基于研发补贴类别的研发投入与专利产出关系研究——基于深圳中小板上市企业的经验证据
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Ａ ｐ ｒ ． ２ ０１ ３
华 ３，２ Ｏ Ｏ ６ ） ，包 括 了一些 中小 企业 ，这样 税 收激
陈德智［ １ ５ ］（ ２ Ｏ Ｏ ９ ）以 １ ３ ２ 家全球顶尖 Ｒ ＆ Ｄ企业 ｌ ０ 年的面板数据为样本，对 Ｒ ＆ Ｄ经费投入与专利产
出的相关性 进行 了实证研究 ，也 得到 了 Ｒ ＆ Ｄ经 费
２ ０ ０ ６ ；朱云欢 ，张明喜［ 引，２ ０ １ ０ ） ，从微观角度的 研究则主要考察了研 发补贴对企业研发投入的影
响作 用 （ 唐清 泉 等【 ５ ］ ，２ ０ ０ ８ ） ，而对 研 发 补贴 是 否
额。具体实施 时，当 Ｒ ＆ Ｄ投资的 目 标不是以整体
回报 为衡 量 标 准 ，则 优 先考 虑 直 接 补 贴 的方 式 ， 因其 可 以集 中于 特 定 的部 门 和 特 定 的技 术 领 域 ， 以修补 其 弱点 ，强化 其 优 势 。而税 收优 惠 则 产 生 于Ｒ ＆ Ｄ活动 技术 领域 和行业 的 非歧 视性 本 质 ，这 样 的激 励措施 被 用 来 鼓励 每个 企 业 ，从 而 使 得公
第４ 期（ 总第 ２ ３ ４ 期） ２ ０ １ ３ 年 ４月
工 业技 术 经 济
ｏ ｆＩ ｎ ｄ ｕ ｓ ｔ ｒ ｉ ａ ｌＴ ｅ ｃ ｈ ｎ ｏ ｌ ｏ ｇ ｉ ｃ ａ ｌ Ｅ ｃ ｏ ｎ ｏ ｍｉ ｃ ｓ
Ｎ ｏ ． ４（ Ｇ ｅ ｎ ｅ ｒ 。Ｎ ｏ ． ２ ３ ４ ）
．
０１ ２ ３
究 中 ，有 近 半 数 的 研究 结 论 是 无 效 的 。 目前 ，国 内已有 的研究 多 从宏 观角 度 的研 究较 多 （ 程华 ３，
展 （ 米加宁等 Ｊ ，２ ０ ０ ３ ） ；而税收优惠的对象和范
围则 十分 广 泛 ，同时也 更 加 注 重 市场 的力 量 ，企
业可以根据需要 自行 决定 Ｒ ＆ Ｄ投入 的方 向和数
政策 工具 ，以降低企业 Ｒ ＆ Ｄ投 入成 本 ，刺 激企 业 增加 Ｒ ＆ Ｄ投人 。直 接补贴 ，主要通 过政 府 直接 拨
“ 市场失灵”理论及增强本 国企业国际竞争力的需 要 。但 Ｒ ＆ Ｄ补贴是否能起到作用仍存在争议。从 理论上讲 ，Ｒ ＆ Ｄ补贴如果超过 了一定 限度 ，则补
低企业 Ｒ ＆Ｄ成本的作用 ，本 文以深圳 中小板上 市企业为样本 ，研 究 了我 国的 Ｒ ＆ Ｄ补贴是 否促进 了企业创
新绩效 的提 高，直接补贴和税收优 惠的作 用效果是 否存 在差 异。实证 结果表 明 ，Ｒ ＆ Ｄ直接 补贴和 税收优 惠在 Ｒ ＆ Ｄ投 资和专利产 出之 间起 到 了正向调 节作 用，且 Ｒ ＆ Ｄ直接补 贴的正 向调节作用更为显著 。 ［ 关键词） Ｒ ＆ Ｄ投入 Ｒ ＆ Ｄ补贴 专利
