个人理财第四章居住规划
个人理财(西安欧亚学院)知到章节答案智慧树2023年
个人理财（西安欧亚学院）知到章节测试答案智慧树2023年最新第一章测试1.下列关于理财规划的说法正确的有（）。
参考答案:强调个性化;通常由专业人士提供;经常以短期规划方案的形式表现;是一项长期规划2.理财规划师在为客户提供理财服务的过程中，应遵循一定的原则（）。
参考答案:现金保障优先;整体规划;消费、投资与收入相匹配;风险管理优于追求收益;提早规划3.以下不属于个人财务安全衡量标准的是（）。
参考答案:是否有遗嘱准备4.理财规划的最终目标是要达到（）。
参考答案:财务自由5.在下列理财工具中，（）的防御性最强。
参考答案:保险6.理财规划的必备基础是（）。
参考答案:做好现金规划7.青年家庭理财规划的核心策略是（）。
参考答案:进攻型8.下列违反客观公正原则的是（）。
参考答案:因为是朋友，所以在财务分配规划方案中对其偏袒9.基本的家庭模型有三种，以下不属于这三种家庭模型的是（）参考答案:壮年家庭10.以下属于理财规划组成部分的有（）。
参考答案:消费支出规划 ;投资规划;风险管理和保险规划;现金规划 ;教育规划11.理财规划是一个人一生的财务计划，是理性的价值观和科学的理财计划的综合体现，因此，理财规划一经制订就不得改变。
（）参考答案:错12.理财规划首先应该考虑的因素是风险，而非收益。
（）参考答案:对13.对于执业会员和非执业会员的制裁措施相同，应一律对待。
（）参考答案:错14.当支出在总收入以下但在投资收入以上时，达到了财务自由。
（）参考答案:错15.为客户制定的投资规划收益越高，理财规划师水平就越高。
（）参考答案:错第二章测试1.退休期的理财优先顺序为（）参考答案:退休规划、资产传承规划、现金规划、投资规划、税务规划2.（）是整个理财规划的基础。
参考答案:生命周期理论3.单身期的理财优先顺序是（）。
参考答案:职业规划、现金规划、投资规划、大额消费规划4.家庭成长期的理财优先顺序是（）。
参考答案:子女教育规划、大额消费规划、保险规划、投资规划、退休养老规划、现金规划、税务规划5.财务信息是指客户目前的（）、家庭资产负债状况和其他财务安排以及这些信息的未来变化情况。
个人理财第四章居住规划
2.确定购房目标后的筹资计划
确定需要居住的面积和区位
目标住房当前的价位
预测房价的增长率
估算购房时所需总价
目标住房所需的首付款
目标住房可获得的贷款
购房前的应有储蓄率？
投资报酬率？
购房后的应有储蓄率？
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案例：
▪ 目前小王25岁，年税后收入10万元，而之前没有 任何储蓄，员工的收入年平均增长率是5%。小王 拟在5年后实现自有住房的梦想，小王希望在单位 附近购房，大约8000/平方米。银行的最高贷款是 房价总额的8成，未来贷款利率大约是6%。而小王 打算50岁之前偿清贷款。假设年平均投资报酬率 4%。
▪ 但是，购房却在客观上增加了购房者的压力。从理 财规划的角度，需要采用科学、合理的方法来衡量 比较租房和购房的，以此进行决策。
▪ 一般在理财规划上，采用的方法有两种： 年成本法和净现值法。
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1.购房或租房的决策方法——年成本法 购房年成本
＝首付款×机会成本率 + 贷款余额×贷款利率 + 年维修及税收费用－房价每年涨幅
＝1.70s+11.81s+11.92s+12.04s+12.16s ＝59.63s
购房
具有抗通保值的功能 强迫储蓄累积实质财富 提高居住品质 有信用增强效果 满足拥有自用住宅的心理效用 自主兼投资，同时提供居住效用与资本增值的机会 缺乏流动性 维持成本高 市场波动风险大
（二）租房与购房的优决策方法
▪ 往往多数人都认为，在房屋款较为充足的情况下， 还是会选择购房。甚至，对于很多中国家庭来说， 有一处属于自己的房产是比较踏实的，也就是说购 房能够产生很大的心理效用。
▪ 李先生一家可负担起单价多少钱的房子？
个人理财课件：住房规划
年成本法及实例
年租房成本比年购房成本少27560元，两者之 间差距较大，且李先生初回老家，工作尚在起 步阶段，若李先生对于房屋是否自有无强烈需 求的情况下，建议李先生现阶段可以先租房暂 住，等工作稳定以后再做进一步打算。
适合李先生的购房与租房决策
净现值法及实例
方法 2
净现值法
公式表示如下：
NPV
面临租金上涨，房价上涨的风险
