现金流量表的阅读与分析PPT课件
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现金流量表分析(PPT48页).pptx
支付给职工以及为职工支付的现金
该项目反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、 各种津贴和补贴等职工薪酬，但是应由在建工程、无形 资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬 除外。二者分别在“购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金”和“支付其他与经营活动有关的现 金”项目反映。
支付其他与经营活动有关的现金
销售商品、提供劳务收到的现金
该项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现 金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包 括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本 期预收的款项，减去本期销售本期退回的商品和前期销 售本期退回的商品支付的现金。 此项目是企业现金流入的主要来源，通常具有数额 大，所占比例高的特点。其与利润表中的营业收入项目 相对比，可以判断企业销售收现情况。
第二节 现金流量表分析
二、现金流量表水平分析
编制现金流量水平分析表 现金流量表水平分析评价
第二节 现金流量表分析
三、现金流量表结构分析
编制现金流量结构分析表 现金流量表结构分析评价
第二节 现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（一）经营活动现金流量项目分析 （二）投资活动现金流量项目分析 （三）筹资活动现金流量项目分析
吸收投资收到的现金
该项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金 实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手 续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。 此项目表明企业通过资本市场筹资能力的强弱。
取得借款收到的现金
该项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的 现金。
此项目数额的大小，表明企业通过银行筹集资金能 力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的高低。
4．待摊费用减少、预提费用增加
企业现金流量表分析ppt
现金流入和流出比分析
总结词
通过比较现金流入和流出的比例，可以评估企业 的偿债能力、支付能力和资金周转能力。
债务偿还比=经营现金流…
该比值反映了企业用经营活动现金流入偿还债务 的能力。
流入流出比=流入金额/…
如果比值接近1，说明企业的现金流较为平衡；如 果比值大于1，说明企业的现金流较为宽松；如果 比值小于1，则说明企业的现金流较为紧张。
包括吸收投资、取得借款收到的现 金，偿还债务、分配股利支付的现 金等。
汇率变动对现金的影响
涉及外币业务的企业，还需要考虑 汇率变动对现金的影响。
02
经营活动现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
现金流入
销售商品或提供劳务收到的现金，包括当期销售、应收票据到期收回的现金 。
现金流出
购买商品或接受劳务支付的现金，包括当期购买商品、接受劳务支付的现金 。
其他借款相关收入
如利息收入、手续费收入 等。
其他筹资活动有关的现金流入和流
1
支付的股息和利息支出：公司向股东和债权人 支付的股息和利息支出。
2
租赁付款和其他筹资费用：租赁付款和其他与 筹资活动相关的费用，如审计费、律师费等。
3
其他与筹资活动有关的现金流出：如股票回购 、偿还债务本金等。
05
现金流量表的综合分析
预测企业的未来现金流量
通过对现金流量表的分析，可以预测企业未来 期间的现金流量，为决策现金流量
包括销售商品、提供劳务收到的现 金，购买商品、接受劳务支付的现 金等。
投资活动现金流量
包括购建固定资产、处置长期资产 收到的现金，取得投资收益、支付 的利息费用等。
筹资活动现金流量
该企业应该继续控制成本和开支 ，提高效率和管理水平，同时降 低不必要的开支，增加利润积累 ，以便在未来投资或扩张时拥有 更多的资金支持。
现金流量表编报与阅读(ppt 79页)
现金流量表的编制方法
（9）“支付的其他与投资活动有关的现金”项 目，除上述各项投资活动以外，企业还会发生一些其 他投资活动项目的现金支出。这些支出在 “支付的其 他与投资活动有关的现金”项目反映。
