投资市场概况(PPT 66页)
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投资市场概况
注册律师 注册会计、审计师
基金管理人
基金资产
相互监督
资产保管
基金托管人
证券投资基金分类
根据投资目标的不同分类 成长型、收入型、平衡型 根据组织形式的不同分类
公司型、契约型 根据是否可自由赎回和规模是否固定的不同分
类 封闭式、开放式
根据投资对象的不同分类 债券基金、股票基金、货币市场基金、指
数基金、 黄金基金、衍生证券投资基金
债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资
金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿 还本金的债权债务凭证。
特性：偿还性
有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支
付利息和偿还本金。
收益性
利息收入 资本损益——买卖债券时的价差收入
安全性
债券持有人的收益相对固定，一般情况下可按 期收回本金
投资连接保险 较低，提前退保缴纳手续费
股票
高，可随时变现
证券投资基金 高，可随时变现
风险篇
任何投资都是有风险的 没有只涨不跌的市场 没有包赚不赔的投资 清楚了解投资风险 投资本金损失的风险
投资证券 风险防范第一
什么是证券
证券是指发行人为筹集资金而发行的、表示其持有人对发行人直接 或间接享有股权或债权并可转让的书面凭证，包括股票、债券、基 金、权证及其他各种派生的金融工具。
证券
股票
债券
基金
权证
目前日常交易中最常见最普遍的证券是股 票、基金
证券投资品种简介
股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭 证，代表着其持有者对股份公司的所有权。
特性： 收益性
股息、红利——公司盈利分
资本利得——买卖赚取的差价收益
二章投资市场ppt课件
行公司的财务公开制度。它要求发行人提供关于证券 发行本身以及和证券发行有关的一切信 息。 发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏， 并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担 法律责任。发行人只要充分披露了有关信息，在注册 申 报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，就 可以进行证券发行，无须再经过批准。
二章投资市场ppt课件
第一节 证券发行市场
一、证券发行市场含义及构成 （一）含义：又称一级市场或初级市场，是
发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律 规定和发行程序，向投资者出售新证券所形 成的市场。 （二）构成：证券发行人、证券投资人、证 券市场中介机构
二、证券发行与承销制度
（一）证券发行制度 1、注册制 证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发
特点：
第一，为投资者提供了交易的及时性； 第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。
（二）指令驱动和报价驱动
指指令令驱驱动动系系统统特。点是：一种竞价市场，也称为“订 单驱第动一，市证场券”交，易证价券格交由买易卖价的格力由量市直场接上决定买；单和 卖单第共二，同投驱资动者。买卖证券的对手是其他投资者。
沪深实行资金申购上网公开发行股票方式
5、债券发行方式
①定向发行。又称私募发行、私下发行，即面向少数 特定投资者发行。 一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险 公司、养老基金、 退休基金等直接洽谈发行条件 和其他具体事务，属直接发行。
②承购包销。指发行人与由商业银行、证券公司等金 融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合 同，由承销团分销拟发行债券的发行方式。
我国<上市公司证券发行管理办法》规定。上市公 司发行证券，应当由证券公司承销;非公 开发行股 票，发行对象均属于原前l0名股东的，可以由上市 公司自行销售。上市公司向原股东配售股份应当 采用代销方式发行。
二章投资市场ppt课件
第一节 证券发行市场
