第十一章 金融风险与监管
现代金融市场学张亦春
金融市场在市场机制中扮演着主导和枢纽的角色，发挥着极为关键的 作用。一个有效的金融市场上，金融资产的价格和资金的利率能及时、准 确和全面地反映所有公开的信息，资金在价格信号的引导下迅速、合理地 流动。金融市场还以其完整而又灵敏的信号系统和灵活有力的调控机制引 导着经济资源向着合理的方向流动，优化资源的配置。
国内金融市场 国际金融市场
现代金融市场学张亦春cha[1]
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按标的物划分
按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇 市场、黄金市场和保险市场。
• 货币市场。指以期限在一年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 它的主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实的货币。一般 没有正式的组织。 • 资本市场。指期限在一年以上的金融资产交易的市场。主要指的是债券市 场和股票市场。 • 外汇市场。外汇市场是指从事外汇买卖或兑换的交易场所。狭义是银行间 的外汇交易，通常被称为批发外汇市场；广义指由各国中央银行、外汇银行、 外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 • 黄金市场。是专门集中进行黄金等贵金属买卖的交易中心或场所。伦敦、 纽约、苏黎世、芝加哥和香港的黄金市场被称为五大国际黄金市场。 • 保险市场。从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，它以保 险单和年金单的发行和转让为交易对象，是一种特殊形式的金融市场。
• 机构投资者。代表中小投资者的利益，将他们的储蓄集中在一起 管理，为了特定目标，在可接受的风险范围和规定的时间内追求投 资收益的最大化。包括投资基金、养老基金和保险关公司。
• 中介机构。包括投资银行和其他中介机构，如投资顾问咨询公司、 证券评级机构等。
• 中央银行。既是金融市场的行为主体，又大多是金融市场上的调 控者和监管者。
国家开放大学电大考试《金融风险管理》复习题解析
金融风险管理-复习资料试题题型包括单项选择题、多项选择题、判断题、计算题、简答题、论述题。
（一）单项选择题（每题1分，共10分）1．狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）1．在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常 E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）1．贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 + 权利金”。
（）（四）计算题（每题15分，共30分）1．假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元。
试计算该国的负债率、债务率、偿债率。
（五）简答题（每题10分，共30分）1．商业银行会面临哪些外部和内部风险？（六）论述题（每题15分，共15分）1．你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？参考答案及评分标准（一）单项选择题（每题1分，共10分）1．借款人（二）多项选择题（每题2分，共10分）1．A，C，E（三）判断题（每题1分，共5分）1．×（四）计算题（每题15分，共30分）1．负债率=（当年未清偿外债余额/当年国民生产总值）×100%= 10/120 = 8.33% （5分）债务率=（当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总额）×100%= 10/8.5 = 117.65% （5分）偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）×100%= 2.5/8.5 = 29.41% （5分）（五）简答题（每题10分，共30分）1． (1)商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