现金流量表的编制方法
３、筹资活动产生的现金流量（三项流入三项流出） （1）吸收投资所收到的现金
本项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资
投资性房地产)支付的现金，包括购买机器设备所支付的现金、建造工程支付 的现金、支付在建工程人员的工资等现金支出，
为购建固定资产、无形资产和其他长期资产而发生的借款利息资本化部 分，在“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”项目中反映；融资租入固 定资产所支付的租赁费，在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中反 映；分期付款 方式购建的固定资产，首次付款支付的现金在本项目反映，以 后各期支付的现金，在筹资活动的“支付其他与筹资活动有关的现金”
影响现金流量的因素
（１）现金各项目之间的增减变动，不会影响 现金流量净额的变动； （２）非现金各项目之间的增减变动，也不会 影响现金流量净额的变动； （３）现金各项目与非现金各项目之间的增减 变动，会影响现金流量净额的变动；
现金流量的分类
现金流量的分类
影响现金流量变动的各种活动可分为以下三 类：
１. 经营活动产生的现金流量 经营活动是指企业除投资和筹资活动以外 的所有交易事项，对于工商企业而言包括购买 或销售商品、接受或提供劳务、支付工资、支 付各种税费等
现金流量的分类
２. 投资活动产生的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和
不包括在现金等价物范围内的投资及其处 置。长期资产是指固定资产、无形资产、 在建工程、其他资产等持有期限在一年或 一个营业周期以上的资产
现金流量表分析(ppt)
现金流量表分析
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
现金流量表的阅读与分析(1)
（一）经营活动产生的现金流量 1. 现金流入 1) 销售商品、提供劳务收到的现金——反映企
业主营业务和其他业务的现金收入。 ▪ 当期的销售款 ▪ 收回前期的拖欠款 ▪ 当期预收账款
注意： ▪ 销售款中包括增值税销项税额 ▪ 扣除销售退回而支付的现金 ▪ 收到的外币销货款，应折算成人民币 2) 收到税费返还 （增值税、所得税、营业税等） 3) 收到的其他与经营活动有关的现金 （补贴收入、捐赠收入）
经营活动产生的现金流量=0
“收支平衡” 从长期看，不能维持企业的正常发展
经营活动产生的现金流量＞0
良好的状态
3) 与利润表与负债表结合
（二）投资活动产生的现金流量
1. 现金流入 1) 收回投资所收到的资金 ▪ 投资本金 ▪ 投资收益 2) 取得投资收益所收到的现金 ▪ 权益性投资的股利或利润 ▪ 债权性投资的利息 3) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
利润总额：40-20-10=10（万元）
直接法：现金流量=38-15=23（万元）
间接法：现金流量=10+10+5-2=23（万元）
3. 现金流量表的结构 ▪ 表头：报表名称、编制单位、编制日期、货
币计量等。 ▪ 表体：现金流量表具体项目。 ▪ 结构形式： ▪ 直接法 ▪ 间接法
直接法（中国）
现金流量表 单位：×× ×年度 货币：××
现金流量表的阅读与分析
一、 现金流量表的背景与作用
1. 背景 2. 作用 ▪ 评估企业未来产生现金净流量的能力； ▪ 评估企业净利润的质量； ▪ 评估偿债能力及发放股利的能力； ▪ 分析和调度企业资金； ▪ 评估资产产生的有效收益能力； ▪ 评估期末结余现金。
二、现金流量表的基本概念
1. 现金流量表 以现金为基础，反映企业在一定会计期间现
业主营业务和其他业务的现金收入。 ▪ 当期的销售款 ▪ 收回前期的拖欠款 ▪ 当期预收账款
注意： ▪ 销售款中包括增值税销项税额 ▪ 扣除销售退回而支付的现金 ▪ 收到的外币销货款，应折算成人民币 2) 收到税费返还 （增值税、所得税、营业税等） 3) 收到的其他与经营活动有关的现金 （补贴收入、捐赠收入）
经营活动产生的现金流量=0
“收支平衡” 从长期看，不能维持企业的正常发展
经营活动产生的现金流量＞0
良好的状态
3) 与利润表与负债表结合
（二）投资活动产生的现金流量
1. 现金流入 1) 收回投资所收到的资金 ▪ 投资本金 ▪ 投资收益 2) 取得投资收益所收到的现金 ▪ 权益性投资的股利或利润 ▪ 债权性投资的利息 3) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
利润总额：40-20-10=10（万元）
直接法：现金流量=38-15=23（万元）
间接法：现金流量=10+10+5-2=23（万元）
