第七章财务效益与

营业税金及附加=增值税*10% 三、增值税估算
应纳税额=销项税-进项税 销项税=销售额*增值税税率 进项税=外购原材料、燃料及动力费/（1+增
值税税率）*增值税税率 四、营业收入与营业税金及附加和增值税估
算表
第五节 利润总额及其分配估算
一、利润总额的估算 利润总额=营业收入-营业税金及附加（-
一般来说项目运营期主要取决于项目主要 固定资产（如主要设备）的经济寿命期。
一、固定资产寿命期的几种类型 （一）自然寿命期
固定资产从投入使用到不能修理、修复而最 终报废为止所经历的时间。
（二）经济寿命期
固定资产从投入使用到因继续使用不经济而 需要提前更新所经历的时间。
• 二、项目运营期的估算
四、程序 1.熟悉项目概况，制定工作计划 2.收集资料 进行估算
• 五、估算表及其相互联系 • 与资金来源和使用有关的报表 • 与项目生产经营有关的报表 • 与项目还本付息有关的报表
第二节 运营期估算
从建成投产年份起到项目报废为止所经历 的时间。工业项目包括投产期和达产期。
增值税）-总成本费用+补贴收入
二、所得税
三、税后利润分配的估算
缴纳所得税后的利润，一般按下列顺序分配 :
(1)弥补以前年度亏损，未弥补完不得提取 盈余公积金、公益金。
(2)提取法定盈余公积金。
法定盈余公积金按照税后利润扣除前两项后 的10％ 提取，法定盈余公积金已达到注册 资本50％时可不再提取。
单位产品外购原材料成本可依据单位产品消 耗定额和单价确定。
• （二）工资和福利费 • 年工资总额=人均年工资额×全厂职工定员数 • 按照不同工资级别对职工进行划分，分别估
算同一级职工的工资，然后再加以汇总。 • 福利费按职工工资总额的一定百分比计算。
（三）折旧费估算
1.计提折旧的固定资产范围
企业房屋、建筑物，在用的机器设备、运输 工具、季节性修理或在修理停用的的设备， 以经营租赁方式租出的设备，以融资租赁方 式租入的设备等。
2.固定资产原值
固定资产原值是指项目投产时（达到预定可 使用状态）按规定由投资形成固定资产的部 分，包括：工程费用、固定资产其他费用、 预备费和建设期利息。
• 形成资产法建设投资分类
工程费用
形成固定资产 的费用
固定资产其他费用
建 设 投
形 成 无 形 资 产 专利权、非专利技术
的费用
商标权、商誉
资
形 成 其 他 资 产 土地使用权
的费用
预 备 基本预备费
费
涨价预备费
3.固定资产折旧方法
固定资产在使用过程中受到磨损的价值损失 ，通过提取折旧的方式得以补偿。
• （六）其他资产摊销费
• 定义：其他资产原称递延资产，是指除固 定资产、无形资产和流动资产之外的其他 资产，如长期待摊费用。
• 组成：项目评价中可将生产准备费、开办 费、样品样机购置费和农业项目的开荒费 等直接形成其他资产。
• 计算：也采用年限平均法，不计残值，其 摊销年限应注意符合税法的要求。
• （五）无形资产摊销费
• 企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨 认非货币性资产。包括专利权、非专利技 术、商标权、著作权、土地使用权和外购 商誉等。
•
计算：无形资产从开始使用之日起，在有 效使用期限内平均摊入成本。无形资产的 摊销一般采用年限平均法，不计残值。
期限确定：1、法律、合同或企业申请书规定 有法定有效期限和受益年限的，按“法定有效 期和企业申请书规定的年限孰短”的原则确定 ；2、法律没规定的，按企业申请书规定受益 年限确定；3、法律、合同或企业申请书没有 规定有效期限和受益年限的，按不少于10年 的期限分期摊销。
累计。 Ic--还款起始年年初借款余额（含未支付的
建设期利息）
②等额还本、利息照付方式
At IncIc(1t n1)i
③其他还本付息方式 指由借贷双方商定的除上述两种方式之外的 还本付息方式。
• 2.流动资金借款利息
• 年流动资金借款利息=年初流动资金借款余 额*年利率
• 3.短期借款利息
计提折旧的方 法
年限平均法（平均年限法）
直 法
线 工作量法
按行使里程计算折旧 按工作小时计算折旧
快速折 旧法
双倍余额递减法 年数总和法
固定资产的折旧方法可在税法允许的范围内 由企业自行确定。
固定资产折旧年限、预计净残值率可在税法 允许的范围内由企业自行确定，或按行业规 定。
• （1）年限平均法： • 年折旧率 1－折 预旧 计年 净限 残1值 0％ 0率 • 年折旧额=固定资产原值×年折旧率
第七章 财务效益与费用估算
财务效益与费用估算基本问题 运营期估算 总成本费用估算 营业收入与营业税金及附加和增值税估算 利润总额和分配估算 借款还本付息估算
第一节 财务效益与费用估算 基本问题
一、概念
