间。

这包括分析公司的财务报表、行业报告、经营战略等信息，以评估公司的盈利能力和未来发展趋势，并作出投资决策。

2. 技术面分析技术面分析主要依据证券市场的价格、交易量以及其他技术指标等信息，通过研究市场的价格图表、趋势线、移动平均线等，分析证券价格的走势和趋势，并通过技术指标的研究预测证券价格的上涨或下跌趋势。

技术面分析主要关注市场的供需关系和市场参与者的心理预期。

3. 宏观经济分析宏观经济分析是基于对经济环境、政策变化和行业发展趋势等因素的研究，对证券市场进行预测和分析。

通过观察经济增长率、通货膨胀率、利率水平等指标，分析宏观经济的发展态势和影响因素，以判断证券市场的行情和投资机会。

4. 市场情绪分析市场情绪分析是通过研究市场参与者的情绪和预期来分析证券市场的走势。

这包括投资者情绪指标、市场情绪指数的分析等，以获取市场参与者对未来市场走势的短期预测。

5. 事件驱动分析事件驱动分析是基于特定事件对证券市场的影响，进行投资分析和决策。

这些事件包括政治事件、经济事件、公司业绩发布、行业政策变化等，通过对事件的分析和判断，提前预测事件对证券市场的影响和投资机会。

三、方法应用示例1. 假设某投资者对某公司A进行投资决策，可以采用基本面分析方法，研究公司A的财务报表、行业竞争力等因素，评估其盈利能力和发展潜力。

如果公司A的盈利能力稳定且竞争力强，投资者可考虑将资金投入该公司。

2. 对于短期交易者，可以运用技术面分析方法。

通过研究市场走势、价格图表等技术指标，判断证券价格的上涨或下跌趋势，制定交易策略。

例如，根据股价的趋势线和移动平均线的交叉情况，决策是否购买或卖出该证券。

投资分析方法总结

投资分析方法总结投资是一种在金融市场中获取回报的行为。

为了使投资能够取得成功，投资者需要进行深入的分析和研究。

本文将总结几种常用的投资分析方法，分别是基本分析、技术分析和量化分析。

基本分析是一种通过研究和评估公司的基本面来决定投资价值的方法。

这种方法的核心是分析经济和财务因素，以预测和评估公司的未来发展趋势。

基本分析主要包括市场研究、行业分析和企业分析。

市场研究涉及整个市场的规模和趋势，行业分析则关注特定行业的竞争力和前景，企业分析主要针对公司的财务状况、盈利能力和管理能力进行评估。

基本分析的重点在于了解公司的价值，并判断其是否被市场低估或高估。

技术分析是一种通过研究市场数据和图表来预测投资市场趋势的方法。

技术分析的核心理论是市场已经反映了所有信息，因此可以通过分析历史价格和交易量来预测未来价格的走势。

技术分析方法包括趋势分析、图表形态分析和技术指标分析。

趋势分析用来判断市场的长期趋势，图表形态分析则通过分析价格图表的形状和模式来判断价格的走势，技术指标分析利用各种数学和统计指标来评估市场的买卖信号和市场情绪。

技术分析的关键在于挖掘市场的周期性和趋势，以便进行买卖决策。

量化分析是一种通过利用大量数据和统计模型来进行投资决策的方法。

量化分析的核心思想是利用统计学和计算机技术来寻找市场的非随机规律，从而制定投资策略。

量化分析方法包括时间序列分析、因子模型和机器学习。

时间序列分析利用历史数据来预测未来的价格变动，因子模型则通过分析各种因素对投资回报的影响来制定投资策略，机器学习则通过训练计算机模型来自动化投资决策。

量化分析的优势在于能够处理大量的数据，提高投资决策的准确性和效率。

虽然每种分析方法都有其独特的优势和限制，但是综合运用多种分析方法往往能够提高投资决策的准确性和可靠性。

在实践中，投资者可以根据自己的投资风格和偏好选择适合自己的方法。

同时，还需要不断学习和积累经验，以提高自己的分析能力。

总而言之，投资分析方法是投资者进行投资决策的重要工具。

证券从业资格考试的投资分析要点剖析

证券从业资格考试的投资分析要点剖析证券从业资格考试是金融行业从业人员必须通过的一项重要考试，其中投资分析是考试的重点内容之一。

投资分析是证券从业人员工作中不可或缺的技能，能够帮助从业人员更好地理解和分析市场，为客户提供准确的投资建议。

本文将从宏观经济分析、行业分析和个股分析三个方面，剖析证券从业资格考试中的投资分析要点。

宏观经济分析是投资分析的基础，它关注整体经济环境对市场的影响。

从业人员需要关注国内外的宏观经济数据，如GDP、CPI、PMI等，以了解经济的整体走势。

此外，还需要关注货币政策、财政政策和产业政策等政策因素对市场的影响。

通过对宏观经济的分析，从业人员可以判断市场的风险偏好和投资机会。

行业分析是投资分析的重要环节，它关注特定行业的发展趋势和竞争格局。

从业人员需要研究行业的供需关系、技术创新、政策支持等因素，以了解行业的增长潜力和竞争态势。

同时，还需要关注行业内各个企业的财务状况、盈利能力和竞争优势等指标，以选择具有投资价值的个股。

行业分析需要综合运用各种分析方法，如SWOT分析、五力模型等，来评估行业的竞争力和发展前景。

个股分析是投资分析的核心，它关注个别公司的财务状况、盈利能力和估值水平等因素。

从业人员需要分析公司的财务报表，如资产负债表、利润表和现金流量表，以了解公司的盈利能力、偿债能力和运营能力。