《金融工程》第11章 市场风险的度量
形式可以表示为：
∗
1 − = −∞ () = ( ≤ ∗)
满足上述等式成立的 ∗的绝对值即为VaR。
2、参数方法
参数方法是在假定市场因子的变化服从多元正态分布的情形下，利用正态分布
的统计特征简化计算的方法。参数方法的核心是对市场因子协方差矩阵进行估
工具或组合在未来资产价格波动下可能或潜在的损失。对于VaR，
Jorion（1997）给出的权威说法是“在正常的市场条件下，给定置信区
间的一个持有期内的最坏的预期损失”。
设随机变量表示在未来某一持有期内的收益，则满足
≤ − () =
的正数 ()称为该资产组合在未来持有期内显著性水平为的受险
Markowitz（1959）提出用两种半方差（semi-variance）来度量风
险，包括均值半方差（below-mean semivariance， ）和目标半
方差（below-target semivariance， ），定义为：
= { 0, − }
2
如果N值落在失效次数N的置信区间内，则说明在95%置信水平上，VaR模型对风
险的评估是准确的。
4、条件置信区间检验
Christoffersen（1998）考虑了市场条件的变化，对Kupiec（1995）的无条件
置信区间检验方法进行改进，提出了条件置信区间检验。
如果N值落在失效次数N的置信区间内，则说明在95%置信水平上，VaR模型对风
根据潜在损益的分布，在给定置信度下计算VaR值。
（2）Monte-Carlo模拟法又称为随机模拟（random simulation）方法，基本思想是：
金融市场学课后习题答案
③有利于全球金融体制与融资结构的整合。金融全球化促进全球金融体制的整合，有 利于金融机构加速改革和重组，提高金融体系的效率。首先，促使一些国家的专业银行制 度逐步向全能银行制度转变。其次，促进了以银行为主导的间接金融为主转向以直接金融 为主导的金融结构转变。
6、金融全球化的影响。
答：金融全球化的影响具有双重性：一方面，金融全球化提高了国际金融市场的效 率，高效地配置资源，促进了世界经济金融的发展，有利于增进全球福利。另一方面，全 球化也带来了一些消极影响，对各国金融体系的稳定性提出了挑战。
一、 金融全球化的积极意义
①有利于资金在全球范围内的高效配置。金融资本跨国界流动的增加，使有限的资金 在全球范围内得到了更合理的分配，起到了及时调剂资金余缺的作用。
2、金融中介的基本功能是什么？ 答：①充当信用中介。信用中介是指商业银行等金融机构从社会借入资金，再贷给
借款人，金融机构在社会货币供需过程中起着一种桥梁，或者说中介作用。信用中介是 金融中介最基本的职能，通过间接融资方式实现借贷者之间的资金融通。
②提供支付机制。如今，大多数交易并不使用现金，而是使用支票、信用卡、借记 卡和电子转账系统。这种付款方式称为支付机制，一般是由特定的金融中介提供的。
④反映功能。金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”，是公认的国民经济信号系 统。这实际上就是金融市场反映功能的写照。
从微观层面来讲，金融市场的功能还包括价格发现、提供流动性、降低交易成本、 示范作用等等。
4、金融创新的动因是什么？ 答：金融创新的动因归结为以下三个方面：
①顺应需求的变化。利率剧烈波动导致经济环境变化，激励人们创造一些能够降低利 率风险的新的金融工具。
中国人民银行关于印发《中国人民银行金融监管责任制》(暂行)的通知-银发[1999]140号
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中国人民银行关于印发《中国人民银行金融监管责任制》(暂行)的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国人民银行关于印发《中国人民银行金融监管责任制》(暂行)的通知（1999年4月24日银发［1999］140号）中国人民银行各分行、营业管理部：《中国人民银行金融监管责任制》（暂行）已经人民银行分行长季度例会计论通过，现印发你们试行。
试行中遇有问题，望及时报告总行。
附：中国人民银行金融监管责任制(暂行)第一章总则第一条中国人民银行为提高监管效率，防范和化解金融风险，维护金融业平等竞争及合法、稳健运行，保护社会公众利益，依据《中华人民共和国中国人民银行法》，制定《中国人民银行金融监管责任制》（以下简称《责任制》）。