一、证券发行市场含义及构成 （一）含义：又称一级市场或初级市场，是
发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律 规定和发行程序，向投资者出售新证券所形 成的市场。 （二）构成：证券发行人、证券投资人、证 券市场中介机构
二、证券发行与承销制度
（一）证券发行制度 1、注册制 证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发
特点：
第一，为投资者提供了交易的及时性； 第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。
（二）指令驱动和报价驱动
指指令令驱驱动动系系统统特。点是：一种竞价市场，也称为“订 单驱第动一，市证场券”交，易证价券格交由买易卖价的格力由量市直场接上决定买；单和 卖单第共二，同投驱资动者。买卖证券的对手是其他投资者。
沪深实行资金申购上网公开发行股票方式
5、债券发行方式
①定向发行。又称私募发行、私下发行，即面向少数 特定投资者发行。 一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险 公司、养老基金、 退休基金等直接洽谈发行条件 和其他具体事务，属直接发行。
②承购包销。指发行人与由商业银行、证券公司等金 融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合 同，由承销团分销拟发行债券的发行方式。
我国<上市公司证券发行管理办法》规定。上市公 司发行证券，应当由证券公司承销;非公 开发行股 票，发行对象均属于原前l0名股东的，可以由上市 公司自行销售。上市公司向原股东配售股份应当 采用代销方式发行。
理财投资市场概述PPT演示文稿
场地费、水电费等。
9
1.平价发行 发行价格=票面价值 2.溢价发行 发行价格高于票面价值 3.折价发行 发行价格低于票面价值
10
1.全额包销 买断﹢分销 发行差价是投资银行的收益；对未售完部分，投资银
行应全部认购，不能退还 2.代销 投资银行作为发行代理机构
机级和违约级（风险依次为较高、很高、最高、违 约）。
8
债券发行的成本是指在发行债券的过程中支出的与 发行活动有关的费用。
一、债券发行费用 印刷费、手续费、广告宣传费、律师费、担保费 评估费：包括信用评级费和资产评估费。 其他发行费用：发行纪念品；发行人员工资、办公
2
债券发行者筹集资金时所必须考虑的有关因素 1.发行金额 根据发行人所需资金数量、资金市场供给情况、发
行人偿债能力和信誉、该债券对市场吸引力来决定 的。 2.期限 根据发行人资金需求的时间长度、未来市场利率变 化趋势、债券流通市场的发达程度、其他债券的期 限构成以及投资者的投资偏好等因素来确定的。
17
三、股票的价格 1.股票的价值：票面价值、账面价值、清算价值。 2.股票理论价格=股息／市场利率。 3.股票发行价格。确定发行价格要考虑以下因素：
①市盈率 ②股息率 ③类似上市公司的股价 ④每股净值 ⑤预计的股利 4.交易价格。
18
四、股票的收益 (一)股票收益的构成
股利收益 资本收益 (二)股票收益的特点 1.股票的收益不固定。 2.股票的收益风险大。 3.股票可能性的收益较高。
14
股票概述 股票发行市场 股票交易市场
15
一、股票的定义及特征
1.定义:股份公司为筹集资金发给股东作为其投资入股的 证书和索取股息的凭证，其实质是公司的产权证明书。
2. 与股份的区别：股份是计量单位，股票是股份的具体 表现形式。
9
1.平价发行 发行价格=票面价值 2.溢价发行 发行价格高于票面价值 3.折价发行 发行价格低于票面价值
10
1.全额包销 买断﹢分销 发行差价是投资银行的收益；对未售完部分，投资银
行应全部认购，不能退还 2.代销 投资银行作为发行代理机构
机级和违约级（风险依次为较高、很高、最高、违 约）。
8
债券发行的成本是指在发行债券的过程中支出的与 发行活动有关的费用。
一、债券发行费用 印刷费、手续费、广告宣传费、律师费、担保费 评估费：包括信用评级费和资产评估费。 其他发行费用：发行纪念品；发行人员工资、办公
2
债券发行者筹集资金时所必须考虑的有关因素 1.发行金额 根据发行人所需资金数量、资金市场供给情况、发
行人偿债能力和信誉、该债券对市场吸引力来决定 的。 2.期限 根据发行人资金需求的时间长度、未来市场利率变 化趋势、债券流通市场的发达程度、其他债券的期 限构成以及投资者的投资偏好等因素来确定的。