3. 现金流量表的结构 ▪ 表头：报表名称、编制单位、编制日期、货
币计量等。 ▪ 表体：现金流量表具体项目。 ▪ 结构形式： ▪ 直接法 ▪ 间接法
直接法（中国）
现金流量表 单位：×× ×年度 货币：××
现金流量表的阅读与分析
一、 现金流量表的背景与作用
1. 背景 2. 作用 ▪ 评估企业未来产生现金净流量的能力； ▪ 评估企业净利润的质量； ▪ 评估偿债能力及发放股利的能力； ▪ 分析和调度企业资金； ▪ 评估资产产生的有效收益能力； ▪ 评估期末结余现金。
二、现金流量表的基本概念
1. 现金流量表 以现金为基础，反映企业在一定会计期间现
现金流量表分析教材42页PPT
项目
练习
现金流量分类
对现金影响
经营活动 交易
存货增加 应收账款减少 预付保险费增加 发行普通股 支付现金股利 支付所得税 用现金偿还债务 用普通股偿还债券 用现金购置设备 出口退税增加额 出售设备取得现金
要求：在相应的空格填上“√”。
第六页，编辑于星期二：六点 四十一分。
——可用企业报告期资料推断未来产生净现金流入的能力。 ——有利于投资者、债权人了解企业偿债能力与支付业主权益的能力。 ——可以揭示企业本期损益与经营活动所产生净现金流量的差异与原因。从实
质上讲，就是有利于揭示企业的损益质量。
——可以揭示本期现金与非现金对投资活动和筹资活动的影响，以及对其他财务状况 的影响等。
环比结果： %
项
目
经营活动产生的现金流入量
投资活动产生的现金流入量
筹资活动产生的现金流入量
现金及现金等价物总流入
2001年 2002年 2003年
---
108
109.3
---
108.3
115.4
---
112.5
91.1
---
109
106.4
第二十一页，编辑于星期二：六点 四十一分。
三、现金流量结构分析
将权责发生制确认的本期收支调整为收付实现制的现金
流量。
第九页，编辑于星期二：六点 四十一分。
直接法的优点：
（1）详细揭示经营活动现金流量。 （2）有助于评价企业偿债能力和支付能力。 （3）有助于预测企业未来现金流量创造能力。 缺点： （1）容易产生误解。 （2）不能说明净利润与同期现金增减数产生差异的原因。
第二页，编辑于星期二：六点 四十一分。
二、现金流量表的格式与内容
现金流量表阅读及其项目分析教材(PPT 96张)
经营现金净流量 负值 投资现金净流量 正值 筹资现金净流量 负值 财务状况 危险，如果投 资现金流来自 投资收益，则 以多种经营苦 苦支撑，如果
经营现金净流量 负值 投资现金净流量 负值 筹资现金净流量 负值 濒临破产。 这种情况往往 发生在高速扩 张期，由于对 市场预测的失 误，或者生产
经营现金净流量 正值 投资现金净流量 正值 筹资现金净流量 正值 如果投资 活动以收益为 主，说明经营 状况和投资收 益良好，但继 续筹集资金缺
三、现金流量表的勾稽关系
□在没有发生固定资产处置、以固定资产投资情况下 补充资料中的“固定资产折旧”=负债表中的“累计折旧 年未年初之差”
□在没有购入、处置和投资无形资产情况下 补充资料中的“无形资产摊销”=负债表中的“无形资产 年未年初之差”
□在没有用存贷偿还非经营性负债、对外投资、交换其他 资产的情况下 补充资料中的“存货的减少（减增加）”=负债表中的 “存货年未年初之差”
第二节 现金流量表项目的阅读与分析
一、现金流量表的阅读 二、现金流量表的项目分析
一、现金流量表的阅读
一看现金及现金等价物的净增加额 二看结构状况 三看报表的异常项目
一看企业有没有“钱” 二看企业有多少“钱” 三看钱从哪儿来，到哪里去 结构分析方法：先总体观察，再具体项目浏览。
经营现金净流为“＋” 投资现金净流为“＋” 融资现金净流为“-”
这种公司经营和投资良性循环,融资活 动的负数是由于偿还借款引起，不足已 威胁企业的财务状况。
五、现金流量表的快速阅读 与分析
经营现金净流为“＋” 投资现金净流为 “-” 融资现金净流为“＋”
对现金流量表的分析12页PPT
现金流量表主要项目的填列方法：
• 支付的股利——指本期实际支付给投资 者的股利额，根据资产负债表中“应付 股利”项目和损益表中“股利”项目分 析计算填列。
• 已付税金——指本期实际缴纳的所得税 额，根据资产负债表中“应交所得税” 项目和损益表中“所得税”项目分析计 算填列。
第十页，编辑于星期二：点 五十分。
•
9、
。上午4时59分5秒上午4时59分04: 59:052 4.7.21
• 10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。7/21/202 4 4:59:05 AM04:59:052024/7/21
• 11、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨 出第一步。7/21/2024 4:59 AM7/21/2024 4:59 AM24.7.2124.7.
