国际金融8国际货币体系
第八章国际货币体系
• 3、重构现存多边国际金融组织的构想
• 阿明（埃及）
• 4、关于货币联盟的设想
• 蒙代尔，1961 麦金农，1963，------
• 埃默生、格罗斯，1999
阿莱（法，诺
（五）IMF改革
第八章 国际货币体系
学习目的：理解国际货币体系的概念、作用与类型； 明确国际金本位、布雷顿、牙买加以及欧洲货币体 系的主要内容及特点。
主要内容： 1. 国际金本位体系
2. 布雷顿森林体系
3. 牙买加货币体系
4. 欧洲货币体系
第一节 国际货币体系概述
1. 概念 2. 内容 3. 作用 4. 类型
一、国际货币体系的概念
（一）国际货币体系的内在不 稳定性与不对称性
• 1、纯粹信用本位制度导致金融经济的过度膨胀
• 主要储备货币国持续的扩张性货币政策
• 电子交易、结算系统的引入
• 浮动汇率制 • 养老基金、共同基金的崛起
• 期权定价理论
• 金融寡头与发达国家制定游戏规则
• 目前金融经济规模大约为真实经济规模的30-50倍。（ Joel Kurtzman<the death of money>,内蒙古出版社， 1997）
5、欧元启动的影响
• 对欧盟经济的影响 • 对国际货币体系的影响 • 对国际金融市场的影响 • 对世界政治产生的影响
欧元对欧盟经济的影响
• 有利成员国贸易的扩大； • 有利于抵制国际游资的冲击，增强平衡
市场震荡的能力； • 抗击美元，稳定汇率； • 增强欧洲意识，提高欧盟的地位。
欧元启动对国际货币体系的影响
奚君羊《国际金融学》笔记和课后习题详解(国际货币体系)
第八章国际货币体系8.1 复习笔记一、国际金本位制度1．国际金本位制度概述（1）含义金本位制度是以黄金为基础，对货币的含金量、货币的单位、货币的发行和货币的支付等一系列事务所作出的法律规范，从而形成法定的货币制度。
（2）分类根据货币与黄金的联系程度，金本位制度可细分为金币本位制度、金块本位制度和金汇兑本位制度三种类型。
第一种是标准的金本位制度，其余两种是不完整的、残缺的金本位制度，因而又称“跛行”的金本位制度。
（3）调节机制在国际金本位制度下，各国货币均规定有含金量，各国货币的含金量之比形成的铸币平价决定各国货币之间的汇率，外汇市场上各国货币之间的汇率波动以铸币平价为基础，按照市场供求状况上下波动。
2．国际金本位制度的优劣（1）优势在金本位制度下，各国央行为了维持金本位制度的稳定运行，必须维持黄金的官方价格（简称官价），使货币的供应量与实际货币需求保持一致。
因此金本位制度具备限制中央银行使用扩张性货币政策的天然属性，使各国的通货膨胀能够得到有效控制。
（2）缺陷①货币供应量无法满足实际需要与世界经济的迅速发展相比，黄金产量相对不足，以致货币供应量无法满足世界经济增长的需求。
在金本位条件下，银根紧缺是一种常态，其结果往往是经济衰退和失业，使经济具有内在的紧缩偏向。
②黄金的均衡分配无法保证由于各国经济发展不平衡，经济实力的差异显著，不发达国家因贸易持续逆差，黄金大量流失，而发达国家能通过贸易顺差持续积累黄金，黄金集中到极少数国家手中，使其他国家的金本位制度因缺乏足够的黄金而难以维持。
黄金产量和货币需求之间的矛盾是金本位制度最根本的缺陷。
③国际收支的调节负担不对称在金本位条件下，国际收支逆差国为了避免黄金的大量流失，不得不被迫对国际收支进行调节，于是国际收支调节负担全部由逆差国承担。
由于汇率不能成为调节国际收支的工具，政府只能依赖紧缩政策，以减少进口，增加出口，从而加剧了经济的紧缩偏向。
因此，金本位制度会使一国丧失国内决策的自主权，使国内经济状况根本上受制于对外经济的变动。
国际金融学：国际货币体系 习题与答案
一、单选题1、最早实行金本位制的国家是（）。
A.德国B.英国C.美国D.法国正确答案：B2、欧洲货币体系的中心汇率的波动幅度为（）。
A.±1.125%B.±2.25%C.±4.5%D.±1%正确答案：A3、以下哪个选项不属于欧洲货币体系的组成部分（）。
A.欧洲货币单位B.欧洲货币合作基金C.汇率稳定机制D.欧洲共同体正确答案：D4、布雷顿森林体系下的汇率制度属于（）。
A.浮动汇率制B.可调整的浮动汇率制C.联合浮动汇率制D.可调整的固定汇率制正确答案：D5、在金本位制下，（）是决定汇率的基础。
A.金平价B.铸币平价C.黄金输送点D.购买力平价正确答案：B6、曾经存在过，但现在已经不存在的货币单位是（）。
A.欧洲货币单位B.特别提款权C.欧元D.班柯正确答案：A7、第一次世界大战前的国际货币体系是（）。