购房与租房的比较
购房
租房
适 宜
1.工作多年、具有一定经济实 1.刚踏入社会的年轻人
人
力的首次购房人群
2.工作流动性较大、工作地点不固定者
群
2.具有置业升级需求的再次购
总
房人群
结
3.收入不稳定、经济基础较薄弱的人群
购房与租房决策的基本方法
方法 1 方法 2
年成本法 净现值法
总价评估法及实例
通过计算可知，李先生购买住房后每月需负担的 费用是5015.02元，他的住房负担比为45.59%， 远远超过了住房负担比的参考值25%-30%，所以 李先生的住房负担比较重，他打算购置100万住房 的计划不可行，需要重新拟定其购房规划。
适合李先生的购房决策
住房贷款方式认知
方式 1
年收入评估法及示例
通过计算可知，李先生可负担的住房总价为 76.43万元，他打算购置100万住房的计划不可 行，需要重新拟定住房规划。
适合李先生的购房决策
总价评估法及实例
方法 2
总 价 评估 法
评估步骤如下： 1.拟购住房总价=房屋单价×拟购面积 2.需支付的首付款=拟购住房总价×(1-按揭贷款比例) 3.需支付的房贷=拟购住房总价×按揭贷款比例 4.每月还款额=需支付房贷的每月年金值（等额本息还 款法）
个人理财规划书范文
个人理财规划书范文
《我的财务自由之路》
第一章财务目标
我对个人理财的理念是建立财务自由，能够让自己的资金流动起来，投资和理财取得合理的收益，保持财务稳定和持续增长。
我的财务目标是实现每年10%以上的资产增值，确保生活质
量和财务安全。
第二章收支分析
通过详细记录我的每月开销和收入，我发现我在生活中的一些不必要的开支，比如购物、吃饭和娱乐。
为了更好地控制我的支出，我决定制定一个严格的预算计划，并坚持执行。
第三章资产配置
我将我的资产分配为现金、股票、债券和房地产等几类比较安全和稳健的投资品种。
我会保持资产配置的平衡，及时对不同类别的资产进行买卖调整，以达到风险控制和收益最大化的目标。
第四章风险管理
我会购买和保持适当的保险，包括人身保险、财产保险和医疗保险等，以减轻因意外事件而带来的财务风险。
我也会寻求专业理财师的帮助，进行个人财务规划和风险管理方面的咨询。
第五章长期规划
我会逐步降低消费性支出，并且将每月的盈余资金投入长期理
财和投资项目中。
我希望通过长期积累和投资，最终实现财务自由，让自己的钱生钱。
第六章总结
个人财务规划是一项需要长期坚持和努力的工作。
我会不断总结经验，改进理财方法，实现投资收益和财务自由的双赢目标。
通过不懈地努力和不断的学习，我相信自己能够实现财务自由的目标，走上财务自由之路。
《个人理财实务》课后习题与答案
《个人理财实务》课后习题与答案《个人理财实务》课后习题及答案西华师范大学商学院编目录第一章个人理财需求与规划 (1)第二章个人理财基础知识 (3)※认识家庭的财务状况 (6)第三章现金、储蓄和消费信贷理财 (8)第四章银行理财产品理财 (10)第五章证券投资理财 (12)第六章保险理财 (17)第七章房地产理财 (20)第八章外汇与黄金理财 (23)第九章个人税收规划 (27)第十章人生事件规划 (29)参考书目 (29)第一章个人理财需求与规划一、单选题1.投资组合决策的基本原则是（D）A.收益率最大化B.风险最小化C.期望收益最大化D.给定期望收益条件下最小化投资风险2.下列理财目标中属于短期目标的是（D）。
A.子女教育储蓄B.按揭买房C.退休D.休假3.以下哪一选项（B）不属于个人理财规划的内容。
A.教育投资规划B.健康规划C.退休规划D.居住规划4.制订个人理财目标需要将（C）作为必须实现的理财目标。
A.个人风险管理B.长期投资目标C.预留现金储备D.购房目标二、多项选择题1.个人理财的基本原则是（BC）。
A.收益率最大化B.保障第一C.分散投资D.风险最小化2.个人理财的具体目标按照人生过程可以分为（ABCD）。
A.个人单身期目标B.家庭组成期目标C.家庭成长期目标D.子女教育期目标3.人们常常会犯哪些个人理财规划错误有（ABCD）。
A.节俭生财B.理财是富人、高收入家庭的专利C.理财是投机活动D.只有把钱放在银行才是理财4.在投资理财活动中，面对风险表现出来的态度通常类型有（ABCD）。
A.激进型B.稳健型C.保守型D.极端保守型5.个人理财的基本步骤主要包括有（ABCD）。
A.设定理财目标B.审视财务状况C.明确理财阶段D.优化资产配置三、判断题1.个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。
