全国自考证券业经营管理试卷及答案9

全国自考证券业经营管理试卷及答案
一、单项选择题
1.证券的一级市场是指( )
（A）发行市场
（B）交易市场
（C）场内市场
（D）场外市场
2.世界上第一家证券交易所在( )
（A）英国
（B）美国
（C）荷兰
（D）法国
3.上海交易所开业是在( )
（A）1990年12月19日
（B）1991年7月3日
（C）1990年7月3日
（D）1991年12月19日
4.股份证券公司的最高权力机构和决策机构是( )
（A）董事会
（B）监事会
（C）总经理
（D）股东大会
5.有价证券是______的一种形式。

( )
（A）商品证券
（B）虚拟资本
（C）权益资本
（D）债务资本
6.上市公司募集资金使用要严格按招股书所列用途，若更改，需______批准。

( ) （A）董事会
（B）监事会
（C）股东大会
（D）证监会
7.证券投资基金的资金主要投向( )
（A）实业
（B）邮票
（C）有价证券
（D）珠宝
8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为( )
（A）股票市场和债券市场
（B）中长期信贷市场和证券市场
（C）证券市场和货币市场
（D）短期资金市场和长期资金市场
9.原有企业改组设立股份有限公司发行股票时，还必须做到连续______年盈利。

( )
（A）5
（B）4
（C）3
（D）2
10.发审委每次审核会议的法定人数至少为( )
（A）11人
（B）9人
（C）7人
（D）5人
11.以代销作为股票承销的方式的发行风险由( )
（A）销售商全部承担
（B）发行人全部承担
（C）两者共同承担
（D）都不承担
12.持有企业______以上股份的证券经营机构，不得成为该企业的主承销商。

( ) （A）15%
（B）12%
（C）10%
（D）7%
13.全球最大的无形股票交易市场是( )
（A）纽约证券交易所
（B）伦敦证券交易所
（C）东京证券交易所
（D）那斯达克市场
14.根据我国法律规定，包销佣金为包销股票总金额的( )
（A）0.3～0.5%
（B）0.5～1.5%
（C）1.5～3%
（D）0.035
15.又称为单位信托基金的基金是( )
（A）公司型基金
（B）契约型基金
（C）封闭式基金
（D）开放式基金
16.证券业协会性质上是一种( )
（A）证券监督机构
（B）证券服务机构
（C）自律性组织
（D）证券投资人
17.1993年发行的国债面值100元，有效期限五年，票面利率9%，到1996年5月1日交易时的剩余期限为2.1667年，市场利率为10%，则理论价值为( ) （A）115.55元
（B）116元
（C）117.95元
（D）120.35元
18.企业前______名股东不得成为该企业的主要承销商。

( )
（A）10
（B）8
（C）5
（D）4
19.在股票发行方式中，手续费最低的是( )
（A）全额包销
（B）余额包销
（C）代销
（D）包销
20.不能成为证券交易的委托人的是( )
（A）自然人
（B）法人
（C）机关
（D）参与证券交易的自然人或法人
二、多项选择题
21.公司型基金的主要当事人有( )
（A）投资公司
（B）管理公司
（C）经营公司
（D）保管公司
（E）承销公司
22.建立多元化财务指标系统，其主要指标有( ) （A）基本结构指标
（B）流动性指标
（C）对称性指标
（D）效益性指标
（E）充足性指标
23.股东权益的内容包括( )
（A）股本
（B）资本公积
（C）盈余公积
（D）法定公益金
（E）未分配利润
24.股票价格的特殊性质包括( )
（A）层次性
（B）综合性
（C）变动性
（D）复杂性
（E）利益性
25.我国交易所会员大会任务主要是( )
（A）制定或修改证券交易所章程
（B）选举和罢免理事
（C）审议理事会和总经理的工作报告
（D）审查财务预、决算报告
（E）决定总经理人选
26.场外交易与交易所交易的不同之处在于( )
（A）市场分散各地，没有交易大厅
（B）买卖证券的手续简便，电讯联系，交易量大
（C）采取议价买卖方式
（D）交易稳定
（E）只能交易非上市证券
27.优先股票的优先性主要表现于( )
（A）优先领取固定股息
（B）当公司破产清算时，对公司剩余资产有先于普通股的要求权
（C）优先参加公司的红利分配
（D）借助表决权参加公司经营管理
（E）选举公司高管优先权
28.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为( )
（A）内在价值
（B）帐面价值
（C）每股净资产
（D）股票净值
（E）股票价格
29.股份有限公司申请增发新股必须具备的条件有( )
（A）前一次公开发行的股份已经募足且募集资金的使用与其招股说明书所述用途相符
（B）距前一次共开发行股票的时间在两年以上
（C）公司在最近三年内连续盈利并可向股东支付股利
（D）公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载
（E）公司预期利润率可达到银行同期存款利率水平
30.下列属于自律性监管机构的有( )
（A）证券交易所
（B）证券业协会
（C）中国国债协会
（D）证监会
（E）股东大会
三、名词解释
32.封闭式基金
33.备兑权证
34.投资银行
35.证券间接发行
四、简答题
36.简述有限责任公司的主要特征。