A.国际金汇兑本位制B.国际金块本位制C.国际金本位制D.严重削弱的金本位制正确答案：C8、第一次世界大战后的国际货币体系是（）。
A.国际金汇兑本位制B.国际金块本位制C.国际金本位制D.严重削弱的金本位制正确答案：D9、特别提款权的创立是（）。
A.第一次美元危机的结果B.第二次美元危机的结果C.第三次美元危机的结果D.以上都不是正确答案：B10、二战后的第一次美元危机发生于（）。
A.1960年B.1969年C.1971年D.1973年正确答案：A二、多选题1、在布雷顿森林体系下（）。
A.黄金与美元挂钩B.各国货币与美元挂钩C.各国货币直接与黄金挂钩D.各国货币间接与黄金挂钩正确答案：A、B、D2、牙买加会议后国际货币体系的主要特点是（）。
A.以美元为中心的多元化的储备体系B.黄金不再是储备资产C.以管理浮动汇率制度为中心D.多种国际收支调节机制并存正确答案：A、C、D3、当前国际货币体系的特点是（）。
A.多种汇率制度并存B.基本上以美元为中心国际货币C.多种中心国际货币并存D.普遍采用盯住一种国际中心货币正确答案：A、C4、欧洲货币体系的汇率机制是（）。
国际金融研究内容
国际金融研究内容
国际金融的研究内容包括：
1. 外汇汇率：这涉及到对货币之间交换的研究，包括外汇市场的运作、汇率的决定因素等。
2. 国际收支：这是指一个国家与其他国家之间的经济交易总额，包括商品和服务贸易、投资、援助等。
国际收支的研究关注其平衡和不平衡问题，以及如何通过政策调整来改善国际收支状况。
3. 资本流动：这涉及到资金在国际间的流动，包括直接投资、证券投资、外汇交易等。
资本流动的研究关注其动因、影响和调控。
4. 国际货币体系：这包括对国际货币、国际储备资产的研究，以及探讨国际货币合作和政策协调等。
5. 跨国公司和跨国银行：这是研究跨国公司在全球范围内的经营活动和跨国银行的业务模式、风险管理等。
6. 国际金融市场：这包括对国际金融市场的运行机制、金融创新、金融风险管理等方面的研究。
7. 区域金融一体化：这是研究各国间金融合作的深化过程，包括区域内的货币合作、资本流动等。
8. 国际金融危机：这是研究金融危机在国际间的传播机制、防范措施和应对策略等。
9. 全球经济失衡与国际货币体系改革：这是研究全球经济失衡的原因、影响和应对策略，以及国际货币体系的改革方向和措施等。
以上只是简要概述了国际金融的主要研究内容，实际上，国际金融涉及的领域非常广泛，其研究内容也随着全球经济的发展而不断更新和扩展。
国际金融知识点(2)
一．国际货币体系1.国际货币体系：金本位体系（固定汇率制）、前布雷顿森林体系、布雷顿森林体系2.、金块本位制、金汇兑本位制3.在金币本位制下，政府以法律形式规定黄金作为货币金属，以一定重量和成色的金铸币充当铸币。
在金币本位制条件下，金铸币具有无限法偿能力。
4.铸币平价理论是金铸币本位制下决定两国货币汇率的基础。
即货币含金量5.黄金输送点：外汇市场上买卖外汇时的实际汇率，围绕铸币评价的一定界限上下波动，这个界限就是黄金输送点。
6.市场汇率围绕铸币评价上下浮动，幅度不超过黄金输送点。
7.布雷顿森林体系的主要内容1)建立国际货币基金组织，对国际事项进行磋商2)采用可调整的钉住汇率制3)通过“双挂钩”，确定美元和黄金并列作为国际储备资产的体制4)由IMF 提供短期融资或在国际收支出现根本性不平衡时调整汇率平价进行国际收支调节。
5)取消外汇管制。
6)制定稀缺性货币条款。
8.布雷顿森林体系的特点：1)美元充当国际货币，处于国际货币体系的中心地位。
2)实行钉住美元的可调整固定汇率制度——“双挂钩制度”3)国际收支的调节方式主要有两种：短期失衡——由ＩＭＦ提供短期信贷解决长期失衡——通过调整汇率来解决4)国际性金融机构在国际金融事务中发挥重大作用。
9.布雷顿森林体系的缺陷1)不可克服的内在矛盾：特里芬两难指在布雷顿森林体系下，由于美元充当唯一的国际储备货币而带来的一种内在矛盾，当美国保持国际收支顺差时，国际储备供应不足，从而国际清偿力不足并不能满足国际贸易发展的需要；当美国出现国际收支逆差时，美元在国际市场上的信用就难以保持，产生美元危机。
2)缺乏有效的国际收支调节机制。
3)外部平衡以牺牲内部平衡为代价，国内经济政策失去部分主动性4)对发展中国家不公平10.布雷顿森林体系崩溃的根本原因1)主要在于布雷顿森林体系的内在矛盾，尤其是特里芬两难（指在布雷顿森林体系下，由于美元充当唯一的国际储备货币而带来的一种内在矛盾。
第一章 国际货币体系、国际银行体系和国际金融机构.
