第08讲人身保险第二部分

保底金额过后，则成为纯粹终身年金。
例如，一份趸缴保费10万元、从60岁开始支付的金额保底终身年金 （约定给付的年金总和至少等于购买价格，即10万元）
－ 如果被保险人死亡时，保险公司只支付了6万元，则保险公司将向保单受 益人继续支付余下的4万元。
－ 当保险公司支付的年金总和已经达到或超过10万元，则保险公司依据被 保险人生存与否决定是否继续给付。只要被保险人继续生存，保险公司 将继续给付，没有期限限制；如果被保险人死亡，则保险公司停止给付。
购买寿险
－ 为了在需要时积聚一笔资金，用以防范被保 险人早逝导致收入损失的财务风险。
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主讲：戴稳胜
给付条件不同
年金保险
－ 以年金领取人生存为给付条件，主要为被保 险人提供经济收入保障。
寿险
－ 以被保险人死亡为给付条件，主要为受益人 提供经济收入保障。
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主讲：戴稳胜
逆选择不同
更倾向于购买年金保险的人
（1）按“保单现金价值”、或者“所交保 险费（不计利息）与现金价值数额较高的”、 或者“合同约定的其他方式”，给付身故保 险金，本合同终止。
（2）高先生已领12万元（不足20万元）， 现受益人再领8万元。
（3）高先生已领32万元（超过20万元） ， 现停止给付。
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主讲：戴稳胜
2.4.2 定期年金
与年金领取人生存与否无关。
如一份5年期的定期确定年金
－ 给付5年，不论年金领取人是否生存。
从严格意义上讲，定期确定年金不是一种 保险产品，因为它不包含“生命不确定 性”。
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主讲：戴稳胜
条款示例
（1）普通终身年金 本公司自年金开始领取日起按年（或按
月）向被保险人给付年金，直至身故，本 合同对该被保险人的保险责任终止。
年金保险的给付期限可以是定期的，也可以 是终身的。
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主讲：戴稳胜
1.1 年金保险的含义
市场上年金保险通常包括两类：
养老年金保险 教育年金保险
养老保险通常采用年金保险的方式，本讲 中的年金保险主要指养老年金保险。
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主讲：戴稳胜
条款示例
某保险公司教育年金保险
在本合同有效期内，本公司负下列保险责任: 一、被保险人生存至15、16、17周岁的生效对应日，本公司每年按基本 保额的10%给付高中教育保险金。 二、被保险人生存至18、19、20、21周岁的生效对应日，本公司每年按 基本保额的30%给付大学教育保险金。在被保险人21周岁的生效对应日给付教 育保险金后，本合同终止。 三、被保险人身故，本公司退还保险单的现金价值，本合同终止。 四、投保人身故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定身体高度残疾 之日起，若被保险人生存，本公司于每年的生效对应日按基本保额的5％给付成 长年金，直至被保险人21周岁的生效对应日为止。 若投保人身故或身体高度残疾发生于缴费期内，从其身故或被确定身体高 度残疾之日起，免缴以后各期保险费，本合同继续有效。
影响不同
－ 随着人们预期寿命不断延长，这一趋势将使
年金生命表的安全边际逐渐减小，而寿险生 命表的安全边际将不断扩大，产生相反影响。
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主讲：戴稳胜
1.3.2 年金保险与寿险的相同点
（1）运用相同的风险汇聚技术 （2）定价原理相同
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主讲：戴稳胜
二、年金保险的分类
按年金购买主体划分 按年金缴费方式划分 按年金给付起始时间划分 按年金给付终止时间划分 按年金领取人数划分 按年金给付金额是否有保证划分
给付期间
保险公司向年金领取人提供给付的期间
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主讲：戴稳胜
2.3.2 延期年金
例：王女士在50岁时获得10万元现金收入，她用这笔现金购买了一份 终身年金，以便在60岁后按月领取年金收入。 年金类型
趸缴延期年金
累积期间
10年
给付期间（领取期间）
60岁起至终身
年金期间（给付间隔）
1个月
水平保费期缴年金 浮动保费期缴年金
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主讲：戴稳胜
2.3 按年金给付起始时间划分
即期年金 延期年金
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主讲：戴稳胜
2.3.1 即期年金
从年金购买之日起，满一个年金期间后就 开始给付的年金。
年金期间：相邻两次定期给付的时间间隔。
可以是按年给付，或按季给付、或按月给付。
趸缴即期年金（通常情形）