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三、股票的价格 1.股票的价值：票面价值、账面价值、清算价值。 2.股票理论价格=股息／市场利率。 3.股票发行价格。确定发行价格要考虑以下因素：
①市盈率 ②股息率 ③类似上市公司的股价 ④每股净值 ⑤预计的股利 4.交易价格。
18
四、股票的收益 (一)股票收益的构成
股利收益 资本收益 (二)股票收益的特点 1.股票的收益不固定。 2.股票的收益风险大。 3.股票可能性的收益较高。
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股票概述 股票发行市场 股票交易市场
15
一、股票的定义及特征
1.定义:股份公司为筹集资金发给股东作为其投资入股的 证书和索取股息的凭证，其实质是公司的产权证明书。
2. 与股份的区别：股份是计量单位，股票是股份的具体 表现形式。
投资分析演示PPT模板(完美版)
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类别 2
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投资概述.ppt
(4)按经营目标的不同分类：盈利性投资、政策性投资
(5)按照投资的方向不同分类：对内投资、对外投资
(6)按照投资的内容不同分类：固定资产投资、无形资产投资、开办费投资、 流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投
资、保险投资等
经典例题
1．[多选题]下列属于直接投资的有（ ）。
A．对内投资 B．对外投资
注意：投机是投资的一种特殊形式，也是一种投资行为。适度投机对经济和 社会具有积极作用，但过度投机则对经济社会具有负面影响。
经典例题
1．[多选题]下列属于投资与投机区别的有（ ）。
A．期限的长短 B．利益着眼点 C．承担风险的大小 D．交易的方式
2．[多选题]下列属于投资与投机相同点的有（ ）。
A．目的基本一致
(1)按照投入行为的介入程度不同分类：直接投资、间接投资 注意：间接投资的特点（4点）以及与直接投资的区别。
(2)按照投资对象的不同分类：实物投资、金融投资 注意：实物投资与金融投资的区别：（1）风险不同；（2）流动性不同
（3）交易成本不同。
第五章 投资概述
(3)按照投入的领域不同分类：生产性投资、非生产性投资
第五章 投资概述
说明：必要报酬率与实际收益率、期望收益率不是同一层次的概念。在特定 条件下它们之间也可能会一致。在没有风险时，期望收益率与实际投资 收益率在数额上相等；在完全有效的市场中，期望收益率就是它的必要 收益率。
经典例题
1．[多选题]导致必要收益率提高的有（ ）。
A．资金时间价值提高 B．通货膨胀率提高
资出现不利结果的可能性。 （二）导致投资风险产生的原因： 1、投资费用的不确定性 2、投资收益的不确定性 3、购买力风险和利率风险 4、政治风险和自然灾害 5、人为投资决策失误
投资建设项目市场分析PPT课件
（4）消费调查 （最重要的市场调查内容） 产品或服务的消费群消费者购买能力和习惯、消费演变历史和趋势等。
（5）竞争者调查 调查同类生产企业的技术水平、经营特点和生产规模、主要技术经济指标，
以及市场集中度等竞争特征。
精品课件
10
2.2.2 市场调查的程序
（1）调查准备阶段 1）确定调查目标 2）设计调查方案：对象、项目、时点、实施计划
第2章 投资建设项目市场分析
《投资项目管理》课件
精品课件
1
目录
2.1 市场分析的目的与方式
2.1.1 市场分析的目的
2.1.2 市场分析的主要内容
2.1.3 市场分析的基本方式
2.2 市场调查
2.2.1 市场调查的主要内容
2.2.2 市场调查的程序
2.2.3 市场调查的基本方法
2.3 市场预测
2.3.1 市场预测的主要内容
2.3.2 市场预测的原则
2.3.3 市场预测的程序
2.3.4 市场预测的基本方法
精品课件
2
2.4 市场竞争策略 2.4.1 竞争战略类型 2.4.2 行业竞争结构 2.4.3 竞争能力分析 2.4.4 SWOT分析基本内容
2.5 市场定位与营销策略 2.5.1 市场定位 2.5.2 营销策略 2.5.3 定价方法
精品课件
15
2.3.2 市场预测的原则
（1）相似性原则 （2）相关性原则 （3）延续性原则 （4）概率推定原则
精品课件
16
2.3.3 市场预测的程序
