《图形分析与操作方法》第二章反转形态--5旗形反转

《图形分析与操作⽅法》第⼆章反转形态--5旗形反转
《图形分析与操作⽅法》第⼆章反转形态-旗形反转吴振
第五节旗形反转
⼀. 旗形反转的定义
⾏情上涨⼀定幅度之后，进⼊休整区，休整区的三个⾼点陆续⾛⾼，两个低点也陆续⾛⾼，⾼点的趋势线
和低点的趋势线基本平⾏，⽽后⾏情反转下跌，并跌破休整区的最低点,这就是旗形顶。

旗形底则反之。

旗形
反转是⼀种特殊的三次探顶(或探底)，是发散形反转和楔形反转的过渡形态，图2-79。

图2-79
⼆. 旗形反转的形成条件
1. 和所有反转形态⼀样，反转之前必须有⼀个明显的可反转的趋势存在。

旗形反转的前波⼀般都很稳
定，这与三⾓形反转、矩形反转不同。

2. 旗形盘区必须是五波结构，波浪清晰、⾛势和谐流畅。

盘区波浪舒展的旗形反转成功率更⾼。

3. 旗形盘区的上下趋势线倾斜度不⼤。

4. 旗形反转的盘区在时间和幅度上都与前波相匹配。

反转区时间多于前波时间的反转形态更可信。

5. 旗形顶可以理解为买⽅⼒量的“⼀⿎作⽓，再⽽衰，三⽽竭。

”竭者，尽也，为买盘耗尽。

6. ⾏情上涨⼀定幅度后，进⼊盘整区。

盘区内①、③点的趋势线与②、④点的趋势线基本平⾏，并且
倾斜度不⼤。

盘区波浪舒展。

当⾏情离开④点向⑤点⾏进时，就可以怀疑旗形顶的出现了。

旗形底
则反之。

三. 旗形反转的特点
1. 旗形反转是⼀种常见的反转形态，尤其是不标准的旗形反转⾮常多见，作为图形组合分析的⼀部
分，有实际意义。

2. 旗形反转也常在⼤周期上出现，⾮常标准的旗形反转出现不多。

3. 旗形顶具有更利落的后市，旗形底有时候多反复。

旗形顶有时候有⼀次回调，⽽旗形底则经常有⼀
次回调。

4. 旗形反转最保守的后市估计是突破④点。

5. 有模糊形态和七波结构。

七波结构的旗形反转⼀般盘区幅度不⼤，后市的幅度⼒度很可能巨⼤，图
2-80。

6. 最理想的旗形是在⾏情进⼊盘区前有⼀个回档，从⽽使盘区五波清晰，成功率更⾼,图2-81。

图2-81
7. 不标准的旗形反转后市幅度⽆保障。

8. 前波过快，⽽盘区时间和幅度过⼩的旗形反转，后市幅度⼀般很有限。

9. 旗形反转的天敌是强势(弱势)三波旗形整理，图2-82。

三波强势(弱势)旗形整理与旗形反转的辨认：
* 前波幅度不⾜够⼤。

* 盘区幅度⼩或波浪不舒畅，趋势线陡峭。

* ⾏情突破前⾼(低)点后，有⼗分严重的盘局。

* 参考均线和更⼤级别的⾏情。

图2-82
10. 多数旗形反转操作性能不好，没有单独操作价值。

11. 盘区倾斜度⼩、幅度窄、时间长的旗形反转后市幅度⼤，成功率⾼。

12. 前波由慢⽽快或由快⽽慢后出现的旗形反转，成功率会更⾼，图2-83。

13. 有的旗形反转前波幅度不⼤⽽旗形区幅度和时间都很⼤，图2-84。

图2-84
14. 有的旗形反转前波幅度和时间很⼤，⽽旗形区幅度和时间都不是很⼤，可认为此情况属于⾮充分反
转，并不是真正意义的旗形反转，图2-85。

图2-85
15. 条件充分的旗形反转有很⾼的成功率，⾼于三⾓形、矩形反转。

16. ⾏情在第5波时，⼀般未能得到均线系统⽀持。

17. 反转区的第3波幅度与第5波幅度相近，偏差约在±10%。

18. 反转区的时间多于前波时间的旗形反转可信度加⼤。

19. 有很多的旗形反转后市消耗时间与反转区时间接近。

20. 总结：标准旗形反转成功率⾼，但操作性能不好。

四. 旗形反转后市幅度的计算
1. 最保守的估计是突破④点，从⽽破坏旗形结构。

2. 标准的旗形反转可以按旗形的最后⼀波幅度估计后市⾏情:
计算公式：B点=⑤点±④⑤波幅度×N N取1.618、2、2.618 ... ...
3. 前波幅度不⼤⽽旗形区幅度和时间都很⼤的旗形反转计算不在此列，可以按反转区的最后⼀波幅
度，即④⑤波幅度的1.5倍保守计算后市。

4. 计算偏差较⼤，注意参考更⼤周期⾏情估算后市。

五. 旗形反转的操作策略
1. 参考更⼤周期⾏情的长期均线，判断⾏情是否有反转的需要。

2. 进场点计算：
A. 台阶法：可利⽤台阶法对⑤点进⾏估算，未来的⾏情将在其上下⼀带。

⑤点=③点-(③点-①点) 或⑤点=③点+(①点-③点)
B. 趋势线法：未来⾏情在其左右。

C. 回光返照现象。

D. 根据第3波幅度估算第5波幅度。

E. 可以利⽤图形组合和图形配合帮助判断⾏情和寻找进场时机。

3. 旗形反转本⾝不可单独操作，可在⾏情离开⑤点后，寻找新的机会进场操作，或在相关品种上寻找
进场机会。

4. 直接操作，⽌损难以设⽴。

六. 旗形反转实例分析
[实例1] 美元加元的旗形顶图2-86
图2-86
1. ①、③点之间66个点，③、⑤点之间59个点，⼤致1倍的关系。

2. 前波8天，旗形顶10天，后市7天。

3. 后市500点，④—⑤波是248点，为2倍多⼀点的关系。

4. 第3波幅度279点，第5波幅度248点，为89%⽐例。

5. 前波幅度⼤，旗形盘区波浪清晰流畅，时间充⾜，为标准旗形顶。

[实例3] ⼤型旗形顶英镑美元图2-88
图2-88
1. ①、③点之间170个点，③、⑤点之间180个点，⼤致1倍的关系。

2. 其最临近的前波是22周，旗形顶24周，后市21周。

3. 后市4070点，④—⑤波是1420点，为2.618倍多的关系。

4. 第3波幅度1510点，第5波幅度1420点，为94%⽐例。

5. 旗形盘区波浪清晰流畅，倾斜度⼩，时间很长。

[实例4]七波旗形顶图2-89
图2-89
1. 旗形反转的前波幅度是5.68，盘区消耗时间是33周。

2. 旗形反转区消耗时间⾮常长。

反转区幅度较⼤，波浪为七波结构。

3. 后市计算：
1.618倍位置 16.98-(16.98-1
2.10)1.618=9.08
2 倍位置 16.98-(16.98-12.10)2 =7.22
2.618倍位置 16.98-(16.98-12.10)2.618=4.20
4. ⑤点离场，可避免约60%的风险。

5. 股票中，可以参考的相关品种⾮常多，可以利⽤图形配合判断本图形的⼤⽅向，这使形态⽅向的辨
认变得⾮常容易。