此外，还需要关注公司的管理层、业务模式和竞争优势等因素，以评估公司的长期发展潜力。

个股分析需要运用各种分析方法，如相对估值法、盈利预测法等，来判断个股的投资价值和风险。

除了宏观经济分析、行业分析和个股分析，从业人员还需要关注其他因素对投资的影响。

例如，市场情绪、资金流向、政策变化等因素都可能对市场产生重要影响。

从业人员需要通过对这些因素的分析，来判断市场的短期走势和投资机会。

此外，还需要关注投资者的风险偏好和投资时间段，以制定合适的投资策略。

综上所述，投资分析是证券从业人员必备的技能，能够帮助从业人员更好地理解和分析市场，为客户提供准确的投资建议。

证券从业资格考试《投资分析》考点精讲汇总

证券从业资格考试《投资分析》考点精讲汇总第一章证券投资分析概述第一节证券投资分析的意义与市场效率一、证券投资分析的意义(一)有利于提高投资决策的科学性(二)有利于正确评估证券的投资价值(三)有利于降低投资者的投资风险：预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。

(四)科学的证券投资分析是投资者成功投资的关键：在风险既定的条件下投资收益最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。

二、证券市场效率(一)有效市场假说概述：法默提出了著名的有效的市场假说理论。

只要证券的市场价格及时地反映了全部有价值的信息，且市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场。

“公平原则”得以充分体现。

市场达到有效的重要前提有两个：其一，投资者必须具有对信息进行加工、分析，并据此正确判断证券价格变动的能力;若干，所有影响证券价格的信息都是自由流动的。

(二)有效市场分析及其对证券分析的意义证券市场区分为三类：1、弱式有效市场：存在“内幕信息”2、半强式有效市场：不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。

3、强式有效市场。

证券价格能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。

三、证券投资分析的信息来源(一)政府部门：国务院、中国证券监督管理委员会、财政部、中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部、国家统计局、国务院国有资产监督管理委员会。

(二)证券交易所：主要负责提供证券交易的场所和设施，制定证券交易所在业务规则，接受上市申请，安排证券上市，组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管等事宜。

(三)上市公司：经营主体(四)中介机构：为证券市场参与者如发行人、投资者等提供各种服务的专职机构。

(五)媒体：是信息发布的主体之一;同时也是信息发布的主要渠道。

(六)其他来源四、证券投资理念与策略(一)证券投资理念：价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念、价值培养型投资理念三者并存，以价值发现型投资理念、价值培养型投资理念为主的理性价值投资理念将逐步成为主流投资理念。

证券从业资格《投资分析》知识点：主要分析方法

证券从业资格《投资分析》知识点：主要分析方法证券从业资格《投资分析》知识点：主要分析方法导语：证券分析的三个基本要素：信息、步骤和方法。

证券分析的三类分析方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法。

下面我们一起来看看这些内容的详细介绍吧。

(一)基本分析法基本分析法又称基本面分析法，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。

基本分析法的理论基础在于：(1)任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得。

(2)市场价格的内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时。

基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。

1.宏观经济分析。

宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。

经济指标分为三类：(1)先行性指标。

(2)同步性指标。

(3)滞后性指标。

2.行业分析和区域分析。

板块效应：天津滨海、成渝、东北。

3.公司分析。

公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。

例1-7(2012年5月真题·单选题)基本分析的优点有( )。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短【参考答案】 A(二)技术分析法技术分析法是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。

