后泡沫时代的中国橡胶助剂

后泡沫时代的中国橡胶助剂程永悦时值2008年年末，对于中国的橡胶助剂行业来说，有史以来最动荡的一年已经结束了。

如果用一个标点符号来总结2008年，最合适的莫过于“!”。

实在是没想到中国的橡胶助剂行业也能赶上这趟泡沫经济的末班车，泡沫从产生到膨胀只用了1个季度，而破灭也只用了一个季度。

这次泡沫出现的原因已经分析过很多了，而且只要现有的产业结构不发生大的改变，将来也仍然有再次出现的机会。

其中的经验和教训自然值得大家慢慢分析体会，但现在重点要考虑的是，泡沫结束后的寒冬该怎么过了。

虽然中国和世界上很多国家都发表了规模宏大的经济刺激计划，但2009年将很难见到显著效果。

因为这次的经济危机表面上看虽然是美国的金融体系崩溃所引发，但其实质是西方国家的过渡消费引发的购买力不足和供应过剩。

早在十几年前西方主要发达国家就陷入了经济发展停滞的状态，为此他们提供信贷消费，拼命鼓励居民的消费与投资，并通过掌握在手中的货币和商品定价权早就了其超强的一般商品购买能力。

但长期的刺激导致了过渡甚至是浪费无度的消费模式（尤以美国为最），其金融体系渐渐不能支撑这种超过其自身支付能力的庞大购买需求。

当其金融体系无法再满足其整个社会对一般商品的过度消费时，终于因次贷危机引发了金融体系的崩溃。

目前，其金融体系再也无法用其以往的美丽“谎言”支撑其虚假的定价体系时，就无力再购买原来“预订”的大量商品。

因此其消费总量必然只能回落到较低的真实水平，而无力再购买原来的“超量”部分，于是全球的生产力出现了相对过剩。

所以我认为这次的危机仍是一次传统意义上的因供应“相对过剩”和购买力相对不足而产生的典型的经济危机，只有当总供给量下降，与总需求能力相当时，危机才能过去。

这个过程是不可能在短期内完成的。

在危机爆发前，中国的轮胎出口已经接近总产量的50%，而助剂行业也差不多，即使是国内消费的轮胎，有相当一部分也与出口导向型产业密切相关。

显然，因全球供应过剩而导致的危机对我们的影响最为剧烈。

助剂行业的下游，橡胶工业可能会持续不景气，中国轮胎企业，尤其是原来过热的全钢子午胎08年11—12月的平均开工率在30~40%左右，而国外的工厂也普遍减产30%。

