股票技术指标分析概述(ppt 73页)

▪ 指标的交叉：金叉和死叉
金叉：小参数的短周期MA曲线从下向上穿过大参数的长周期
MA曲线,呈现多头排列的型态，后市一般应看好。
死叉：小参数的短周期MA曲线从上向下穿过大参数的长周期
MA曲线,呈现空头排列的型态，后市一般应看跌。
MA（5）
MA（10）
死叉（卖出）
MA（5）
MA（10）
金叉（买入）
▪ 指标的背离：指标曲线与价格曲线波动方向不一致；顶
3、葛兰维尔移动平均线八大法则：
（1）平均线从下降逐渐转为水平，且有往上方抬头 迹象，而价格从平均线的下方突破平均线时，便是 买进讯号。 ①
（2）价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌破平 均线且立刻反转上升，则也是买进讯号。 ②
（3）价格虽然跌破平均线，但又立即回升到平均线 上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进讯号。 ③
▪ 股价跌破60日均线， 多头市场动摇。
▪ 股价跌破120日均线 ，漫长雨季来临。
▪ 股价跌破年线，熊市 绵绵无绝期。
▪ 5日均线，又称周线。 ▪ 10日均线，又称半月线。 ▪ 20日均线，又称月线。 ▪ 30日均线。 ▪ 60日均线，又称季线。 ▪ 120日均线，又称半年线。 ▪ 250日均线，又称年线。
▪ 葛兰维法则第四条与第五条虽是可使用 的原则，但是没有明示投资人股价距平 均线究竟多远才可千上万个数据面 前，找出“平均值”是 打开盈利之门的钥匙。
▪ 散户看短期均线，超级 机构、证券投资基金却 看中长期均线。
▪ 能够指示买卖时机，而 且在强劲的走势中，它 发出的买卖讯号极强。
第九章 技术指标
• 技术指标概述 • 市场趋势指标(MA，MACD) • 市场动量指标(RSI，WMS，KDI) • 市场大盘指标（ADL，ADR，OBOS） • 市场人气指标（BIAS，PSY，AR，BR，CR）
9.1 技术指标概述
1、技术指标：是按一定的数学方法对行情数 据进行处理，处理之后所得到的结果就是 技术指标的数值。
②每天的价格实际上是参数为1的MA，因此可以 将小参数的MA看成是价格线，价格和MA之 间的关系也遵从以上指标之间的六大关系。
③MA的盲点：信号频繁，易出错；支撑压力结 论不确定。例，当价格位于某MA之上时（买 入信号），有利于上涨，但不一定上涨。
时间长短不同的几种移动平均线
▪ 股价跌破30日均线， 强势市场结束。
（8）价格虽然向上突破平均线，但又立刻跌至平 均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出 讯号。 ⑧
葛兰维八大买卖法则示意图
股 价
⑤
②
①
⑥ ⑦ ⑧
④ ③
时间(交易日、交易周等 )
葛兰维八大买卖法则提示
▪ 葛兰维认为，第三与第八比较不能与实 际配合，运用时较具风险，若是不熟悉 平均线，投资者宁可放弃不用，以免担 当不必要的风险。
背离和低背离。
▪ 指标的取值：取极大值和极小值，进入超 买和超卖区
▪ 指标的形态：指标曲线波动所形成的形态
▪ 指标的转折：技术指标曲线在高位或低位 调头
▪ 指标的盲点：技术指标在大部分时间里无 能为力，即不能发出买入或卖出的信号。
▪ 4、应用技术指标应注意的问题
（1）不应盲目相信技术指标； （2）避免频繁使用技术指标； （3）多个指标（4-5个）同时使用。
9.2 市场趋势指标
一、移动平均线MA 1、移动平均线的定义 移动平均线是通过平均数的原理将 每天的股价予以平均，剔除数列中的不 规则波动，显示出该种数列的真正动向 并用以判断股价未来的走势。
2、移动平均线的特性
（1）追踪趋势；
（2）滞后性与稳定性；
（3）助涨助跌性和支撑压力性。
Note:①对MA的突破实际上是对支撑和压力线的 突破；突破大参数的MA比突破小参数的MA 更具有说服力，未来的波动也更大。
（4）价格突然暴跌，跌破平均线，而且远离平均线 ，则有可能反弹上升，亦为买进讯号。 ④
（5）价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线 ，则有可能反弹回跌，为卖出时机。 ⑤
（6）平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格 向下跌破平均线，为卖出讯号。 ⑥
（7）价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破 平均线且立刻反转下跌，也是卖出讯号。 ⑦
2、技术指标法：按事先规定好的固定的方法 对原始数据进行处理，将处理之后的结果 制成图表，并用制成的图表对市场进行行 情研制，这样的方法就是技术指标法。
※3、应用技术指标的6个方面 技术分析应用法则主要通过以下几方面进行 ： ⑴指标的背离 (2) 指标的交叉 (3) 指标的取值 (4) 指标的形态 (5) 指标的转折 (6) 指标的盲点
移动平均线的用途
※1.显示股价变动的基本趋势。移动平均线是一条
趋势线，移动平均的周期天数越长，平均线就越 平滑，就越能反映市场价格趋势。短期移动平均 线代表短期趋势，中长期移动平均线则代表中长 期趋势。在欧美市场，投资机构较看重200日的 长期移动平均线，并以此作为长期投资的依据。 一般而言：
➢ 行情价格在长期移动平均线下，属空头市场； ➢ 行情价格在长期移动平均线之上，则为多头市场。
快速与慢速移动平均线买卖时机
股 价
买进点
买单 平仓 位置
卖出点
短期均线 长期均线 时间(交易日、交易周等)
移动平均线的轨道
股 价
买入点
卖出点 买进可能性风险程度
卖出可 能性风 险程度
时间(交易日、交易周等 )
移动平均线的用途
3.组合长、短期移动平均线，使投资者把握买卖时 机。 ➢ 短期移动平均线（10日左右），所代表的是短 期内多空价位平衡点，变动较为快速。 ➢ 长期移动平均线（25日左右）所代表的是长时 间内的平衡点，变动较慢、较稳定。 ➢ 投资者可以利用快、慢不同的移动平均线来决 定买进与卖出的时机。
移动平均线的用途
2.预测一项交易的利润与风险。
➢ 当股价在趋势线上呈锯齿状来回游动时，可以在 主要的移动平均线上下，定出一个轨道。在价位 向上突破逸出轨道时，即可买进做多头。此时该 轨道的纵深，即是可能的风险损失，反之亦然。
➢ 移动平均线的上下轨道如何决定，一般由使用者 根据各种证券的特性而定。有人喜欢用10日移动 平均线，上下各乘以102%与98%来作轨道。