期权从业考试题(含答案94分)

合集下载

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同0、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限1、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有2、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升3、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓4、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓5、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响6、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权7、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.78、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量9、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.00、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.01、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限2、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌3、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权4、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金5、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金6、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期7、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元8、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金9、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变0、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含参考答案94分)

期权从业考试题(含参考答案94分)

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()D.不看涨、希望获得标的证券升值收益32、认沽期权的卖方()A.拥有买权,支付权利金B.拥有卖权,支付权利金C.履行义务,获得权利金D.履行义务,支付权利金33、卖出认沽期权开仓时,行权价格越高,其风险()A.越大B.越小C.不变34、每日日终,期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取()A.权利金B.行权价格C.维持保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后,可通过以下哪种交易进行风险对冲()A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权Delta是指()A.权利金变化与标的价格变化的比值B.权利金变化与时间变化的比值C.权利金变化与利率变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值42、其他条件相同,以下哪类期权的Vega值最大()A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权43、关于平价公式正确的是(),其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金,S是标的价格,PV(K)是行权价的现值A.c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-SB.高;高C.低;低D.低;高49、构成跨式组合的认购、认沽期权具有()A.相同到期日、相同行权价格、相同数量B.相同到期日、不同行权价格、相同数量C.相同到期日、相同行权价格、不同数量D.不同到期日、相同行权价格、相同数量50、与跨式策略相比,构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是()A.标的资产不同B.行权价格不同C.到期日不同D.合约单位不同。

期权测试题及答案

期权测试题及答案

期权测试题及答案一、选择题1. 期权是一种:A. 股票B. 债券C. 金融衍生品D. 货币2. 看涨期权赋予持有者:A. 出售标的资产的权利B. 购买标的资产的权利C. 放弃购买标的资产的权利D. 放弃出售标的资产的权利3. 期权的内在价值是指:A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差C. 期权的执行价格D. 期权的购买价格4. 期权的时间价值随着时间的流逝而:A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少5. 期权的杠杆效应是指:A. 期权价格变动幅度小于标的资产价格变动幅度B. 期权价格变动幅度大于标的资产价格变动幅度C. 期权价格与标的资产价格同步变动D. 期权价格与标的资产价格无关二、判断题6. 期权的执行价格是固定的,不会随市场变化而变化。

()7. 欧式期权只能在到期日行使。

()8. 期权的卖方在期权到期前不能行使期权。

()9. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。

()10. 期权的杠杆效应意味着投资者可以通过购买少量期权来控制大量标的资产。

()三、简答题11. 简述期权的分类。

12. 期权的内在价值和时间价值有何区别?13. 如何理解期权的杠杆效应?四、计算题14. 假设某股票当前市场价格为100元,某看涨期权的执行价格为90元,期权价格为5元。

计算该看涨期权的内在价值和时间价值。

五、案例分析题15. 某投资者购买了一份看涨期权,执行价格为50元,期权价格为3元,股票的市场价格为55元。

如果该投资者选择行使期权,他的净利润是多少?答案:一、选择题1. C2. B3. B4. B5. B二、判断题6. √7. √8. ×9. ×10. √三、简答题11. 期权主要分为两类:看涨期权和看跌期权。

看涨期权赋予持有者在未来某个时间以特定价格购买标的资产的权利;看跌期权则赋予持有者在未来某个时间以特定价格出售标的资产的权利。

12. 内在价值是指期权的执行价格与标的资产市场价格之差,而时间价值是指期权价格中除去内在价值之外的部分,反映了期权到期前标的资产价格变动的不确定性。

期权从业考试题含答案分

期权从业考试题含答案分

期权从业考试题含答案分Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权, 1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题及答案

期权从业考试题及答案

期权从业考试题及答案一、单选题1. 期权是一种()。

A. 期货合约B. 股票C. 金融衍生品D. 债券答案:C2. 期权的买方拥有的权利是()。

A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案:C3. 期权的卖方承担的义务是()。

A. 强制买方履行合约B. 强制卖方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案:D4. 期权的内在价值是指()。

A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格D. 期权合约的执行价格与标的资产市场价格之差答案:D5. 期权的时间价值是指()。

A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格与内在价值之差D. 期权合约的市场价格答案:C二、多选题6. 期权的类型包括()。

A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案:A, B7. 影响期权价格的因素包括()。

A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案:A, C, D8. 期权策略中,以下哪些属于对冲策略()。

