证券市场基础知识模拟试卷(4)有答案.doc

《证券市场基础知识》练习四
一、单项选择题（每题0.5分共30分）
1、商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有的__________ 凭证。

A 所有权或使用权
B 租赁权或转让权
C 收益权或处分权
D 使用权或转让权
2、有价证券是___________的一种形式。

A 商品证券
B 权益资本
C 虚拟资本
D 债务资本
3、证券持有人面临预期收益不能实现，是证券的特征。

A 期限性
B 收益性
C 流动性
D 风险性
4、股份有限公司发行股票所筹集的资本属于________，通过发行债券所筹集的资本属于
___________。

A 借入资本；自有资本
B 自有资本；自有资本
C 自有资本；借入资本
D 借入资本；借入资本
5、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的 _________ 业务。

A 政策性
B 公开市场操作
C 投融资
D 保值增值
6、1999年11月4日，_____________的通过，标志着金融业分业制度的终结。

A 格拉斯-斯蒂格尔法案
B 巴塞尔协议
C 金融服务现代化法案
D 证券交易所法
7、股权分置改革为中国资本市场优化资源配置奠定了___________基础。

A 法律
B 政策
C 制度
D 市场化
8、股东权利的转让。

A 可以只转让股票而保持股东权利
B 可以只转让股东权利而不转移股票
C 是股东权利与股票同时转让
D 股东权利与股票转让不相关
9、股票的资本利得是指__________。

A 股息
B 红利
C 股票买卖的差价
D 股息和红利
10、股票以面值作为发行价，称为___________。

A 平价发行
B 溢价发行
C 折价发行
D 均价发行
11、股票现值是指将__________按必要收益率和有效期限折算成今天的价值。

A 股票期值
B 股票内在价值
C 股票市价
D 股票账面价值
12、一般情况下，经济周期变动通过_____________的环节影响股票价格。

A 经济周期变动—公司利润增减—股息增减—投资者心理变化—供求关系变化—股价
变化
B 经济周期变动—投资者心理变化—公司利润增减—股息增减—供求关系变化—股价
变化
C 经济周期变动—公司利润增减—投资者心理变化—股息增减—供求关系变化—股价
变化
D 经济周期变动—供求关系变化—公司利润增减—股息增减—投资者心理变化—股价
变化
13、与优先股相比，普通股票的风险__________。

A 较小
B 相同
C 较大
D 不能确定
14、法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入
公司形成的股份。

A 自有资产
B 净资产
C 依法可支配的资产
D 受托管的资产
15、债务人为了弥补自己临时性资金周转短缺可以发行__________。

A 短期债券
B 中期债券
C 长期债券
D 以上均不正确
16、债券人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金是指
的债券的__________。

A 偿还性
B 流动性
C 安全性
D 收益性
17、公司发行债券的主要目的是__________。

A 改变本身的资产负债结构
B 获利
C 避税
D 满足经营需要
18、没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程
的债券是_____________。

A 实物债券
B 凭证式债券
C 记帐式债券
D 零息债券
19、中期国债是指__________年以上，__________年以下的国债。

A 1； 10
B 2； 10
C 5； 10
D 5； 20
20、下列不属于记账式国债的特点的是___________。

A 安全性好
B 流通性好
C 适合长期国债的发行
D 降低证券的发行成本
21、证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券是___________。

A 中央银行票据
B 商业银行次级债
C 证券公司债
D 证券公司短期融资券
22、公司债券的发行主体是__________。

A 银行
B 非银行的金融机构
C 股份公司
D 政府
23、证券投资基金在英国和我国香港地区被称为“____________”。

A 单位信托基金
B 证券投资信托基金
C 共同基金
D 信托基金
24、公司型基金通过发行______________募集资金。

A 基金份额
B 普通股票
C 债券
D 优先股票
25、基金的收益率与股票市场平均收益率最接近的是____________。

A 指数基金
B 股票基金
C 债券基金
D 货币市场基金
26、严格意义上最早出现的交易所交易基金ETF由______________推出。

A 多伦多证券交易所
B 美国证券交易所
C 纽约证券交易所
D NASDAQ
27、在公司型基金中，基金份额持有人通过____________选举产生董事会行使决策权。

A 基金受益人大会
B 股东大会
C 董事会
D 基金三方当事人大会
28、基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率），____________。