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主讲：戴稳胜
条款示例
（2）保证给付十年终身年金
本公司自年金开始领取日起按年（或 按月）向被保险人给付年金，保证给付十 年。如果被保险人未领满十年身故，其受 益人继续领取未满十年部分的年金，本合 同对该被保险人的保险责任终止；如果被 保险人十年后仍生存，本公司继续给付年 金，直至身故，本合同对该被保险人的保 险责任终止。
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主讲：戴稳胜
金额保底终身年金
例：高先生现年55岁，用趸缴保费购买了一 个10年延期金额保底年金，保费为20万元， 每年年初给付金额为2万元。假设高先生在 （1）60岁死亡，（2）70岁死亡，（3）80 岁死亡，保险公司的给付金额分别是多少？
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主讲：戴稳胜
金额保底终身年金
该保单是一份延期年金，在高先生满65 岁时开始给付。
－ 如果被保险人活过69岁（即被保险人已经领取了10年的年金）， 则保险公司依据被保险人生存与否决定是否继续给付。只要被 保险人继续生存，保险公司将继续给付，没有期限限制；如果 被保险人死亡，则保险公司停止给付。
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主讲：戴稳胜
例：期间保底终身年金的保证给付金额参照表
每1,000元累积价值的最低月度给付（元）
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20年 4.09 4.28 4.52 4.81 5.14 5.48 5.76 5.92
主讲：戴稳胜
金额保底终身年金
它保证在年金领取人生存期间定期给付，并保证年金给付总额至少等 于一个合同约定的金额。
－ 比如趸缴保费保单，通常约定为趸缴保费 － 比如期缴保费保单，通常约定为所交保费（不含利息） － 具体如何约定要依具体年金合同约定
根据中国人寿保险业经验生命表（2000—2003）
0.004 0.003 0.002 0.001
0
死亡率比较
年龄 非养老金（男） 养老金（男）
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主讲：戴稳胜
死亡率改善对保险公司的影响不同
任何生命表都有一定的安全边际。
寿险生命表
－ 安全边际意味着生命表中的死亡率将高于预 期死亡率。
年金生命表
－ 安全边际意味着生命表中的死亡率将低于预 期死亡率。
主讲：戴稳胜
一、年金保险概述
年金保险的含义 年金保险的机理 年金保险与寿险的比较
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主讲：戴稳胜
1.1 年金保险的含义
年金
一系列定期有规则的支付
年金保险
是投保人与保险公司签订的一种合同，保险 公司以年金领取人的生存为条件定期给付约 定的金额。
年金领取人和投保人可以是同一人，也可以 是不同的人，但通常情形是同一人。
年金保险与寿险的不同点 年金保险与寿险的相同点
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主讲：戴稳胜
1.3.1 年金保险与寿险的不同点
防范风险不同 给付条件不同 逆选择不同 死亡率改善对保险公司的影响不同
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主讲：戴稳胜
防范风险不同
购买年金保险
－ 为了在老年期间持续获得一笔资金，用以防 范因寿命过长而导致没有足够生活费用来源 的财务风险。
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主讲：戴稳胜
1.2 年金保险的机理
年金保险是基于生命的不确定性设计的。
早逝是一种风险，长寿也是一种“风险”。 生命不确定性带来的财务风险。
年金保险仍适用保险的基本机理。
风险汇聚 风险分担
人口老龄化导致了年金保险的需求增加。
中国已进入老龄化社会
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主讲：戴稳胜
1.3 年金保险与寿险的比较
保底期间过后，则成为纯粹终身年金。
保底期间越长，保费越高。
例如，一份从60岁开始每年年初支付的10年保底终身年金。
－ 保险公司承诺至少给付10年的年金，不论被保险人生存与否。
－ 如果被保险人在65岁死亡（即被保险人已经领取了6年的年金）， 则保险公司将向保单受益人继续支付后4年的年金，直至支付满 10年为止。
险责任终止。
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主讲：戴稳胜
条款示例
（4）定期确定年金 本年金给付期限分为十年、十五年和
二十年三种，由被保险人选择。本公司自 年金开始领取日起按年（或按月）向被保 险人给付年金。本公司保证给付约定期限 的年金，给付完约定期限的年金后，本合 同对该被保险人的保险责任终止。
－ 身体健康、预期死亡率低于平均水平的人
更倾向于购买人寿保险的人
－ 身体健康状况较差、预期死亡率高于平均水 平的人
逆选择导致死亡率差异
－ 年金死亡率明显低于寿险死亡率（见下页图）
使用不同生命表