证券的市场行为有多种表现形式，最基本的表现形式是市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间。

三个重要假设：(1)市场行为包括一切信息;(2)价格沿趋势移动;(3)历史会重复。

证券从业考试《投资分析》行业分析法考点.doc

证券从业考试《投资分析》2015行业分析法考点行业分析的方法一、历史资料研究法历史资料研究法是通过对已存在的资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程;同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。

优点：省时、省力、节省费用;缺点：只能被动地根据现有资料进行分析，不能主动地提出问题并解决问题。

二、调查研究法调查研究法是通过问卷调查、访查、访谈获得信息，并依此进行研究的方法，是描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。

优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释。

缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。

调查方式：(1)问卷调查或电话访问;(2)实地调研;(3)深度访谈。

三、归纳与演绎法归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，这种模式在一定程度上代表所有给定事件的秩序。

演绎法是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。

演绎法是先推论后观察，归纳法则是从观察开始。

四、比较研究法比较研究法又可以分为横向比较和纵向比较两种方法。

横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。

纵向比较主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。

五、数理统计法(一)相关分析1.相关关系相关关系是指指标变量之间的不确定的依存关系。

相关关系包括因果关系或两个指标变量同受第三个指标变量影响而发生的共变关系。

相关关系按研究指标变量多少可分为：一元相关、多元相关。

按指标变量之间依存关系可分为：线性相关、非线性相关。

按指标变量变化的方向可分为：正相关、负相关。

按指标间的紧密程度可分为：完全相关、不相关、不完全相关。

2.相关系数及显著性检验英国统计学家KarlPearson提出一个测定两指标变量线性相关的计算公式，通常称为“积矩相关系数”。

精选2015证券从业《投资分析》知识点技术分析法2

要点八(各种分析法综合应用)一、基本分析法1.基本分析中的宏观经济分析与宏观政策分析主要被用于判断大盘走势，决定大的买卖时机：2.行业分析与公司分析旨在寻找出有投资价值的股票，测算其内在价值，判断股票是否有投资价值。

二、技术分析法技术分析判断备选的股票是否处于底部区域，通过量价分析、筹码分析、信息与心理分析判断其是否在短期内有启动的迹象，确定最佳的买卖时机。

要点九(投资策略)一、根据投资决策的灵活性划分1.主动型投资策略(1)假设前提：市场有效性有瑕疵，有套利机会。

(2)主要内容：要求投资者根据市场变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常以战胜市场为主要目标。

(3)主要类型：根据板块轮动、市场风格调整组合。

2.被动型投资策略(1)主要含义：根据事先确定的投资组合构成及其调整规则进行投资，不根据市场环境的变化主动地实施调整。

(2)理论依据：有效市场假说。

(3)典型代表：指数化投资者策略。

3.注意问题(1)现实中，这两种策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛中间地带;(2)各种指数增强型或指数优化型策略已有主动投资成分。

【例题4?单选题】关于证券组合管理方法，下列说法中，错误的是()。

A.根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理B.被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法C.主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法D.采用主动管理方法的管理者坚持长期持有的投资策略【答案】D。