每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路
•
1、
。24.7.2124.7.21Sunday, July 21, 2024
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
•
2、
。04:59:0504:59:0504:597/21/2024 4:59:05 AM
每天只看目标，别老想障碍
•
3、
。24.7.2104:59:0504:59Jul-2421-Jul-24
第八页，编辑于星期二：点 五十分。
现金流量表主要项目的填列方法：
• 加:应付帐款的增加(减:减少)——根据资 产负债表中“应付帐款”项目的“期末 数-期初数”计算。
• 支付的利息——指本期实际支付的、计 入财务费用的利息额，根据资产负债表 中“应付利息”项目和损益表中“利息” 分析计算填列。
第九页，编辑于星期二：点 五十分。
现金流量表解读 (PPT 56页)
对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来 ，满足会计信息使用者的要求。
现金流量表的主要结构
【例1】现金流量表的编制基础是（ ） A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制
【例2】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量 的直接法是以（ ）为起点
A.净利润 B.营业收入 C.营业利润 D.营业成本
（二）经营活动现金流量项目的质量分析 1.“销售商品、提供劳务收到的现金” 销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入
——该比率反映了企业的收入质量。 一般的，该比率越高收入质量越高。 如果比值很小，则企业的经营管理肯定存在问题，企业可能 存在比较严重的虚盈实亏。 本项目是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商 品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。具 有很强的持续性，分析人员应重点关注。
2. 收到的税费返还 ——反映企业收到返还的所得税、增值税、营业税、消费税、
关税和教育费附加等各种税费返还款。 收到的税费返还＝收到的增值税的返还＋收到的消费税、营业 税、教育费附加的返还＋收到的所得税的返还
分析时关注享受税收优惠在未来可持续的时间，以及哪些税 收项目享受优惠。
3. 收到的其他与经营活动有关的现金 ——反映企业经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现 金流入，金额较大的应当单独列示。
入看好，今天的投资，明天的收益。
2. 如果投资活动现金流量小于零，企业投资活动现金流量处于 “入不敷出”状态。投资所需资金的缺口，可以通过以下方式解 决：①消耗现存的货币积累；②挤占本来可以用于经营活动的现 金；③利用经营活动积累的现金补充；④额外贷款融资；⑤拖延 债务支付或加大投资活动负债。
如果投资活动现金流量小于零，不能简单地做出否定评价。 重点应考虑的是企业的投资活动是否符合企业的长期规划和短期 计划，是否反映了企业经营活动的发展和企业扩张的内在需要。
现金流量表的主要结构
【例1】现金流量表的编制基础是（ ） A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制
【例2】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量 的直接法是以（ ）为起点
A.净利润 B.营业收入 C.营业利润 D.营业成本
（二）经营活动现金流量项目的质量分析 1.“销售商品、提供劳务收到的现金” 销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入
——该比率反映了企业的收入质量。 一般的，该比率越高收入质量越高。 如果比值很小，则企业的经营管理肯定存在问题，企业可能 存在比较严重的虚盈实亏。 本项目是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商 品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。具 有很强的持续性，分析人员应重点关注。
2. 收到的税费返还 ——反映企业收到返还的所得税、增值税、营业税、消费税、
关税和教育费附加等各种税费返还款。 收到的税费返还＝收到的增值税的返还＋收到的消费税、营业 税、教育费附加的返还＋收到的所得税的返还
分析时关注享受税收优惠在未来可持续的时间，以及哪些税 收项目享受优惠。
3. 收到的其他与经营活动有关的现金 ——反映企业经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现 金流入，金额较大的应当单独列示。
入看好，今天的投资，明天的收益。
2. 如果投资活动现金流量小于零，企业投资活动现金流量处于 “入不敷出”状态。投资所需资金的缺口，可以通过以下方式解 决：①消耗现存的货币积累；②挤占本来可以用于经营活动的现 金；③利用经营活动积累的现金补充；④额外贷款融资；⑤拖延 债务支付或加大投资活动负债。
如果投资活动现金流量小于零，不能简单地做出否定评价。 重点应考虑的是企业的投资活动是否符合企业的长期规划和短期 计划，是否反映了企业经营活动的发展和企业扩张的内在需要。
现金流量表解读与分析(ppt 98页)
款、在途货币资金、存出投资款。
第一节 现金流量表概述
• 4.现金等价物
•
现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易
于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
