钢板仓项目投资测算报告表

钢板仓项目投资测算报告表
一、项目投资背景分析
（一）面临的机遇
从全球来看，当前新一轮产业革命方兴未艾，全球制造业格局面临重大调整。

云计算、大数据、新能源等战略性新兴产业领域技术日渐成熟，当前产业化曙光将更多显现；新国际经贸规则密集制定，“一带一路”战略成为国际合作重要内容，为国家制造业转型升级、创新发展带来新的机遇。

从全国来看，中国经济已经步入新常态。

传统产业相对饱和，但基础设施互联互通和一些新技术、新产品、新业态、新商业模式的投资机会大量涌现。

新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步推进，为战略性新兴产业发展提供广阔空间。

国家深入实施“中国制造2025”、“互联网+”、大数据发展战略，为战略性新兴产业发展带来了重大机遇。

（二）存在的挑战
一是新兴产业市场需求仍待释放。

全球经济低速增长、中国经济进入新常态，将在一段时间内压缩总需求。

部分战略性新兴产业依赖终端补贴，市场内生需求仍待培育。

二是研究开发风险较大。

战略性新兴产业技术、商业模式和终端
产品成熟度较低，核心产业技术储备不足，导致关键设备、关键技术
均落后于国际领先水平并基本依赖进口。

企业尚未真正成为技术创新
的主体，产学研用紧密结合机制没有形成。

与全球先进水平相比，技
术实力仍然有限，研究开发面临较大不确定性。

三是要素约束趋于多重化。

经过多年高强度开发，在土地空间、
劳动力、管理水平、生产技术、环境等关键资源方面的约束不断加大。

四是配套改革难度加大。

经济体制、行政体制、法制建设、社会
治理等服务于战略性新兴产业发展的重大体制改革步入深水区，协同
推进任务艰巨。

总体来看，当前，战略性新兴产业发展面临的机遇大于挑战，仍
然处于可以大有作为的战略机遇期。

钢板仓始于20世纪初，先后经历了四个发展阶段，目前处于多样
化发展阶段。

目前，我国生产建造及引进的钢板仓多应用于农业、粮油、冶金、建材等行业，大部分作为暂存仓、中转仓、原料仓、成品
仓等使用。

未来，我国钢板仓将纳入更多的新材料、新技术、新工艺，与现有成熟技术不断融合，具有广阔的应用前景。

钢板仓产生于20世纪初，国外钢板仓的发展已有100多年的历史。

我国的钢板仓起步较晚，1982年，黑龙江省洪河农场从美国引进镀锌
波纹班板装配式钢板仓，是国内出现的最早的现代化钢板仓群。

我国
最初阶段的钢板仓是铆接式的，用6-12mm的钢板铆接。

这种仓库费工
费时，现在已经淘汰，但其实是非常牢固的，1930年建的铆接钢板仓
由于维护得好，至今依然存在，而且装粮使用很好。

期间还出现了焊
接式钢板仓和薄壁钢板仓，进入21世纪后，钢板仓在技术层面已经有
了很大的改善，新型环保、保温以及装配式钢板仓产品层出不穷，不
仅符合国家在环境方面的要求，也能够给客户提供更加优质的产品和
工程服务等。

钢板仓一般由仓顶、仓体、锥斗等几部分组成，具有日臻完善的
配套系统，包括进出仓系统、清理系统、干燥系统、料位系统、测温
系统、通风熏蒸系统、电控系统、计量打包系统等一整套自动化运作
系统。