这种状况肯定将持续到2009年一季度，二季度即使有所好转，市场也不会回复到2007~2008年上半年的繁荣景象，也许整个产业要倒退到2006年甚至更差。

一、对主促进剂生产企业的建议1. 并购中国的橡胶促进剂企业可以分成三类：国有企业、大型民营企业和小型私企。

这其中大型民营企业的行为已经越来越贴近市场，并且渴望规范的市场竞争。

国有企业由于其固有的特殊性质，总能起到市场变速器的作用：在别人涨价时不涨或少涨，而在价格出现下跌趋势时加大力度降价。

小型私企则是市场的搅拌器，其存在则使市场更加混乱，任何供求关系的改变先是被迅速放大，然后就向反方向转变。

处于这样的市场环境中，不能不说是那些优秀的民营大型企业的悲哀。

但随着寒冬的到来，也为一些财务状况还比较好的大型的民营企业，或是一些行业外的投资者提供了发展壮大的机会：收购合并。

有条件的民营企业应该通过相互间的合并，化零为整，才能在市场和生产方面实现资源整合，做到相互温暖、抱团过冬。

一些规模较小的私企恐怕只能陷入漫长的冬眠状态，而等到春天来临时，即使设备还没烂掉，随着整个国家对环保等各方面的要求越来越严格，小企业的前途也将更加渺茫。

因此，应该主动向大企业靠拢，努力变游击队为正规军。

对于有条件的大型民营企业，最好在国企效益下滑的时机，与之洽谈收购或合并。

只有这样，中国的橡胶促进剂行业才能真正完成市场化的转变。

2. 研发有句老化叫科学技术是第一生产力，而近来国家也在努力推动经济结构的转变。

但研发高新技术并生产高附加值的产品不是旦夕间就能做到的。

必须通过长期的、大量的科研投入才能获得收益。

我们的橡胶助剂行业在21世纪有什么值得拿出来向世人夸耀的新技术、新产品吗？我们的企业每年又有多少科研投入，制定了怎样的研发计划呢？橡胶行业，尤其是轮胎行业从总体上已经步入夕阳时代，其研发对新型助剂的需求很少，因此近20年来鲜有什么新型产品或新技术出现，而且即使有企业推出新的化学品，下游企业也是兴趣寥寥。

今后，如果现有的主要原材料（橡胶、炭黑等）和生产技术不发生显著改变，对橡胶助剂也就不会有更新的追求。

如果说下游行业对橡胶助剂有什么希望，那就是质量更稳定、价格更便宜、供应更可靠、竞争更激烈。

而国内助剂企业在这次泡沫中的表现，最差的就是在供应可靠方面。

对于主促进剂而言，技术的革新基本上就等同于绿色化生产工艺的革新了。

如果哪家企业能从工艺上根本解决MBT生产中的废水废气问题并降低成本，其对行业的影响和作用将不亚于当年富莱克斯公司的前身孟山都开发成功苯胺—硝基苯路线生产4-氨基二苯胺的新工艺。

08年秋天在北京召开的橡胶助剂行业会议上，有领导的主题发言提到了这个问题，台下有同行跟我说，他一直关注国内外关于MBT生产新工艺的报道，但这些年来始终没见到有什么突破性的进展。

并好奇地问我，富莱克斯公司怎么不能像当年研发RT培司新技术那样继续在这个领域有所突破呢？我反问他，经历了337调查的风波后，你以为富莱克斯公司还会傻到再把自己研发的成果公开出来并申请专利吗？不仅富莱克斯公司不会，恐怕其它几家大公司也不会了。

中国企业的模仿能力太强，这种容易被抄袭的技术革新，西方的企业已经不会再花费人力、财力去搞了，即使搞出来了，也不会公开。

所以，今后一切只能靠自己的努力了。

3. 竞争随着泡沫的破灭，我估计供过于求的状态将维持2—3年甚至更长的时间。

残酷的市场竞争、价格大战已经发生，大有愈演愈烈之势。

由于中国的主促进剂企业的单一产量和总产能都能在全球排名第一，前五位的企业也能能进入世界前十，我在以前的文章中就曾提到过，今后国际市场的价格趋势将由中国企业所主导，竞争主要会在中国企业间展开。

为了避免给国外竞争对手以“补贴”、“倾销”的口实，以及将来真要有一天又有大型生产企业退出市场，价格重新上涨时国外用户告我们“控价共谋”风险，竞争和价格战都要“合理”，最好是“不战而屈人之兵”。

对于中国的企业而言，似乎竞争就意味价格战，它一直是赢得市场的不二法门。

的确，当质量、供应都有保证时，价格就是惟一的竞争手段了。

但在开战之前，应该先对市场有个清醒的认识，不能打无准备之战。

更不能为了价格战而打价格战。

比如08年四季度，国内排名靠前的两家大企业就曾在两个品种上“大打出手”，最后两败俱伤，让国外用户偷着乐了半天，得了大便宜都不知为什么。

假定在一个较小的市场分割中，只有A、B两家供应商，如果A对自己的某个或某几个产品的数量或份额不满意，想要通过降价来增加自己的数量和份额，那么在出手之前，起码要分析以下内容:●B的实力：生产成本、供应能力、最低开工率要求、市场份额分布等●B的报复能力：在其他产品方面或在其他市场分割中报复的能力●目标市场分割的总容量●B发动报复后自己的损失情况和忍受能力●B耐受亏损的能力如果A和B的实力相差不大，而且都对丢失市场份额零容忍，那么这种价格战一旦开打，其结果必然是互相报复，直至两败俱伤，然后重新建立一个新的平衡的供应格局和总体相等的市场份额划分。