A. 保护性看跌期权B. 买入看涨期权C. 卖出看跌期权D. 卖出看涨期权答案:A, D三、判断题9. 期权的到期日是期权合约中规定的最后交易日。

()答案:正确10. 期权的杠杆效应是指期权合约的价格变动幅度通常大于标的资产的价格变动幅度。

()答案:正确四、简答题11. 什么是期权的行权?答案:期权的行权是指期权的买方在期权合约到期前或到期日,按照期权合约规定的执行价格,购买(对于看涨期权)或出售(对于看跌期权)标的资产的权利。

五、案例分析题12. 假设投资者购买了一份执行价格为50美元的看涨期权,期权费为2美元,期权到期时,标的资产的市场价格为55美元。

请问该投资者是否应该行权?如果行权,其盈利情况如何?答案:投资者应该行权。

因为标的资产的市场价格(55美元)高于执行价格(50美元)加上期权费(2美元),即52美元。

期权从业考试题(含答案94分)-精选.pdf

期权从业考试题(含答案94分)-精选.pdf

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为 2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题 含答案 分

期权从业考试题 含答案 分
25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()
A.行权价格-权利金
B.行权价格+权利金
C.权利金
D.股票价格变动差-权利金
26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为元,不考虑其他因素,则她最有可能()
A.行权,9元买进股票
B.行权,9元卖出股票
C.行权,元买进股票
D.等合约自动到期
20、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元
21、老张买入认购期权,则他的()
A.风险有限,盈利有限
B.风险有限,盈利无限
C.风险无限,盈利有限
D.风险无限,盈利无限
22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()
A.深度实值期权
B.深度虚值期权
C.平值期权
D.轻度虚值期权
43、关于平价公式正确的是(),其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金,S是标的价格,PV(K)是行权价的现值
(K)=p+S
+PV(K)=p+S
+PV(K)=p-S
(K)=p-S
44、根据平价公式,其他条件相同,利率越高,则认购、认沽期权价格的差异()
B.时间价格
C.履约价格
D.市场价格
9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()
A.权证的投资者可以作卖方
B.权证的投资者需要保证金
C.都是标期货收益或风险的说法,正确的是()
A.期权的卖方收益无限
B.期货的买方风险有限
C.期货的卖方收益有限
D.期权的买方风险有限

期权从业考试题(含答案94分)复习进程

期权从业考试题(含答案94分)复习进程

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期货从业:期权考试题

期货从业:期权考试题

期货从业:期权考试题1、判断题如果看跌期权的买方将该期权平仓,则该买方将变为看跌期权的卖方。

()正确答案:错参考解析:看跌期权的卖方是指开仓时卖出看跌期权的交易者,如果看跌期权的买方将该期权平仓,只是执行了看跌(江南博哥)期权的买方的权利,不会转变为期权的卖方。

2、单选权利金的最终确定是经过期权买卖双方的经纪人在交易大厅通过()方式形成。

A.私下协商价格B.由交易所确定标准化价格C.公开竞价D.集合竞价正确答案:C参考解析:期货与期货期权交易都是在期货交易所内通过公开竞价的方式进行,交易达成后都必须通过结算所统一结算。