•
期限短，一般是指从购买日起三个月内到期。
•
现金等价物通常包括三个月内到期的、可上市流通、
转让或随时兑现债券投资。
•
权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金
其他货币资金和现金等价物。
• 1.库存现金
•
库存现金是指企业持有可随时用于支付的现金，即与
会计核算中“现金”账户所包括的内容一致。
• 2.随时用于支付的存款
•
随时用于支付的存款是指企业存在银行或其他金融机
构，随时可以用于支付的存款。
•
包括企业的银行存款等可以随时用于支付的部分。
•
质押、冻结的活期存款不能随时用于支付，故不能包
• 推导等式的左方，是现金流量表的编制基础；推导等 式的右方，正项为现金流入，负项为现金流出，其数 额可以通过资产负债表和利润表计算得出。该等式既 是编制现金流量表的依据，也可根据它分析影响现金 流量表的因素。
• 影响现金流量的因素：
• 1．现金各项目之间的增减变动，不影响现金流量净额的 变动。现金流量表不需要反映该内容。
（现金流量表中）
第一节 现金流量表概述
• （三）什么是现金流量 ？ • 准则：指现金和现金等价物的流入和流出。 • 现金流量是企业现金流动的金额数量，是对企业现金流入
量和流出量的总称。 • 企业从银行提取现金、用现金购买短期到期的国库券等现
金和现金等价物之间的转换不产生现金流量。 • 1.现金流入量 • 现金流入量，是指企业在一定时期内从各种经济业务中收
现金流量表分析(ppt 53页)
结论：质量较好。
大于零并在补偿当期非现金消耗成本后仍有剩余 ：
经营现金流入支付其支出，并在补偿非现金消耗 成本后有余力为投资等活动提供货币支持。经营 活动现金流量处于良好状态，长期可为企业稳定 、发展、扩大投资起到重要促进作用。
结论：质量好。
销售商品、提供劳务收到的现金——该项目是企业现 金流入的主要来源，具有数额大，所占比重大的特点， 通过与营业收入总额对比，可以判断企业销售收现率的 情况。较高的收现率表明企业产品定位正确，适销对路 ，经营环境良好。
二、现金流量表水平分析（揭示现金流量变动的差异） 现金流入结构分析 P137
三、现金流量表结构分析 现金流出结构分析P137
案例分析
1、该公司的现金净流量和经营性现金净流量是 否处于正常状态？为什么？ 2、该公司的盈利质量如何？ 3、该公司的成本控制是否得当？为什么？
1、该公司现金净流量投资现金流入大于等于其支出。产 生的原因：。
◇投资回收活动的规模大于等于投资支出的规模 ；
◇由于经营或还贷需要现金而不得不处理手中长 期资产以求变现。
结论：应针对具体原因进行分析。
收回投资所收到的现金——此项目不能绝对的追求数 额大。投资扩张是企业未来创造利润的增长点，缩小投 资可能意味企业存在投资风险、投资战略改变或资金紧 张等问题。
ZTE公司的销售收现率=销售商品提供劳务收到的现金/营
业收入x100%=45007874/44293427x100%=101.61%
购买商品、接受劳务支付的现金——该项目是企业现金 流出的主要方向，具有数额大，所占比重大的特点，通过 与营业成本总额对比，可以判断企业购买商品的付现率的 情况（在没有法律风险的情况下，该指标越小越好），借 此了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而 可以清楚地认识到企业目前的财务状况。
大于零并在补偿当期非现金消耗成本后仍有剩余 ：
经营现金流入支付其支出，并在补偿非现金消耗 成本后有余力为投资等活动提供货币支持。经营 活动现金流量处于良好状态，长期可为企业稳定 、发展、扩大投资起到重要促进作用。
结论：质量好。
销售商品、提供劳务收到的现金——该项目是企业现 金流入的主要来源，具有数额大，所占比重大的特点， 通过与营业收入总额对比，可以判断企业销售收现率的 情况。较高的收现率表明企业产品定位正确，适销对路 ，经营环境良好。
二、现金流量表水平分析（揭示现金流量变动的差异） 现金流入结构分析 P137
三、现金流量表结构分析 现金流出结构分析P137
案例分析
1、该公司的现金净流量和经营性现金净流量是 否处于正常状态？为什么？ 2、该公司的盈利质量如何？ 3、该公司的成本控制是否得当？为什么？
1、该公司现金净流量投资现金流入大于等于其支出。产 生的原因：。
◇投资回收活动的规模大于等于投资支出的规模 ；
◇由于经营或还贷需要现金而不得不处理手中长 期资产以求变现。
结论：应针对具体原因进行分析。
收回投资所收到的现金——此项目不能绝对的追求数 额大。投资扩张是企业未来创造利润的增长点，缩小投 资可能意味企业存在投资风险、投资战略改变或资金紧 张等问题。
ZTE公司的销售收现率=销售商品提供劳务收到的现金/营
业收入x100%=45007874/44293427x100%=101.61%
购买商品、接受劳务支付的现金——该项目是企业现金 流出的主要方向，具有数额大，所占比重大的特点，通过 与营业成本总额对比，可以判断企业购买商品的付现率的 情况（在没有法律风险的情况下，该指标越小越好），借 此了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而 可以清楚地认识到企业目前的财务状况。
第四讲现金流量表分析(PPT)
1.现金：是企业的血液
现金：库存现金、可以(kěyǐ)随时支付的存款
现金等价物：3个月短期债券
注意：企业现金形式的转换不属于现金流量。
第五页，共九十七页。
现金流量表
6
第六页，共九十七页。
现金流的计算方法
u直接法：
u在直接法下，一般是以利润表中的营业收入为起算点，调节与经营活动有关的 工程的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。
活动产生的现金流量的依赖性大为降低。
第十四页，共九十七页。
企业(qǐyè)生命周期与现金流量
3.成熟期 • 〔1〕经营现金(xiànjīn)流量稳定，净流量很大，现金(xiànjīn)充