第二条中国人民银行在国务院领导下依法对金融机构及业务按照审慎原则实施监管。
金融机构包括：政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、外资金融机构、非银行金融机构（证券、保险机构除外）、城市信用社、农村信用社及其联社等。
第三条中国人民银行对金融机构市场准入、营运、退出的全过程进行监管，取缔非法金融机构和非法金融业务活动。
第四条中国人民银行对金融机构市场准入的监管包括：（一）法人机构和分支机构的筹建与开业；（二）金融机构拟任高级管理人员资格的审查和管理，按《金融机构高级管理人员任职资格管理暂行规定》执行；（三）法人机构的资本金变动、股权变更和改制计划；修改章程、机构更名、延期、升格、降格、迁址、变更高级管理人员；（四）机构分设与合并事项；（五）业务范围的调整以及新业务的开办；（六）《金融机构营业许可证》、《金融机构法人许可证》的换发；（七）其他变更事项。
《金融统计学》第十一章 金融监管统计
（三）银行业监管统计制度与报表管理
银行业监管统计制度是对银行业监管统计对象、内容、表式、方法以及监管统计管 理工作等方面的制度性规定。银监会统一管理银行业监管统计报表，负责银行业监 管统计报表的制定、颁发与撤销。
（四）统计数据管理与信息披露
银行业监督管理机构统计部门和银行业金融机构主管统计工作的部门应加强对统计 资料的管理，建立健全统计资料的审核、整理、交接和存盘等管理制度。银监会建 立统计信息披露制度，定期向公众公布银行业监管统计信息。银监会派出机构根据 银监会规定和授权，制定辖内信息披露制度，报银监会审核批准。
三、中国银行业监督管理委员会对商业银行的监管
(一)中国银行业监督管理委员会对银行业金融机构监管思路
中国银行业监督管理委员会遵循“准确分类—提足拨备—做实利润— 资本充足”的持续监管思路，对银行业金融机构实施以风险为本的审慎有 效监管。各类监管设限科学、合理，有所为、有所不为，减少一切不必要 的限制；鼓励公平竞争，反对无序竞争；对监管者和被监管者实施严格、 明确的问责制；高效、节约地使用一切监管资源，努力提升我国银行业在 国际金融服务中的竞争力。
•
• 2.银行业金融机构应设立统计部门或确定一个主管部门，集中负责本机 构统计工作，提供银行业监管统计信息。
• （1）贯彻落实银监会制定的统计管理办法和各项统计制度； • （2）收集、汇总、整理并及时向银行业监督管理机构报送本机构监管 统计资料； • （3）完成银行业监督管理机构布置的各项统计工作，在本机构开展统 计调查、分析和预测； • （4）配合银行业监督管理机构做好银行业监管统计检查工作； • （5）组织实施本机构与银行业监督管理机构统计信息系统配套项目的 推广和应用。
第十一章 金融监管统计
目录
金融监管理论与实务课程-教学大纲
金融监管理论与实务教学大纲课程编号：010544课程中文名称：金融监管理论与实务课程英文名称：The Theory and Practice of Financial Regulation课程性质：专业必修先修课程：西方经济学适用专业：金融学总学分：2总学时：36一、教学目的和基本要求本课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制定制度规定。
学习本课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。
学习中要注意理论联系实际，提高分析问题和解决问题的能力。
要密切关注金融和国民经济的改革与发展变化情况。
学会用所学的理论去分析现实中的问题，并不断更新的、充实所学的知识。
二、教学内容和学时分配第一章金融监管概论1.1金融监管概述；1.2金融监管的必要性；1.3金融监管与金融创新；1.4金融监管发展脉络（学时3）第二章金融监管的理论基础2.1金融监管有效性理论；2.2金融监管失灵理论；2.3金融监管辩证理论；2.4金融监管理论新发展；2.5金融监管成本（学时4）第三章美国、英国及中国的金融监管体制3.1美国的金融监管体制；3.2英国的金融监管体制；3.3中国的金融监管体制（学时3）第四章银行业监管4.1银行业监管的必要性；4.2事后金融安全网；4.3事前金融安全网；4.4巴塞尔协议及其发展；4.5商业银行资本管理办法（学时4）第五章证券业监管5.1证券业监管的必要性；5.2证券监管体系；5.3证券