3、判断题期权交易的绝大部分均是通过履约平仓的方式进行的。

()正确答案:错4、判断题期权卖方取得的是买卖的权利,而不负有必须买进或卖出的义务;卖方有执行的权利,也有不执行的权利,完全可以灵活选择。

()正确答案:错参考解析:期权买方取得的是买卖的权利,而不负有必须买进或卖出的义务;买方有执行的权利,也有不执行的权利,完全可以灵活选择。

5、单选在看跌期权中,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的()部位。

A.多头B.空头C.开仓D.平仓正确答案:B参考解析:在期货期权交易中,只有期权买方有权在期权合约规定时间要求行权,即可以执行价格获得一个期货头寸。

看涨期权的买方成为期货交易的多头,卖方成为空头;看跌期权的买方成为期权交易的空头,卖方成为多头。

6、判断题与期货交易相比,期权买方可以为投资者提供更大的杠杆效应。

()正确答案:对7、单选按照买方权利的不同,期权可分为()。

A.看涨期权和看跌期权B.现货期权和远期期权C.现货期权和期货期权D.远期期权和期货期权正确答案:A参考解析:根据买方权利的不同,期权可分为看涨期权、看跌期权。

看涨期权买方将来有权按约定价格买进标的资产,看跌期权买方将来有权按约定价格卖出标的资产;按照期权合约标的物的不同,期权可以分为现货期权和期货期权。

8、判断题看跌期权买方的交易对手就是看涨期权的卖方。

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

试卷单选题(共 50 题,每题 2 分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A. 行权价B. 标的价格C. 权利金D. 结算价2、期权的买方()A. 获得权利金B. 有保证金要求C. 有义务、无权利D. 支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A. 欧式期权B. 美式期权C. 百慕大式期权D. 亚式期权4、关于“ 51OO5OC15O9MO2350合约,以下说法正确的是()A. 权利金是每股 0.2350 元B. 合约到月份为 5 月C. 合约类型为认沽D. 行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A. 当标的证券发生权益分配B. 当标的证券发生价格剧烈波动C. 当标的证券发生公积金转增股本D. 当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A. 10 张B. 100 张C. 1 张D. 1000 张7、股票期权合约调整的主要原则为()A. 保持合约单位数量不变B. 保持合约行权价格不变C. 保持合约名义价值不变D. 保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A. 内在价格B. 时间价格C. 履约价格D. 市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A. 权证的投资者可以作卖方B. 权证的投资者需要保证金C. 都是标准化产品D. 履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A. 期权的卖方收益无限B. 期货的买方风险有限C. 期货的卖方收益有限D. 期权的买方风险有限11、虚值期权()A. 只有内在价值B. 同时具有内在价值和时间价值C. 只有时间价值D. 内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A. 上升,上升B .下降,下降C .上升,下降D .下降,上升13、备兑开仓也叫()A. 备兑买入认沽期权开仓B. 备兑卖出认购期权开仓C•备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A. 减少认购期权备兑持仓B. 增加认购期权备兑持仓C. 增加认沽期权备兑持仓D. 减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A. 行权价不变B. 合约单位不变C .备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有 5000 股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为 1000)()A. 买入 5 张认购期权B. 买入5张认沽期权C. 买入1张认沽期权D. 买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为 1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A. 4B. 5C. 6D. 718、股票期权限仓制度包括()A. 限制期权合约的权利仓持仓B. 限制持有的股票数量C. 限制单笔最小买入期权合约数量D. 限制卖出期权合约数量19、王先生以 10 元价格买入甲股票 1 万股,并卖出该股票行权价为 11 元的认购期权, 1 个月后到期,收取权利金 0.5 元/股(合约单位是 1 万股),在到期日,标的股票收盘价是 11.5 元,则该策略的总盈利是()元A. 20000B. 10000C. 15000D. 020、王先生以 14元每股买入 10000股甲股票,并以 0.5 元买入了 1张行权价为 13元的该股票认沽期权(合约单位 10000 股),如果到期日股价为 15元,则该投资者盈利为()元A. 10000B. 5000C. 15000D. 021、老张买入认购期权,则他的()A. 风险有限,盈利有限B. 风险有限,盈利无限C•风险无限,盈利有限D•风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A. 上涨B. 不涨C. 下跌D. 不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A. 卖出认购期权B. 买入认购期权C. 卖出认沽期权D. 买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A. 行权价格-权利金B. 行权价格 +权利金C. 亏光权利金D. 股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A. 行权价格 - 权利金B. 行权价格 +权利金C. 权利金D .股票价格变动差 -权利金26、小王买入了行权价格为 9 元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为 8.8 元,不考虑其他因素,则她最有可能()A. 行权, 9 元买进股票B. 行权,9元卖出股票C. 行权,8.8元买进股票D .等合约自动到期27、买入一张行权价格为 50 元的认购期权,支付权利金 1 元,则如果到期日标的资产价格上升到60 元,每股收益为()A. 8 元B. 9 元C. 10 元D. 11 元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A. 若到期股价低于行权价,损失全部权利金B. 若到期股价高于行权价,收取全部权利金C. 若到期股价高于行权价,损失全部权利金D. 若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A. 收益性放大的同时,风险性也放大B. 收益性放大的同时,风险性缩小C. 收益性缩小的同时,风险性放大D. 收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以 0.03 元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A 股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权, 1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含答案94分)之欧阳科创编