• （三）国际货币体系的作用 • 1.为世界经济发展提供必要充分的国际货币，并
规定国际货币及其同各国货币相互关系的准则。 2.确定国际收支的调节机制，以确促世界的稳定 和各国经济的平衡增长。该调节机制涉及到汇率 机制、对国际收支逆差国的资金融通机制，以及 对国际货币(储备货币)发行国的国际收支纪律约 束机制等不同方面。 3.确立有关国际货币金融事务的协商机制及建立 相应的组织机构。确定国际清算和支付手段来源、 形式和数量、
二、 国际金本位体系
特征： • 1.黄金充当国际货币，黄金是国际货币制度 的基础。 • 2.汇率的决定与波动。 • 3.国际收支的自动调节机制。 • 4.国际金本位体系实际上是一个以英镑为中 心，黄金为基础的英镑本位体系
• （二）国际金本位体系的崩溃 • 1880至1914年：国际金本位制度鼎盛时期 • 1914年：金币本位制结束 • 1918至1939年：恢复（金块本位制、金汇
•
•
二、 国际金本位体系
• （一）国际金本位体系的形成与特征
英国1816颁布铸币条例，发行金币。19世纪后期，西方各 国普遍采用金本位制(1880-1914)。 类型：金币本位制（ gold specie standard典型）、金 块本位制（gold bullion standard）、金汇兑本位制 （gold exchange standard）。 特点：自由铸造、自由兑换、自由输出入。
第一章
国际货币体系、国际银行体系和 国际金融组织机构
第一节 国际货币体系 第二节 国际银行体系
第三节 国际金融组织机构
第一节
国际货币体系
• 一、国际货币体系的概念、内容、类型和作用
（一）国际货币体系的概念和内容
• 国际货币体系（International Monetary System），又称
国际货币体系的基本内容
国际货币体系的基本内容
国际货币体系是指由国际货币基金组织（IMF）等组成的国际金融体系的一部分，其主要内容包括以下几个方面：
1. 货币：国际货币体系的主要货币是美元，作为世界各国之间贸易和金融交易的结算货币。
2. 汇率：国际货币体系包括各种货币之间的汇率，各国政府需通过调整货币汇率来维护其国内经济和国际贸易的平衡。
3. 外汇储备：各国需要拥有一定数额的外汇储备以支撑其本国货币的稳定和国际贸易交易。
4. 国际清算：IMF是国际货币体系的核心机构，其目的是帮助各国进行国际清算，解决国际收支不平衡等问题。
5. 资本流动：国际货币体系也涉及资本流动，即国际资本的流动和交易，包括外国投资、贷款和证券等。
总体来说，国际货币体系是为了促进国际贸易和资本流动，维护各国经济稳定和平衡，以及防范金融风险的出现。
国际金融-国际货币体系
用法律的形式规定金币的重量、成色。 （2）自由铸造
（3）自由兑换
辅币、银行券可自由兑换金币或黄金。
（4）黄金可以自由输出入
211
金币本位制的作用
对国际收支有自动 调节作用
○ 价格—铸币流动 机制对国际收支 有自动调节作用。
○ 英国经济学家休 谟 （ D. H u m e ） 见下页
225
不仅要恢复危机国的对外偿付能力，还应帮助危机国走出经济衰退。
投票权改革，增加发展中国家的投票权
加强风险监控 不但要监控债务人的对外债务状况，还要监控债权人的对外放贷情况。 加强对金融风险的监控，避免新的危机。
防止对美元的过度依赖
中国主张：超主权储备货币
04
1914年－20世纪30年代初期：畸 型金本位时期。
05
布雷顿森林体系
06
1945年底—20世纪70年代初。
07
牙买加体系
08
1976年1月至今。
一、国际金本位制
1、金币本位制 以金币为本位货币的货币制度。
1816年英国颁布了《铸币条例》，首先在国内实行了金本 位制度，使用黄金作为本位货币，并铸造金币流通。 其后，其他西方国家纷纷实行金本位制度，至1880年西方 主要国家均实行了金本位。
管理的复杂性； 3.多种储备货币未从本质上解决“特里芬难题”。 （三） 缺乏有效的国际收支调节机制 1.汇率的过度浮动增加了市场不稳定性，甚至恶化了各国的
国际收支。 2.IMF的贷款机制并不能很好地促进国际收支的平衡； 3.国际收支调节任务仍然大部分落在逆差国家身上，牙买加
