证监会关于主板发审委2015年第108次会议审核结果公告

证监会关于主板发审委2015年第108次会议审核结果
公告
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2015.05.22
•【文号】
•【施行日期】2015.05.22
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
主板发审委2015年第108次会议审核结果公告中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会2015年第108次发审委会议于2015年5月22日召开，现将会议审核情况公告如下：
一、审核结果
河南科迪乳业股份有限公司（首发）获通过。

天水众兴菌业科技股份有限公司（首发）获通过。

二、发审委会议提出询问的主要问题
（一）河南科迪乳业股份有限公司
1、请保荐机构按照发行人奶牛的不同养殖方式分别说明单位奶牛的养殖成本，并与可比公司量化比较说明发行人养殖成本的合理性。

2、请发行人代表补充说明发行人募投项目是否已经依法取得有效的核准文件并立项，且完成相应的土地预审、节能评估和环评等审查并取得同意，发行人现代牧场建设项目选址是否不在开发区且符合项目选址、疫病防控和环境保护等相关法律、法规和产业政策规定，发行人现代牧场建设项目涉及的万头奶牛养殖场相关风
险是否充分揭示并披露。

3、2004年底控股股东科迪集团从农业银行贷款3亿元，贷款期限1-2年；2004年12月，农业银行向长城公司划转此笔贷款。

请保荐代表人说明，此笔贷款尚未逾期即划转到长城公司原因；截至2014年12月31日，科迪集团尚欠长城公司25,373.49万元，此债务会否影响科迪集团对发行人的控股地位。

4、科迪集团采用单一品牌策略，导致发行人销售费用率大幅低于同行。

请发行人代表说明，此种情况是否可持续，防范品牌危机的有效措施。

请保荐代表人补充说明发行人报告期销售费用率低于行业可比公司平均水平的原因，是否具有持续性和对未来经营业绩的影响，相关的经营风险是否充分披露。

（二）天水众兴菌业科技股份有限公司
1、请发行人代表进一步说明报告期内杂菌污染率、生物转化率、产能利用率变化对公司营业成本的具体影响，并请保荐代表人结合对上述比率变动的核查情况，进一步说明发行人报告期毛利率变动的合理性。

2、请发行人代表进一步说明发行人报告期销售收入大幅增长，毛利率较高而销售费用率较低的原因，并结合行业产品特点以及与竞争对手经销模式的差异情况，说明所采用的经销策略是否会面临较大经营风险，请保荐代表人说明发行人相关经营风险是否充分披露。

发行监管部
2015年5月22日。