期权从业考试题(含答案94分)之欧阳科创编

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含答案94分)知识讲解

期权从业考试题(含答案94分)知识讲解

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题含答案分

期权从业考试题含答案分

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定(de)时间以约定(de)价格买入或卖出标(de)资产(de)权利A.行权价B.标(de)价格C.权利金D.结算价2、期权(de)买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权(de)是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确(de)是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标(de)证券发生权益分配B.当标(de)证券发生价格剧烈波动C.当标(de)证券发生公积金转增股本D.当标(de)证券发生配股6、上交所期权合约(de)最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整(de)主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后(de)合约前结算价不变8、所谓平值是指期权(de)行权价格等于合约标(de)(de)()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证(de)说法,正确(de)是()A.权证(de)投资者可以作卖方B.权证(de)投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险(de)说法,正确(de)是()A.期权(de)卖方收益无限B.期货(de)买方风险有限C.期货(de)卖方收益有限D.期权(de)买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同(de)情况下,标(de)股票价格上涨,则认购期权(de)权利金(),认沽期权(de)权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标(de)股票发生现金分红时,对备兑持仓(de)影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权(de)一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权(de)合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约(de)权利仓持仓B.限制持有(de)股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元(de)认购期权, 1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标(de)股票收盘价是11.5元,则该策略(de)总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元(de)该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他(de)()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来(de)股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元(de)甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元(de)认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标(de)资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓(de)损益,说法正确(de)是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大(de)同时,风险性也放大B.收益性放大(de)同时,风险性缩小C.收益性缩小(de)同时,风险性放大D.收益性缩小(de)同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓.认沽期权(de)权利金现价为0.025元,合约单位为10000股.平仓后盈亏为()元A.50B.-50C.600D.-60031、以下哪种情形适合卖出认购期权开仓()A.看涨、希望获得标(de)证券升值收益B.看涨、希望获得权利金收益C.不看涨、希望获得权利金收益D.不看涨、希望获得标(de)证券升值收益32、认沽期权(de)卖方()A.拥有买权,支付权利金B.拥有卖权,支付权利金C.履行义务,获得权利金D.履行义务,支付权利金33、卖出认沽期权开仓时,行权价格越高,其风险()A.越大B.越小C.不变D.无法确定34、每日日终,期权经营机构会对投资者持有(de)期权义务仓收取()A.权利金B.行权价格C.维持保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后,可通过以下哪种交易进行风险对冲()A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头D.建立期货多头36、卖出认沽期权开仓后,可通过以下哪种交易进行风险对冲()A.买入现货B.买入其他认购C.建立期货多头D.融券卖出现货37、强行平仓情形不包括()A.备兑证券不足B.在到期日仍然持有仓位C.保证金不足D.持仓超限38、投资者卖出一份行权价格为85元(de)认购期权,权利金为2元,到期日标(de)股票价格为85元,则该投资者(de)到期日盈亏为()元A.-2B.2C.5D.739、投资者卖出一份行权价格为5元(de)认沽期权,权利金为0.2元,到期日标(de)ETF价格为4元,则该投资者(de)到期日盈亏为()元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.840、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓,将会()A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权Delta是指()A.权利金变化与标(de)价格变化(de)比值B.权利金变化与时间变化(de)比值C.权利金变化与利率变化(de)比值D.权利金变化与波动率变化(de)比值42、其他条件相同,以下哪类期权(de)Vega值最大()A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权43、关于平价公式正确(de)是(),其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金,S是标(de)价格,PV(K)是行权价(de)现值A.c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44、根据平价公式,其他条件相同,利率越高,则认购、认沽期权价格(de)差异()A.越小B.不变C.越大D.不确定45、构造合成股票策略(de)认购、认沽期权(de)条件不包括()A.权利金相同B.行权价格相同C.到期日相同D.标(de)证券相同46、投资者以1.15元买入行权价为45元(de)认购期权,以1.5元卖出相同行权价(de)认沽期权,若到期日股票价格为47元,则盈亏为()元A.247、牛市价差策略()A.风险有限,收益有限B.风险有限,收益无限C.风险无限,收益无限D.风险无限,收益有限48、牛市认购价差期权策略是指买入较()行权价(de)认购期权,并卖出相同数量、相同到期日、较()行权价(de)认购期权A.高;低B.高;高C.低;低D.低;高49、构成跨式组合(de)认购、认沽期权具有()A.相同到期日、相同行权价格、相同数量B.相同到期日、不同行权价格、相同数量C.相同到期日、相同行权价格、不同数量D.不同到期日、相同行权价格、相同数量50、与跨式策略相比,构成勒式策略(de)认购、认沽期权组合最根本(de)区别是()A.标(de)资产不同B.行权价格不同C.到期日不同D.合约单位不同。

期货从业:期权考试题(题库版)

期货从业:期权考试题(题库版)

期货从业:期权考试题(题库版)1、多选下列关于期权合约有效期的说法,正确的是()。

A.期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短B.在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,其时间价值也就越大C.对于期(江南博哥)权买方来说,有效期越长,选择的余地就越大,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越大,获利的可能性就越大;反之,有效期越短,期权的时间价值就越低。