监管内容；5.4信息披露机制（学时4）第六章保险业监管6.1保险业监管概述；6.2保险监管体系；6.3保险监管的内容；6.4中国保险业监管现状及改革展望（学时3）第七章其他金融机构监管7.1信托业监管；7.2金融租赁业监管；7.3财务公司监管；7.4合作金融业监管（学时3）第八章金融监管协调8.1金融监管协调概述；8.2中国的金融监管协调机制（学时3）第九章互联网金融创新与监管9.1互联网与金融；9.2互联网金融模式；9.3互联网金融的风险与监管（学时3）第十章开放条件下的金融监管10.1上海自由贸易区概述；10.2对上海自由贸易区金融监管制度的构想（学时3）第十一章金融监管发展趋势11.1金融危机后的国际金融监管改革新趋势；11.2金融危机对中国金融监管改革的启示；11.3中国未来的监管趋势（学时3）三、教学重点与难点重点是金融监管的含义、目标、原则与方法；金融风险的基本理论、金融风险与金融监管的关系以及风险预警系统，金融创新与金融监管的关系，金融监管体制的类型、发展演变；金融机构内部控制的基本内容；市场约束机制与存款保险制度，对存款保险制度利弊分析；银行业监管的基本内容，巴塞尔协议对我国银行业监管以及对商业银行的影响；对证券市场与上市公司的监管；保险业监管的基本内容，对内幕交易和证券欺诈的监管；其他类金融机构的业务范围及特征，金融监管的基本要求；金融监管的内容与模式。
《金融学》目录
《金融学》目录第一章金融概述11 金融的定义与范畴12 金融在现代经济中的作用13 金融体系的构成要素第二章货币与货币制度21 货币的起源与发展22 货币的职能23 货币的形态演变24 货币制度的类型与构成要素25 国际货币体系第三章信用与利息31 信用的含义与形式32 信用工具33 利息与利率的概念34 利率的决定因素与作用35 利率的计算方法第四章金融市场41 金融市场的分类与功能42 货币市场43 资本市场44 金融衍生工具市场45 金融市场的监管第五章金融机构51 金融机构体系的构成52 商业银行53 中央银行54 政策性银行55 非银行金融机构第六章商业银行的业务61 负债业务62 资产业务63 中间业务64 商业银行的风险管理第七章中央银行与货币政策71 中央银行的职能与地位72 货币政策的目标与工具73 货币政策的传导机制74 货币政策的效果评估第八章国际金融81 外汇与汇率82 汇率的决定与影响因素83 国际收支84 国际储备85 国际金融市场与国际资本流动第九章金融风险管理91 金融风险的类型与特征92 金融风险的识别与评估93 金融风险的防范与控制94 金融监管与金融稳定第十章金融创新与金融发展101 金融创新的含义与动力102 金融创新的主要内容与影响103 金融发展的理论与实践104 金融发展与经济增长的关系第十一章金融与科技111 科技对金融的影响112 金融科技的应用领域113 金融科技带来的挑战与机遇第十二章行为金融学121 行为金融学的基本概念122 投资者的心理与行为偏差123 行为金融学在投资决策中的应用第十三章金融伦理与社会责任131 金融伦理的内涵与原则132 金融机构的社会责任133 金融伦理与社会责任的实践案例。
第十一章 金融危机与金融监管
经济全球化使世界各地 的经济联系越来越密切，各 国在经济上更加互相依存， 金融危机的传染性更强。一 个国家的金融危机会波及周 边国家资本市场，引起地区 性的或全球性的金融危机， 产生“多米诺骨牌效应”。
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四、金融危机的管理
构建金融安全网
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金融机构是金融市场的纽带，是金融市场的主体。建立对金融机构的
施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动 态过程和机制。
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银行业监管的主要内容
1
3．市场退出监管
市场退出监管的重点是处置倒闭银行。处置倒 闭银行的措施主要有：
• 收购或兼并：指由经营较好的银行收购或兼并倒闭 银行，包括收购倒闭银行的全部存款和股份，承接 全部债务或部分质量较好的债务。
“多米诺骨牌效应”会使金融危机变为现实。应建立宏观审慎监管体系，