足； • 〔2〕企业处于“负投资〞的状态； • 〔3〕企业倾向于向股东支付巨额股利，甚至回购股票，或
者加速归还银行借款
现金流量表补充资料中根据净利润调整方法(fāngfǎ)： 1、损失类的〔包括费用〕都是调增工程。 2、收益类的都是调减工程。 3、资产增加减，负债正相反。意思是资产工程的增加〔减
少的用负数表示〕是调减的工程，负债工程的增加〔减少的 用负数表示〕是调增的工程。
10 第十页
第十三页，共九十七页。
企业(qǐyè)生命周期与现金流量
2.成长期 • 〔1〕销售额和利润不断增加； • 〔2〕经营活动产生的现金流量在不断增加，但不会有很大
的现金节余； • 〔3〕设备投资继续进行，但相对于前阶段已减少，投资活
动的现金净流量继续出现(chūxiàn)负值； • 〔4〕筹资活动产生的现金净流量通常为负，但企业对筹资
3
第三页，共九十七页。
第四章 现金流量表分析(fēnxī)
教学内容 第一节 现金流量表分析概述 第二节 现金流量表工程分析 第三节 现金流量表一般(yībān)分析 第四节 现金流量表水平分析 第五节 现金流量表结构分析
现金流量表(会计)分析(ppt 43页)
5-1
第5章
现金流量表(会Co计rp)o分rate析Finance
Ross • Westerfield • Jaffe
5
Sixth Edition
5-2
本章概览
5.1 现金流量表分析概述 5.2 现金流量表比较分析 5.3 现金流量表项目分析
5-3
5.1 现金流量表分析概述
5.1.1 现金流量表分析的内涵 5.1.2 现金流量表分析的目的 5.1.3 现金流量表分析的步骤
5-10
5.2.1 现金流量表水平分析
• 投资活动净现金流量比上年减少了471592万元， 比率为229.13%。
• 主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金以及取得子公司及其他营业单位支付的现金净 额的增加。
• 筹资活动净现金流量比上年增长了255254万元， 增长率为147.23%。
1910070 11142 95238
2016450 1110719 118400 122854 196484 1548457 467993
1822913 -3003 -21419
1798491 1168184 102104 108662 212621 1591571 206920
95.44% -26.95% -22.49% 89.19% 105.17% 86.24% 88.45% 108.21% 102.78% 44.21%
5-9
5.2.1 现金流量表水平分析
2. 现金流量表的水平分析评价
• 从表5-1可以看出，SYZG公司2010年净现金流量比2009 年减少了8496万元。其中：
• 经营活动净现金流量比上年增长了206920万元，增长率 为44.21%。
• 经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长了1798491万元和 1591571万元，增长率分别为89.19%和102.78%。
第5章
现金流量表(会Co计rp)o分rate析Finance
Ross • Westerfield • Jaffe
5
Sixth Edition
5-2
本章概览
5.1 现金流量表分析概述 5.2 现金流量表比较分析 5.3 现金流量表项目分析
5-3
5.1 现金流量表分析概述
5.1.1 现金流量表分析的内涵 5.1.2 现金流量表分析的目的 5.1.3 现金流量表分析的步骤
5-10
5.2.1 现金流量表水平分析
• 投资活动净现金流量比上年减少了471592万元， 比率为229.13%。
• 主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金以及取得子公司及其他营业单位支付的现金净 额的增加。
• 筹资活动净现金流量比上年增长了255254万元， 增长率为147.23%。
1910070 11142 95238
2016450 1110719 118400 122854 196484 1548457 467993
1822913 -3003 -21419
1798491 1168184 102104 108662 212621 1591571 206920
95.44% -26.95% -22.49% 89.19% 105.17% 86.24% 88.45% 108.21% 102.78% 44.21%
5-9
5.2.1 现金流量表水平分析
2. 现金流量表的水平分析评价
• 从表5-1可以看出，SYZG公司2010年净现金流量比2009 年减少了8496万元。其中：
• 经营活动净现金流量比上年增长了206920万元，增长率 为44.21%。
• 经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长了1798491万元和 1591571万元，增长率分别为89.19%和102.78%。
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一、 经营活动产生的现金净流量 二、投资活动产生的现金净流量 三、筹资活动产生的现金净流量 四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
间接法
现金流量表 单 位 ： ×× × 年 度 货 币 ： ×1×、经营活动净流量
净利润 +（-）调整项目 2、投资活动净流量 3、筹资活动净流量
合计××
利润总额：40-20-10=10（万元）
直接法：现金流量=38-15=23（万元）
间接法：现金流量=10+10+5-2=23（万元）
3. 现金流量表的结构 表头：报表名称、编制单位、编制日期、货
币计量等。 表体：现金流量表具体项目。 结构形式： 直接法 间接法
直接法（中国）
现金流量表 单位：×× ×年度 货币：××
间现 金和现金等价物流入和流出情况的会计报表。 2. 现金 库存现金 现金银行存≠款（可随时货支付部分）
