项目八：福费廷 《国际结算操作》ppt课件

有
4 对银行担保的要求 无
包买商承担银行风险
5、风险
保理商承担企业风险
二 银行受理福费廷业务的操作方法
业务受理
出口商询价
银行进行风险评估 并报价
签订协议
【操作步骤】
1．出口商初步选定做福费廷业务的银行。 2．出口商向银行询价。 3．银行向出口商初步报价。 4．银行对出口商提交资料进行审核。 5．银行针对出口商提交资料进行风险评估。 6．银行对进口商提供的担保情况进行审核。 7．银行作福费廷融资最终报价。 8．银行与出口商签订福费廷融资协议。
3．申请
出口商向银行申请办理福费廷业务时，需提供下列资料： （1）出口商情况介绍，营业执照； （2）出口合同副本； （3）交货情况及进口许可证（若需要）； （4）进口商情况介绍； （5）可转让的信用证、保函或银行本票副本； （6）申请函。
（二）银行受理福费廷业务的操作程序
（一）审查
1．出口商、进口商的资信情况及经营情况是否良好； 2．出口商品的范围是否属于正常贸易； 3．合同的延付期限、交货情况及付款到期日； 4．合同金额是否在最低规定额度以上； 5．开证行或担保行情况； 6．信用证或保函的支付条件应是可转让、无条件和不可撤销的； 7．票据种类应是汇票、本票或保函。若为保函，则须按照不同到期日的
倾向使用硬货币
3、银行保证 主要是采用保付签字和银行保函等方法 包买商在买进票据时，一般要求担保行写明
“PERA VAL”字样，即“票据自由转让后保证仍有效”
4、无追索权转让 5、费用承担
（1）进口商直接承担 银行保证费
贴现息
由包买商报出
选择费 （2）出口商直接承担
承担费
0.1%-0.5% 0.75%-1.5%
（五）书面证明所提交的单据是真实的，单据上的签字合法、有效，并由甲方签字盖章。
第八条 乙方的责任及义务
乙方收到本协议第七条规定的单据，经审查同意后，将包买款项通过银行转帐方式划到甲
第九条 违约处理
甲方若未按本协议第七条规定交单或中途撤单或提交的单据不真实，则须承担乙方因此而
第十条 其他
（一）本协议未尽事宜，由甲乙双方协商解决。
Without recourse （二）商务合同副本，注明：
Copy conforms to the original由甲方有权签字人签字。 （三）信用证及其修改副本，注明： Copy conforms to the original由甲方有权签字人签字。
（四）货运提单及商业发票副本，注明：
Copy conforms to the original由甲方有权签字人签字。
（二）本协议正本一式两份，双方各持一份，具有同等的效力。
甲方：长春进出口公司
乙方：模拟银行
签字：程明 盖章： 2010年8月9日财务专用章
签字：董阳 盖章：
2010年业务8专月用9章日
教学项目七 福费廷业务 子学习情境1福费廷融资操作
本节课主要内容
一 福费廷业务融资的发放
二 福费廷票据贴现净值计算
（六）交单
出口商发货后须在交单有效期内将下列单据提交银行审核：
1．经出口商背书转让的本票、银行已承兑的汇票或银行保函正本； 2．商务合同及信用证副本； 3．提单及商业发票副本； 4．确认所提供的文件及签字是真实有效的书面证明； 5．其他有关资料。 （七）付款
经审核上述票据、单据，证明无误后，将贴现额汇付出口商指定的银行帐户内。
授权人签名：程明 公司盖章： 财务专用章
模拟银行福费廷融资协议
模拟银行2010 年第 25号
（以下简称甲方）出售方：长春进出口公司
Changchun Import and Export Copany （以下简称乙方）包买方：模拟银行
Moni Bank 甲方为了加速资金周转，避免出口项目的外汇及利率的风险，特向乙方申请办理
多收期
（五）业务流程
上海某家有进出口经营权的机器设备制造公司，参与缅 甸一大型成套设备国际招标项目( 标的价值 !)$ 万美元。 若中标( 缅甸进口商将向中标公司开立由缅甸国家银行 出具的 6年远期承兑信用证。上海的这家公司为了取得 出口合同( 理所当然的要满足进口商要求的支付条款 ( 即向进口商提供 6 年信贷。但该公司为了能够提前 收回货款而避免承担延期付款下的任何风险。如何进行 操作才能达到目的呢?在这种情况下( 福费廷便显露出 其不可比拟的优势。