关注整个金融系统的系统性风险，将众多金融机构看作一个整体，避免金
融机构之间的连锁反应对金融系统的冲击。
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加强金融危机管理的国际协调与合作
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近年来金融危机的爆发越来越涉及更多的国家，所以对金融危机的管
理只有一个国家或地区的努力是不够的，也需国际之间的协调与合作。
机构
1975年 ，西 方10个 国 家 在瑞士的巴塞尔成立了银行管 理和监督实施委员会，简称巴 塞尔银行监管委员会。
国际证监会组织成 立于1983年，目前总部 设在西班牙的马德里。
保险业的国际监管机构是 国际保险监督官协会成立于 1994 年 ， 现 有 成 员 包 括 180 个 国家的保险监管组织。
区域性危机是指在同 一大洲地理范围内的 几个国家或地区内爆 发的金融危机。如 1997年亚洲金融危机。
大洲的多个国家或地区 内爆发的金融危机。例 如，2008年以来源自美 国次贷危机的金融危机， 已波及世界各洲的国家 和地区，成为全球性金
金融监管学-教学大纲
《金融监管学》教学大纲课程编号： 110142B课程类型：专业选修课总学时： 32 讲课学时：28 实验（上机）学时：4学分： 2适用对象：金融学、国际金融先修课程：金融学概论、商业银行、银行经营管理、保险学、证券学、西方经济学一、课程的教学目标本课程根据金融监管的最新发展趋势，全面系统地介绍了金融监管的基本理论和方法。
课程体系分为金融监管与金融稳定、金融监管理论、金融监管体系、金融监管实务和金融监管的协调五个部分，系统讲解金融监管的理论与实务，并结合最新实践，完善了金融稳定和金融协调同金融监管关系等方面的观点和思路，为金融专业本科生和研究生学习、研究金融监管提供了一个基本线索和框架。
本课程教学目的在于使学生掌握现代金融监管的理论体系和内容，掌握金融监管体制、金融监管的基本理论、技能和方法；防范金融风险的基本方法。
二、教学内容及其与毕业要求的对应关系教学基本要求：理论讲清，要学有所用，理论联系实际；教学方法、教学手段：充分运用各种教学媒体，注意利用我院的金融实验室。
实践教学环节的要求：尽可能地去有关金融机构作现场了解。
对课后作业以及学生自学的要求：注意同实际联系的案例教学，重在能力培养。
教学过程中应注意理论联系实际，可请校外人员讲座。
三、各教学环节学时分配以表格方式表现各章节的学时分配，表格如下：（宋体，小四号字）教学课时分配四、教学内容第一章金融监管导论第一节金融监管的概念及必要性一、金融监管的概念二、对金融监管的理论理解三、金融监管的必要性第二节金融监管的内容和手段一、金融监管的内容二、金融监管的手段教学重点、难点：对金融监管理论的解释和掌握。
课程的考核要求：金融监管的概念。
了解：金融监管的含义、外延、内涵。
各专家的定义。
理解：金融监管的发展历史和发展脉络。
掌握：相关金融监管的理论。
熟练掌握：金融监管的手段和内容。
复习思考题：1．什么是金融监管?金融监管有哪些作用?2．简述金融监管与经济金融发展之间的关系。
金融风险控制与管理复习题概览
金融风险控制与管理复习题概览金融风险控制与管理复习题教材金融风险管理邹宏远编，20XX年3月出版（第一章）1.在中国银行业的分类中，下列选项属于“国有银行”有：( )A.商业银行B.农村商业银行C.政策性银行D.信用合作社2.下列监管职能中，自20XX年4月起不属于人民银行监管范围的有：( )A.不良贷款及银行的资本充足率B.银行间拆借市场C.银行间债券市场D.执行存款准备金的管理3.保监会对设立中外合资寿险公司中外资参股比例的规定是：( )A.不得超过25%B.不得超过30%C.不得超过50%D.不得超过51%4.1995年中国商业银行法中第一次明确规定所有商业银行的资本充足率不得低于：( )A.2%B.4%C.6%D.8%5.请简要回答中国金融业的发展过程。
6.请简要回答中国监管当局当前关于资本充足率的规定。
7.请详细阐述中国银行业的分类。
(第二章）1.下列科目不属于资产的是（）A现金及同业存放B未分配利润C商誉和无形资产D银行建筑及固定资产2.下列选项中属于表外业务的是（）A贷款B贷款承诺C定期存款DNOW账户3.下列明细科目中不属于“存款”科目的是（）A货币市场存款账户B储蓄存款C无息的活期存款D购买的联邦资金和回购协议4.请简要回答资产负债表和损益表的概念以及两者之间的关系。