体系没有建立制度来约束或帮助逆差国恢复国际收支平衡； 4.由于储备货币多样化和汇率安排多样化，货币危机和国际
国际金融00076第十章 国际货币体系笔记
第十章国际货币体系一、国际货币体系概述1.【识记部分】国际货币体系的定义国际货币体系也称国际货币制度，是调整国际货币关系的一系列规则和惯例的总称。
其主要包括汇率制度的确定、各国货币的兑换性好而国际结算原则的确定、国际储备资产的确定和黄金、外汇是否自由流动与转移等。
2.【领会部分】国际货币体系的发展从1870年的国际金本位制至今，国际货币体系依次经历了国际金本位制、金汇兑本位制、布雷顿森林体系和牙买加体系等几个阶段。
二、国际金本位制1.【识记部分】（1）金本位币的含义金本位制是以黄金作为货币金属，并且国家规定货币法定含金量的一种货币制度。
（2）金汇兑本位制的含义金汇兑本位制又称虚金本位制，其特点是：国内不能流通金币，只能流通具有法定含金量的纸币，而且纸币不能直接兑换黄金，可以兑换外汇，外汇可以在国外兑换黄金。
实行金汇兑本位制的国家货币一般与另一个实行金块本位制的国家货币保持固定比价，并且该国存放外汇和黄金作为储备资产，以备随时出售维持固定比价。
国家禁止黄金自由输出，黄金的输入和输出由中央银行负责办理。
（3）法定平价在国际金本位制下，各国货币之间的汇率由它们各自的法定含金量来决定，也称为法定平价。
2.【领会部分】（1）金币本位制的特点金本位制有以下四个特点：用黄金来规定货币所代表的价值。
每种货币都有法定含金量，各国货币之间的汇率按照货币的含金量来确定。
金币可以自由铸造。
任何人可以将自己持有的黄金交到国家铸币厂铸成金币，同样可以将金币换成尽快以便运输。
金币是无限法偿的货币，具有无限制支付的手段和权利。
各国的货币储备是黄金，国际结算也使用黄金，黄金可以自有输入输出。
（2）国际金本位制的特点国际金本位制其实是按照各国货币含金量确定的一个固定汇率比价的货币体系，可以看成一个固定汇率制度。
，具有以下特征：①黄金充当国际货币是国际货币制度的基础。
②各国货币由法定平价决定，形成固定汇率制度。
③具有自动调节国际收支的作用。
国际金融国际货币体系和汇率制度
内； ③特殊情况下可以重新调整平价。 3、成立国际货币基金组织，维护汇兑平价体
系。
布雷顿森林体系的主要缺陷：
1、无法解决“特里芬难题”，即作为汇兑平 价体系中心货币的美元必须保持币值坚挺，从 而必须长期维持国际收支顺差；而作为国际储 备货币的美元必须为世界各国提供充足的清偿 手段，从而只能长期维持国际收支逆差，使美 元面临极大的贬值压力。美元的这种两难处境 是布雷顿森林体系最终崩溃的根本原因。
（1）各国对本国货币都规定有金平价，中心 汇率是按两国货币各自的金平价之比来确定的。
（2）外汇市场上的汇率水平相对稳定，围绕 中心汇率在很小的限度内波动。
☆两者的不同点：
（1）金本位制下的固定汇率制是自发形成的； 在纸币流通条件下，固定汇率制则是通过国际 间的协议(布雷顿森林协定)人为建立起来的。
二、浮动汇率制度
浮动汇率制度是指现实汇率不受平价的限制， 随外汇市场供求状况变动而波动的汇率制度。 在浮动汇率制下，一国不再规定货币的含金量， 也不再规定汇率波动的上下限，中央银行没有 维持汇率波动界限的义务，在一般情况下外汇 汇率随着外汇市场的供求状况而波动。
（1）按政府是否干预划分：自由浮动和管理浮动 自由浮动(Free Floating)： 又称清洁浮动（Clean Floating），是指一国政府对
（一）牙买加体系主要内容 浮动汇率合法化。 黄金非货币化。 增加基金组织会员国缴纳的基金份
额，由原来的292亿特别提款权单位增加 到390亿特别提款权，增加了33.6%。
扩大对发展中国家的资金融通。 提高特别提款权的国际储备地位。
（二）牙买加体系的特点 1、汇率安排多元化：固定汇率、浮动汇率 2、国际储备多元化： (1) 美元仍是最主要的储备货币，但美元的地
国际金融基础理论知识——国际货币体系
• 3.废除外汇管制.成员国可以对 资本项目进行一定的管制,但不 能对经常项目实施管制.
• 4.向国际收支逆差国提供短期 资金解决收支困难的问题.