A 逐月计提，按年支付
B 逐周计提，按月支付
C 逐日计提，逐周支付
D 逐日计提，按月支付
29、按照《企业会计准则》和中国证监会相关规定，对基金资产估值时，对存在活跃市场的
投资品种，如估值日有市价的，应采用__________确定公允价值。

A 市价
B 最近交易市价
C 参考类似投资品种的现行市价
D 对最近交易的市价进行调整
30、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动是金融衍生工具的
____________特征。

A 跨期性
B 杠杆性
C 联动性
D 不确定性或高风险性
31、美国《1980年银行法》废除了Q条例，规定从1980年3月起分6年逐步取消对定期存
款和储蓄存款的____________。

A 最低利率限制
B 最高利率限制
C 最低和最高利率限制
D 最低或最高利率限制
32、期货合约唯一的变量是基础金融工具的__________。

A 交易单位
B 合约月份
C 最后交易日
D 交易价格
33、外汇风险中最常见且最重要的风险是____________。

A 商业性汇率风险
B 债务性风险
C 储备风险
D 结算风险
34、美国短期国库券期货按国际货币市场指数报价，该指数____________。

A 以国库券的年贴现率来计算
B 以100与国库券的年贴现率的差价来计算
C 以国库券的年收益率来计算
D 以100与国库券的年收益率的差价来计算
35、严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买
卖，赚取差价，称为____________。

A 跨品种套利
B 跨期限套利
C 跨市场套利
D 跨数量套利
36、下列关于金融期权的交易双方的潜在盈亏的说法正确的是____________。

A 买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的
B 买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的
C 双方的潜在盈利和亏损都是无限的
D 双方的潜在盈利和亏损都是有限的
37、期权的实际价格等于____________。

A 内在价值
B 时间价值
C 内在价值减时间价值
D 内在价值加时间价值
38、实行公开管理原则的证券发行制度是___________。

A 注册制
B 核准制
C 审核制
D 保荐人制
39、通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式是___________。

A 定向发行
B 承购包销
C 招标发行
D 市场发售
40、根据我国《公司法》的规定，股票发行价格不得____________票面金额。

A 等于
B 高于
C 低于
D 二倍于
41、以募满发行额为止的中标者最高收益率作为全体中标者的最终收益率，所有中标者的认
购成本是相同的招标方式是___________。

A 以价格为标的的荷兰式招标
B 以价格为标的的美式招标
C 以收益率为标的的荷兰式招标
D 以收益率为标的的美式招标
42、根据我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的最高权力机构是
__________________。

A 会员大会
B 理事会
C 监察委员会
D 董事会
43、证券大宗交易的交易时间是证券交易所________________。

A 正常交易日收盘后的限定时间
B 正常交易日收盘前的限定时间
C 正常交易日收盘后的任意时间
D 正常交易日收盘前的任意时间
44、下列不属于场外交易市场特点的是___________。

A 采用做市商制度
B 是无形分散的市场
C 交易成本较高
D 受法律法规约束较少
45、中关村科技园区非上市股份有限公司股份挂牌报价转让实行__________。

A 注册制
B 审核制
C 核准制
D 备案制
46、按照《证券法》的要求，设立证券公司，至少应当具备下列条件：主要股东具有持续盈
利能力；信誉良好；最近三年无重大违法违规记录；净资产不低于人民币_____。

A 五千万元
B 一亿元
C 二亿元
D 五亿元
47、以下哪一项是证券公司从事证券经纪业务的禁止性行为______________。

A 根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代
理买卖证券，如实进行交易记录
B 买卖成交后，按照规定制作买卖成交报告单交付客户
C 证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，并由交易经办人员以外
的审核人员逐笔审核，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致
D 未经国务院证券监督管理机构批准，为客户提供融资融券服务
48、以下哪一项是证券公司从事证券经纪业务的禁止性行为___________。

A 根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代
理买卖证券，如实进行交易记录
B 买卖成交后，按照规定制作买卖成交报告单交付客户
C 证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，并由交易经办人员以外
的审核人员逐笔审核，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致
D 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息
49、证券公司自营业务的执行机构是____________。

A 董事会
B 总经理
C 投资决策机构
D 自营业务部门
50、证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制，这属于证券公司内部控制的
________原则。

A 健全性
B 合理性
C 制衡性
D 独立性
51、中国证监会对各项风险控制指标设置预警标准，对于规定“不得超过”一定标准的风
险控制指标，其预警标准是规定标准的______。