作者简介 ｔ关勇军 ，广西科技大学财经 学院副教授 ，中南大学商学院博士。研究方 向：财务管理 与技术创新管理 。瞿曼 ，广西科技大 学财经学院副教授。研究方 向 ｔ 财务管理与技术创新管理 。王艳 ，中南大学商学院讲师 ， 博士 。研究方向 ：财务管理与技
术 创新 管 理 。
一
２ ５ ～
基 于研 发 补 贴 类 别 的研 发 投 入 与 专利 产 出关 系研 究
— —
基 于深圳 中小板 上 市企 业 的经 验证 据
关 勇军 ・ 瞿 曼 王 艳
。（ 广 西 科技 大学 ，柳州 ５ ４ ５ ｏ ｏ ６ ）
［ 摘
（ 中南 大学 ，长沙
４ ￣ ｏ ｏ ８ ３ ）
要］ Ｒ ＆ Ｄ补贴是政 府干顸企业技 术创新 活动 的一个重要措施 ，其具有增加 企业 Ｒ ＆ Ｄ资金 ，降
第４ 期（ 总第 ２ ３ ４ 期）
２ ０ １ ３年 ４月
工业 技 术 经 济
ｏ ｕ ｒ ｎ ａ ｌ ０ ｆＩ ｎ ｄ ｕ ｓ ｔ ｒ ｉ ａ ｌ Ｔ ｅ ｃ ｈ ｎ ｏ ｌ ｏ ｔ ｒ ｉ ｃ ａ ｌ Ｅ ｃ ｏ ｎ ｏ ｍｉ ｃ ｓ
Ｎ ０ ． ４（ Ｇ ｜ ｍ 啪ｌ 。Ｎ ｏ ． ２ ３ ４ ）
税 收优 惠的作用 效果是 否存 在差 异等 。
２ 理 论 分 析 与研 究假 设
２ ． １ Ｒ ＆ Ｄ补贴 类别及 其 比较
些Ｏ Ｅ Ｃ Ｄ国家，政府对企业的直接补助 已经 占到
Ｇ Ｄ Ｐ的 ０ ． １ ％ （ Ｏ Ｅ Ｃ Ｄ Ｃ ，２ ０ ０ ８ ） 。这 主 要 是 基 于
各国政府主要采用税 收优惠和直 接补贴 ２ 种
ＤＯＩ ： １ Ｏ． ３ ９ ６ ９ ｉ ｓ ｓ ｎ． １ ０ ０ ４—９ １ ０ Ｘ． ２ ０ １ ３． ０ ４． ０ ０ ４
（ 中图分类号）Ｆ １ ２ ４ ． ３ （ 文绝对 多 数 的发 达 国家 都 采用 直 接 补 助 或 者税 收优 惠 的方 式补贴 企业 的 Ｒ ＆ Ｄ活动 ，在 一
贴 就会 因为 无法 刺激 企业 更多 的 Ｒ ＆ Ｄ投 入 而丧 失
款、财政援助、低息贷款等形式 ，税 收优惠则通 过降低企业税 收负担的形式 。相 比较而言 ，直接 补贴则带有浓厚的行政命令色彩 ，常用来支持关
键项 目、大企 业 、重点 行 业 部 门和关 键 技 术 的发
效果 ，从实证结论上看 ，Ｒ ＆ Ｄ补贴效果 的结论也 并不相 同，Ｄ ａ ｖ ｉ ｄ等【 ］（ ２ ０ Ｏ ０ ）所调查 的 １ ９项研
促进了企业创新绩效的提高却鲜有研究 ，本文将
以深圳 中小 板 上市 企业 为样 本 ，探 讨 我 国 Ｒ ＆ Ｄ补
贴措施 的效果。具体包括确定我国的 Ｒ ＆ Ｄ补贴是
否促进 了企业专利产出的提高 ，以及直接补贴和
共资源对私人 Ｒ ＆ Ｄ活动 的支持 面更加广 阔 （ 程
收稿 日期 ：２ ｏ ｌ ３ —Ｏ １ —２ ８ 基金项 目：广西哲社青年项 目 （ 项 目编号 ：ｌ ｌ Ｆ Ｃ Ｌ ０ ３ ４ ） ；国家 自然科学基金 （ 项 目编号 ：７ ０ ８ ７ １ １ ２ ２ ） 。