（×）2.理财工具中的储蓄类产品，其收益主要来源于存款利息，收益比较稳定，收益水平不高。
第四章 个人证券理财本章主要内容：1股票、债券、基金介绍
封闭式基金与开放式基金区别
从基金规模看 从基金的期限看 从基金单位的交易方式看 从基金单位的买卖价格形成方式看 从基金投资运作的角度看
2、每股盈余估价法 股票价值=市盈率*每股盈余
股票投资基本因素分析
（一）市场因素分析 1、经济周期和景气变动 2、政治因素 3、政策因素 4、利率因素 5、通货膨胀因素 6、汇率因素
战后美国股市循环与经济循环的时差
股市高峰与经济高峰的时差 1948.06 1953.01 1956.07 1959.07 1968.10 1973.01 1979.10 1981.02 1948.07 1953.02 1957.02 1968.02 1969.03 1973.03 1980.01 1981.07 1 2 6 6 3 2 3 5 股市低谷与经济低谷的时差 1949.06 1953.09 1957.12 1960.10 1970.06 1974.10 1980.03 1982.08 1949.10 1954.08 1958.05 1961.02 1970.11 1975.03 1980.07 1982.11 4 11 5 4 5 6 4 3
股票价值的评估方法
1、折现法： 股票价值P=未来各年股利现值之和 （1）有限期持有 （2）永久持有 （3）股利相同、永久持有 P=D/K （4）固定股利增长、永久持有 P=D1/（ k-g ） D1=D0（1+g）
例：某企业准备购入A股票，预计3年后出售可得2200元，该 股票3年中每年可获股利收入200元，预期报酬率为10%。该 股票的价值为（ ）元。 A.2150.24 B.3078.57 C.2552.84 D.3257.68
（2）按照投资主体：国家股、法人股、 个人股和外资股 （3）按是否记名分：记名股、无记名股
理财规划的内容_居住规划
一、理财规划的内容——居住规划(为爱筑巢)必要性蜜蜂苦追蝴蝶，怎么也追不到手，最后蝴蝶嫁给了蜗牛。
蜜蜂百思不得其解，对蝴蝶说：我这么勤劳，蜗牛那么锉那么懒散。
你为什么要嫁给它呢？蝴蝶说：人家蜗牛毕竟有房子，而你却还住在拥挤不堪的集体宿舍。
中国作为一个千百年受着：“先成家，后立业”的人生模式影响的国度。
成家，有一套房子，成为一个婚姻成立的前提!有人笑谈：是中国的丈母娘，逼高了中国房价!作为一个中国青年，25岁到了一个成家的年纪，婚房逐渐成为一个主流。
买房子的99.99%需要按揭，买房子的90%在25-30岁之间；现在的80后、90后，刚从大学毕业，收入不高，在房价飞速发展的今天，到底是在追梦还是在追房子？贷款买房？首付怎么办？这时，中国式父母看不下去了，购房怎么能让孩子独自承担呢？于是，大量的养老金投入房产市场，购房，已不再是一个人的事，而是一家人的事！居住规划，从现在开始！买房是人生大事，购房前首付款的筹备于购房后贷款偿还的负担，对家庭现金流量、生活水准的影响长达十年甚至几十年，购房若不事先规划，就可能出现以下几种情况：1、陷入低首付款的陷阱，买自己负担不起的房子；或许你手上的钱刚好够缴首付款，但每月应缴的贷款若超过收入的一般，则将降低以后的生活水平，或者新婚一族缴完贷款后每月只有两三千元可以用，将延后原来的育儿计划……2、没有考虑未来收入与支出的变化，购房梦功败垂成；曾有证券公司业务员在股票大好时购置豪宅，但当股市反转归于平淡时，因缴不起房贷本息，其房屋被法院拍卖的例子；也有因生下双胞胎费用较预期增加，或突患痼疾医疗支出大增而缴不起房贷的案例，因此，在衡量房贷负担能力时不要卡的太紧，每年总会有些意料之外的费用会影响我们的房贷支付能力。
3、没有房涯规划的观念，难以拟定合理的行动计划；购房要配合负担能力，且在一生中随生涯的改变而换房，我们称之为“房涯规划”，成家前或新婚族首次购房，以一居或二居小面积住房为主，使用3-5年；当小孩需要独立房间时，可考虑换购二居或三局住房，同时注重周边小学、中学的质量与小区的配套设备，至少住10年以上；到中年时，如果能力足够，可考虑以居住品质与休闲功能为主，进行二次换房，以三局至四局住房为主，让已上中学，大学的孩子有较好的居住环境与较大的独立空间，或把届时已年迈的父母亲接过来一起住，尽孝养之道。
《个人投资理财》PPT课件_OK
第三节 个人投资理财的一般知识
三、成为投资理财能手的条件。
1、必须拥有强烈的占有财富的欲望。记住：没有欲望就没有行动。 2、坚定理财信念，果敢行动。成功源于信念，成果来自行动。 3、科学制定合理的理财计划并善于实施。理财必需计划，计划要付