（1）确定预测目标 （2）收集分析资料 （3）选择预测方法并建立预测模型 （4）分析评价预测结果 （5）修正预测结果
精品课件
17
2.3.4 市场预测的基本方法
（5）竞争者调查 调查同类生产企业的技术水平、经营特点和生产规模、主要技术经济指标，
以及市场集中度等竞争特征。
精品课件
10
2.2.2 市场调查的程序
（1）调查准备阶段 1）确定调查目标 2）设计调查方案：对象、项目、时点、实施计划
第2章 投资建设项目市场分析
《投资项目管理》课件
精品课件
1
目录
2.1 市场分析的目的与方式
2.1.1 市场分析的目的
2.1.2 市场分析的主要内容
2.1.3 市场分析的基本方式
2.2 市场调查
2.2.1 市场调查的主要内容
2.2.2 市场调查的程序
2.2.3 市场调查的基本方法
2.3 市场预测
2.3.1 市场预测的主要内容
2.3.2 市场预测的原则
2.3.3 市场预测的程序
2.3.4 市场预测的基本方法
精品课件
2
2.4 市场竞争策略 2.4.1 竞争战略类型 2.4.2 行业竞争结构 2.4.3 竞争能力分析 2.4.4 SWOT分析基本内容
2.5 市场定位与营销策略 2.5.1 市场定位 2.5.2 营销策略 2.5.3 定价方法
精品课件
15
2.3.2 市场预测的原则
（1）相似性原则 （2）相关性原则 （3）延续性原则 （4）概率推定原则
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16
2.3.3 市场预测的程序
（1）确定预测目标 （2）收集分析资料 （3）选择预测方法并建立预测模型 （4）分析评价预测结果 （5）修正预测结果
精品课件
17
2.3.4 市场预测的基本方法
《投资概述》PPT课件 (2)
第一节 投资的含义
二、投资的发展简史 （四）20世纪80年代以后，跨时空，
跨地域投资已经成为现实。
第二节 投资的分类和形式 一、投资的分类
（一）广义投资和狭义投资 广义的投资是指各个投资主体为了在未
来获得经济效益或社会效益而预先垫支一 定资本的各种经济行为。
狭义的投资指投资于各种有价证券，本 书的投资主要是狭义的投资。
3.2 投资动态的管理
动态投资包括建设期投资价差和融资费用 ，约为工程总投资的55％，比重巨大，主 要受国家宏观经济调控作用波动。
(1)投资价差管理 (2)融资费用管理
第一节 投资的含义
二、投资的发展简史 投资是源于商品经济的活动。而 且随着社会经济的发展、社会形 态的差异，投资的含义也有所变 化和逐渐扩展。
三峡工程基本概况
对三峡工程的基本认识 三峡工程基本概况 三峡工程的投资与投资控制
1 对三峡工程的基本认识
华夏梦想
——孙中山首倡三峡建坝 ——中美合做三峡工程梦 ——新中国成立后，对三峡工程的认识进入
到一个新的阶段
1 对三峡工程的基本认识
1992年4月3日, 人民大会堂内，中华人民共和国 第七届全国人民代表大会第五次会议正在这里举 行。2600多名肩负着全国12亿人民重托的“人大 ”代表，对“关于兴建长江三峡工程的决议”进 行表决。表决的结果是：决定批准将兴建长江三 峡工程并列入国民经济和社会发展十年规划。
三峡工程施工期长达17年，且其资金来源多元化，计入 物价上涨及施工期贷款利息动态总投资，估算约为2039亿元 。近年由于我国经济发展、物价稳定、利率下调，预测三峡 工程总投资不会超过1800亿元。
三峡工程建设资金来源采用多元化的方法筹集。包括： 三峡工程建设基金，葛洲坝电厂发电收入，三峡电站施工期 发电收入，国家政策性银行贷款，商业银行贷款，企业债券 ，国外出口信贷及商贷，股份化集资。
跨国公司的国际投资PPT文档66页
▪
28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子
▪
29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
▪
30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
66
跨国公司的国际投资
6、纪律是自由的第一条件。——黑格 尔 7、纪律是集体的面貌，集体的声音， 集体的 动作， 集体的 表情， 集体的 信念。 ——马 卡连柯
8、我们现在必须完全保持党的纪律， 否则一 切都会 陷入污 泥中。 ——马 克思 9、学校没有纪律便如磨坊没有水。— 鲁莽， 倔强而 有原则 ，热情 而不冲 动，乐 观而不 盲目。 ——马 克思
▪
26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