5.如何理解资产负债表恒等式。
6.主要的表外业务有哪些？(第三章）1.对股权收益率（ROE）进行分解，下列不属于其组成成分的是（）A.净利润率（NPM）B.资产利用率（AU）C.股权乘数（EM）D.每股收益率（EPS）2.ROE=( )×股权乘数A.资产净非利息收益率B.资产收益率C.净利润率D.资产净利息收益率3.股权收益率模型主要是分析金融机构的（）A.偿债能力B.盈利能力C.发展能力D.流动性4.ROE和ROA各自的计算公式是什么，它们的作用是什么？5.请说明对ROA进行分解，有什么样的作用。
6.请简要说明股权收益率模型的意义。
金融公司风险管理制度
第一章总则第一条为了加强金融公司风险管理和内部控制，确保公司稳健经营，防范和化解金融风险，根据国家有关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有分支机构、子公司以及全体员工。
第三条本制度旨在建立全面的风险管理体系，明确风险管理的组织架构、职责分工、流程和方法，确保风险管理的有效实施。
第二章风险管理组织架构与职责第四条公司设立风险管理委员会，负责制定、修订和监督实施风险管理政策、制度和流程，协调各部门之间的风险管理工作。
第五条风险管理部门负责组织实施风险管理政策、制度和流程，对风险进行识别、评估、监测和报告。
第六条各部门应明确风险管理职责，将风险管理纳入日常工作中，积极配合风险管理委员会和风险管理部门的工作。
第三章风险管理流程第七条风险识别（一）各部门应定期对业务流程、产品、市场、客户等进行风险识别，形成风险清单。
（二）风险管理部门对各部门提交的风险清单进行汇总、分析，形成公司整体风险清单。
第八条风险评估（一）风险管理部门根据风险清单，采用定量和定性方法对风险进行评估，确定风险等级。
（二）风险管理部门对评估结果进行审核，形成风险评估报告。
第九条风险监测（一）风险管理部门建立风险监测机制，对已识别和评估的风险进行实时监测。
（二）各部门应定期向风险管理部门报告风险状况，及时调整风险管理措施。
第十条风险报告（一）风险管理部门定期向风险管理委员会和公司高层领导报告风险状况。
（二）风险管理委员会定期召开会议，对风险报告进行审议，并提出改进措施。
第四章风险控制与处置第十一条风险控制（一）根据风险评估结果，制定风险控制措施，明确责任部门和责任人。
（二）各部门应严格执行风险控制措施，确保风险得到有效控制。
第十二条风险处置（一）风险管理部门对已发生或可能发生的风险事件进行处置，确保风险事件得到妥善处理。
（二）风险管理部门对风险处置情况进行跟踪，评估处置效果。
第五章风险管理考核与奖惩第十三条公司对各部门和员工的风险管理工作进行考核，考核结果纳入年度绩效考核。
第十一章 金融体系结构
第十一章金融体系结构第一节金融体系与金融功能金融体系金融体系的五个构成要素:1、由货币制度所规范的货币流通。
2、金融市场。
3、金融中介机构。
4、金融工具。
5、国家的管制框架。
金融功能传统理论对金融体系的研究分为两个基本的方面：一是分析金融市场上各经济行为主体之间的关系;二是分析金融中介(如银行、保险公司等）机构的活动。
一个新的分析框架：金融功能框架。
金融功能观认为：为了分析不同国度、不同时期的金融机构为什么大不相同，应采用的概念框架，其主线是功能而不是机构：一是金融功能比金融机构更为稳定；二是机构的形式随功能而变化，机构之间的创新和竞争最终会导致金融系统执行各项功能的效率提高。
金融系统（既包括金融机构，又包括金融市场）基本的、核心的功能：1、在时间和空间上转移资源。
2、提供分散、转移和管理风险的途径。
3、提供清算和结算的途径，以完结商品、服务和各种资产的交易。
4、提供了集中资本和股份分割的机制。
5、提供价格信息。
6、提供解决“激励”问题的方法.第二节金融体系的两种结构中介与市场对比的不同结构金融功能是由金融中介和金融市场的运作来实现。
中国的金融体系，从静态观点看，银行占绝对优势；就动态观点看，中国的资本市场发展迅速，似乎正在向美国模式发展.不同金融体系格局是怎么形成的一个国家金融体系格局的形成受多种因素的影响，其中非常最要的一项就是受到人为政策管制的影响，管制政策大多取决于对某次经济危机、金融危机的反应，而体制一旦形成，就会出现路径依赖-—-变革体制的成本通常大于维持原有体制的成本.现代金融体系最早形成于欧洲。