币资金
3. 现金等价物 期限短 流动性强 价值变动小 易于转换为已知金额的现金 4. 现金流量 方向：现金流入-现金流出=现金净流量 内容：现金和现金等价物 分类 编制依据：收付实现制
2. 现金流出
1) 购买商品、接受劳务支付的现金 当期购买支付的现金 当期支付前期货款 当期预付现金
注意：
付款中包括增值税进项税额 扣除当期购货退回收到的现金 支付的外币货款，应折算成人民币
2) 支付给职工以及为职工支付的现金 不包括在建工人的工资、福利（投资活动）
3) 支付的各种税费 各种税金、教育费附加和基金
2) 为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益 性投资和债权性投资
3) 利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短期 投资，获得较高投资收益
4) 其他
4. 投资活动现金流量质量 净流量≥0 净流量＜0
（三）筹资活动产生的现金流量
1. 现金流入 1) 吸收投资 2) 借款筹得的现金 3) 收到的其他与筹资活动有关的现金
0
三、筹资活动的现金收入
800Leabharlann 其中：吸收投资收到的现金200
借款收到的现金
600
四、现金流入合计
15550
结构百分比 91.64% 98.39%
1.05%
0.56% 3.22% 80.00% 20.00% 0.00%
四、现金流量表项目阅读
（一）经营活动产生的现金流量 1. 现金流入 1) 销售商品、提供劳务收到的现金——反映企
业主营业务和其他业务的现金收入。 当期的销售款 收回前期的拖欠款 当期预收账款
注意： 销售款中包括增值税销项税额 扣除销售退回而支付的现金 收到的外币销货款，应折算成人民币 2) 收到税费返还 （增值税、所得税、营业税等） 3) 收到的其他与经营活动有关的现金 （补贴收入、捐赠收入）
经营活动产生的现金流量=0
“收支平衡” 从长期看，不能维持企业的正常发展
经营活动产生的现金流量＞0
良好的状态
3) 与利润表与负债表结合
（二）投资活动产生的现金流量
1. 现金流入 1) 收回投资所收到的资金 投资本金 投资收益 2) 取得投资收益所收到的现金 权益性投资的股利或利润 债权性投资的利息 3) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
本期现金和现金等价物减少，企业支付能力变 弱
五、结构分析
1. 现金流入
项目
金额（万元）
一、经营活动的现金流入
14250
其中：销售商品的现金收入
14020
收到的税费返还
150
其他收入
80
二、投资活动的现金收入
500
其中：收回投资收到现金
400
投资收益收到的现金
100
处理固定资产收到的现金
0
收到的其他现金
收到的现金 4) 其他
SUCCESS
THANK YOU
2019/8/4
2. 现金流出 1) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
支付的现金 2) 投资所支付的现金 权益性投资 债权性投资 佣金、手续费 3) 其他
3. 投资活动的目的分析
1) 为企业正常生产经营活动奠定基础，如：购 建固定资产
三、分类与基本结构
1. 现金流量的分类 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 2. 现金流量的计算方法 直接法 间接法
例如：某企业本期发生销售成本20万元，其中15 万元已通过银行付清，5万元暂欠，当期实现 销售收入40万元，其中38万元款项已收存银行， 2万元赊销，计提折旧10万元，假设企业无其 他业务活动。
4) 支付其他与经营活动有关的现金 （P156）
3. 阅读 1) 经营活动的现金流量稳定性较好，所占比例
较大。
2) 质量分析
销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的与其他经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各种税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
A
2500 0
500 3000 2300 400
0 1000 3700 -700
B
2500 0
500 3000 2300 400
0 300 3000
0
C
2500 0
500 3000 1500 400
0 300 2200 800
经营活动产生的现金流量净额＜0
消耗企业现存的货币积累 挤占本来可以用于投资活动的现金 进行额外的贷款融资 拖欠债务
第四章 现金流量表的阅读 与分析
一、 现金流量表的背景与作用
1. 背景 2. 作用 评估企业未来产生现金净流量的能力； 评估企业净利润的质量； 评估偿债能力及发放股利的能力； 分析和调度企业资金； 评估资产产生的有效收益能力； 评估期末结余现金。
二、现金流量表的基本概念
1. 现金流量表 以现金为基础，反映企业在一定会计期
2. 现金流出 1) 偿还债务 2) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3) 其他
如：融资租入固定资产支付的租赁费
3. 筹资活动现金流量质量 净流量≥0 净流量＜0
（四）现金及现金等价物的净 增加额
净增加额＞0 本期现金和现金等价物增加，企业支付能力增
强 净增加额=0 净增加额＜0
五、现金及现金等价物净增加额
间接法
现金流量表 单 位 ： ×× × 年 度 货 币 ： ×1×、经营活动净流量
净利润 +（-）调整项目 2、投资活动净流量 3、筹资活动净流量
合计××
利润总额：40-20-10=10（万元）
直接法：现金流量=38-15=23（万元）
间接法：现金流量=10+10+5-2=23（万元）
3. 现金流量表的结构 表头：报表名称、编制单位、编制日期、货
币计量等。 表体：现金流量表具体项目。 结构形式： 直接法 间接法
