法定存款准备

法定存款准备
一般性货币政策工具是对货币供给总量或信用总量进行调节和控制的政策工具包括法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务三大政策工具,俗称“三大法宝”。

(一)法定存款准备金政策
1.法定存款准备金政策的含义
2.法定存款准备金制度的基本内容
一般说来,法定存款准备金制度主要包括以下内容:①确定存款准备金制度的适用对象。

美国规定所有存款机构都必须执行联邦储备体系的缴存存款准备金的规定中国存款准备金制度适用于各种银行、信用社、信托投资公司及财务公司等。

②规定法定存款准备金比率。

凡商业银行吸收的存款,必须按照法定比率向中央银行缴存定的准备金,其余部分才能用于放款或投资。

③规定可充当法定存款准备金的内容，一般而言,规定只有存入中央银行账户的存款才能充当法定准备金,而商业银行持有的其他资产不能充作法定准备金。

④规定存款准备金的计提基础。

对于计提准备金账户余额,有两种不同方式确定。

一种是按照考核期内的日平均存款余额作为计提基数，另一种是按照考核期末存款负债余额计提。

此外,存款准备金制度还包括了存款准备金的付息标准和存款准备金持有期的考核办法等内容。

3.法定存款准备金政策的作用
(1)保证商业银行等存款货币机构资金的流动性。

法定存款准备金制度的建立强制银行等存款货币机构将准备金存入中央银行,可从制度上保证它们的流动性和清偿力。

(2)集中一部分信贷资金。

存款准备金缴存中央银行,使中央银行集中了部分信贷资金以履行其职能,如办理银行同业之间的清算,向金融机构提供信用贷款和再贴现贷款等。

3)调节货币供给总量。

法定存款准备金率的调整将直接影响商业银行等存款货币机构创造派生存款的能力,从而影响货币乘数。

4.法定存款准备金政策工具的优缺点
法定存款准备金政策作为一种货币政策工具,其优点是:对货币供给量具有极强的影响力,力度大、速度快、效果明显。

但也存在明显的局限性:①法定存款准备金政策作用力猛烈,对经济震荡大。

即使中央银行对法定存款准备金率的调整幅度很小,也会引起货币供给量的巨大波动,因而不能作为中央银行的日常操作工具。

②法定存款准备金政策对各类银行的影响不一样。

法定准备金率的提高,可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。

5.我国的存款准备金制度
我国在1984年开始建立存款准备金制度,并多次对准备金制度进行了改革。

此外,我国法定存款准备金率也经过了多次调整。

1984年开始实施存款准备金制度时规定的存款准备金率为3档:企业存款20%,农村存款25%,储蓄存款40%。

由于比例过高,且准备金率的确定并不合理,于是1985年改为统一的10%。

此后为了配合紧缩性货币政策的实施,1987年上调为12%,1988年再上调为13%。

1989年进一步规定各专业银行需在13%的法定准备金之外,再缴存5%的备付金。

1998年将法定准备金率下调为8%。

1999年由8%下调至6%,以增加资金供给,刺激经济增长。

2003年由6%上调为7%,主要目的是为了防止货币信贷总量过快增长。

2004年开始实行差别存款准备金率制度,并将存款准备金率由7%上调至7.5%。

2006年我国3
次调高了存款准备金率。

2007年,我国连续10次调高了存款准备金率,目的是加强银行体系流动性管理,保持物价水平的基本稳定。