不同的金融体制在形成之初并没有抽象的理论研究，或者是优劣比较，甚至可以说具有一定的历史偶然性。
优劣比较要求理论论证现代金融理论常常假设金融市场是最好的金融运作形式;金融市场发达的体系，要比主要依靠银行的体系，处于更高的发展阶段.但是，不仅历史上绝大多数的国家主要是依靠银行体系推进经济增长，而且直至今日，主要依靠银行体系的国家，它们的经济增长也还在取得不俗的表现.因此，有关银行优越性和必要性的分析也同时存在.比较优劣的理论分析是多视角的:从风险分担与管理方面比较优劣；从信息处理方面比较优劣；从监管方面比较优劣；从公司治理方面比较优劣……不同角度的论证，几乎都存在不同的见解,而且反复驳辩，头绪越来越多，虽然不同的见解均有见地，但要想根据这样纷繁的议论归纳出是市场重要还是机构重要的定论，纵然不是不可能,恐怕也是极难做到的。
金融风控管理制度
金融风控管理制度第一章总则第一条目的与依据为确保企业的金融风险能够得到有效管理和掌控，保护企业的利益，维护金融市场的稳定，订立本金融风控管理制度。
本制度依据国家金融法律法规、行业准则以及企业自身情况订立，并适用于企业内的全部金融风控管理活动。
第二条适用范围本制度适用于企业内从事金融业务的各部门和员工，包含但不限于风控部门、财务部门、相关决策人员等。
第二章风险认定与评估第三条风险分类企业内的金融风险依照性质和来源可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
风险管理部门应依据各类风险的特点和可能产生的影响程度，订立相应的风险管理措施。
第四条风险认定与评估流程1.风险认定：风险管理部门应对企业内的各项金融业务进行全面评估和认定，确定业务的风险等级。
2.风险评估：依据认定的风险等级，风险管理部门需对各项业务进行风险评估，分析可能的风险暴露、风险传染和风险应对措施。
3.风险报告：风险管理部门应及时向上级汇报风险认定和评估结果，并提出相关建议和措施。
第五条风险指标与报警机制1.风险指标：风险管理部门应依据风险认定和评估结果，订立相关风险指标，建立风险监控体系。
2.报警机制：当风险指标超出预设阈值时，风险管理部门应及时发出风险警示，提请相关部门和人员采取相应的风险掌控措施。
第三章风险掌控措施第六条内部掌控1.风险分工：各部门和岗位应依照职责和权限明确划分金融风险掌控职能，实行分工管理，各司其职。
2.风险审查：风险管理部门应对涉及企业金融风险的决策、操作和业务进行预先审查和评估，确保合规性和风险可控性。
3.内部报备：各部门在执行涉及金融风险的决策或业务操作前，应及时向风险管理部门进行报备，并接受风险管理部门的监督和引导。
4.内部限额：依据风险评估结果，企业内应设立适当的风险掌控限额，限制特定业务和部门的风险敞口，掌控整体风险水平不超出企业可经受范围。
第七条外部合作及合同管理1.外部合作：企业与金融机构、合作伙伴进行业务合作时，应进行风险尽职调查，并订立合作协议，明确责任和权益。
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第十一章第三节金融监管概述
——金融风险监管模式
4.跨国金融监管模式 跨国金融监管模式是指由监管当局对经济合作区 域内的金融机构实行统一监管的体制。履行这一 职能的机构是跨国中央银行，其代表是西非货币 联盟和中非国家银行。
第十一章第三节金融监管概述
——国际金融监管的新趋势
1.从合规监管向风险监管转变 2.从局部性风险监管向系统性风险监管转变
第十一章第四节金融监管的内容和方法
——金融监管的内容和方法
2.金融监管的方法 目前金融监管的方法主要包括直接监管法和间接 监管法。 1.直接监管法 直接监管方法包括现场检查和非现场检查 2.间接监管方法 间接监管方法包括金融机构的内部稽核、金融机 构评级、行业监管。
本章完
第十一章第四节金融监管的内容和方法
——金融监管的内容和方法
3）市场退出的监管 (1)存款保险制度 一是可以保护存款人利益，提高社会公众对银行体系的信心。 二是有助于促进银行业适度竞争，提高市场效率。 三是能够与其它监管机构协调配合，防范金融业系统性风险。 (2)紧急援助 中央银行提供低利贷款 存款保险机构的紧急援助 中央银行组织下的联合救助 政府出面援助
第十一章第三节金融监管概述
——金融风险监管模式