证券投资分析的方法与技巧

证券投资分析的方法与技巧在证券投资领域中，分析是投资决策的基础。

准确的分析可以帮助投资者识别潜在的投资机会，降低风险，提高收益。

本文将介绍几种常用的证券投资分析方法和技巧，帮助投资者更好地进行投资决策。

一、基本面分析基本面分析是通过研究公司的财务状况、经营业绩以及宏观经济数据等来评估证券的价值。

投资者可以通过分析公司的利润表、资产负债表和现金流量表等财务报表，了解公司的盈利能力、财务稳定性和运营状况。

同时，还需关注宏观经济数据，如GDP增长率、通胀率等，以确保投资决策符合宏观环境的趋势。

二、技术分析技术分析是通过研究证券价格和成交量等市场数据，预测证券价格的走势。

技术分析主要依靠图表和各种技术指标进行分析。

例如，投资者可以通过绘制股票价格的K线图，观察价格的趋势和模式，以及运用移动平均线、相对强弱指标等技术指标来辅助分析。

三、股票评级分析股票评级分析是通过对公司的基本面进行综合评估，并赋予股票相应的评级，以帮助投资者判断证券的投资价值。

评级机构根据公司的财务数据、行业竞争力、管理能力等多方面因素，对股票进行评级和推荐。

投资者可以参考评级机构的评级报告，评估股票的投资风险和潜力。

四、市场情绪分析市场情绪分析是通过观察市场参与者的情绪变化，判断市场的走势和投资者的情绪状况。

投资者可以通过分析投资者的情绪指标，如恐慌指数、投机指数等，来获得市场的情绪趋势。

此外，还可通过观察股票和期权的波动率，判断市场参与者对未来的预期和风险偏好。

五、事件驱动分析事件驱动分析是通过研究公司内外部的重要事件，评估其对证券价格和市场的影响。

这些事件可能包括公司的重大合同、新产品发布、并购重组等。

投资者可以通过跟踪新闻、公告和市场传闻，及时获取相关信息，并分析事件对公司和行业的影响程度，从而做出投资决策。

总之，证券投资分析是投资者进行投资决策的重要工具。

基本面分析、技术分析、股票评级分析、市场情绪分析和事件驱动分析是常用的几种方法和技巧。

证券从业资格考试《投资分析》考点重点汇总

证券从业资格考试《投资分析》考点重点汇总第一章证券投资分析概述第一节证券投资分析的意义与市场效率证券投资分析的含义和意义（一）含义证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

证券投资分析就是投资者通过各种专业性的分析方法对影响证券价值和价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值和价格及其变动的行为。

注：证券投资分析的对象是信息（二）意义(多选)1、提高投资决策的科学性2、正确评估证券的投资价值3、降低投资风险4、是获取投资成功的关键证券投资的目的是证券投资净效用的最大化，所谓净效用，是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

投资收益率的最大化和风险最小化是证券投资的两大具体目标。

有效市场假说——重要考点，经常考试，甚至在不同的科目里考（一）掌握有效市场的概念和分类；概念20世纪60年代芝加哥大学财务学家尤金•法默提出了“有效市场假说”。

只有证券的市场价格充分地反映了全部有价值的信息、市场价格代表了证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。

也就是说，在有效率的资本市场上，投资者只能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益。

有效市场既实现了公平原则，又提高了资源配置效率，有利于证券市场的长期稳健发展。

有效市场存在的条件：1、信息自由流动，不存在内幕消息；2、每个投资者都能对消息进行加工，具有证券判断价格变动的能力。

要实现这两个条件，一是必须提高投资者的分析能力，二是完善信息披露制度。

注：如何理解风险调整和非正常报酬西方经济学认为，资本市场是一个风险定价的市场，而资本的收益率反映了风险的大小，风险越大，受益越高，风险越低，收益越低。

只要资本收益率反映了投资风险的大小，那么这部分收益就是正常的，超出风险水平的收益属于非正常报酬。

分类三类信息：Ⅰ类——所有的信息，包括公开的信息和非公开的内幕消息，Ⅱ类——Ⅰ类消息的公开消息，包括历史信息和现在信息Ⅲ类——公开消息的历史信息三类信息有一个包含关系：（单选）根据市场价格对不同资料和信息的反应程度不同，把市场分为三类有效市场：弱式有效市场半强式有效市场强式有效市场。