五、布雷顿森林体系运作
正常运作的基本条件
◆ 美国保持国际收支顺差，美元对外价值稳定。 ◆ 美国黄金储备充裕，能够保持美元与黄金的可兑 换性。 ◆ 将黄金市场价格维持在官价水平。
• 金块本位制又叫“生金本位制”，它 指的是在流通中的纸币或银行券只能 在一定条件下兑换金块的一种金本位 制。在这种货币制度下，名义上以金 币作为本位币，但实际上并不铸造和 交换金币。在第一次世界大战中，英 、法等国相继采用。
金块本位制与金币本位制的主要区别
• 在金块本位制下，金只是在有限的范围 之内才允许兑换，同时不铸造金币，金币 也不流通。人们兑换黄金的条件是要求兑 换的货币的含金量达到一定的最低数量， 才能用货币来兑换到金块。这个数量往往 规定得很高，使小额的货币量不能兑换黄 金。这可使在流通中的金量得以缩减，节 约黄金的使用。
1871—1897年间相继采用了金本位制度
，从而形成了当时的国际货币制度。
国际金本位体系的主要内容
• 法定含金量，承诺随时以官价无限 制地买卖黄金
• 黄金数量与货币供给量之间有一固 定的数量关系
• 各国市场对黄金流入流出没有任何 限制
国际金本位制下汇率的决定
在国际金本位制下各国都规定了本国金币的重量和成 色，即含金量。 ① 由铸币平价决定
二. 国际货币体系方案的提出
• 1943年4月英美两国从本国的利益出发，分别 抛出了新的国际货币体系的方案，即英国的“凯 恩斯计划”和美国的“怀特计划”。
• “凯恩斯计划”和“怀特计划”有一些共同点： 都只着重解决国际收支经常项目不平衡的问题； 都只着重解决工业发达国家的资金需要，而忽视 了发展中国家的资金需要；追求汇率的稳定，防 止竞争性的汇率下跌。但一些重大的问题上，两 者针锋相对，因为两者都是从本国利益出发的。
国际金融组织和国际货币体系
国际金融组织和国际货币体系国际金融组织和国际货币体系在如今全球化的世界中起着至关重要的作用。
它们为国际贸易和投资提供了必要的支持，促进了各国经济的发展和合作。
本文将介绍国际金融组织和国际货币体系的概念、功能及其对全球经济的影响。
一、国际金融组织国际金融组织是由各国政府成员组成的机构，旨在促进国际金融合作和稳定。
主要的国际金融组织包括国际货币基金组织（IMF）和世界银行。
它们通过提供贷款、技术援助和政策建议，帮助发展中国家克服经济困难，改善其金融体系和促进经济增长。
国际货币基金组织是一家总部设在华盛顿特区的全球性非营利性组织。
其成立目的是通过监测全球经济形势，提供贷款和政策建议，帮助会员国解决国际付款平衡问题。
IMF还扮演着危机管理者的角色，帮助国家度过金融危机并稳定经济。
世界银行是国际金融组织中的另一家重要机构，总部位于华盛顿特区。
该组织的宗旨是通过提供贷款和技术援助，帮助发展中国家改善基础设施，提高教育水平和促进可持续发展。
二、国际货币体系国际货币体系是全球范围内设置的一种货币和汇率制度，用以调整各国之间的经济往来。
现代国际货币体系主要由各国的本币、外汇市场和外汇储备组成。
国际货币体系起源于布雷顿森林体系，该体系于1944年在美国布雷顿森林召开的国际货币和金融会议上确立。
布雷顿森林体系的核心是以美元为中心的固定汇率制度，以及美元与黄金之间的可兑换性。
然而，随着时间的推移和全球经济的发展，布雷顿森林体系逐渐解体。
目前，国际货币体系主要由浮动汇率制度和一篮子货币构成，不再依赖黄金或任何其他特定货币。
三、国际金融组织和国际货币体系的影响国际金融组织和国际货币体系对全球经济有着深远的影响。
首先，国际金融组织的存在和活动有助于维护全球金融稳定。
通过提供贷款、援助和政策建议，它们可以帮助国家平衡国际收支，减轻金融风险，并提供危机管理支持。
其次，国际金融组织和国际货币体系促进了国际贸易和投资的发展。
它们提供了融资和技术援助，为发展中国家改善基础设施、扩大出口和吸引外国直接投资提供了支持。
(完整)国际金融学复习资料
一、名词解释1.广义外汇泛指一国拥有的以外国货币表示的资产或证券，如纸币和铸币、存款凭证、票据、银行卡、股票、债券等.狭义外汇是指以外国货币表示的、用于清偿国际间债权债务的支付手段.包括外币存款、外币票据、外币银行卡等.2.汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算为另一国货币的比率或比价，即一国货币用另一国货币表示的相对价格.3。
国际收支：是指一定时期内一国居民与非居民所进行的全部经济交易的系统记录。
4。