钢板仓按施工方式不同分为螺旋钢板仓、螺栓装配式钢板仓、焊
接仓3种仓型，不同的仓型也各具特点。

螺旋钢板仓建造工期短、费
用低，但仓容受限、不可拆卸。

螺栓装配式钢板仓标准化程度高，可
以在工厂预制生产，装配简单，机动性强，但密封性略逊于螺旋式钢
板仓，维护成本较高。

焊接仓气密性好，仓壁钢板厚，强度高，耐腐
蚀性好，使用寿命长，因此沿海港口的钢板仓由于空气中盐分对钢板
的腐蚀，常采用焊接式。

但与此同时，焊接仓也存在施工难度大、成
本高、周期长等缺点。

钢板仓可存储粒状、粉状、液体物料，广泛应用于农业、粮油、
冶金、建材、石油、化工、轻工、酿造、医药等行业，还可作车库、
住宅。

储存的粒状物料有诸如小麦、稻谷、玉米、大麦、高粱等；粉
状物料有面粉、淀粉、咖啡、饲料等；液体物料有油类、啤酒、白酒、水、污水等。

因此，钢板仓应用领域广泛，而且根据用户的需求、储
存物料的性质及工艺要求等，可在多种材料中任意选择仓体材料。

目前，我国生产建造及引进的钢板仓大部分作为暂存仓、中转仓、原料仓、成品仓等使用。

我国生产钢板仓的企业数量不多，较为出众的品牌有迎春、利浦、国粮、恒欣等。

1978年，辽宁迎春钢板仓工程有限公司引进装配式钢
板仓制造技术，成为国内首家引进世界最先进装配式钢板仓制造技术
的企业。

目前，迎春拥有专业的研发、设计、生产、安装队伍，提供
5-1000T的全钢锥底仓和10-15000T的平底仓。

我国钢板仓的生产和应用历经了约30多年的实践，取得了丰富的
设计、建造、使用和管理经验。

随着仓库的机械化、自动化和现代化，建仓技术和管理技术不断提升，逐步解决了大批粮食等原料的周转和
储存的困难。

我国钢板仓的生产和使用逐渐向技术好、高水平、高标
准的企业集中，随着钢板仓纳入更多的新材料、新技术、新工艺，与
现有成熟技术不断融合，未来钢板仓在我国具有广阔的应用前景。

二、公司介绍
未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和
谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”
的企业责任，服务全国。

公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市
场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优
质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。

三、项目投资分析概况
坚定不移贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，坚持“全面推进、重点突出、分类实施、因地制宜、政府引导、市场
推动”基本原则，采取强制与激励相结合方式，从政策法规、体制机制、标准规范、技术推广等方面全面推进产业发展。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨
慎财务估算，项目总投资102106.99万元，其中：建设投资80009.17
万元，占项目总投资的78.36%；建设期利息1802.01万元，占项目总
投资的1.76%；流动资金20295.81万元，占项目总投资的19.88%。

项目正常经营年份每年营业收入184500.00万元，综合总成本费
用152669.78万元，税金及附加864.56万元，净利润23224.25万元，财务内部收益率15.57%，财务净现值9701.31万元，全部投资回收期
6.62年。

四、投资估算的编制说明
（一）投资估算的依据
本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：
1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》
2、《投资项目可行性研究指南》
3、《建设项目投资估算编审规程》
4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》
5、《建设工程工程量清单计价规范》
6、《企业工程设计概算编制办法》
7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》
（二）项目费用与效益范围界定
本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算
本期项目建设投资80009.17万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用
工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计68923.88万元。

1、建筑工程投资估算
根据估算，本期项目建筑工程投资为28118.49万元。

2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办
法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。

本期项目设备购置费为38300.73万元。

3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为2504.66万元。

（二）工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为9344.20万元。

（三）预备费
本期项目预备费为1741.09万元。

建设投资估算表
单位：万元
六、建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款36775.75万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1802.01万元。

建设期利息估算表
单位：万元
七、流动资金
流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。

流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为20295.81万元。

流动资金估算表
单位：万元
八、项目总投资
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资102106.99万元，其中：建设投资80009.17万元，占项目总投资的78.36%；建设期利息1802.01万元，占项目总投资的1.76%；流动资金20295.81万元，占项目总投资的19.88%。

总投资及构成一览表
单位：万元
九、资金筹措与投资计划
本期项目总投资102106.99万元，其中申请银行长期贷款36775.75万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表
单位：万元
十、经济测算基本假设及参数选取
（一）生产规模和产品方案
本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内
不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假
设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产计划的确定
为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为
10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。

项目自投入运营后
逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

十一、经济评价财务测算
（一）营业收入估算
本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入184500.00万元。

（二）正常经营年份增值税估算
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实
施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营
年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进
项税额=7204.67万元。

（三）综合总成本费用估算
本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用152669.78万元，其中：可变成本128031.79万元，固定成本24637.99万元。

正常经营年份项目经营成本146444.14万元。

具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。

（四）税金及附加
本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加864.56万元。

（五）利润总额及企业所得税
根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=30965.66（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=30965.66×25.00%=7741.41（万元）。

（六）利润及利润分配
该项目正常经营年份可实现利润总额30965.66万元，缴纳企业所得税7741.41万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=30965.66-7741.41=23224.25（万元）。

利润及利润分配表
单位：万元
十二、项目盈利能力分析
（一）财务内部收益率（所得税后）
项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净
现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.57%。

本期项目投资财务内部收益率15.57%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均
水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）
所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基
准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9701.31（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值9701.31万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）
投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，本期项目投资回收期：
投资回收期（Pt）=6.62年。

本期项目全部投资回收期6.62年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

十三、财务生存能力分析
根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。

十四、偿债能力分析
（一）债务资金偿还计划
本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款
计算，还款期为10年。

借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

（二）利息备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息
备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）
的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的
保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为22.48。

本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接
受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

（三）偿债备付率测算
按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债
备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）
与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还
借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为20.64。

根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。

十五、经济评价结论
根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入184500.00万元，综合总成本费用152669.78万元，税金及附加864.56万元，净利润23224.25万元，财务内部收益率15.57%，财务净现值9701.31万元，全部投资回收期6.62年。

本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。

主要经济指标一览表。