依据监管组织体系设置的不同，一般将金融监管 模式划分为统一金融监管、双线多头金融监管、 单线统一金融监管和跨国金融监管四种模式。 1.统一监管模式 统一监管模式是指由一个金融监管机构承担监管 职责，把金融业作为一个相互联系的整体集中进 行监管的体制。目前绝大多数国家是由中央银行 对全国的金融业实行统一监管，又称为“一元化” 监管模式。大多数发展中国家采用这一监管模式。
3.从分业监管模式向统一监管模式转变
4.从国内金融监管向与国际金融监管合作转变
第十一章第四节金融监管的内容和方法
——金融监管的内容和方法
1.金融监管的主要内容 归纳起来，包括市场准入监管、金融运行过程监管、市场退 出监管。 1）市场准入监管 市场准入监管主要包含两方面内容：金融机构开业登记监管 和业务范围监管。 2）金融运行过程监管 金融运行过程监管的内容依据不同的监管客体而有所差异。 对于银行业监管主要包括以下内容：资本充足性监管 、流 动性监管、贷款风险的控制、外汇风险监管。
第十一章第三节金融监管概述
——金融监管的定义
金融监管是一国或地区金融管理当局对金融机构、金 融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政策和 措施的总和。 金融监管的概念有狭义和广义之分。 狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规 对金融业实施监管； 广义上的金融监管还包括金融行业组织的自律性管理 与金融机构的内部控制和社会中介组织的监管。
第十一章第三节金融监管概述
——金融风险监管模式
2.双线多头监管模式 双线多头监管模式是指中央和地方都拥有一部分金融监 管权，同时每一级又有若干机构共同行使监管职能的体 制。实行这种监管模式的国家不多，主要是联邦制发达 的美国、加拿大等国，美国是这一模式的典型代表。 3.单线多头监管模式 单线多头监管模式是指金融监管权力集中于中央，由中 央一家或两家共同负责监管的体制。 这一监管模式是在金融业混业经营的体制下，对前两种 监管模式进行变革后形成的，在此期间地方没有独立的 监管权力。
第十一章 金融风险与金融监管
第一节
金融风险概述 第二节 金融风险成因 第三节 金融监管概述 第四节 金融
金融风险 是指在资金融通和货币资金的经营过程中，由于 各种无法预料的不确定因素导致资金经营者的实 际收益与预期收益发生背离的不确定性，或资产 遭受损失的可能性。 金融风险与金融危机具有一定的联系。 《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》将金融危机定 义为“全部或大部分金融指标——短期利率、资 产（证券、房地产、土地）价格、商业破产数和 金融机构倒闭数—急剧、短暂和超周期的恶化”
第十一章第一节 金融风险概述
——金融风险特征
1.客观性和普遍性 2.潜在性和累积性
3.扩散性和传染性
4.破坏性和可控性
第十一章第一节 金融风险概述
——金融风险类型
按照产生的原因可以把金融风险划分以下类型： 1.信用风险 2.流动性风险 3.操作风险 4.市场风险 5.环境风险 金融风险还可以划分为通货膨胀风险、国家风险、公信风险 等。上述金融风险虽然有多种分类，但都可以概括为系统性 金融风险（全局性金融风险）和非系统性金融风险（局部性 金融风险）。
第十一章第三节金融监管概述
——金融风险监管模式
单线多头监管模式具体又分为“牵头式”和“双峰 式”监管。 前者是在多重监管主体之间建立及时的磋商协调机 制，特别是指定一个牵头监管机构负责不同监管主 体之间的协调工作； “双峰式”监管是指根据监管目标设立两类监管机 构，一类负责对所有金融机构进行审慎监管，控制 金融体系的系统风险，另一类对不同金融业务经营 进行合规性监管，控制金融业务风险。目前，法国、 德国、日本等国家采用此种监管模式。
第十一章第三节金融监管概述
——金融风险监管的目标与原则
1.金融风险监管的目标 （1）维护金融业的安全与稳定 (2)保护存款人和公众的利益 (3)维持金融业竞争的公平和有效 2.金融风险监管的原则 （1）依法监管原则 （2）监管主体独立原则 （3）监管适度原则 （4）动态监管原则 （5）监管效率原则
第十一章第二节 金融风险成因
——金融风险的内在成因
1.金融机构的脆弱性 2.金融创新的多变性
3.金融制度的缺陷性
第十一章第二节 金融风险成因
——金融风险的外在成因
1.经济周期 2.国家经济政策 3.国际经济环境 （1）金融自由化的影响 （2）经济和金融全球化影响 （3）货币政策溢出效应的影响