货币危机：指在固定汇率制度下，当市场参与者对一国的汇率稳定失去信心，在外汇市场集中抛售该国货币，由此导致该国固定汇率制度崩溃、货币大幅度贬值外汇市场持续动荡等。
5.马歇尔-勒纳条件:本国出口的价格需求弹性与本国进口的价格需求弹性之和的绝对值必须大于1，即（Dx+Dm)〉1 （Dx,Dm分别代表出口和进口的需求弹性)6。
货币自由兑换：一般是指一个国家或某一货币区的居民，不受官方限制地将所持有的本国货币兑换成其他国家或地区的货币，用于国际支付或作为资产持有.7。
汇率制度：汇率制度是指一国货币当局对本国汇率水平的确定、汇率变动方式等问题所作的一系列安排或规定.8.国际货币体系：又称国际货币制度，指支配各国货币关系的规则和机构，以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。
9。
国际储备：是指一国货币当局能随时用来干预外汇市场、支付国际收支差额的资产,其数量多少反映了一国在涉外货币金融领域中的地位。
10.货币局制度：是固定汇率的一种形式,是指政府以立法形式明确规定，承诺本币与某一确定的外国货币之间可以以固定比率进行无限制兑换，并要求货币当局确保这一兑换义务的实现的汇率制度.11。
米德冲突：在许多情况下，单独使用支出调整政策或支出转换政策而同时追求内、外均衡两种目标的实现,将会导致一国内部均衡与外部均衡之间冲突。
12.特里芬两难：又被称为"信心与清偿力两难"，是由著名国际金融专家、美国耶鲁大学教授罗伯特·特里芬提出的布雷顿森林体系存在着的自身无法克服的内在矛盾二、简答1。
国际金融学7章-国际货币体系与-国际金融机构
– 定义：以各国普遍采用金本位制为基础的国际 货币体系。
– 以黄金为本位货币发挥世界货币职能作用。
– 19世纪初——20世纪上半期普遍实行。
– 自发性质的。
—NCUT—
5
– 1) 金本位制的特点及作用
– 金本位制是指一国以法律规定一定成色及重量的黄金作为本 位货币而进行流通的货币制度。
• 资金源于认缴股本以及借入资金和营业收入
– ② 国际金融公司的组织形式
• 同上述机构
—NCUT—
30
林毅夫简介
• 林毅夫，男，于1952年10月15日出生于台 湾宜兰县，籍贯：福建省漳州市。著名的 经济学家。原北京大学中国经济研究中心 主任、教授，博士生导师。中华人民共和 国第七、八、九、十届政协全国委员会委 员、全国政协经济委员会副主任、中华全 国工商业联合会副主席，并于2005年获选 第三世界科学院院士。现任世界银行首席 经济学家兼负责发展经济学的高级副行长。
– 1. 国际货币体系的核心内容
• ① 国际收支的调整及其方式 • ② 汇率的确定与改变 • ③ 国际储备的供应
– 2. 国际货币体系的类型
• 1) 以货币本位为标准对国际货币体系进行分类
– ① 纯粹商品本位制度 – ② 纯粹信用本位制度 – ③ 混合本位制度
• 2)以汇率制度为标准对国际货币体系进行分类
—NCUT—
23
– 2)国际货币基金组织的组织形式
理事会 执行董事会 总裁/副总裁
地区部
职能部
亚洲部 非洲部 欧洲部 中东部 西半球部
汇兑与贸易关系部 财政事务部 法律事务部 调查研究部 资金出纳部 行政管理部
服务部
秘书部 语文服务部
统计局
国际金融体系与国际货币体系
国际金融体系与国际货币体系随着全球化的发展，国际金融体系及国际货币体系变得越来越重要。
它们对全球经济的稳定和发展具有关键性的影响。
本文将讨论国际金融体系和国际货币体系的定义、功能以及它们的相互关系。
一、国际金融体系的定义与功能国际金融体系是指由国际货币制度、国际资本市场和国际金融机构构成的全球性金融网络。
它旨在促进货币和金融资本在全球范围内的流动，以便满足各国之间贸易和投资的需求。
国际金融体系的主要功能包括：1. 促进国际贸易：国际金融体系为跨国贸易提供了融资和支付手段。
通过国际支付结算系统，各国之间可以进行货币兑换和清算，从而实现贸易结算。
2. 资本流动和投资：国际金融体系为资本的跨国流动和投资提供了平台和机制。
国际资本市场为投资者提供了投资选择和资金配置的渠道，促进了全球资本流动。
3. 风险管理：国际金融体系通过金融衍生品和保险等工具，为各国企业和金融机构提供风险管理的手段。
这可以帮助各方减少汇率风险、利率风险等，提高经济稳定性和安全性。
二、国际货币体系的定义与功能国际货币体系是由各国货币和国际储备货币组成的体系，用于支持国际贸易和国际支付。
国际货币体系旨在维持各国货币之间的稳定汇率和支付体系。