证券投资分析的主要方法

股息发放率
每股股息每股净收益100 %
（4）公司经营效率分析
在财务分析中，公司经营效率一般是以财物周转率指标来衡量，因此公司经营效率分析也被称为周转性分析。常用的衡量公司经营效率的比率指标有以下几种：
① 总资产周转率
总资产周转率是指公司销售收入总额与总资产平均余额之间的比率关系，它是以总资产的周转次数来表示的。其计算公式为：
证券投资分析的主要方法
• 证券投资分析是指人们通过各种专业性的分析方法，对于影响证券价值或者价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或者价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节，其目标是实现投资分析决策的科学性和实现证券投资净效用最大化。
• 证券分析方法的种类很多,门派各异, 但从大体上可以分为以下四类:基本分析法、技
本利比
每股市价每股股息
⑧ 市盈率
市盈率又称本益比，它是每股市价与每股净收益的比率，是分析股价与公司净收益之间相互关系的主要指标。它揭示了每股市价相当于每股净利的倍数，表明公司需要积累多少年的净利才能达到目前的股价水平。其计算公式：
市盈率
每股市价每股净收益
⑨ 投资收益率
投资收益率是市盈率的倒数，是分析股权资本盈利率的重要指标，是投资者作出投资决策的重要参考依据之一
③ 应收账款周转率
应收账款周转率是衡量公司经营效率的重要指标，它是指销售收入与应收账款之间的比率。其计算公式是：
应收账款周转率
销售收入平均应收账款
销售收入（期初应收账款期末应收账款）2
④ 存货周转率
存货周转率是表明存货流动性的指标，同时也是衡量和评价企业存货管理状况的综合性指标。它是企业一定时期（通常为1年）内销售成本与存货平均余额之间的比例关系，通常用周转次数或周转天数表示。其计算公式为：

证券从业《投资分析》知识点

证券从业《投资分析》知识点2016年证券从业《投资分析》知识点投资分析是证券考试必考科目之一，为帮助大家更好复习，本文为大家整理的是2016年证券从业资格《投资分析》知识点——公司基本分析，希望能帮助到大家的复习!一、公司行业地位分析行业地位分析的目的是找出公司在所处行业中的竞争地位。

衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。

二、公司经济区位分析处在好的经济区位内的上市公司，一般具有较高的投资价值。

上市公司区位分析的内容包括三个内容：(一)区位内的自然条件与基础条件(二)区位内政府的产业政策(三)区位内的经济特色三、公司产品分析产品分析包括三个内容：产品的竞争能力分析、产品的市场占有率分析、产品的品牌战略分析。

(一)产品的竞争能力包括：成本优势、技术优势、质量优势(二)产品的市场占有情况通常可以从两个方面进行考察：1.公司产品销售市场的地域分布情况公司销售市场可分为：地区型、全国型和世界范围型。

2.公司产品在同类产品市场上的占有率市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。

市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。

(三)产品品牌的战略品牌是一个商品名称和商标的总称。

品牌的三种功能：创造市场的功能、联合市场的功能、巩固市场的功能四、公司经营能力分析(一)公司法人治理结构公司法人治理结构有狭义和广义两种定义，狭义上的公司法人治理结构是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排;广义上的法人治理结构是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等等。

健全的公司法人治理结构体现在七个方面：1.规范的'股权结构。

2.有效的股东大会制度。

3.董事会权利的合理界定与约束。

4.完善的独立董事制度。

5.监事会的独立性和监督责任。

证券投资分析主要方法

证券投资分析^p 主要方法证券投资分析^p 的主要方法1、根本分析^p ：根据经济学、金融学、投资学等根本原理推导出结论的分析^p 方法;理论根底：①任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种“内在价值”可以通过对该种投资对象的现状和将来前景的分析^p 而获得;②市场价格和“内在价值”之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)时机到来之时。

主要内容：宏观经济分析^p 、行业分析^p 和区域分析^p 以及公司分析^p 三大内容。

2、技术分析^p ：根据证券市场自身变化规律得出结果的分析^p 方法;理论根底建立三个假设之上：①市场的行为包含一切信息;②价格沿趋势移-动;③历史会重复。

主要内容：市场行为的内容。

分类：k线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。

3、证券组合分析^p 法——根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进展组合管理的方法。

以多元化证券组合来有效降低非系统性风险是该分析^p 方法运用的出发点。

现代证券组合管理理论：马柯*茨的均值方差模型是证券组合分析^p 首要的理论根底，夏-普的“单因素模型”、“多因素模型”和夏-普、特*诺、詹-森的资本资产定价模型(capm)以及罗斯的套利定价模型(apt)，又进一步扩大了该方法在理论运用中的理论根底。

拓展阅读：证券投资基金的概念证券投资基金，是指通过公开出售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进展证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资具有哪些特点1、证券投资具有高度的“市场力”;2、证券投资是对预期会带来收益的有价证券的风险投资;3、投资和投机是证券投资活动中不可缺少的两种行为;4、二级市场的证券投资不会增加社会资本总量，而是在持有者之间进展再分分析^p 方法;5、证券投资具有风险性;6、证券投资具有收益性。