▪
27、只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
市场投资项目可行性分析报告内容PPT演示
行业里盈利模式相对较多，经营 方式灵活多变
我们产品现状
1
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
产品 现状
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
S
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
极佳。
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
■产品有特色
生产基地全部位于无工业污染地区，施用有机肥，生物技术治 理病虫害，保障了食材的原料绿色、无公害。
2
■外观有卖点
油 质 丰 富 ， 晶 莹 剔 透 ， 芳 香 可 口 ， 风 味 极佳 ， 是 关 注 健康 ， 爱 它生活在沙漠里，不需要水源也可以生存，它的形状像手掌一样，并且满身长着细细的像针一样的刺。记得上次妈妈刚买回的仙人掌，不知道是谁把它放在凳子上了，我也没注意一屁股坐上去了疼得我嗷嗷大叫。 护环境的现代人士至佳食品。
我们产品现状
1
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
产品 现状
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
S
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
极佳。
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
■产品有特色
生产基地全部位于无工业污染地区，施用有机肥，生物技术治 理病虫害，保障了食材的原料绿色、无公害。
2
■外观有卖点
油 质 丰 富 ， 晶 莹 剔 透 ， 芳 香 可 口 ， 风 味 极佳 ， 是 关 注 健康 ， 爱 它生活在沙漠里，不需要水源也可以生存，它的形状像手掌一样，并且满身长着细细的像针一样的刺。记得上次妈妈刚买回的仙人掌，不知道是谁把它放在凳子上了，我也没注意一屁股坐上去了疼得我嗷嗷大叫。 护环境的现代人士至佳食品。
中国的投资市场 (2)-PPT资料16页
中国的金融投资市场
股票，期货，现货
股票是什么
股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开 或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持 有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着 其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所 代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开 上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的 对象。
投资电子现货的优势
电子现货与期货比较：听上去电子现货就像期货，但是电子现货 优于期货。一，交收方式灵活，电子现货交易是有实体商品的， 可以提前交收，也可以即时交收，同时在电子现货交易中最后购 买实物商品，同时实物交收比重较大。而期货交易的是未来的商 品，是否存在还是一个未知数，关于实物交割只能采用在合约到 期后进行交割，而且实物交割的权重和比例在期货合约交易中微 乎其微。二，交易风险较小，电子现货是国家为了扶植农业而发 展的，为了促进大宗产品的流通，投机气氛不浓，同时它有涨跌 板限制，最多为百分之6，而期货鼓励投机，风险较大
大势难以把握， 格波动空间
缺乏普遍的赚钱 大，投资者
效应
较难把握
高端人群， 需要较强的 技术分析能 力和风险承 受能力
高端人群，需要 较强的技术分析 能力和风险承受 能力
农产品现货买卖法
第一；技术面分析，趋势判断与选择。
上涨趋势
横盘趋势
下 跌 趋 势
第二；农产品现货具有连续性，规律性，选用适合他的指 标，宝塔线
八 与股票相同，资金安全可靠，银行转账快。 电子现
货交易的资金也是和股票一样，采用银行三方监管的，绝对安全可靠。
九 白盘+夜盘，晚上也可交易，上班族晚上均可操作。
法律方面 交易机制
