会计案例分析报告

会计案例

分析报告

--应收账款案例分析报告

2015秋会计专业：陈夕路

2017--01--05

应收账款案例分析报告

-----南京天加空调集团有限公司

摘要：应收账款在供应链中有重要的传递作用，一旦某一环节出现较大额度的坏账就容易引起连环反应，给一些行业甚至整个经济带来非常严重的影响，应收账款也是企业流动资金的重要组成部分，也是企业收入中不确定的部分。如果企业应收账款积累过大且不能及时收回就会影响资金的周转和使用，会造成企业的现金流危机，尤其对于融资能力较弱的中小企业而言，应收账款能否及时收回更是企业生存和发展的关键。在当前的宏观经济形势下，这一风险值得警惕。本文主要以南京天加空调集团有限公司为案例分析应收账款存在的问题，并针对这些问题给出相应的解决措施。

一、公司概况?

南京天加空调集团有限公司位于南京，公司成立于1990年，具有现代企业制度、股权多元化的高新技术企业。公司具有多项重点行业国家级资质，是国内主要的一体化行业信息化解决方案提供商之一。公司不断推动并引领信息技术发展方向，大力发展云计算、物联网等新技术的研究与实践，凭借雄厚的技术实力和丰富的行业经验聚焦电子政务、公共安全、国防军工、智慧城市、大型企业等重点领域，研发出一系列具有自主知识产权的行业核心应用产品，并构建起从咨询、规划、实施到运维的信息化建设全生命周期产业链，可为全国各行业客户提供一体化信息技术服务。

二、南京天加空调集团有限公司应收账款数据分析?

（一）应收账款总体分析?

根据经验初步判断应收账款主要与营业收入、存货、财务费用的关联性比较大，由于南京天加空调集团有限公司从事的政府采购业务主要是在合同签订后再向上游企业下单订货，通常都是入库后就马上出库，所以可以考虑把存货排除。从2009年至2012年的所有月份里随机挑选12个

月的数据进行线性回归分析，发现只考虑收入一个因素时应收账款对收入显着，但当把财务费用和收入进行显着性检验时，其t值对应的p值分别为0.32和0.06均大于0.05，表示对应收账款均不显着，原因一方面是观察值的数量偏少，另一方面是收入对应收账款的形成是直接影响，而应收账款对财务费用则是间接影响。本文选取主营业务收入和财务费用这两个因素对应收账款进行基本分析。?

南京天加空调集团有限公司的应收账款随着主营业务收入的增加呈不断增长趋势，余额从2009年的270万至2012年末变成了740万，增长了约2.7倍，而主营业务收入在此期间增长仅为1.6倍，而且应收账款的增长率在2010年低于主营业务收入的增长率，而到2012年其增长率大大高于主营业务收入的增长率，说明实现同样多的收入将带来更多的应收账款。同时，近四年的应收账款增加额占当年主营业务收入的比例总体呈现上升趋势，这些都说明销售收入中的赊销比例大幅提高。?

另外，财务费用近四年来环比增长率均超过1，2011年最高达到490%。这主要是由南京天加空调集团有限公司自2010年起开始向银行申请应收账款质押贷款直接导致的，可见应收账款的增加会引起企业成本费用的大幅增加，造成企业资金营运困难，同时由于南京天加空调集团有限公司自身的特点导致不能把这种成本费

用向上游企业转移。这是因为南京天加空调集团有限公司的主要供货方是大型集团公司，他们有比较健全的管理制度，发货、付款均严格按照合同执行，而且因为他们的客源充足，所以不会像小型企业那样为了留住客户任意提供各种信用优惠条件。?

从应收账款占总资产的比重来看，近四年均超过了50%，表明南京天加空调集团有限公司的资产极不稳定，一旦出现长期难以收回的账款或者发生坏账，企业将面临非常严峻的经营问题。

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（二）下面通过应收账款周转率、应收账款回收率两个财务指标来分析南京天加空调集团有限公司应收账款。?

1.应收账款周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额，一般情况下，应收周转率越高，表明收账迅速，账龄较短，资产流动性与短期偿债能力强。通过分析发现南京天加空调集团有限公司应收账款周转率总体呈下降趋势，2009年周转率为4.2，到2012年变成了

2.46。就单该指标来看，南京天加空调集团有限公司的应收账款周转率非常低，近两年平均要5个月才能收回货款，这对南京天加空调集团有限公司的资金回笼是一个巨大的阻碍，这也与南京天加空调集团有限公司从事的业务是密切相关的，南京天加空调集团有限公司主要从事政府采购方面的业务，客户主要是省内各大高校，项目工程如果是在年末和上半年完成验收南京天加空调集团有限公司不可能马上收回货款，因为政府采购合同大部分都要经过财政国库支付，然而，国库在上半年都处于关账状态不向外支付，这就造成南京天加空调集团有限公司相对一般企业资金流动性就更难。?

