江苏自考07524公司理财计算题公式总结及复习题答案

江苏自考07524公司理财计算题公式总结及复习题答案
公司理财计算题
第二章：财务比率的计算（一）反映偿债能力的指标1、资产负债率=
资产总额负债总额×100%=所有者权益
负债长期负债
流动负债++×100%（资产=负债+所有者权益）
2、流动比率=
流动负债
流动资产
×100%
3、速动比率=
流动负债速动资产×100%=流动负债待摊费用
存货预付账款流动资产---×100%
4、现金比率=
流动负债
短期投资短期有价证券货币资金现金)
()(+×100%
(二)反映资产周转情况的指标1、应收账款周转率=
平均应收账款余额赊销收入净额=
2
--÷+期末应收账款）（期初应收账款销售退回、折让、折扣
现销收入销售收入2、存货周转率=
平均存货销货成本=
2
÷+期末存货）（期初存货销货成本
习题：
1、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=50%、流动
负债=1000万元，该公司流动资产只包括货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目（其中短期投资是货币资金的4倍）。

要求：根据上述资料计算货币资金、短期投资、应收账款和存货四个项目的金额。

2、某公司20××年末有关财务资料如下：流动比率=200%、速动比率=100%、现金比率=20%、资产
负债率=50%、长期负债与所有者权益的比率为25%。

要求：根据上述资料填列下面的资产负债表简表。

资产负债表（简）
（单位：元）
项
目
金
额
项
目
金
额
货币资金应收账款存货固定资产（）（）（）（）流动负债长期负债所有者权益
（）（）（
）
资产总计
（
）
负债及所有者权益总计
1000003、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86万元、年末存货90万元，
本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本
为560万元。

要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。

4、某公司20××年度全年销售收入为600万元，其中现销收入为260万元，没有销售退回、折让
和折扣，年初应收账款为30万元，年末应收账款比年初增加了20%，则应收账款周转率应该是多少？
5、某公司20××年度全年销货成本为400万元，年初存货为50万元，年末存货比年初增加了20%，
则存货周转率应该是多少？
第三章：货币时间价值
1、单利：终值F n=P·(1+i·n)【公式中i为利率，n为计息期数】
现值P=F n/(1+i·n)
2、复利：终值F n=P·CF i,n=P·(1+i)n【公式中(1+i)n称为复利终值系数，简写作CF i,n】
现值P=F n·DF i,n=F n/(1+i)n【公式中1/(1+i)n称为复利现值系数，简写作DF i,n】3、年金：终值F n=R·ACF i,n【公式中ACF i,n是年金终值系数的简写，R为年金，n为年金个数】
现值P=R·ADF i,n【公式中ADF i,n是年金现值系数的简写】
习题：
1、某公司从银行取得贷款600000元，年利率为6%，按复利计息，则5年后应偿还的本利和共是
多少元？（CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747）
2、某公司计划在5年后以600000元更新现有的一台设备，若年利率为6%，按复利计息，则现在
应向银行存入多少钱？（CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747）
3、某公司计划在10年内每年年末将5000元存入银行，作为第10年年末购买一台设备的支出，
若年利率为8%，则10年后可积累多少资金？（ACF0.08,10=14.487，ADF0.08,10=6.710）
4、某人计划在10年中每年年末从银行支取5000元以备零用，
若年利率为8%，现在应向银行存入
多少钱？（ACF0.08,10=14.487，ADF0.08,10=6.710）
5、某公司现在存入银行一笔现金1000000元，年利率为10%，拟在今后10年内每年年末提取等额
现金作为职工奖励基金，则每年可提取多少现金？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）
6、某人计划从现在起连续10年每年年末存入银行一笔款项，作为5年后买房的资金，该资金需
要1000000元，若银行年利率为10%，则从现在起每年年末要存多少钱？（ACF0.1,10=15.937，ADF
=6.145）
0.1,10
第五章
1、债券发行价格
发行价格=年利息×ADF i,n+面值×DF i,n
=(面值×债券票面利率)×ADF i,n+面值×DF i,n
【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i为债券发行时的市场利率】
2、融资租赁的租金（等额年金法）
年租金(R)=设备价值(P)/ADF i,n【公式中的i为出租费率，i=年利率+手续费率】
习题：
1、某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券1000万元，每年年末付息一次，
到期一次还本，发行时市场利率为6%，请计算该债券的发行价格为多少？
2、某公司从租赁公司租入一套设备，价值为1000万元，租期为8年，合同约定租赁年利率为6%，
手续费为设备价值的2%，租金每年年末支付一次。

要求用等额年金法计算该公司每年年末应支付的租金是多少？
第六章
（一）资本成本的计算
1、单项资本成本（个别资本成本）的计算
长期借款
【利息可以抵税】
利息
长期债券
资本占用费
优先股【股利不能抵税】资本成本
股利
普通股
资本筹集费
留存收益（不必考虑筹资费用）
资本成本=
筹资净额资本占用费=筹资费用筹资总额）或股利（利息--1T ?= 筹资费率）
（筹资总额）或股利
（利息-1-1??T 【该公式为资本成本的定义公式，可用于计算单项资本成本，公式中的T 为所得税税率。

】普通股资本成本= 筹资费率）（筹资额预期年股利额
-1?+股利增长率
=
筹资费率）
（筹资额预期年股利率
筹资额-1??+股利增长率
【股利率=
每股市价
每股股利
】
2、加权平均资本成本（综合资本成本、最低回报率）的计算
加权平均资本成本=∑(单项资本成本×每种筹资方式的筹资额占筹资总额的比重)（二）财务杠杆系数的计算1、财务杠杆系数：DFL= I
EBIT EBIT
-【EBIT 为息税前利润，I 为利息】
如果公司股本中含有优先股，则：DFL=
)
1/(T PD I EBIT EBIT
---【PD 为优先股股利】
2、普通股每股税后利润：EPS =
N
T I EBIT )
1()(-?-【N 为流通在外的普通股股数】
习题：
1、某公司为扩大经营规模拟筹资800万元，筹资方案如下表：
筹资方式筹资额（万元）
资本成本(%)
长期借款806长期债券3208普通股
400
15。