因为时间越短,标的物价格出现大的波动,尤其是价格变动逆转的可能性越小,到期时期权就失去了任何时间价值D.对于卖方来说,期权有效期越长,风险就越大,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会,卖方得到的权利金也就越多。

有效期越短,卖方所承担的风险也就越小,他卖出期权所要求的权利金就不会很多,而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金正确答案:A, B, C, D参考解析:本题考查期权合约的有效期的相关内容。

期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短。

在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,其时间价值也就越大。

对于期权买方来说,有效期越长,选择的余地就越大,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越大,获利的可能性就越大;反之,有效期越短,期权的时间价值就越低。

因为时间越短,标的物价格出现大的波动,尤其是价格变动逆转的可能性越小,到期时期权就失去了任何时间价值。

对于卖方来说,期权有效期越长,风险就越大,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会,卖方得到的权利金也就越多。

有效期越短,卖方所承担的风险也就越小,他卖出期权所要求的权利金就不会很多,而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金。

因此,期权的时间价值与期权合约的有效期成正比,并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减,而在到期日时,时间价值为零。

2、单选期权的执行价格是指()。

A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.期权合约的价格D.买方行权时买入或卖出期货合约价格正确答案:D参考解析:执行价格是指期权的买方有权按此价买入或卖出一定数量的期货合约的价格,也是卖方在履行合约时卖出或买入一定数量的期货合约的价格,又称为履约价格、敲定价格(StrikePrice)、约定价格。

期权从业考试题(含答案94分)之欧阳学创编

期权从业考试题(含答案94分)之欧阳学创编

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(94分)

期权从业考试题(94分)

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

相关主题
  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。

试卷欧阳学文单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

认沽期权的权利金现价为0.025元,合约单位为10000股。

平仓后盈亏为()元A.50B.50C.600D.60031、以下哪种情形适合卖出认购期权开仓()A.看涨、希望获得标的证券升值收益B.看涨、希望获得权利金收益C.不看涨、希望获得权利金收益D.不看涨、希望获得标的证券升值收益32、认沽期权的卖方()A.拥有买权,支付权利金B.拥有卖权,支付权利金C.履行义务,获得权利金D.履行义务,支付权利金33、卖出认沽期权开仓时,行权价格越高,其风险()A.越大B.越小C.不变D.无法确定34、每日日终,期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取()A.权利金B.行权价格C.维持保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后,可通过以下哪种交易进行风险对冲()A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头D.建立期货多头36、卖出认沽期权开仓后,可通过以下哪种交易进行风险对冲()A.买入现货B.买入其他认购C.建立期货多头D.融券卖出现货37、强行平仓情形不包括()A.备兑证券不足B.在到期日仍然持有仓位C.保证金不足D.持仓超限38、投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权,权利金为2元,到期日标的股票价格为85元,则该投资者的到期日盈亏为()元A.2B.2C.5D.739、投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权,权利金为0.2元,到期日标的ETF价格为4元,则该投资者的到期日盈亏为()元A.0.8B.0.2C.0.2D.0.840、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓,将会()A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权Delta是指()A.权利金变化与标的价格变化的比值B.权利金变化与时间变化的比值C.权利金变化与利率变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值42、其他条件相同,以下哪类期权的Vega值最大()A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权43、关于平价公式正确的是(),其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金,S是标的价格,PV(K)是行权价的现值A.cPV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=pSD.cPV(K)=pS44、根据平价公式,其他条件相同,利率越高,则认购、认沽期权价格的差异()A.越小B.不变C.越大D.不确定45、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括()A.权利金相同B.行权价格相同C.到期日相同D.标的证券相同46、投资者以1.15元买入行权价为45元的认购期权,以1.5元卖出相同行权价的认沽期权,若到期日股票价格为47元,则盈亏为()元A.2B.1.65C.0.35D.2.3547、牛市价差策略()A.风险有限,收益有限B.风险有限,收益无限C.风险无限,收益无限D.风险无限,收益有限48、牛市认购价差期权策略是指买入较()行权价的认购期权,并卖出相同数量、相同到期日、较()行权价的认购期权A.高;低B.高;高C.低;低D.低;高49、构成跨式组合的认购、认沽期权具有()A.相同到期日、相同行权价格、相同数量B.相同到期日、不同行权价格、相同数量C.相同到期日、相同行权价格、不同数量D.不同到期日、相同行权价格、相同数量50、与跨式策略相比,构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是()A.标的资产不同B.行权价格不同C.到期日不同D.合约单位不同。

相关文档
最新文档