股票，期货，现货
股票是什么
股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开 或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持 有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着 其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所 代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开 上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的 对象。
投资电子现货的优势
电子现货与期货比较：听上去电子现货就像期货，但是电子现货 优于期货。一，交收方式灵活，电子现货交易是有实体商品的， 可以提前交收，也可以即时交收，同时在电子现货交易中最后购 买实物商品，同时实物交收比重较大。而期货交易的是未来的商 品，是否存在还是一个未知数，关于实物交割只能采用在合约到 期后进行交割，而且实物交割的权重和比例在期货合约交易中微 乎其微。二，交易风险较小，电子现货是国家为了扶植农业而发 展的，为了促进大宗产品的流通，投机气氛不浓，同时它有涨跌 板限制，最多为百分之6，而期货鼓励投机，风险较大
大势难以把握， 格波动空间
缺乏普遍的赚钱 大，投资者
效应
较难把握
高端人群， 需要较强的 技术分析能 力和风险承 受能力
高端人群，需要 较强的技术分析 能力和风险承受 能力
农产品现货买卖法
第一；技术面分析，趋势判断与选择。
上涨趋势
横盘趋势
下 跌 趋 势
第二；农产品现货具有连续性，规律性，选用适合他的指 标，宝塔线
八 与股票相同，资金安全可靠，银行转账快。 电子现
货交易的资金也是和股票一样，采用银行三方监管的，绝对安全可靠。
九 白盘+夜盘，晚上也可交易，上班族晚上均可操作。
法律方面 交易机制
相关主题
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风险相对适中，收益相对稳健
高风险、高收益
➢ 收益来源 （1）投资标的（股票、债券等）的分红和利息； （2）资本利得，一般通过持有的金融产品价格的上涨实现。 （3）其他收入，因基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。 ➢ 收益分配方式 （1）现金分红 （2）红利再投资。
市场风险：主要投资于证券市场，证券市场价格会因经济因 素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产 生波动，导致基金收益水平和净值发生变化，从而带来风险。
单个计划委托人数 不超200人
单笔委托100万起
特定多个客户 资产管理计划
成立起点： 5000万元
资产管理人 基金管理公司
资产托管人 商业银行
证券托管人 证券公司
代销机构 证券公司、商业
目前国内投资者最常用的两种投资方式
股票投资和基金投资
者最主要的区别在于：
股票是一种所有人的管理水平、管理手段和管理技术等 因素，而影响基金收益水平。
购买基金的风险 比直接购买股票的风险要小
债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资
金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿 还本金的债权债务凭证。
特性：偿还性
有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支
长期持有收益稳定，适于一般投资者 收益高风险大，适于专业投资者
风险高，进入门槛高 受国际市场影响大，专业性要求高
专家理财、风险分散、 收益稳定、流动性好。 是投资理财的主流品种。
理财产品流动性比较
理财产品
人民币理财产品 券商集合理财 信托 投资连接保险 股票 证券投资基金
流动性
低，一般期满后才能变现 较低，封闭期较长，非每日打 开 低，一般无权提前终止
安全性高、流通性强、收益稳定
➢ 公司债券：是公司依法发行的，约定在一定期还本付息的有价证券。
风险性较大，收益率较高 债券持有者比股票持有者有优先索取利息和要求补偿的权利。 对于部分公司债券来说，发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。
