EXCEL在财务报表分析与预测的应用

13.1.4 财务比率分析模型
变现能力比率（短期偿债能力分析） 1. 流动比率=（流动资产）/(流动负债) 2. 速动比率=（速动资产）/（流动负债）
速动资产=流动资产-存货 3. 现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债
13.1.4 财务比率分析模型
长期偿债能力分析 1. 资产负债率=（负债总额）/(资产总额) 2. 股东权益比率=（股东权益总额）/（资产总额） 3. 负债股权比率=（负债总额）/股东权益总额 4.利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用
对现金流量表的分析也包括比较分析和结构分析。
13.1.3 现金流量表分析模型
=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C 5)=TRUE),“ ”,B5-C5)；
=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C 5)=TRUE),“ ”,IF(C5=0,“无意义”,F5/C5))；
第三部分：反映利润总额（或亏损总额），即营业利润加 （减）投资收益（损失）、补贴收入和营业外收入或支出 后的余额。
第四部分：反映净利润（或净亏损），即利润总额（或亏 损总额）减去本期所得税后的余额。
13.1.2 利润表分析模型
=IF(C4=0,“无意义”,F4/C4)； {=B4:C17/B4:C4}；
13.1.5 杜邦系统分析模型
杜邦分析法是从综合性最强的净资产收益率指标 出发，逐层进行指标分解，从而分析影响该指标 的因素。
13.1.5 杜邦系统分析模型
杜邦分析法
1. 股东权益报酬率=资产报酬率*权益乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额 2. 资产报酬率=销售净利率*总资产周转率 3.销售净利率=净利润/销售收入 4.总资产周转率=销售收入/资产平均总额
=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C 5)=TRUE)," ",B5-C5)
=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C 5)=TRUE)," ",IF(C5=0,"无意义",(B5C5)/C5))
=IF(ISBLANK(B5)=TRUE," ",B5/$B$20)
结构分析一般是以营业收入为100%，计算利润 表上的各项目占营业收入的百分比。
13.1.2 利润表分析模型
第一部分：反映主营业务利润，即主营业务收入减去主营 业务成本、主营业务税金及附加后的余额。
第二部分：反映营业利润，即主营业务利润加上其他业务 利润，减去营业费用、管理费用、财务费用后的余额。
13.1 财务报表分析模型
企业财务报表主要包括资产负债表、利润表和现 金流量表及相关附表；
通过对财务报表进行分析，可以全面地了解和评 价企业的偿债能力、盈利能力、资产管理能力和 发展能力。
13.1 财务报表分析模型
财务报表分析的方法
1. 财务报表纵向分析 2. 财务报表横向分析 3. 财务比率分析 4. 因素分析
13.1 财务报表分析模型
财务分析的数据来源
1. 会计核算数据源 2. 外部数据库
13.1.1 资产负债表分析模型
资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的报表，对 资产负债表的分析，可以深入了解企业某一时刻所拥有的 经济资源及其构成情况、企业的资金来源及其构成情况、 企业的短期偿债能力和长期偿债能力，也可以了解企业不 同时期财务状况的变动情况。
13.1.2 利润表分析模型
利润表是反映企业一定时期经营成果的报表。对 利润表的分析，可以了解企业一定时期内经营成 果的形成情况及获利能力，并判断企业未来的发 展趋势，从而做出正确的决策。
对利润表进行分析包括比较分析和结构分析。
比较分析是指将前后两期的利润表数据进行对比 计算增减变动额和增减变动幅度；
第十三讲 EXCEL在财务 报表分析与预测的应用
13.1 财务报表分析模型
13.2 预计财务报表模型
13.1 财务报表分析模型
13.1.1 资产负债表分析模型 13.1.2 利润表分析模型 13.1.3 现金流量表分析模型 13.1.4 财务比率分析模型 13.1.5 杜邦系统分析模型 13.1.6 综合财务分析模型 13.1.7 绘制财务指标雷达图 【财务报表分析模型】
13.1.4 财务比率分析模型
企业营运能力分析 1. 存货周转率=销售成本/平均存货 2. 应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 3. 流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额 4.固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值 5.总资产周转率=销售收入/资产平均总额
ຫໍສະໝຸດ Baiduxcel在财务比率分析中的应用
对资产负债表的分析包括比较分析和结构分析；
比较分析是指将前后两期的资产负债表数据进行对比计算 增减变动额和增减变动幅度；
结构分析一般是以资产总额为100%，计算资产负债表上 的各项目占资产总额的百分比；
13.1.1 资产负债表分析模型
在建立资产负债表分析模型过程中，可以使用if、 and、isblank等函数。
13.1.3 现金流量表分析模型
现金流量表是反映企业在一定时期内经营活动、 投资活动和筹资活动产生的现金流量信息的报表， 是以现金制为基础编制的财务状况变动报表。通 过对现金流量表的分析，可以了解企业在一定时 期内现金流量的发生及其构成情况，评价利润的 含金量，并进一步分析企业的偿债能力，预测企 业未来产生现金流量的能力。
=B6/($B$6+$B$12+$B$20)
13.1.4 财务比率分析模型
常用的财务比率包括偿债能力、获利能力、营运 能力和发展能力比率。
13.1.4 财务比率分析模型
财务比率分析的具体指标
1. 变现能力比率 2. 资产管理比率 3. 长期负债比率 4. 盈利能力比率 5. 市价比率
企业获利能力分析 1. 资产报酬率=（净利润/资产平均总额）*100% 2. 股东权益报酬率=（净利润/股东权益平均总额） *100% 3. 销售毛利率=（销售毛利/销售收入净额）*100%
销售毛利=销售收入净额-销售成本 4.销售净利率=（净利润/销售收入净额）*100% 5.成本费用净利率=（净利润/成本费用总额）*100%