600318新力金融2023年三季度决策水平分析报告

新力金融2023年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为4,596.04万元，与2022年三季度的3,985.21万元相比有较大增长，增长15.33%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为4,596.04万元，与2022年三季度的3,985.72万元相比有较大增长，增长15.31%。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
新力金融2023年三季度成本费用总额为5,043.22万元，其中：营业成本为1,674.25万元，占成本总额的33.2%；销售费用为27.58万元，占成本总额的0.55%；管理费用为1,757.82万元，占成本总额的34.86%；财务费用为1,228.07万元，占成本总额的24.35%；营业税金及附加为142.16万元，占成本总额的2.82%；研发费用为213.35万元，占成本总额的4.23%。

2023年三季度销售费用为27.58万元，与2022年三季度的20.21万元相比有较大增长，增长36.45%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。

2023年三季度管理费用为1,757.82万元，与2022年三季度的1,889.17万元相比有较大幅度下降，下降6.95%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为19.98%，与2022年三季度的22.09%相比有较大幅度的降低，降低2.11个百分点。

而营业利润却有较大幅度增长，管理费用控制良好，并带来了经济效益的显著提高。

三、资产结构分析
新力金融2023年三季度资产总额为415,538万元，其中流动资产为185,257.76万元，主要以一年内到期的非流动资产、其他流动资产、货币资金为主，分别占流动资产的54.08%、16.88%和11.09%。

非流动资产为230,280.24万元，主要以长期应收款、长期股权投资、投资性房地产为主，
分别占非流动资产的34.12%、21.33%和7.84%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的12.01%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析
2023年三季度负债总额为205,774.54万元，与2022年三季度的208,259.78万元相比有所下降，下降1.19%。

2023年三季度企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年三季度所有者权益为209,763.46万元，与2022年三季度的217,725.96万元相比有所下降，下降3.66%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，新力金融2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业短期偿债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。

从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为5.18倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
新力金融2023年三季度的营业利润率为52.24%，总资产报酬率为5.40%，净资产收益率为6.16%，成本费用利润率为91.13%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为269,806.82万元，经营资产的收益率为6.81%，而对外投资的收益率为1.96%。

盈利能力指标表(%)
新力金融2023年三季度经营资产的收益率为6.81%，与2022年三季度的5.63%相比有所提高，提高1.19个百分点。

2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为1.96%，与2022年三季度的0.06%相比有所提高，提高1.9个百分点。

七、营运能力分析
新力金融2023年三季度存货周转天数为1.10天，2022年三季度为2.54天，2023年三季度比2022年三季度缩短1.44天。

新力金融2023年三季度应收账款周转天数为19.95天，2022年三季度为30.78天，2023年三季度比2022年三季度缩短10.82天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

八、发展能力分析
新力金融2023年三季度营业收入为8,797.89万元，比2022年三季度增长2.87%，但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，并且本期的营业收入还没有恢复到2021年三季度的水平。

从这三期来看，新力金融的净利润持续增长。

2023年三季度净利润为3,213.56万元，比2022年三季度增长28.90%，这一增长速度是在2022年三季度增长5.85%的基础上取得的。

从这三期来看，新力金融所有者权益持续下降。

2022年三季度所有者权益为217,725.96万元，比2021年三季度下降14.04%，而2023年三季度所有者权益为209,763.46万元，比2022年三季度又下降了3.66%。

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为3,213.56万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经
营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由1,929.09天缩短为1,521.45天，由此而节约资金39,848.49万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年三季度营运资本为46,607.49万元，与2022年三季度的31,955.41万元相比有较大增长，增长45.85%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供46,607.49万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2023年三季度营运资金需求为83,226.52万元，与2022年三季度的69,363.13万元相比有较大增长，增长19.99%。

营运资金需求增长速度快于营业收入的增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用有所增加。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供83,226.52万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业通过长期性投融资活动准备的营运资金，不能满足企业经营活动资金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负36,619.03万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。

从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要，但资金紧张状况有所缓解。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
新力金融2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为3,797.5万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为56.84%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过5,000.39万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，新力金融2023年三季度的带息负债为142,750.99万元，企业的财务风险系数为1.36。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。