A 100%
B 90%
C 80%
D 60%
52、证券公司的风险控制指标规定，证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、
证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币____________。

A 2000万元
B 5000万元
C 1亿元
D 2亿元
53、《中华人民共和国公司法》的核心旨在。

A 规范公司的经营行为
B 规范公司法人治理结构的关系
C 明确股东会、董事会、监事会的权利与职责
D 保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序
54、《中华人民共和国证券投资基金法》的__________章具体明确了从业人员资格规定。

A 总则
B 基金管理人
C 基金托管人
D 监督管理
55、《中华人民共和国刑法》规定，犯有提供虚假财务会计报告罪，对公司直接负责的主管
人员和其他直接责任人员，处____年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处__________ 罚金。

A 2；1万元以上10万元以下
B 4；3万元以上30万元以下
C 3；2万元以上20万元以下
D 5；4万元以上40万元以下
56、《证券公司风险处置条例》规定，当证券公司治理混乱、管理失控，或者挪用客户资产
且不能自行弥补，或者在证券交易结算中多次发生交收违约、交收违约数额较大，或者风险控制指标不符合规定、发生重大财务危机时，中国证监会可以采取的风险处置措施是___________。

A 停业整顿
B 托管
C 接管
D 行政重组
57、《证券发行与承销管理办法》规定，公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超
过向战略投资者配售后剩余发行数量的_________。

A30% B40%
C20% D50%
58、《上市公司证券发行管理办法》对上市公司非公开发行股票的规定是，股份自发行结束
之日起，__________内不得转让。

A 12个月
B 18个月
C 24个月
D 36个月
59、《证券市场禁入规定》规定，违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重
的，可以对有关责任人员采取_________的证券市场禁入措施。

A 1～3年
B 2～4年
C 3～5年
D 4～6年
60、证券监管部门对从事保荐业务的保荐代表人实行________。

A 核准制
B 注册制
C 审核制
D 许可制
二、多项选择题（每题1分共40分）
1、广义的有价证券包括很多品种，其中有____________。

A 商品证券
B 凭证证券
C 货币证券
D 资本证券
2、根据所服务和覆盖的上市公司类型，多层次证券市场可分为___________。

A 全球性市场
B 全国性市场
C 区域性市场
D 主板市场
3、目前保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，广泛涉足____________。

A各类政府债券 B 高等级公司债券
C基金 D 股票
4、证券业协会的主要职责有_____________。

A 提供交易场所与设施
B 协助证券监管机构组织会员执行有关法律
C 为会员提供信息服务，
D 组织培训和开展业务交流
5、根据我国政府对WTO的承诺，在加入后3年内，允许合资券商_____________。

A 开发咨询服务及其他辅助性金融服务包括公开收购及公司重组等
B 对所有新批准的证券业等给予国民待遇
C 允许在国内设立分支机构
D 直接从事B股和H股的承销和交易
6、证券按其所代表的权利本来存在与否可分为__________。

A 设权证券
B 证权证券
C 资本证券
D 要式证券
7、下列因素导致股价变动：__________。

A 公司资产净值增加
B 公司盈利减少
C 公司以现金形式派息
D 公司改组或者合并
8、股东大会的职权包括__________等。

A 决定公司的经营方针和投资计划
B 选举和更换非由职工代表担任的董事、监事
C 审议批准董事会报告
D 修改公司章程
9、我国按投资主体的不同性质将股票分为__________。

A 国家股
B 法人股
C 公众股
D 外资股
10、已完成股权分置改革的公司无限售条件股份有____________。

A 人民币普通股
B 境内上市外资股
C 境外上市外资股
D 其他
11、债券票面的基本要素有__________。

A 票面价值
B 偿还期限
C 票面利率
D 发行者名称
12、债券按付息方式分类可分为__________。

A 浮动利率债券
B 附息债券
C 零息债券
D 息票累积债券
13、政府用来弥补赤字的手段有__________。

A 举借国债
B 增加税收
C 向中央银行借款
D 动用历年盈余
14、我国发行的普通国债的总体情况大致是__________。

A 规模越来越大
B 期限趋于多样化
C 发行方式趋于市场化
D 市场创新日新月异
15、按照附新股认股权和债券本身能否分开划分，附新股认股权公司债券可分为__________。

A 可分离型
B 非分离型
C 现金汇入型
D 抵缴型
16、证券投资基金的主要投向是____________。

A 实业
B 股票
C 债券
D 房地产
17、我国《货币市场基金管理暂行办法》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进
行投资的金融工具主要包括___________。

