投资效益回报分析

3) 建議:購買電容器標准件供廠內校驗LCR METER使用
remark:內部校驗約需花費1小時/set作業時間,此部份未列入計算.
三、計算基礎 :
1.I=8%(年利率)
2.LCR METER 數量:23SETs
3.LCR METER外校次數:2次.set/年
4.LCR METER外校費用:2500元/次 (目前發生之費用,總外校費用:115,000元/年)
=60234
C:年金未來值:
年金:一特定期間內,一毓固定金額的支付or收入
年金未來值:將所有年金轉換為未來值再加總
年金未來值公式: Fvan=A* (1+r) n -1
r
(年金未來值:Fvan, 利率:r, 年金:A, 期間:n )
EX:銀行利率5.2%,每年年底存2000元,4.5年后=?
Sol: Fvan=2000* (1+0.052) 4.5 -1
FM : MIM810/張 順 權
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SUB : 電容器標准件需求評估
一、說明 : 評估購買電容器標准件回收年限及需求性
二、結論
1) 購買電容器標准件預估回收年限為2年4個月.
2) LCR METER外校約需7天才可完成,若購買電容器標准件,LCRMETER在廠內校驗,則需1-2天.(Lead Time縮短)
11
Presentation Title
計算----投資報酬率
F.投資報酬率:
投資人參加投資活動所獲得之利益,除以原投資金額后的比例.
投資報酬率公式:
R(投資報酬率)=
每年平均淨利 平均投資額
EX:某項股票投資,以50元購入,以56元賣出,9月期間分配1元現金 股利,則報酬率?,年平均報酬率?
Sol: (1)9月報酬率
5.投資電容器標准件:278,000元
6.電容器標准件外校次數:2次/年(Base on 校驗室提供資料)
7.電容器標准件外校費用:3000元/次 (買入標准件需發生之費用)
四、投資回收年限
回收月份 節省金額 累積金額
回收月份 節省金額 累積金額
第1個月
9,083
9,083
第13個月
9,837
122,920
5.投資電容器標准件:278,000元
6.電容器標准件外校次數:2次/年(Base on 校驗室提供資料)
7.電容器標准件外校費用:3000元/次 (買入標准件需發生之費用)
四、投資回收年限
回收月份 節省金額 累積金額
回收月份 節省金額累積金額
第1個月
9,083
9,083
第13個月 9,837 122,920
第2個月
9,144
18,227
第14個月 9,90ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 132,822
第3個月
9,205
27,431
第15個月 9,968 142,791
第4個月
9,266
36,697
第16個月 10,035 152,825
第5個月
9,328
46,025
第17個月 10,102 162,927
第6個月
9,390
55,414
(r=0.01,n=240,Pvan=300萬)
=33032.58元
期數 償還金額 利息費用 本金償還 酬金余額
1 $33,000 $30,000 $3,033 $2,996,967
2 $33,033 $29,970 $3,063 $2,993,904
3 $33,033 $29,939 $3,094 $2,990,810
0.1
=1000(1-0.75)/0.1=2486
9
Presentation Title
D.年金現值:
計算----年金現值
EX:銀行貸款300萬,利率12%,20年期,每月平均分期付款?
SOL:
期數調整:20(年)*12(月)=240期
利率調整:每月(期)利率:12%/12=1%
A=Pvan*
r
1-(1/1+r) n
投資效益評估報告
1
Presentation Title
ME1300 2002/11/8
課程內容
0. 投資的定義 1. 撰寫報告之目的,用途 2. 報告架構 3. 評估效益的功能 4. 需求符合時機 5. 對其他方案的可行性,取代及選擇性 6. 設備申請投資效益評估流程及計算 7. 建議事項:個人的看法及主觀的要求意見 8. 結論:明確的定論及執行結果
15
EX: To : Rich chen
CC :M.H.Chen,Jim Kuo,Harvery Chang
FM : MIM810/張 順 權
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附
To : Rich chen
新產品管理處 MEMO
PAGE : 1 OF 1 Doc. No:
CC :M.H.Chen,Jim Kuo,Harvery Chang
第11個月 9,707 103,311
第23個月 10,513 224,968
SUB : 電容器標准件需求評估
一、說明 :評估購買電容器標准件回收年限及需求性
二、結論
1) 購買電容器標准件預估回收年限為2年4個月.
2) LCR METER外校約需7天才可完成,若購買電容器標准件,LCRMETER在廠內校驗,則需1-2天.(Lead Time縮短)
9,707 103,311
第23個月
10,513
224,968
第12個月
9,772 113,083
第24個月
10,583
235,551
第25個月
10,653
246,205
第26個月
10,724
256,929
Presentation Title
附件—計量的分析
附件:計量的分析
1.1 折現現金流量法(DCF)
1.1.1---淨現值法 1.1.2---內部報酬率法 1.1.3---本益比法
(NPV) (IRR) (B/C)
1.2 非折現現金流量法(Non-DCF)
1.2.1---平均報酬率法 (ARR1)
1.2.2---會計報酬率法 (ARR2)
1.2.3---還本期法
(PB)
16
Presentation Title
2
Presentation Title
投資的定義
A.金融體系:
資 金
存款
供
給
者
投資
銀行體系 証券市場
個人 家庭
B.企業投資:(生產財的購買)
a.機器,設備 b.廠房 c.存貨
3
Presentation Title
貸款 融資
資
金 需
投資
利 潤
求
者
企業
政府
撰寫報告之目的,用途
1.撰寫報告之目的,用途 報告是“告知事實的文章”
10,169
173,096
第7個月
9,452
64,867
第19個月
10,237
183,333
第8個月
9,515
74,382
第20個月
10,305
193,639
第9個月
9,579
83,961
第21個月
10,374
204,013
第10個月
9,643
93,604
第22個月
10,443
214,456
第11個月
3) 建議:購買電容器標准件供廠內校驗LCR METER使用
remark:內部校驗約需花費1小時/set作業時間,此部份未列入計算.