（一）出口商询价与申请
1．出口商询价目的 了解办理福费廷业务的有关费用、期限及相应的手续，以便核算成本，为与进口 商进行贸易谈判做准备。 2．出口商在询价时提交的资料 （1）预计合同金额、期限、币种；有关出口项目的批准和许可；出口商品名称、 数量及发运情况；分期付款票据的面额和不同到期日；票据付款地点。 （2）出口商简介、注册资本、资信材料、鉴字印鉴及其他有关情况； （3）进口商详细情况，如注册地点、财务状况、支付能力等；有关进口国的进口 许可和支付许可； （4）货款支付方式、结算票据种类； （5）开证行／担保行名称，所在国家及其资信情况；
第五张远期汇票：贴现日2008年12月30日，第五张汇票付款到期日是2011年6月30日， 期间包括912天，因此包括3个182天的期间和2个183天的期间，即N1为3，N2为2， STUB为0； 第六张远期汇票：贴现日2008年12月30日，第一张汇票付款到期日是2011年12月30日， 期间包括1095天，因此包括3个182天的期间和3个183天的期间，即N1为3，N2为3， STUB为0；
汇票金额出具可分割的保函。
（二）询价 银行审查同意后，将项目情况整理出一份概要，内容包括：出口商、进口商的名称，
出口商品的名称，数量，交货期，合同金额，延付期限，开证行或担保行的名称，票据 种类，支付条款等等，寄国外银行询价。经比较、还价，选择最优惠的条件，作为向出 口商报价的基础。 （三）测算
根据国外银行的报价情况，银行对拟作福费廷业务的项目进行效益测算。核算贴现 成本及收益。 （四）报价
（大写：伍仟万美元
50000000 ）
美元。
第三条 期限票据到期日：2013年12月10日 交单有效期：2011年1月4日 第四条 贴现率根据乙方实际融资天数以一年360天为基础，贴现率为百分之 八 。 按照对收益每半年折现一次的方法计算。 第五条 承担费承担费率为 1% ，按包买金额和实际承诺天数计算。 第六条 债务证明由甲方出具的经信用证开证行或保兑行承兑的汇票。 第七条 甲方的责任与义务甲方须在包买交单的有效期内向乙方提交下列经乙方 认可的单据： （一）经甲方背书转让的本协议第六条规定的汇票，背面填写： Pay to the order of Bank of China，Changchun Branch，注明：
（三 ）业务特点 1、 以正常贸易,通常是资本设备进出口为背景 2、 出口商放弃有关债权的一切权益 3 、包买业务的期限一般在1-五年.
4 、包买业务属于批发型融资业务
（四）有关技术问题
1、债务工具 （1 ）出口商出具的以自己为收款人的汇票
（2） 进口商出具的以出口商为收款人的本票 2、币种选择
一 福费廷业务融资的发放程序
➢ 出口商与融资商的前期准备 ➢ 谈判、签约 ➢ 发运货物，传递单据 ➢ 票据承兑、交付 ➢ 票据包买、融资 ➢ 融资商提示付款、收回资金 ➢ 进口商付款
二 福费廷票据贴现净值计算方法
6张汇票到期日和面值情况如下表：
到期日 2009/06/30 2009/12/30 2010/06/30 2010/12/30 2011/06/30 2011/12/30
根据自己的测算结果向出口商报价，内容包括银行同意受理的福费廷业务的票据 数量及金额，贴现率和承担费。因为不同国家的风险及信用额度不一样，可做福费廷 的期限、金额、贴现率也有所差别。出口商若接受报价，则在报价表上签字退回。
（五）签约 出口商接受了银行的报价，并报经行领导批准后，双方即达成了协议。为了明确出口
面值（USD） 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000
按照半年复利贴现率计算的半年复利贴现净额公式为：
NV=
FV
(1
R
182 360
)
N1
（1
R
183 360
)
N2
(1
R
STUB 360
)
分析和计算过程如下：