华 ３，２ Ｏ Ｏ ６ ） ，包 括 了一些 中小 企业 ，这样 税 收激
陈德智［ １ ５ ］（ ２ Ｏ Ｏ ９ ）以 １ ３ ２ 家全球顶尖 Ｒ ＆ Ｄ企业 ｌ ０ 年的面板数据为样本，对 Ｒ ＆ Ｄ经费投入与专利产
出的相关性 进行 了实证研究 ，也 得到 了 Ｒ ＆ Ｄ经 费
２ ０ ０ ６ ；朱云欢 ，张明喜［ 引，２ ０ １ ０ ） ，从微观角度的 研究则主要考察了研 发补贴对企业研发投入的影
响作 用 （ 唐清 泉 等【 ５ ］ ，２ ０ ０ ８ ） ，而对 研 发 补贴 是 否
额。具体实施 时，当 Ｒ ＆ Ｄ投资的 目 标不是以整体
回报 为衡 量 标 准 ，则 优 先考 虑 直 接 补 贴 的方 式 ， 因其 可 以集 中于 特 定 的部 门 和 特 定 的技 术 领 域 ， 以修补 其 弱点 ，强化 其 优 势 。而税 收优 惠 则 产 生 于Ｒ ＆ Ｄ活动 技术 领域 和行业 的 非歧 视性 本 质 ，这 样 的激 励措施 被 用 来 鼓励 每个 企 业 ，从 而 使 得公
第４ 期（ 总第 ２ ３ ４ 期） ２ ０ １ ３ 年 ４月
工 业技 术 经 济
ｏ ｆＩ ｎ ｄ ｕ ｓ ｔ ｒ ｉ ａ ｌＴ ｅ ｃ ｈ ｎ ｏ ｌ ｏ ｇ ｉ ｃ ａ ｌ Ｅ ｃ ｏ ｎ ｏ ｍｉ ｃ ｓ
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究 中 ，有 近 半 数 的 研究 结 论 是 无 效 的 。 目前 ，国 内已有 的研究 多 从宏 观角 度 的研 究较 多 （ 程华 ３，
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围则 十分 广 泛 ，同时也 更 加 注 重 市场 的力 量 ，企
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政策 工具 ，以降低企业 Ｒ ＆ Ｄ投 入成 本 ，刺 激企 业 增加 Ｒ ＆ Ｄ投人 。直 接补贴 ，主要通 过政 府 直接 拨
“ 市场失灵”理论及增强本 国企业国际竞争力的需 要 。但 Ｒ ＆ Ｄ补贴是否能起到作用仍存在争议。从 理论上讲 ，Ｒ ＆ Ｄ补贴如果超过 了一定 限度 ，则补
低企业 Ｒ ＆Ｄ成本的作用 ，本 文以深圳 中小板上 市企业为样本 ，研 究 了我 国的 Ｒ ＆ Ｄ补贴是 否促进 了企业创
新绩效 的提 高，直接补贴和税收优 惠的作 用效果是 否存 在差 异。实证 结果表 明 ，Ｒ ＆ Ｄ直接 补贴和 税收优 惠在 Ｒ ＆ Ｄ投 资和专利产 出之 间起 到 了正向调 节作 用，且 Ｒ ＆ Ｄ直接补 贴的正 向调节作用更为显著 。 ［ 关键词） Ｒ ＆ Ｄ投入 Ｒ ＆ Ｄ补贴 专利