国际货币体系的主要功能包括：1. 货币兑换和支付：国际货币体系提供了一种统一的货币体系，使各国之间可以进行货币兑换和支付。
这有助于促进贸易和资金流动。
2. 储备资产：国际货币体系的核心是国际储备货币，如美元和欧元。
各国央行持有这些储备货币作为外汇储备，以应对国际支付和资金需求。
3. 汇率稳定：国际货币体系通过调整货币汇率，以实现各国货币之间的相对稳定。
稳定的汇率有助于促进贸易和投资，并减少汇率风险。
三、国际金融体系与国际货币体系的相互关系国际金融体系和国际货币体系密切相关，相互影响。
国际货币体系是国际金融体系的核心组成部分，为其提供了货币和支付基础。
国际金融体系通过提供金融市场和机构，为国际货币体系的运行提供了支持。
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二、欧元启动的意义
(一)使欧元与美元一起构成国际货币的两强
格局。
(二)优化区域内资源配置,推动欧盟各国经济 发展。 (三)对国际货币体系产生巨大的影响。
能够对不断变化的客观经济状况做出灵活的
反应，有利于国际贸易和世界经济的发展。
四、对当前国际货币体系的评价
第三，牙买加货币体系对国际收支调节， 采取的是多种调节机制相互补充的办法，这 与当今世界经济发展不平衡的现状相适应。
四、对当前国际货币体系的评价
（二） 弊端：
第一，汇率波动较大。 第二， 造成储备货币管理的复杂性。 第三， 缺乏有效的国际收支调节机制。
（一）1971年“新经济政策”的推行，意味着美 元与黄金脱钩，支撑布雷顿森林体系的两大支 柱之一倒塌了。
五.布雷顿森林体系的崩溃
（二）十国集团于1971年12月底在美国华
盛顿的史密森学会大厦举行财政部长和中央银
行行长会议，达成了所谓的“史密森学会协定”
五.布雷顿森林体系的崩溃
（三）1973年3月，各国相继以浮动汇率 制代替固定汇率制，各国货币与美元脱钩。 从而标志着战后以美元为中心的国际货币体 系的彻底瓦解。
六、国际货币体系改革的前景
第五节
欧洲货币一体化
一、欧洲货币一体化的进程
(一)第一阶段（1972—1978年）：魏尔纳计划
(二)第二阶段（1979—1998年）：欧洲货币体系
一、欧洲货币一体化的进程
(三)第三阶段（1989—至今）：“德洛尔 报告”与《马斯特里赫特条约》
(四)《马约》签订后的一体化进程与欧元
3、按国际货币体系的历史演进过程分，国 际货币体系可分为金本位制、金汇兑本位制、 布雷顿森林体系以及管理浮动汇率体系。
第二节
国际金本位制
一.国际金本位制的特征：
(一)国际金本位条件下的固定汇率制
(二)金本位制下的储备资产和国际结算
(三)金本位制下国际收支的调节
二.国际金本位制的崩溃
（一）第一次世界大战前夕，一些国家出于 备战的需要，金本位制的竞赛三原则均被破 坏殆尽，金本位制遂陷于瘫痪。
二、牙买加货币体系的主要内容
第一,《牙买加协定》认可浮动汇率的合法性。
第二,确定以特别提款权作为主要储备资产，
将美元本位改为特别提款权本位。 第三,增加成员国在基金组织中的基金份额,扩 大对发展中国家的资金融通。
三、牙买加货币体系的特点
首先，尽管牙买加协定提出用特别提款权 代替美元，但是特别提款权只是一种计账单位， 最终形成国际储备多元化的结构。
要国际储备资产的储备体制。
二.布雷顿森林体系的内容
(四)国际收支调节制度
成员国对国际收支经常项目的外汇交易不得
加以限制，不得施行歧视性的货币措施或多种
货币汇率制度。
二.布雷顿森林体系的内容
(五)组织形式
1945年12月建立了国际货币基金组织
(International Monetary Fund，简称IMF)
第四节 当前的国际货币体系和国际货币体系改革
二、牙买加货币体系的主要内容
牙买加货币体系的主要内容包括三个方面： 汇率制度、储备制度和资金融通问题。
一、牙买加货币体系的产生
1976年4月，通过《国际货币基金协定》第 二次修正案，该修正案于1978年4月10日起生 效。由此形成的新的国际货币体系，通常称其 为牙买加货币体系。
二.国际金本位制的崩溃
（二）1914年第一次世界大战爆发,各参战
国均实行黄金禁运并停止兑换黄金,国际金本
位制暂时停止实行。
二.国际金本位制的崩溃
（三）1929年世界性的经济危机使原本脆 弱的国际金本位制最终崩溃。
第三节
布雷顿森林体系
一、布雷顿森林体系的建立
（一）1943年3月，英国发布其财政部顾
三、牙买加货币体系的特点
其次，各国的具体情况不同，选择的汇率 制度也不同。 再次，从国际收支的调节看，各国国际收 支调节的政策选择余地加大了。