第一张远期汇票：贴现日2008年12月30日，第一张汇票付款到期日是2009年6月30日， 期间包括182天，因此只包括一个182天的期间，即N1为1，N2为0，STUB为0；
三 实训活动：福费廷业务申请受理
福费廷融资申请书 我公司现委托贵行办理福费廷业务，业务情况如下： 开证行：UniCredit Group 信用证号及金额： LC2010328，USD3000000 出口发票编号及金额：IV2010065，USD3000000 到期日：2013年12月10日 信用证类型：延期付款信用证 期限：三年 我公司同意贵行按如下标准收费： 贴现率：8% 电报费：USD150 预扣海外银行费用:USD1000 附加利息：增收三天的付款宽限期费用 我公司承诺： 1.同意支付境外银行费用超过预扣部分，直接从我司账户中支出； 2.当开证行实付金额少于做福费廷的金额时，我公司同意支付差额部分； 3.同意如果该单据涉及贸易纠纷、信用证商业欺诈和法院支付时，贵行有权向我方进行追索。
第二张远期汇票：贴现日2008年12月30日，第二张汇票付款到期日是2009年12月 30日，期间包括365天，因此包括一个182天的期间和一个183天的期间，即N1为1， N2为1，STUB为0；
第三张远期汇票：贴现日2008年12月30日，第三张汇票付款到期日是2010年6月30日， 期间包括547天，因此包括2个182天的期间和1个183天的期间，即N1为2，N2为1， STUB为0； 第四张远期汇票：贴现日2008年12月30日，第四张汇票付款到期日是2010年12月30日， 期间包括730天，因此包括2个182天的期间和2个183天的期间，即N1为2，N2为2， STUB为0；
本
票 交 单通 知 凭 Nhomakorabea本 票
已 担 保
代收行
（六）与保理业务的比较
1 服务对象 2 服务范围
大型资本货物交易商提供融资服务 普通商品交易多为消费品
为客户的交易提供一项融资服务
综合性的服务，而且大多在一定期间内多次 为同一客户服务
3 服务期限
6个月到10年，属于中长期信贷融资,最长13年 短期贸易融资。
一 福费廷业务的基础知识
（一）定义（forfaiting)）
又称票据包买,票据买断,是票据包买商(通常是银行) 从出口商那里购买已承兑,而且由进口商所在地银行 担保的,出口商出口的资本货物的远期汇票或本票.
( 二 ) 当事人 1 出口商 2 进口商 3 包买商 4 担保人
不是直接当事人，但地位很重要
16
包买商
18 到期的本票要求付款
5
接
要
1
求
贴 现
询 价
2
6
受
4
报 参 考 价
报 贴 现 价
报 价 达 成 包
发 出 承 担 书
17
净 款
买
交
易
出口商
8
15
全
本已
套
票
担 保
单 据
托收行
7 发运货物 3 贸易合同
9 寄送单据 14 寄送已担保本票
担保行
11
13 12
签
发
已
本
担
票
保
要
本
求
票
担
保
进口商
10
福费廷业务。为了明确甲、乙双方的经济责任及有关事项，经甲、乙双方协商，特
签定本协议，双方共同遵守。
第一条 项目概况
进口商：Italy Finder Copany 开证行：UniCredit Group 保兑行：Citi Bank 出口项目；机械设备
合同金额：500万美元 交货期：2010年12月20日 第二条 金额及货币金额：
把上述六张汇票的面值、贴现率、未到期的期数代入公式计算，贴现后的净值如下 所示：
到期日
2009/06/30 2009/12/30 2010/06/30 2010/12/30 2011/06/30 2011/12/30
合计
FV 面值 （USD）
500 000
R贴现率 贴现后净值 （%） （USD）
商（出售方）与银行（买方）的责任义务，双方须签订正式的票据包买协议。协议内容 包括：项目概况、包买金额及货币种类、包买期限、贴现率、承担费、债务证明、甲方 的责任与义务、乙方的责任及义务、违约处理及其他。协议经双方有权签字人签字盖章 后生效）。此后，由银行与选定的对口银行或金融机构签订正式福费廷融资协议