A 1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单
B 剩余期限在397天以内（含397天）的债券
C 期限在1年以内（含1年）的债券回购
D 剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券
18、基金份额持有人的基本权利包括____________。

A 对基金收益的享有权
B 对基金份额的转让权
C 承担基金亏损或终止的有限责任
D 在一定程度上对基金经营决策的参与权
19、遇到时，可以暂停基金估值。

A 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时
B 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利
益，已决定延迟估值。

C 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

D 如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评
估基金资产的。

20、证券投资基金公开披露基金信息，不得有下列行为____________。

A 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
B 对证券投资业绩进行预测
C 违规承诺收益或者承担损失
D 诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构
21、下列金融产品属于金融衍生工具的有____________。

A 期货合同
B 股票
C 期权
D 互换
22、金融互换可分为____________。

A 货币互换
B 利率互换
C 股权互换
D 信用违约互换
23、金融期货交易与金融现货交易相比有以下不同：____________。

A 交易对象不同
B 交易目的不同
C 交易价格的含义不同
D 交易方式不同
24、除国债利率外，常见的参考利率包括____________。

A 伦敦银行间同业拆借利率
B 香港银行间同业拆借利率
C 欧洲美元定期存款单利率
D 联邦基金利率
25、按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可分为____________等。

A 股权类期权
B 利率期权
C 货币期权
D 金融期货合约期权
26、证券发行市场的作用主要体现在以下方面_____。

A为资金需求者提供筹措资金的渠道
B为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化
C 是宏观经济运行的晴雨表
D形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化
27、根据新股发行询价制度的规定,询价分为____________阶段。

A 初步询价
B 累计询价
C 投标询价
D 累计投标询价
28、《中华人民共和国证券法》规定，股份公司申请股票上市需要满足的条件包括
____________。

A 股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行
B 公司股本总额不少于人民币3 000万元
C 公开发行的股份达公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，
公开发行股份的比例为10%以上
D 公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
29、中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行______________。

A 运行独立
B 代码独立
C 监察独立
D 指数独立
30、股份报价转让是指投资者委托证券公司，为其转让中关村科技园区非上市股份有限公司
股份进行__________的股份转让方式。

A 代理开户
B 代理报价
C 成交确认
D 股份过户
31、按照《证券法》的要求，设立证券公司应当具备的条件是__________等。

A 有符合法律、行政法规规定的公司章程
B 有符合《证券法》规定的注册资本
C 董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格
D .有完善的风险管理与内部控制制度
32、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立______。

A 融券专用证券账户
B 客户信用交易担保证券账户
C 信用交易证券交收账户
D 信用交易资金交收账户
33、以下属于证券公司自营业务内部控制的内容是_____________。

A 加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密工作等的管理
B 重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕
交易等的风险
C 建立、健全自营决策机构和决策程序，加强对自营业务的投资策略、规模、品种、
结构、期限等的决策管理
D 通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及
完善的交易记录保存制度等，控制自营业务运作风险
34、证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改
正。

证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：____________；责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选。

A 限制业务活动
B 责令暂停部分业务
C 限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利
D责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利
35、注册会计师申请证券许可证，应当符合下列条件：_____等。

A 所在会计师事务所已取得证券许可证
B 具有证券、期货相关业务资格考试合格证书
C 取得注册会计师证书1年以上
D 不超过60周岁
36、新《证券法》通过__________，完善了上市公司的监管制度，提高上市公司质量。

A 建立证券发行上市的保荐制度
B 增加上市公司控股股东或实际控制人、上市公司董事、监事、高级管理人员诚信义
务的规定和法律责任
C 提高发行审核透明度，拓宽社会监督渠道
D 公开信息制度
37、《证券公司监督管理条例》明确规定，客户的交易结算资金、委托资产属于客户，应当
与___________的自有资产相互独立、分别管理。

A 保险机构
B 证券公司
C 指定商业银行
D 资产托管机构
38、《首次公开发行股票并上市管理办法》对发行人的__________和业务的独立性提出了严
格要求。

A 资产
B 人员、
C 财务
D 机构
39、《证券市场禁入规定》规定，对违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严
重的下列人员，中国证监会可以根据情节严重的程度，采取证券市场禁入措施：__________。