把这个假设放大到整个市场和国内前几位的生产企业中（质量相仿、规模相近），过渡竞争、价格大战的结果就只能是一场“零和游戏”，每一家都以亏损为代价换取到原来就属于自己的市场份额（具体的客户可能改变），谁也没能多获得什么，真正得利的只是下游的用户。

而在当前供过于求的市场格局中，任何价格的下跌都意味着在供求关系改变前不可能再上涨。

因此，作为大企业，在市场中采取的每一项动作都应谨慎并事前分析其可能的后果。

既然谁都不是傻子，两败俱伤的傻事就千万别作。

在当前这种下游市场低迷，整个市场蛋糕缩小的时期，维持微利或零利润的最低生产规模已成为每一家企业的首先选择，基本上每一家都已经站到了墙角，退无可退了。

因此，除非你有绝对的把握可以把某个竞争对手彻底打败并使其退出市场，就不要轻易挑起新的价格大战，做那种损人不利己的傻事。

二、防老剂TMQ随着富莱克斯公司宣布全部关闭其在英国的工厂，防老剂TMQ的世界格局因此更加简化。

从产品的质量和供应能力来看，在全球年产量超过万吨的三大供应商中，中国占有两席。

南化和天津科迈如能“放下屠刀”，结成战略联盟，将能在国内和国际市场上拥有更强大的发言权。

但很可惜，只要南化的防老剂业务仍属于中石化，这种事情就不会发生。

而其中一家与朗盛形成某种形式联合的可能性也不大，但在国际上三足鼎立的局面还是有可能形成的。

对于国内其他生产TMQ的企业来讲，活在当今这个既有最优秀的民营企业天津科迈，又有最不怕赔钱的中石化撑腰的南化之间，实在是辛苦。

但即便如此，由于生产工艺简单，仍有很多人跃跃欲试。

在研发方面，大家都在热衷于搞商品名为FR的高2、3、4聚体含量、低游离胺的产品。

但有一点我要提醒的就是：这种高纯度产品的市场容量有限，而现有的TMQ产品已经能满足轮胎、电缆等橡胶产品的需要。

因此即使开发成功，也不能指望用它来卖高价钱，大量代替普通规格的TMQ。

倒是节水、绿色工艺方面的研发更值得投入。

三、其他产品1.PVI与DPG作为防焦剂PVI的发明者孟山都公司的继承人，PVI曾是其最引以为自豪的几个产品之一。

08年富莱克斯公司宣布关闭工厂、退出该产品的生产和经营，实在是令人感叹。

从这一点也可以看出，对于西方企业而言，只有永远的生意，没有永远的事业，没有什么是不能放弃的。

虽然富莱克斯公司已经退出了，但其空出的市场份额随着整个市场的萎缩而消于无形。

与TMQ一样，全球的PVI三大生产企业里，中国有二。

由于汤阴永新已经与日本东丽结成战略联盟，今后与第一大生产厂阳谷华泰的竞争将长期持续下去了。

而国内的若干中小企业也紧随其后，丝毫没有放弃的意思。

与TMQ和PVI一起，富莱克斯公司同时宣布退出的还有DPG的生产和经营。

这使得原来两家争霸的市场变成了天津有机一厂一家独大，山东单县和鹤壁联昊紧随其后的局面。

但国内的企业很快就浪费了这个提高自身的价值、重新划分国际市场的天赐良机，随着仓促间爆发的“内战”，整个市场转瞬间就是一片狼籍。

PVI与DPG都是因为富莱克斯公司的退出为国内企业提供了很好的机会，但我们没有好好利用，而是任由国外企业在市场供应减少的情况下继续享受供应过剩时期的超低价格。

几家主要的生产企业应该对全球市场进行一次调查，摸清总需求量和竞争对手的情况，再决定自己的竞争策略。

2.6PPD作为长期以来的热点话题，依然要热门下去。

现在国内的是市场格局从圣奥的一家独大又回到了两大带三小的局面，一方面竞争加剧，一方面市场萎缩，日子其实很难过。

两大方面，南化今年好不容易才从搬家的困境中摆脱出来，就立即陷入需求萎缩的大环境。