诸实践。 4、要有一定的投资理财的特殊知识，还要善于把握信息。 5、磨练“决断力”。投资不能优柔寡断，不能迟而不决。 6、投资理财必须“持之以恒”。因为，投资理财是一个人一辈子的
事。 7、将积极的感情灌输到潜意识中。理财需要热情，投资不离希望。 8、善于借助他人的帮助和力量。社会人的成功，离不了别人的资助
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第二章 个人理财的一般技巧
第一节 省钱 —— 不多花一分冤枉钱 第二节 攒钱 ——“广积粮，才能确保时时有粮吃” 第三节 筹资 —— 把别人的钱变成自己的钱 第四节 投资 —— 把现在的一叠钱变成将来的一捆钱
多存不限；可提前 支取
不得提前支取
用于买房买车的资金
到期才能一次性支 取
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第三节 筹资 — 把别人的钱变成自己的钱
理财规划把筹资视为经营成功的重要事项。筹 资就是融资，就是把别人的钱合法地转到自己 的账户上。当然，融资时要懂借贷，要会融资， 否则，受苦的就是自己了。在融资时，要敢于 承担压力，要靠融资的压力来激发自己的热情 和干劲。这样，你才可能取得成功。 一、筹资的途径：
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第一节 省钱 —— 不多花一分冤枉钱
三 花最少的钱，买最好的衣服。 1、购买生命周期长的服装。
经常浏览时尚杂志，充分了解时尚的趋势，掌握时尚的精髓所在，这样， 所购买的服装既节省开支，又不落伍；因此，在选购服装时，要挑选那 些经典的、不易过时的款式和花色，然后，再自己添加一些时尚的元素， 这样就会达到预期的效果。 2、注意服饰的搭配性。 服饰的搭配，既要求风格协调，又要体现自己的特色和品位，因此，在购 买时，最好选择那些容易搭配的服饰（颜色和款式尤为重要），尤其是 那些与不同风格的衣服搭配能起到不同效果的衣服或首饰，这样，衣服 不多，格调不少，省钱。 3、选择最佳的购买时机。 最佳的购买时机是：季节快过的时候。因为，那时商场都打折。 4、学会砍价，而且要狠。 砍价的招术有： A、尽量挑衣服的“毛病”，即便是“莫须有”的也行：或颜色不太合适， 或款式有些过时，或做工不太合格，等等。 B、还价就还最低价：一般而言，顾客所还的价格，只能是老板所开价格 的三分之一左右。 C、在你所选中衣服的店家面前，不要流露出迫切购买的心情，而只能表 现出可买可不买的样子。这样，可为你的砍价打基础。
银行从业资格考试《个人理财》第四章
第四章银行理财产品一、银行理财产品市场发展我国银行理财产品市场的发展大致可以分为三个阶段。
①萌芽阶段：2005年11月以前。
主要特点：产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小等。
2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。
从2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品，此时的产品结构、内涵都比较简单，基本就是银行以投资门槛、流动性为条件，出让自己的一部分低风险投资收益给客户。
2005年初出现了国内首个人民币结构性理财产品，以人民币本金投资，利用海外成熟的金融市场分享国际市场金融产品的收益。
②发展阶段：2005年11月至2008年中期。
主要特点：产品数量飙升、产品类型日益丰富和资金规模屡创新高等。
2005年11月正式实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的颁布为划分标志，商业银行个人理财业务监管框架逐步确立。
2005年l2月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。
银行理财产品从此得到较快发展，权益挂钩、工程融资、新股申购、QDII 等类别的新产品不断涌现。
③规范阶段：2008年中期至今。
主要特点：受全球性金融危机影响，理财产品零／负收益和展期事件的不断暴露，法律法规的密集出台等。
随着发行主体产品研发能力的不断提高和监管力度的不断加大，银行理财产品市场定将逐步走向成熟发展之路。