作者简介 ｔ关勇军 ，广西科技大学财经 学院副教授 ，中南大学商学院博士。研究方 向：财务管理 与技术创新管理 。瞿曼 ，广西科技大 学财经学院副教授。研究方 向 ｔ 财务管理与技术创新管理 。王艳 ，中南大学商学院讲师 ， 博士 。研究方向 ：财务管理与技
术 创新 管 理 。
一
２ ５ ～
基 于研 发 补 贴 类 别 的研 发 投 入 与 专利 产 出关 系研 究
— —
基 于深圳 中小板 上 市企 业 的经 验证 据
关 勇军 ・ 瞿 曼 王 艳
。（ 广 西 科技 大学 ，柳州 ５ ４ ５ ｏ ｏ ６ ）
［ 摘
（ 中南 大学 ，长沙
４ ￣ ｏ ｏ ８ ３ ）
要］ Ｒ ＆ Ｄ补贴是政 府干顸企业技 术创新 活动 的一个重要措施 ，其具有增加 企业 Ｒ ＆ Ｄ资金 ，降
第４ 期（ 总第 ２ ３ ４ 期）
２ ０ １ ３年 ４月
工业 技 术 经 济
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Ｎ ０ ． ４（ Ｇ ｜ ｍ 啪ｌ 。Ｎ ｏ ． ２ ３ ４ ）
税 收优 惠的作用 效果是 否存 在差 异等 。
２ 理 论 分 析 与研 究假 设
２ ． １ Ｒ ＆ Ｄ补贴 类别及 其 比较
些Ｏ Ｅ Ｃ Ｄ国家，政府对企业的直接补助 已经 占到
Ｇ Ｄ Ｐ的 ０ ． １ ％ （ Ｏ Ｅ Ｃ Ｄ Ｃ ，２ ０ ０ ８ ） 。这 主 要 是 基 于
各国政府主要采用税 收优惠和直 接补贴 ２ 种
ＤＯＩ ： １ Ｏ． ３ ９ ６ ９ ｉ ｓ ｓ ｎ． １ ０ ０ ４—９ １ ０ Ｘ． ２ ０ １ ３． ０ ４． ０ ０ ４
（ 中图分类号）Ｆ １ ２ ４ ． ３ （ 文绝对 多 数 的发 达 国家 都 采用 直 接 补 助 或 者税 收优 惠 的方 式补贴 企业 的 Ｒ ＆ Ｄ活动 ，在 一
贴 就会 因为 无法 刺激 企业 更多 的 Ｒ ＆ Ｄ投 入 而丧 失
款、财政援助、低息贷款等形式 ，税 收优惠则通 过降低企业税 收负担的形式 。相 比较而言 ，直接 补贴则带有浓厚的行政命令色彩 ，常用来支持关
键项 目、大企 业 、重点 行 业 部 门和关 键 技 术 的发
效果 ，从实证结论上看 ，Ｒ ＆ Ｄ补贴效果 的结论也 并不相 同，Ｄ ａ ｖ ｉ ｄ等【 ］（ ２ ０ Ｏ ０ ）所调查 的 １ ９项研
促进了企业创新绩效的提高却鲜有研究 ，本文将
以深圳 中小 板 上市 企业 为样 本 ，探 讨 我 国 Ｒ ＆ Ｄ补
贴措施 的效果。具体包括确定我国的 Ｒ ＆ Ｄ补贴是
否促进 了企业专利产出的提高 ，以及直接补贴和
共资源对私人 Ｒ ＆ Ｄ活动 的支持 面更加广 阔 （ 程
收稿 日期 ：２ ｏ ｌ ３ —Ｏ １ —２ ８ 基金项 目：广西哲社青年项 目 （ 项 目编号 ：ｌ ｌ Ｆ Ｃ Ｌ ０ ３ ４ ） ；国家 自然科学基金 （ 项 目编号 ：７ ０ ８ ７ １ １ ２ ２ ） 。