四、对当前国际货币体系的评价
（一） 积极作用：
第一，多元化的储备体系在一定程度上解
决了“特里芬难题”。
四、对当前国际货币体系的评价
第二，牙买加货币体系是混合汇率体系，
， 1945年12月，国际复兴开发银行（世界
银行）成立。
三.布雷顿森林体系的作用
（三）创建了维持国际货币体系运转的中心
机构——国际货币基金组织，它在促进国际货
币合作、建立双边或多边支付体系上起到了积
极的作用。
三.布雷顿森林体系的作用
（一）一定程度上消除了外汇市场的动荡，
为国际贸易与国际投资创造了一个比较稳定的
学习要点
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
国际货币体系的主要内容及类型 国际金本位制 布雷顿森林体系 当前的国际货币体系和国际货币体系改革 欧洲货币一体化
第一节 国际货币体系的主要内容及类型
一．国际货币体系的内容
1．国际货币体系的概念：国际货币体系
(International Monetary System)是指在国
环境。 （二）弥补了当时国际清偿力的不足，对战 后世界经济特别是世界贸易的发展起到了重要 的作用。
四.布雷顿森林体系的局限性
（一）以美元作为主要储备货币，具有内 在的不稳定性 (二)缺乏有效的国际收支调节机制 (三)以“双挂钩”为核心的汇率制度， 不能适应经济形势的发展变化
五.布雷顿森林体系的崩溃
五、国际货币体系改革
（一）亚洲金融危机前国际货币体系改革的主要方
案和建议
1.最适度货币区理论与货币体制集团化
2.建立国际信用储备制度
3.目标货币区方案与世界复合货币
4.其它方案
五、国际货币体系改革
(二)亚洲金融危机后出现的新问题及相应的新改 革建议
这些方案大体可以分为以下两种： 1.在现行牙买加货币体系上进行调整和改造 2.建立新的国际货币体系 (1)成立新的更有约束力的国际金融协调机构. (2)重新回到布雷顿森林体系。 (3)实行全面的浮动汇率制。
（4）国际货币事务的协调和管理
二. 国际货币体系的划分
1、按汇率制度分：永久性的固定汇率制、 可调整的固定平价汇率制、宽幅波动汇率制、 爬行钉住汇率制、管理浮动汇率制和完全自由 浮动汇率制 。 2、按国际储备资产的保有形式分，国际货 币体系可以分为：纯商品本位制和混合本位制。
二. 国际货币体系的划分
8
国际货币体系
学 习 要 求
通过对本章的学习，要求学生掌握有关国际货币 体系的各项内容。并在此基础上明确金本位制和布
雷顿森林体系的内容、作用、特征及其局限性；进
而在了解对当前国际货币体系的特点与内容的基础 上，掌握当前国际货币体系改革的主要方案；最后 要求学生理解并掌握国际货币体系的创新——欧洲货 币一体化的进程、内容以及欧元的运作机制，并且 能够理论联系实际，分析欧元启拟定的“国际清算
同盟计划”（Proposal For The International Union）,又称凯恩斯计划， （Keynes Plan）。
一、布雷顿森林体系的建立
（二）1943年4月，美国发表以怀（H.D.White）为 首起草的“国际稳定基金计划”(Proposals For The United and Associated Nations Stabilization Fund),又称怀特计划（White Plan）。
际货币基金组织的成员国货币与美元挂钩，即
各国货币与美元保持稳定的汇率，即所谓的战 后固定汇率制。
二.布雷顿森林体系的内容
（一）本位制度
在本位制方面，布雷顿森林体系规定美元
与黄金挂钩。各国确认1934年1月美国规定的35 美元兑换1盎司黄金的黄金官价
二.布雷顿森林体系的内容
(三)储备制度
在储备制度方面，确定黄金和美元同为主
一、布雷顿森林体系的建立
（三）1944年7月1日至22日在美国新罕 布什尔州的布雷顿森林城举行了由44个国家 参加的“联合国货币金融会议”，会议通过 以“怀特计划”为基础的《国际货币基金组 织协定》和《国际复兴开发银行协定》，总 称为《布雷顿森林协定》。
二.布雷顿森林体系的内容
(二)汇率制度 在汇率制度方面，布雷顿森林体系规定国
际经济关系中,为满足国际间各类交易的需要,
各国政府对货币在国际间的职能作用及其它有
关国际货币金融问题所制定的协定、规则和建 立的相关组织机构的总称。
一．国际货币体系的内容
2．国际货币体系的主要内容：国际货币体系主 要包括四方面内容： （1）汇率及汇率制度 （2）国际储备资产的确定 （3）国际收支及其调节机制