二、银行理财产品要素银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。
产品开发主体信息包括：发行人、托管机构和投资顾问等与产品开发相关的主体；产品目标客户信息是产品的销售对象，包括适合的客户群特征，如客户风险承受能力、客户资产规模、客户在银行的等级、产品发行地区、资金门槛（起售金额）和最小递增金额等；产品特征信息包括产品的资产主类、风险等级、委托币种、产品结构、收益类型、交易类型、预期收益率、银行终止权、客户赎回权、委托期限、起息日期、到期日期、付息日期、起售日等。
2014年银行从业资格考试辅导讲义-个人理财第四章
第4章银行理财产品本章教材结构及大纲要求：4.1 银行理财产品市场发展（略）4.2 银行理财产品要素4.2.1 产品开发主体信息（了解）1.产品发行人是指银行理财产品的发行主体——商业银行。
开发商、销售商。
2.托管机构为保证理财产品募集的资金规范运作和安全完整，理财产品往往作为委托方选择一个独立机构作为资产托管机构，来管理理财产品所募集的资金。
一般由符合条件的商业银行担任。
资产托管人主要由符合特定条件的商业银行担任，职责包括：（1）安全保管委托资产（2）根据投资管理人的合规指令及时办理清算、交割事宜（3）负责委托资产的会计核算和估值、复核、审查投资管理人计算的资产净值（4）及时与投资管理人核对报表、数据，按照规定监督投资管理人的投资运作（5）定期向委托人和有关监管部门提交托管报告和财务会计报告（6）法律、法规规定的其他职责3.投资顾问为商业银行理财产品所募集资金投资运作提供咨询服务，承担日常投资运作管理的第三方机构。
【例题·判断题】银行理财产品的托管机构一般由基金公司、证券公司、信托公司等担任。
（）A.正确B.错误[答疑编号7089040101]『正确答案』B『答案解析』托管机构一般由商业银行担任。
4.2.2 产品目标客户信息（了解）1.客户风险承受能力2.客户资产规模和客户等级3.产品发行范围4.资金门槛和最小递增金额【例题·单选题】根据监管要求，银行理财产品的销售起点金额不得低于（）万元人民币（或等值外币）。
A.1B.2C.5D.10[答疑编号7089040102]『正确答案』C『答案解析』根据监管要求，银行理财产品的销售起点金额不得低于5万元人民币（或等值外币）。
4.2.3 产品特征信息（了解）1.银行理财产品收益类型按收益或本金是否可以保全，可分为两类：保本产品和非保本产品。
保本产品一般不得提前支取；或允许提前支取但需要银行参照产品市场价值提供的提前赎回价格计算返还金额，可能高于或低于本金。
个人理财高频考点第四章 理财产品概述
第四章理财产品概述第一节银行理财产品考点一银行理财产品要素种类（1）产品开发主体信息：发行人、托管机构和投资顾问及相关主体收费情况。
（2）产品目标客户信息：客户风险承受能力、客户资产规模、客户在银行的等级、产品发行地区、资金门槛（起售金额）和最小递增金额。
（3）产品特征信息：产品名称、产品代码、产品类型、发行方式、募集规模、投资范围、风险等级、委托币种、估值方法、收益分配方式、银行终止权、客户赎回权、产品期限、募集日期、开放日期、信息披露方式等。
考点二银行理财产品的类型和特点（一）按照发行人主体分类，银行理财产品可分为商业银行发行的理财产品和理财子公司发行的理财产品。
（二）按照产品风险分类银行理财产品可分为：极低风险产品、低风险产品、中等风险产品、较高风险产品、高风险产品。
（三）按照理财产品投资性质分类银行理财产品可分为：现金管理类理财产品、固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及衍生品类理财产品、混合类理财产品、QDII境外投资类理财产品、另类理财产品。
（四）按照运作方式分类银行理财产品可分为：开放式产品、封闭式产品。
（五）按照理财产品募集方式分类银行理财产品可分为：公募产品和私募产品。
（六）现金管理类理财产品。
①投资范围：投资于货币市场（国债、金融债、央行票据、债券回购及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、银行存款）。
②特点：投资期短、赎回灵活、安全性高、活期存款的替代品，信用风险低、流动性风险小、保守、稳健型产品。
（七）固定收益类理财产品。
①投资范围：银行间、交易所等国家指定的交易场所中发行的国债、金融债及企业债券。
②风险：主要包括基础资产的信用风险、市场风险、管理风险和流动性风险等。
（八）权益类财产品。
①投资范围：包括FOF（基金中的基金）产品、私募理财产品等。