财务效益和费用是指项目在运营期内企业获得 的收入和支出。
在项目市场、资源、技术条件分析评价的基础 上，从项目（企业）的角度出发，依据现行的 法律法规、价格政策、税收政策和其他有关规 定，对一系列有关的财务效益和费用数据进行 调查、收集、整理和测算，并编制有关的财务 效益和费用估算表的工作。
（八）利息支出
财务费用：企业为筹集所需资金等而发生 的费用，包括利息支出（减利息收入）、 汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续 费等。
1.建设投资借款利息 ① 等额还本付息方式（相当于已知现值P求
年值A）
AIc (1i(1i)ni)n1
每年还本付息额A 每年支付利息=年初借款余额×年利率 每年偿还本金=A-每年支付利息 年初借款余额=Ic-本年以前各年偿还的本金
• （七）其他费用
• 其他费用包括其他制造费用、其他管理费 用和其他营业费用这三项费用，指由制造 费用、管理费用和营业费用中分别扣除折 旧费、摊销费、修理费和工资及福利费等 以后的其余部分。
• 管理费用中含有技术转让费、技术开发费 和土地使用费数额较大的费用时，应单独 估算放在其他管理费用或单独列项。
年限到期前两年内，将固定资产净值扣除 净残值后的净额平均摊销。
（4）年数总和法
年折旧 折 折 率 旧 旧 （ 年 已 年 折 限 使 限 旧 1） 用 年 21年 限 0 ％ 0数 ＋
年折旧额=(固定资产原值－预计净残值)× 年折旧率
• 几种折旧方法的比较（年折旧率和年折旧额的比 较）
• 七、成本与费用估算的有关表格
• 1.总成本费用估算表
• 2.各分项成本费用估算表：“外购原材料费 估算表”，“外购燃料和动力费估算表”，“固 定资产折旧费估算表”，“无形资产和其他资 产摊销费估算表”，“长期借款利息估算表” （可与“借款还本付息计划表”合二为一）等 。这些报表都属于财务分析的辅助报表。
• 二、范围和内容
• （一）范围：按作用分类
•
初级数据
• 计算用的数据和参数
派生数据
• 判别用的参数（基准参数）
• （二）内容：
• 营业收入、总成本费用、营业税金及附加、 增值税、利润总额和分配、贷款还本付息 估算、投资估算。
• 三、原则 • 1.以现行经济法律、法规为依据 • 2.准确性 • 3.“有无”对比 • 4.效益与费用对应一致的原则
• 《建设项目经济评价方法与参数》中两点 关于生产期的处理意见：
• 1.计算期不宜太长；
• 2.有些折旧年限很长甚至是“永久性”投 资项目，计算期的运营（使用）期可低于 其折旧年限。
第三节 总成本费用估算
项目一定时期内（一般为1年）为生产和销 售产品而花费的全部成本费用。
• 一、总成本费用估算方法 • （一）生产成本加期间费用法（经济用途
• 2.国内借款的还款方式
• 根据项目还款资金的来源情况进行确定， 按实际偿还能力确定。
• 先偿还外汇借款本金、然后按先贷先还、 后贷后还、利息高的先还顺序。
三、贷款利息计算 （一）国内贷款利息 1.建设期贷款利息 2.运营期贷款利息 （二）国外贷款利息
第四节 营业收入与营业税金及附加和 增值税估算
一、营业收入估算 （一）营业收入估算 营业收入=产品年销售量×销售单价 销售价格的选择 1.选择口岸价格 2.选择国内市场价格 3.根据预计成本、利润和税金确定价格 （二）按制定的销售计划计算营业收入
二、营业税金及附加
• a.年限平均法计算的各年折旧率和年折旧额都相 同；
• b.双倍余额递减法各年折旧率相同，但年折旧额 按固定资产净值计算，逐年变小；
• c.年数总和法按原值进行计算，但各年折旧率逐 渐变小，故年折旧额也逐年变小。
• 如果不计净残值率，采用双倍余额递减法估算的 第1年的折旧额是采用年限平均法的两倍。
每工作小时 固 折定 旧资 额 总 产 （ 工 1－ 原作 预 值小 计时 净残值率
• 年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时
• （3）双倍余额递减法 • 年折旧 折 率2旧年 1限 0％ 0
• 年折旧额=年初固定资产净值×年折旧率 • 年初固定资产净值=固定资产原值－以前各
年累计折旧 • 注意：实行双倍余额递减法的，应在折旧
•
• 五、固定成本与可变成本
• 通常可变成本主要包括外购原材料、燃料 及动力费和计件工资等。固定成本主要包 括工资及福利费（计件工资除外）、折旧 费、摊销费、修理费和其他费用、长期借 款利息，流动资金借款利息和短期借款利 息也都归为固定成本。
• 六、维持运营的投资费用
• 在运营期内设备、设施等需要更新或拓展 的项目，应估算项目维持运营的投资费用。
(3)优先股股利 （4）计提任意盈余公积金。 (5)向投资者分配利润。