有权参与公司重大决策，权利取决于持有股 份的数量 可在需要的时候自由的买卖
基金的特点：集合理财、专业管理 利益共享、风险共担
组合投资、分散风险
基金发展的现状：
截止2007年底，我国共有证券投资基金345只，净值总额合计3.28万亿元， 占我国股票流通市值的35%左右。
基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系 的四大支柱之一。
美国投资市场的历史表现 (按复利计算的年收益率）
小型公司股票：12.4%
大型公司股票：11.0%
长期政府公债：5.3%
国库券：
3.8%
通货膨胀率： 3.1%
理财观念 人人有责
股票 基金
人民 币理
财
集合理财
房地产
信托
市场主要理财产品比较
存款 保险 债券 基金 股票 期货 外汇
收益低，风险低，落后于通胀 收益低，保障品种，投资效果差 收益偏低，受通货膨胀影响大
ETF：交易型开放式指数基金，在交易所上市交易、基金份额 可变的一种开放式指数基金；可在一级市场用一篮子股票申购、 赎回，在二级市场进行买卖。
LOF： 上市开放式基金， 可通过二级市场进行申购、赎回、 买卖
QDII：在境内设立，经批准，从事境外资本市场的股票、 债 券等 有价证券投资业务的证券投资基金
数基金、
黄金基金、衍生证券投资基金
股票基金是指以股票为投资对象的投资基金；股票基金在各 类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。
债券基金是指以债券为投资对象的投资基金；根据中国证监 会对基金类别的分类指标，80％以上的基金资产投资于债券的 为债券基金。
货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票 据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金； 根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工 具的为货币市场基金。
证券
股票
债券
基金
权证
目前日常交易中最常见最普遍的证券是股 票、基金
股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭 证，代表着其持有者对股份公司的所有权。
特性： 收益性
股息、红利——公司盈利分
资本利得——买卖赚取的差价收益
风险性 参与性 流通性
资本利得——买卖赚取的差价收益 系统性风险——宏观经济状况、政治局势等
投资市场概况
目录
证券投资（股票，债券，基金） 期货
银行理财产品 券商理财产品
高利贷 其它衍生品
房地产 保险 贵金属 艺术品 互联网金融 发展前景
投资的分类
Ⅰ衰退:债券>现金>大宗商品;股票>大宗商品 Ⅱ复苏:股票>债券>现金>大宗商品 Ⅲ过热:大宗商品>股票>现金/债券 Ⅳ滞胀:大宗商品>现金/债券>股票
付利息和偿还本金。
收益性
利息收入 资本损益——买卖债券时的价差收入
安全性
债券持有人的收益相对固定，一般情况下可按 期收回本金
流动性
可按自己需要和市场实际状况，灵活买卖债券
上市债券指经由政府管理部门批准，在证券交易所内买卖的债券，也叫
挂牌券。 ➢ 国家债券（金边债券、国债）：是国家为了筹措资金而向投资者出具的， 承诺在一定时期支付利息和到期期还本的债务凭证。
价格差 利息差 汇率差 股权收益
赢得财富的最大障碍——通货膨胀
年均通货膨胀率 30年后的购买力 （目前10000元）
2%
5454
3%
4010
4%
2938
5%
2146
10%
424
通货膨胀： 美国：从1950年的1美元降到1994年 分；
中国：1998年的100元人民币的购 当于1978年的26.96元的购买力。
投资人
投资人
证监会监管
销售机构
注册登记机构
投资人
注册律师 注册会计、审计师
基金管理人
基金资产
相互监督
资产保管
基金托管人
根据投资目标的不同分类 成长型、收入型、平衡型 根据组织形式的不同分类
公司型、契约型 根据是否可自由赎回和规模是否固定的不同分
类 封闭式、开放式
根据投资对象的不同分类 债券基金、股票基金、货币市场基金、指
较低，提前退保缴纳手续费
高，可随时变现
高，可随时变现
任何投资都是有风险的 没有只涨不跌的市场 没有包赚不赔的投资 清楚了解投资风险 投资本金损失的风险
投资证券 风险防范第一
证券是指发行人为筹集资金而发行的、表示其持有人对发行人直接 或间接享有股权或债权并可转让的书面凭证，包括股票、债券、基金、 权证及其他各种派生的金融工具。