直接法（中国）
现金流量表 单位：×× ×年度 货币：××
间现 金和现金等价物流入和流出情况的会计报表。 2. 现金 库存现金 现金银行存≠款（可随时货支付部分）
币资金
3. 现金等价物 期限短 流动性强 价值变动小 易于转换为已知金额的现金 4. 现金流量 方向：现金流入-现金流出=现金净流量 内容：现金和现金等价物 分类 编制依据：收付实现制
2. 现金流出
1) 购买商品、接受劳务支付的现金 当期购买支付的现金 当期支付前期货款 当期预付现金
注意：
付款中包括增值税进项税额 扣除当期购货退回收到的现金 支付的外币货款，应折算成人民币
2) 支付给职工以及为职工支付的现金 不包括在建工人的工资、福利（投资活动）
3) 支付的各种税费 各种税金、教育费附加和基金
2) 为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益 性投资和债权性投资
3) 利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短期 投资，获得较高投资收益
4) 其他
4. 投资活动现金流量质量 净流量≥0 净流量＜0
（三）筹资活动产生的现金流量
1. 现金流入 1) 吸收投资 2) 借款筹得的现金 3) 收到的其他与筹资活动有关的现金
0
三、筹资活动的现金收入
800Leabharlann 其中：吸收投资收到的现金200
借款收到的现金
600
四、现金流入合计
15550
结构百分比 91.64% 98.39%
1.05%
0.56% 3.22% 80.00% 20.00% 0.00%
四、现金流量表项目阅读
（一）经营活动产生的现金流量 1. 现金流入 1) 销售商品、提供劳务收到的现金——反映企
业主营业务和其他业务的现金收入。 当期的销售款 收回前期的拖欠款 当期预收账款
注意： 销售款中包括增值税销项税额 扣除销售退回而支付的现金 收到的外币销货款，应折算成人民币 2) 收到税费返还 （增值税、所得税、营业税等） 3) 收到的其他与经营活动有关的现金 （补贴收入、捐赠收入）
经营活动产生的现金流量=0
“收支平衡” 从长期看，不能维持企业的正常发展
经营活动产生的现金流量＞0
良好的状态
3) 与利润表与负债表结合
（二）投资活动产生的现金流量
1. 现金流入 1) 收回投资所收到的资金 投资本金 投资收益 2) 取得投资收益所收到的现金 权益性投资的股利或利润 债权性投资的利息 3) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
本期现金和现金等价物减少，企业支付能力变 弱
五、结构分析
1. 现金流入
项目
金额（万元）
一、经营活动的现金流入
14250
其中：销售商品的现金收入
14020
收到的税费返还
150
其他收入
80
二、投资活动的现金收入
500
其中：收回投资收到现金
400
投资收益收到的现金
100
处理固定资产收到的现金
0
收到的其他现金
收到的现金 4) 其他
SUCCESS
THANK YOU
2019/8/4
2. 现金流出 1) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
支付的现金 2) 投资所支付的现金 权益性投资 债权性投资 佣金、手续费 3) 其他
3. 投资活动的目的分析
1) 为企业正常生产经营活动奠定基础，如：购 建固定资产
三、分类与基本结构
1. 现金流量的分类 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 2. 现金流量的计算方法 直接法 间接法
例如：某企业本期发生销售成本20万元，其中15 万元已通过银行付清，5万元暂欠，当期实现 销售收入40万元，其中38万元款项已收存银行， 2万元赊销，计提折旧10万元，假设企业无其 他业务活动。
4) 支付其他与经营活动有关的现金 （P156）
3. 阅读 1) 经营活动的现金流量稳定性较好，所占比例
较大。
2) 质量分析
销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的与其他经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各种税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
A
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500 3000 2300 400
0 1000 3700 -700
B
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500 3000 2300 400
0 300 3000
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C
2500 0
500 3000 1500 400
0 300 2200 800
经营活动产生的现金流量净额＜0
消耗企业现存的货币积累 挤占本来可以用于投资活动的现金 进行额外的贷款融资 拖欠债务
第四章 现金流量表的阅读 与分析
一、 现金流量表的背景与作用
1. 背景 2. 作用 评估企业未来产生现金净流量的能力； 评估企业净利润的质量； 评估偿债能力及发放股利的能力； 分析和调度企业资金； 评估资产产生的有效收益能力； 评估期末结余现金。
二、现金流量表的基本概念
1. 现金流量表 以现金为基础，反映企业在一定会计期
2. 现金流出 1) 偿还债务 2) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3) 其他
如：融资租入固定资产支付的租赁费
3. 筹资活动现金流量质量 净流量≥0 净流量＜0
（四）现金及现金等价物的净 增加额
净增加额＞0 本期现金和现金等价物增加，企业支付能力增
强 净增加额=0 净增加额＜0