37.简述证券市场与普通商品市场的区别。

38.简述公司型基金的主要当事人。

39.如何理解可转换债券具有股票和债券的特性?
五、论述题
40.试述证券市场在资源稀缺条件下合理配置资源的意义。

六、计算题
41.现有一张为期三个月，面值100万元的票据，贴现率为3%，当持票人持有票据一个月，到银行申请贴现时，银行应该付他多少钱?
42.某种一次性还本付息债券，单利计息，票面金额为1000元，票面利率为8%，1991年1月1日发行，期限为十年。

甲投资者在发行时按照面值买进该债券，并且在1996年7月1日以每张1500元的价格卖给乙投资者，乙投资者将该债券持有到期。

计算：
(1)甲投资者的实际收益率。

(2)乙投资者的实际收益率。

答案
1-5AAADB 6-10CCBCC 11-15BDDCB 16-20CCCCD
21、A,B,D,E
22、A,B,C,D,E
23、A,B,C,D,E
24、A,B,C,D
25、A,B,C,D
26、A,B,C
27、A,B
28、B,C,D
29、A,C,D,E
30、A,B,C
31、欧洲债券也叫境外债券，是指一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。

32、封闭式基金足指基金规模在发行前就已确定，存初次发行达到了预定的计划后，基金即宣告成立并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新的基金单位。

33、备兑权证是指由上市公司以外的第三者发行的，用以购买上市公司一定数量股票的一种权利凭证。

34、投资银行与经营货币业务的商业银行相区别，是指经营全部资本市场业务的金融机构，是现在成熟资本市场上的核心。

35、证券又称间接募集或委托发行，是指由筹资者委托市场上的中介机构，即证券承销商担任发行工作。

这些中介机构作为股票的推销者，办理一切发行事务，承担一定的发行风险并从中提取相应的收益。

36、(1)公司的所有股东对公司所负责任以其出资额为限，公司以其全部资产对债务承担责任。

(2)股东一般协商确定各自的出资额，不对外公开发行股票。

(3)公司成员所持股份一般不对外转让，只在成员内部转让。

(4)公司的所有权和经营权合一，不设股东大会，由全体股东组成董事会。

37、(1)交易对象不同。

(2)流动性强弱不同。

(3)价格决定因素不同。

(4)经济运行的本质不同。

38、公司型基金主要有四个当事人：(1)投资公司；(2)管理公司；(3)保管公司；
(4)承销公司。

39、(1)可转换债券首先是一种公司债券，持有人能够以此获得相应的债权，即持有人可以不进行转换，而是持有到期，收取本金和利息。

所有可转换债券具有
债券的特性。

(2)如果持有人选择在规定的期限内将可转换债券转换为公司股票，它就成为公司的股东，享受股东的权益，其收益受公司业绩的影响。

(3)正是由于可转换债券的可转换性，所有它兼有股票和债券的特性。

40、证券市场的一项重要功能在于其能够优化资源在各产业部门之间的配置。

这种功能源于证券在发行和买卖过程中所产生的对交易资金的导向性，即进入证券市场的资金会自发地流向优势企业和朝阳企业。

进入证券市场的投资者关心的是投资回报，他们通过各种证券在发行买卖过程中所表露出来的信息，主动作出投资选择或改变投资对象，把资金投向经济效益好，发展潜力大的企业，而抛弃那些经营不佳，缺乏潜力，效益差的企业。

投资者的这种自发的趋利弊害的行为，使得优质企业可以获得发展的资金，而劣质企业缺乏资金支持而被淘汰。

投资者在证券市场上的这种选择，使资金从劣质企业转向优质企业，从夕阳企业转向朝阳产业，而资金在优质企业里的使用效率要大大高于在劣质企业中的效益。

因而证券市场起到了推进产业结构调整，优化资源配置的巨大作用。

41、100-100×3%/12×(3-1)=99.5(万元)
42、(1)[(1500-1000)/6.5]/1000=7.7%
(2){[(1000×8%)×10+(1000-1500)]/3.5}/1000=8.571%。