－ 年金保险使用年金生命表
14 － 寿险使用寿险生命表
主讲：戴稳胜
年金保险和寿险的死亡率比较
死亡率 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 39 42 45 48
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主讲：戴稳胜
2.4 按年金给付终止时间划分
终身年金 定期年金 定期确定年金
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主讲：戴稳胜
2.4.1 终身年金
至少在年金领取人生存期间定期给付的年金，有的提供 更多的保证。 具体分为：
（1）纯粹终身年金（普通终身年金） （2）期间保底终身年金 （3）金额保底终身年金 后两者有时又称返还型年金
由于即期年金在购买后不久保险公司就开始给付，保 费通常采用趸缴形式，相应的保单称为趸缴即期年金。
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主讲：戴稳胜
2.3.2 延期年金
从年金购买之日起，超过一个年金期间后 开始给付的年金。
人们通常在工作期间购买延期年金，以满足 退休后的生活费用需要。
两个“期间”
累积期间
从投保人开始缴费到保险公司开始给付的期间
在约定期限内或年金领取人死亡之前（以 先发生者为准）定期给付的年金。
一旦约定期限届满或年金领取人死亡，给 付停止。
如一份10年期的限期生存年金
－ 最长给付期间是10年； － 若年金领取人在第5年死亡，给付立即停止。
保费相对较低。
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主讲：戴稳胜
2.4.3 定期确定年金
在约定期间内定期给付、约定期满后停止 给付的年金。
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主讲：戴稳胜
条款示例
（3）定期年金
本年金给付期限分为十年、十五年和二 十年
三种，由被保险人选择。本公司自年金开
始领取日起按年（或按月）向被保险人给付
年金，直至约定给付期限届满，本合同对该
被保险人的保险责任终止；如果被保险人在
约定给付期限届满前身故，本公司给付年金
至其身故时为止，本合同对该被保险人的保
首次给 付到达 年龄 40
只在生存 期间给付
4.13
保证给付期间
10年
15年
4.12
4.11
45
4.36
4.34
4.32
50
4.65
4.62
4.58
55
5.05
4.99
4.91
60
5.56
5.45
5.32
65
6.27
6.07
5.82
70
7.33
6.89
6.38
75以上 8.95
7.89册。
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主讲：戴稳胜
纯粹终身年金
仅在年金领取人生存期间定期给付的年金。 约定：
－ 从年金给付日开始，在被保险人生存期间， 保险公司按期向被保险人（即年金领取人） 支付年金。
－ 如果被保险人死亡，则保险公司停止年金给 付，保险责任终止。
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主讲：戴稳胜
期间保底终身年金
它保证在年金领取人生存期间定期给付，并保证给付期间不 少于约定期间。
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主讲：戴稳胜
1.1 年金保险的含义
年金保险合同的当事人
– 保险人 – 投保人
年金保险合同的关系人
– 被保险人
被保险人通常就是年金领取人，因为年金保险本质上 属于生存保险，年金通常在被保险人生存时给付给 被保险人（即年金领取人）。
– 受益人
有时年金领取人也可为保单约定的、除被保险人之外的 “受 益人”，这时通常被保险人死亡，而保险公司承诺的一些保底给 付尚未支付完毕，这剩余部分就支付给受益人。
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主讲：戴稳胜
2.1 按年金购买主体划分
个人年金
由个人或家庭缴费购买的年金。
团体年金（企业年金）
由单位出资，或由单位和个人联合出资购买 的年金。
享受的税收政策不同 监管和经营的方式不同
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主讲：戴稳胜
2.2 按年金缴费方式划分
趸缴年金
在购买时保费一次缴清的年金。
期缴年金
在一定时期内分期缴纳保费的年金。
第八章 人身保险
2019/8/12
Contents
定期寿险 终身寿险和两全保险
年金保险
意外伤害保险与健康保险 人身保险常见条款
2019/8/12
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主讲：戴稳胜
年金保险
广义上讲，年金是一系列定期付款。 在金融服务业，年金是指一种合同，根据该合同，作 为合同一方当事人的保险人承诺向指定个人作一系列 的定期支付，以换取趸缴期缴保费。 为了理解一种年金的具体运作原理，我们必须知道年 金的购买方式、年金给付的频率、年金给付的起始时 间、年金合同所规定的年金领取人个数、年金价值有 无保证或是否可变，而这些正可以当作年金分类的各 种标准。