②特点：部分或全部投资于股票（或期权），风险相对较大。
（九）商品及衍生品类理财产品。
①投资范围：投资于商品及衍生品等金融产品。
家庭理财之居住规划与房产投资
家庭理财之居住规划与房产投资引言在家庭理财中，居住规划和房产投资是非常重要的部分之一。
通过科学合理的居住规划和房产投资，家庭可以实现资产的增值和家庭财富的稳定增长。
本文将介绍居住规划和房产投资的重要性，并提供一些实用的建议和策略，以帮助家庭在理财方面取得成功。
1. 居住规划的重要性居住规划是指对于家庭居住环境的合理规划和管理。
一个好的居住规划可以使家庭成员在合适的环境中居住，提高生活质量，并为未来的房产投资打下基础。
居住规划的重要性体现在以下几个方面：1.1 提高生活质量通过合理的居住规划，可以选择适合自己生活的地段、房型和装修风格，提高居住舒适度和生活品质。
1.2 节约开支一个好的居住规划可以避免不必要的花费，减少开支，达到节约的效果。
合理规划房间的使用和装修的设计，可以最大限度地利用空间，降低房屋维护的成本。
1.3 为投资打下基础好的居住规划可以为未来的房产投资提供基础。
选择合适的地段和房型，可以增加房产价值和投资回报率。
2. 房产投资的重要性房产投资在家庭理财中扮演着重要的角色。
通过房产投资，可以实现资产增值和家庭财富的稳定增长。
房产投资的重要性体现在以下几个方面：2.1 资产增值房产是一种相对稳定的投资品种，在经济发展和城市扩张的背景下，房产价值会随着时间的推移而增长。
通过适时的购买和出售，可以实现资产增值。
2.2 稳定收入房产投资可以带来稳定的收入来源。
通过出租或者转租房产，可以获得租金收入，增加家庭收入来源。
2.3 风险分散房产投资可以降低投资风险。
相比其他投资品种，如股票、基金等，房产投资的风险较低，稳定性较高。
3. 居住规划的实用建议和策略要进行科学合理的居住规划，家庭可以考虑以下建议和策略：3.1 目标明确在开始居住规划之前，明确自己的需求和目标，如地段、房型、装修风格等。
根据自己的预算和诉求进行选择，避免盲目决策。
3.2 预算控制合理设定预算，并且牢记预算，避免超出自己负担能力范围的房产。
居民个人投资理财规划
金融科技的发展也带来了新的投资机会和产品，如数字货币和智能投顾等。
全球经济形势对投资的影响
1
全球经济形势的变化对投资的影响非常大，投资 者需要密切关注全球经济形势的变化。
2
经济周期的不同阶段，如增长、繁荣、衰退和萧 条等，对投资的影响不同，投资者需要根据经济 形势调整投资策略。
定期回顾与调整
根据市场变化和自身情况，定期回顾并调整收益目标。
04
理财风险管理
市场风险
总结词
市场风险是指因市场价格波动导致的 投资损失的风险。
详细描述
市场风险包括股票价格风险、债券价 格风险、商品价格风险等，这些价格 波动可能受到宏观经济因素、政策变 化、国际事件等多种因素的影响。
信用风险
总结词
保险保障
为家庭成员购买适当的保险，如医疗保险、意外险等，以应对突发 风险。
债务管理
合理规划家庭债务，避免过度负债，优先偿还高利率债务。
高收入家庭财务规划
1 2
多元化投资组合
高收入家庭有更多的投筹划
合理规划家庭税务，利用税收优惠政策，降低税 收负担。
3
财富传承
考虑财富传承问题，制定合理的遗产规划。
退休人员财务规划
养老金规划
确保退休人员有足够的养老金维持生活品质。
医疗保障
为退休人员购买医疗保险，减轻医疗费用负担。
投资策略调整
退休人员应根据风险承受能力和投资目标，调整投资组合，以稳健 为主。
06
未来投资趋势与展望
金融科技的发展
金融科技的发展正在改变投资理财的方式，为投资者提供了更多的选择和便利。
个人理财06居住规划-精选可修改文字
• 李先生购房时可负担房屋总价= 39.92万元+ 38.85万元=78.77万元
2024/8/25
（二）估算可负担房屋单价
• 可负担房屋单价=可负担房屋总价÷房屋需 求面积
– 房屋需求面积取决于家庭人口数量、居住的空 间要求……
2024/8/25
王先生购房现金流量表
2024/8/25
净现值法计算案例（结论）
• 可见，租房净现值-141229元大于购房 净现值-230340元，王先生租房更合算 。
• 租房与购房的策略选择：
– 如果住房价格呈上涨趋势，往往购房合 算
– 购房的利息负担、装修费用、房屋交易 成本都较大
– 如果不打算在一个地方常住，租房往往