A 发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员，其他信息披露义务人或者其他信
息披露义务人的董事、监事、高级管理人员
B 发行人、上市公司的控股股东、实际控制人或者发行人、上市公司控股股东、实际
控制人的董事、监事、高级管理人员
C 证券公司的董事、监事、高级管理人员及其内设业务部门负责人、分支机构负责人
或者其他证券从业人员
D 证券公司的控股股东、实际控制人或者证券公司控股股东、实际控制人的董事、监
事、高级管理人员
40、中国证监会证券公司风险处置办公室的主要职责是__________等。

A 组织研究、草拟证券公司风险监控、处置和重组的政策法规和工作方案，研究解决
风险处置中遇到的复杂疑难问题
B 指导、协调、监督、组织实施高风险证券公司的风险监控与重组工作
C 拟订证券公司风险处置方案，组织上海、深圳专员办、派出机构及有关中介机构参
与证券公司风险处置工作
D 就重大事项协调有关部委、司法机关和地方政府解决风险处置中的有关政策问题及
执行问题
三、判断题（每题0.5分共30分）
1、有价证券本身无价值，但由于它代表着一定量的财产权利，可以在证券市场上买卖和流
通，客观上具有了交易价格。

2、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。

3、公募证券必须采取公示制度，私募证券则无须采取公示制度。

4、证券市场是股票、债券等有价证券交易的场所。

5、证券是资本的存在形式，所以证券的价格实际上就是证券所代表的虚拟资本的价格。

6、从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与证券
市场交易，减少非理性的市场震荡。

7、证券中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构，包括证券公司和其他证券
服务机构。

8、信用制度的发展，使证券市场的产生成为必然。

9、股票的制作和发行必须经国务院证券监督管理机构的核准，任何个人或团体不得擅自印
制发行股票。

10、风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性，股票风险的内涵是投入本金的不安
全性。

11、优先股的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制。

12、《中华人民共和国公司法》规定，记名股票由公司背书方式或者法律、行政法规规定的
其他方式转让，转让后由公司将受让人的姓名或名称及住所记载于股东名册。

13、无面额股票分割时不需办理面额变更手续。

14、股票的期值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付
出的代价。

15、股价是对未来收入的预期，先于经济周期的变动而变动，因此，股价水平已成为经济周
期变动的灵敏信号或称先导性指标。

16、我国《公司法》规定，全体股东的货币出资金额不得低于注册资25%。

17、债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预。

18、一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些。

19、如果市场利率在持有债券期间发生变化，债券的资本利得就是自买入债券或是自上次付
息至卖出债券这段时间的利息收益表现形式。

20、浮动利率债券是指债券的利率在最高票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予
以定期调整。

21、与股票相比，债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此是一种
有期投资。

22、流通国债可以不记名也可以记名，而非流通国债必须是记名的。

23、储蓄国债（电子式）的发行对象不限于个人，机构也允许购买或者持有。

24、目前我国开放式基金成为基金设立的主流形式。

25、按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

26、封闭式基金有固定的封闭期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通
过并经主管机关同意可以适当延长期限。

27、国债基金的收益率与市场利率成正比。

28、成长型基金、收入型基金、平衡型基金按成长潜力由低到高排序依次为：成长型基金、
收入型基金、平衡型基金。

29、由于指数型ETF采用指数化投资策略，除非指数有变，一般受托人不用时常调整股票
组合。

30、基金管理人未按规定召集或者不能召集基金份额持有人大会时，由基金持有人召集。

31、不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少
的净投资是金融衍生工具的特征之一。

32、以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量，用于转移或防范信用风险的金融
衍生工具是信用衍生工具。

33、目前，我国主要外汇银行均开设远期结售汇业务，在新加坡、我国香港等地，还广泛存
在着可交割的人民币远期交易（人民币NDFs）。

34、期货交易的保证金是买卖双方履行其在期货合约中应承担义务的财力担保，起履约保证
作用。

35、期货交易所规定的大户报告限额大于限仓限额。

36、现货价格与期货价格在走势上具有收敛性，即当期货合约临近到期日时，现货价格与期
货价格将逐渐相等。

37、期权交易实际上是一种双方权利的有偿让渡。

38、在注册制发行制度下，发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未
被证券监管机构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准。

39、全额包销指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，同时承销商
无需承担全部风险的承销方式。

40、债券的发行价格可以分为平价发行、折价发行、溢价发行。

41、证券交易所内的证券交易价格往往被投机者操纵，不能作为引导资本流动的信号。

42、上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票（即S股）实施特别。