2.应收账款回收率=应收账款回收额/应收账款占用及发生额，应收账款回收率指标能够真实、正确地反映企业应收账款的变现速度。该指标越高，说明客户付款及时、企业收款迅速，资产流动性强、偿债能力强；企业发生坏账损失减少，企业信用政策执行情况良好。南京天加空调集团有限公司2009年至2011年的应收账款回收率都在80%附近波动，而2012年应收账款回收率降为65.37%。可见南京天加空调集团有限公司应收账款回收水平不高且呈下降态势。结合上述应收账款周转率可知，企业收回账款一般需要5个月，企业七月份以及之前完成的项目可以在当年收回账款，由于国库支付的特点，七月之后完成的项目在当年收回账款的可能性就大大降低，所以这也是引起南京天加空调集团有限公司应收账款回收率低的一个重要因素。?

（三）下面对南京天加空调集团有限公司进行简单的账龄分析?

把南京天加空调集团有限公司的应收账款账龄按一、二、三、四个月和一年及一年以上划分为六档。分析发现近四年来各年末应收账款账龄在0-30和31-60这两个档的比例最高，这是由该公司的行业特点决定的，因为从每年11月开始是政府采购招标的高峰期，中标后就开始各项供货和施工形成应收账款，但是由于一般工程都需要一个月试用导致项目不能及时验收收回账款。同时，超过三个月的应收账款比例较低，特别是一年以上的应收账款比例均在5%以下，并且其中没有两年以上的应收账款，其他四个档次所占比之和约为20%，这是因为该公司合作方均为教育行业，教育业的采购绝大部分通过国库支付，所以南京天加空调集团有限公司的应收账款出现坏账的可能性也比较低。?

通过上述分析，发现应收账款总额过高且周转率和回收率低是南京天加空调集团有限公司面临的主要问题。造成这些问题的主要原因有：扩大市场占有份额与追求高收入、特殊的客服群体与付款方式和操作利润。应收账款居高不下一方面会增加机会成本和管理、融资费用；另一方面加速企业现金流出，降低了企业的资金使用效率，严重影响其再生产能力。?

三、应收账款对企业的影响

（一）应收账款的形成对企业的影响应从有利和不利两个方面来考虑：?

1.有利影响?

1)?增加销售收入，扩大市场占有率?

应收账款产生的直接原因是商业竞争，在产品市场处于竞争激烈的局势中时，企业会采用信用销售方式占据市场。在这种销售方式下，企业与客户之间会产生两项交易：一是销售产品；二是在一定时期内提供资金。当市场处于卖方市场时，产品会出现供不应求，那么企业也就没有必要采用信用销售而产生应收账款。而当市场处于买方市场时，各企业才会为了扩大市场占有率和增加销售收入而采用信用销售的方式。?

2)?减少存货，降低存货风险和管理开支?

一般情况下，企业持有应收账款比持有库存商品更具有优势。从财务的角度出发，应收账款和存货均属于流动资产，但是两者的性质并不同，在正常情况下，应收账款是一种可以确认为收入的债权，但是存货本身的存在会占用企业的资金，而且其存在还会产生相关的成本，如：储存成本、机会成本等

2.不利影响?

1）应收账款长期挂账会影响到企业的资金运转?

企业采用赊销方式将产品售出，若在双方协定的时期内无法收回资金，那么就有可能会造成资金结构不合理，进而影响到企业的资金资金使用率，会给企业造成一定的损失。?

2）应收账款会增加企业的营运成本?

企业资金是否能够正常运转会直接影响到企业是否能够正常经营。?

①应收账款的增加账面上使企业的利润增加，但实际上并没有使得企业的现金流量增加，反而会由于缴纳赊销部分所涉及的相关税费而使得企业的现金流出量增加。

②企业可能会由于大量应收账款的存在而使得被占用的资金丧失其他的投资机会，同时企业在对应收账款进行管理时会发生相应的管理费用，比如：收账费用，从而使得企业的机会成本增加。

四、企业应收账款管理中存在的问题?

目前大部分产品市场都属于买方市场，市场竞争越来越激烈，企业为了在激烈的市场竞争中不被淘汰、提高市场占有率，采用信用销售政策，分期收款的方式吸引客户、扩大销售。然而，这种信用销售的确是可以提高企业的市场占有率、扩大销售，但是，这种赊销并不能使企业在确认销售的同时增加企业的现金流量，而是只会形成一种具有债权性质的流动资产，这部分流动资产并不能被企业真正所利用，所以，企业应严加管理这部分资产，尽快实现其价值。?

在市场经济发达的西方国家，企业在应收账款管理方面一般会采用有价证券化和保理业务。而在我国由于市场经济发展较晚，所以，对应收账款管理的模式也就比较单一，没有将应收账款管理同企