款15年，也即180期，每月还款额= 400000 ÷（P/A, 0.5%, 180）=3375元（见Excel表格 ） • 王先生4年后房贷余额=3375 ×（P/A, 0.5%, 132） =325592元 • 4年后将卖房收入700000元偿还当月还款额3375元与
N P V 购 房房 贷余 额3t4 28 0 55(91 2元 ，0 C 还.3 剩F 3 t37% 103)3t元 230340元
• 未来房租的调整 • 未来房价的变动 • 未来利率的变动
– 如果利率降低，购房占用资金的机会成本 将降低，购房年成本将降低。
• 时间因素
– 购房贷款的资金成本（5.51%）高于自有 资金的投资回报率（4%）
– 随着住房贷款的偿还，购房占用资金的成 本将逐渐降低至4%（ 700000×4%）
2024/8/25
×贷款利率+年维修及税收费用 • 注意
个人理财住房规划
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(2)房价升值潜力。 若房价未来看涨，那么即使目前 算起来购房的年居住成本稍高，未 来出售房屋的资本利得也足以弥补 居住期间的成本差异。
以上例而言，租房年居住成本率= 3. 6万元:80万元=4.5%, 购房年居住成本率= 3. 9万元:80万元=4. 875 %， 差距0. 375 %。若计划住5年，0. 375 % x 5 =1. 875 % 只要房价可能在5年内涨2%以上，购房仍然比较划算。 因此租房与购房究竟何者划算，当事人对未来房价涨跌 的主观判断仍是决定因素。
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请计算:
王先生看中一处房产。若是租，房租 每年30万元。王先生确定要在该处住 满5年。购则总价800万元，假设5年后 售房所得为1 000万元。以存款利率 6%为机会成本的计算依据。 请分析王先生是租房划算还是购房划 算。
(1)计算租房的净现金流量现值。 由于房租每年30万元，王先生租 房5年，以存款利率6%为机会成本 的计算依据。 所以按照净现值法计算可得出租 房净现金流量现值为:
住宅四周有一二千平方米的草地，屋 后的山上还有较大面积的山林。新房 售价每幢在20万美元左右，旧房售价 则为十几万美元，比较便宜。由于地 处树林茂密的乡间，生态环境宜人。 特别是沿着小河建的住宅，背山面水， 风景更为优美。由住宅驾车上高速公 路一般只需几分钟，交通也方便。以 上几个条件，使得许多居民愿意住乡 村住宅。
租购房决策影响因素 房价成长率：房价成长率越高，购房越划算 房租成长率：房租成长率越高，购房越划算 居住年数：居住时间越长，购房越划算 利率水平：利率水平越高，租房越划算 房屋的持有成本：房屋持有成本越高，租房 越划算 租房押金：押金水平越高，购房越划算
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购房
具有抗通保值的功能 强迫储蓄累积实质财富 提高居住品质 有信用增强效果 满足拥有自用住宅的心理效用 自主兼投资，同时提供居住效用与资本增值的机会 缺乏流动性 维持成本高 市场波动风险大
（二）租房与购房的优决策方法
▪ 往往多数人都认为，在房屋款较为充足的情况下， 还是会选择购房。甚至，对于很多中国家庭来说， 有一处属于自己的房产是比较踏实的，也就是说购 房能够产生很大的心理效用。
租房年成本 ＝房屋押金×存款利率 + 年租金
案例：年成本法
▪ 李小姐最近看上了一套位于北京海淀某小区的二手 房，面积80平方米。该房可租可售。如果租的话， 房租每月3000元，押金1万元。而购买的总价是70万 元，李小姐可以支付30万元的首付款，另外40万元 拟采用5.51%的商业贷款利率向某商业银行贷款。另 外，购买二手房需要较多的税费支出和装修费用， 这些税费如果按年平摊，大约每年5000元。李小姐 应该租房还是买房？（投资回报率是4%）
垂成。 ▪ 没有住房规划的观念，难以拟定合理的行动计划 ▪ 若没有一个具体可行的购房规划，很难强迫自己
储蓄 ▪ 若不事先规划购房现金流，无法选择最佳的贷款
配合。
二、居住规划的流程
居住 需求
购或 租？决策
空间 需求
环境 需求
家庭 人口
生活 品质
购否？ 否
是
购房规划
租 总价
首付款 贷款 还贷
三、租房与购房决策
▪ 可买多高价位的房屋？ ——购房财务决策
有哪些住房贷款方式可选择？ 采用何种还款方式？
——住房消费信贷
（一）购房的环境需求
▪ 购房的面积需求 ➢ 不必盲目求大 ➢ 无需一次到位 ➢ 量力而行
•购房环境需求 ➢ 区位 ➢ 面积