三、計算基礎 :
1.I=8%(年利率)
2.LCR METER 數量:23 SETs
3.LCR METER外校次數:2次.set/年
4.LCR METER外校費用:2500元/次 (目前發生之費用,總外校費用:115,000元/年)
1.1 折現現金流量法(DCF:Discounted Cash Flow) 1.1.1 淨現值法(NPV:Net Present Value)
即對任一投資方案將其現金流量按其最低可接受報酬率(MARR),折 現至現在的價值,此即為該方案的現值(PW).
N
PW=∑ Aj(1+i)-j 其中,Aj=第j期期未所發生的現金流量,j=0,1,2,…,N
EX:銀行利率5.2%,今天存2000元,4.5年后=?
Sol: F=2000*(1+0.052)4.5
=2000*(1.256)=2512
7
Presentation Title
B:現值:
計算－現值/年金未來值
未來的現金流量以折現率換算回來的價值 現值公式: Pvn=F/(1+r) n
(現值:Pvn, 利率:r, 未來值:P, 期間:n ) EX:銀行利率5.2%,今天存?元,10年后才有10萬 Sol: Pvn=100000/(1+0.052)10
﹕
﹕
﹕
﹕
﹕
240 $33,033 $327 $32,706
$0
10
Presentation Title
計算----永續年金
E.永續年金
當n(年期)趨近於無限大時
永續年金公式: Pvan =A / r
EX:某項投資,每年固定可獲得2萬元,直到永遠,報酬率為10%,則投 資價值?
Sol: P van = 20000*1/0.1 =200000
j=0
I=折現率(discount rate),或是最低可接受報酬率(MARR)
第18個月 10,169 173,096
第7個月
9,452
64,867
第19個月 10,237 183,333
第8個月
9,515
74,382
第20個月 10,305 193,639
第9個月
9,579
83,961
第21個月 10,374 204,013
第10個月 9,643 93,604
第22個月 10,443 214,456
4
Presentation Title
報告架構
3.報告架構:報告的寫作三環
1.開端:過去現象
Yesterday
2.重點:現況分析
Today
3.結論:未來預測
Tomorrow
4.需求符合時機
-需求時間計划:PERT Chart
-需求計划
執行
檢討
証實效益成果
5.對其他方案的可行性,取代及選擇性
-是否一定要用此方案,有無替代方案 -可否不執行,相反之看法
5
Presentation Title
設備申請投資效益
6.設備申請投資效益
評估流程&計算
Initial Dept.
IE
會計
廠長
START
提出P/R
主管簽核
N
金額 >50K
Y
IE評估
存檔
回收 <2年
N
Y
簽核
簽准
6
PresenEtNatDion Title
采購
議價 END
計算－未來值
A.未來值:
任何一筆資金從今天開始投資經過一段時期的復利作用,未來變多少? 未來值公式:F vn = P * ( 1+ r )n (未來值:F vn, 利率: r , 現值: P , 期間: n ) P1= 本金 (1+利率 ) P2= P0 (1+利率)(1+利率) ﹕ Pn= P0 (1+利率 ) n
8
Presentation Title =2000*4.928=09.08552 5
計算----年金現值
D:年金現值:
年金未來值:將現值轉換為未來所有年金
年金現值公式: Pvan=A* 1-[1/ (1+r) ]n
r
(年金未來值:Pvan, 利率:r, 年金:A, 期間:n )
EX:銀行利率10%,每年年底可還1000元,借款3年,問年金現值為? Sol: Pvan=1000* 1-[1/(1+0.1) 3 ]
-報告的重心在已經發生的事件上 -就某個目標或問題分析并提出証據 -在未來可能發生的事件預防,建議
2.評估報告的架構
-目的,說明---------------------------------------簡明扼要 -結論與建議--------------------------------------客觀中立 -內容及評估效益計算------------------------------忠於數據 -附件--------------------------------------------計算過程
13
Presentation Title
一份好報告之特質
8.一份好報告之特質
-讓主管們能---迅速明了(使用圖表) ---支持你的Report
-讓使用單位---樂於見到需求有完美的結果 -讓老板,會計單位---認為值得投資 -讓工程單位---認為是項滿足的成就,而非包袱
14
Presentation Title
R=(56+1)/50-1
=14%
(2)年平均報酬率
R=(1+0.14) 4/3 –1
=19%
12
Presentation Title
建議事項
7.建議事項:
個人的看法及主觀的要求意見
-個人的看法---客觀看法,主觀意見 -從旁觀者的立場做公正客觀的建議
結論:明確的定論及執行結果
-對自我的報告,有明確的定論 -執行此Report有什么好處,能達到Report的目的及用途吻合
第2個月
9,144
18,227
第14個月
9,902
132,822
第3個月
9,205
27,431
第15個月
9,968
142,791
第4個月
9,266
36,697
第16個月
10,035
152,825
第5個月
9,328
46,025
第17個月
10,102
162,927
第6個月
9,390
55,414
第18個月