区位的选择？
▪ 住房环境需求要考虑的因素： ➢ 所居住社区附近的生活设施 ➢ 离上班地点或子女地点远近（学区房） ➢ 交通是否便利，是否邻近公交车站、地铁站 ➢ 附近是否存在不利的环境、设施 ➢ 该区位是否存在不安全的隐患
▪ 假设房屋的维护成本是5000元/年，预计房价每年上 涨100元/平方米。假设押金与首付款的机会成本均 为3%。
▪ 运用年成本法对租房与购房的成本进行分析？
分 析：
▪ 租房年成本 =5500×12 + 5500×3% =66165元
▪ 购房年成本 =600000×3% + 600000×6% + 5000 - 100×100 = 49000元
（一）租房与购房的优缺点对比
优点
租房
同样的预算，租房有能力使用更多的空间。 若不购房，首付款可用于投资 租房比较能够应付家庭收入的变化 租房有较大的迁徙自由 房屋瑕疵或毁损风险由房东负担 租房者不用考虑房价下跌风险
缺点
有非自愿搬离的风险 无法按照自己的期望装修房屋 无法运用财务杠杆追求房价差价利益
优点 缺点
分 析：
王先生租房的净现金流量现值计算
每年现金流 0 1
2
34
押金
－1
1
现金流合计 －5 －4 －4 －4
1
NPV租房
4 t 0
CFt (1 4%)t
15.25万元
每年偿还贷款：40 ÷ （P/A，6%，4）=4.12万元 第四年末贷款余额：4.12 Χ（P/A，6%，11）=32.48 万元
分 析：
▪ 李小姐租房年成本 =10000×4% + 3000×12 = 36400元
▪ 李小姐购房年成本 =300000×4% + 400000×5.51% + 5000 = 37400元
▪ 租房年成本36400元 < 购房年成本37400元，因 此租房更划算。
例 题：
▪ 张女士看上一处位于高新园区的精品公寓，房屋面 积100平方米，房屋可租可售。如果租用，房租每月 5500元，押金1个月租金；如果购买，房屋总价120 万元，可申请60万元、贷款利率为6%的房贷，首付 60万元的商业银行贷款。
个人理财
PERSONAL FINANCE
第二篇 专业技能
个人理财规划的内容
现金规划
保险规划
消费支出 规划
税收规划
财产传承 分配规划
教育规划
投资规划
退休养老 规划
第四章 居住规划
第一节 居住规划的概述
个人理财
一、居住规划的必要性
▪ 陷入低首付款的陷阱，买自己负担不起的房子。 ▪ 没有考虑未来的收入与支出的变化，购房梦功败
▪ 租房年成本66165元 > 购房年成本49000元，因 此购房更划算。
2.购房或租房的决策方法——净现值法
NPV
n
t0
CFt (1 i)
t
▪ 其中NPV为净现值
▪ t为年份数
▪ CFt为各期的净现金流 ▪ i为折现率
案例：净现值法
▪ 王先生最近看上了一套位于上海某小区的房子。该房 可租可售。如果租的话，房租每年4万元（期初交纳） ，租期4年，押金1万元。而购买的总价是70万元，王 先生可以支付30万元的首付款，另外40万拟采用6%的 商业贷款利率向某行贷款，贷款15年，本利等额摊还 ；另外，购买该房的税费及装修费共需100000元，王 先生估计居住4年后仍能按原价出售。王先生应该租房 还是买房？（王先生年投资回报率是4%）
▪ 但是，购房却在客观上增加了购房者的压力。从理 财规划的角度，需要采用科学、合理的方法来衡量 比较租房和购房的，以此进行决策。
▪ 一般在理财规划上，采用的方法有两种： 年成本法和净现值法。
1.购房或租房的决策方法——年成本法 购房年成本
＝首付款×机会成本率 + 贷款余额×贷款利率 + 年维修及税收费用－房价每年涨幅
王先生卖房所得房款：70万元
每年现金流
0
1
2
购房首付款及税 费、装修费
-40
购房贷款支出
-4.12 -4.12
卖房收入
偿还剩余贷款
现金流合计
-40 -4.12 -4.12
3 -4.12 -4.12
4
-4.12 70
-32.48 33.4
NPV购房
4
t 0(1
CFt 4%)
t
22.88万元
租房的净现值较高，所以选择租房。
（三）适宜租房的人群
刚刚踏入社会的年轻人 工作地点与生活范围不固定者 储蓄不多的家庭 不急需买房且辨不清房价走势者
第二节 购房规划实务
个人理财
一、购房规划的流程
▪ 第一步，与客户进行充分交流，确定客户有购房 意愿，并了解客户购房目标；
▪ 第二步，收集客户的财务及非财务信息； ▪ 第三步，分析客户的财务状况，并作出评价； ▪ 第四步，帮助客户制定贷款规划； ▪ 第五步，购房计划的实施及调整。