筹资管理的主要内容
筹资管理的主要内容
筹资管理是企业财务管理的重要组成部分，主要包括资金需求预测、资金筹集、资金运用和资本结构管理等方面。下面将从以下几个方面详细介绍筹资管理的主要内容。
一、资金需求预测
资金需求预测是企业筹集资金的前提和基础，也是合理运用资金的保障。企业需要通过对市场环境、行业发展趋势以及公司自身实际情况等因素进行分析和研究，预测未来一段时间内所需的各种经营活动所需的资金规模和时间，以便制定相应的策略和计划。
二、资金筹集
1.内部融资
内部融资是指企业通过自身经营活动所产生的利润或者未分配利润等自有资源来满足经营活动中所需的各种投入。这种方式具有成本低、风险小等优点，但也存在着限制较大、规模有限等缺点。
2.外部融资
外部融资是指企业通过向外界借款或者发行股票等方式来获取所需的各种投入。这种方式具有规模大、灵活性高等优点，但也存在着成本高、风险大等缺点。
三、资金运用
1.投资决策
投资决策是指企业通过对市场环境、行业发展趋势以及公司自身实际情况等因素进行分析和研究，制定出适合自己的投资计划和方案。这种方式可以帮助企业实现规模扩大、效益提高等目标。
2.经营决策
经营决策是指企业在日常经营活动中所做出的各种决策，包括生产管理、销售管理、财务管理等方面。这种方式可以帮助企业提高效率、降低成本等目标。
四、资本结构管理
资本结构管理是指企业通过调整债务与股权的比例来优化自己的财务结构，以达到最大化股东权益的目标。这种方式可以帮助企业降低财
务风险、提高融资效率等目标。
总之，筹资管理是企业财务管理中不可或缺的一部分，只有做好了筹资管理工作，才能更好地支持企业发展战略，并为未来的发展奠定坚实的基础。
筹资管理的主要内容
筹资管理的主要内容 筹资管理是企业财务管理的重要组成部分，主要包括资金需求预测、资金筹集、资金运用和资本结构管理等方面。下面将从以下几个方面详细介绍筹资管理的主要内容。 一、资金需求预测 资金需求预测是企业筹集资金的前提和基础，也是合理运用资金的保障。企业需要通过对市场环境、行业发展趋势以及公司自身实际情况等因素进行分析和研究，预测未来一段时间内所需的各种经营活动所需的资金规模和时间，以便制定相应的策略和计划。 二、资金筹集 1.内部融资 内部融资是指企业通过自身经营活动所产生的利润或者未分配利润等自有资源来满足经营活动中所需的各种投入。这种方式具有成本低、风险小等优点，但也存在着限制较大、规模有限等缺点。 2.外部融资
外部融资是指企业通过向外界借款或者发行股票等方式来获取所需的各种投入。这种方式具有规模大、灵活性高等优点，但也存在着成本高、风险大等缺点。 三、资金运用 1.投资决策 投资决策是指企业通过对市场环境、行业发展趋势以及公司自身实际情况等因素进行分析和研究，制定出适合自己的投资计划和方案。这种方式可以帮助企业实现规模扩大、效益提高等目标。 2.经营决策 经营决策是指企业在日常经营活动中所做出的各种决策，包括生产管理、销售管理、财务管理等方面。这种方式可以帮助企业提高效率、降低成本等目标。 四、资本结构管理 资本结构管理是指企业通过调整债务与股权的比例来优化自己的财务结构，以达到最大化股东权益的目标。这种方式可以帮助企业降低财
务风险、提高融资效率等目标。 总之，筹资管理是企业财务管理中不可或缺的一部分，只有做好了筹资管理工作，才能更好地支持企业发展战略，并为未来的发展奠定坚实的基础。
财务管理第四章筹资管理讲义
第四章筹资管理讲义 内容提要和学习目标： 本章主要介绍财务管理中的理财决策之一——筹资决策的有关基本问题。通过本章学习应明确我国目前主要的筹资渠道和筹资方式；掌握各类资金成本的计算和比较；掌握三大杠杆的概念、意义和计算；掌握确定企业最优资本结构的基本方法。 第一节企业筹资概述 一、企业的筹资动机与要求 1、筹资的含义 是指企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要，通过一定的渠道，采用适当的方式，切实有效地获取所需资金的一种行为。 筹资是企业生产经营的起点，是决定资金运动规模与企业发展程度的重要环节。 2、筹资的分类 站在不同的角度，筹资有很多种分类，以下是分类方式： （1）按资金占用时间长短 长期资金：是指企业筹集的需用期限在一年以上用于战略性发展的资金。企业的资本金、长期债券、长期借款等都是长期资金。广义的长期资金可以分为中期资金（5年内）和长期资金（5年以上） 短期资金：是指企业筹集的需用期限在一年以内用于生产经营过程中短期周转所需要的资金。即主要用于流动资产、零星技术改造等所需要的资金。（2）按所筹资金来源 自有资金：是指企业投资者投入且拥有所有权的资金，包括资本金、资本公积、盈余公积和未分配利润。是一个企业经济实力的体现。 借入资金：是指企业债权人投入的资金，包括银行借款、应付债券等。企
业借债具有杠杆效应。 （3）按所筹资金来源渠道 内源筹资 外源筹资 （4）按所筹资金是否以金融机构为媒介 直接筹资：是指企业不通过银行等金融机构，与资金供应者直接协商或者发行股票、债券等筹集资金。 间接筹资：是指企业通过银行等金融机构所进行的筹资活动。这是一种传统的筹资活动。 3、筹资的动机与要求 （1）筹资的动机：企业的筹资动机各种各样，有的是单一的，有的是综合的，归纳起来主要有扩张筹资动机、偿债筹资动机和混合筹资动机三种。 扩张筹资动机，是指因企业扩大生产规模或追加对外投资的需要而产生的筹资动机。它主要适用于经营前景良好、处于成长期的企业。扩张性投资动机产生的结果是企业资产总额的增加。 偿债筹资动机，是企业为了偿还某项已经到期的债务而产生的筹资动机，即以新债还旧债。它主要适用于改变债务结构或因现有支付能力不足而被迫举债还债的企业。这种动机不会改变资产总额。 混合筹资动机，是企业同时需要长期资金和流动资金而形成的筹资动机。通过混合筹资，企业一方面扩大资产规模，另一方面偿还部分旧债。 （2）筹资的要求 合理确定资金需要量，做到筹资规模适当;筹措及时，筹资时间安排恰当;方式经济，充分考虑资本成本，合理确定资本结构;遵守国家法律，维护合法权益，筹资来源合理。 4、筹资的渠道与方式 筹资渠道，是指企业资金来源的方向与途径。企业的筹资渠道整体上可以分为内部资金来源和外部资金来源。
筹资管理
《子情境1 筹资规模管理》 一、筹集资金的概念（掌握） 筹集资金是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等活动对资金的需要，向企业外部有关单位或个人以及企业内部，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为，是企业财务管理的一项重要内容。 二、筹集资金的原则（了解） 三、筹集资金规模预测的方法（掌握） （一）定性预测法 1、专家会议法 2、德尔菲法 （二）定量预测法 1、销售百分比法（熟练掌握） （1）基本原理 销售百分比法是在假定某些资产、负债与销售额之间存在稳定的百分比关系的前提下，根据预计销售额和相应稳定的百分比，预计资产、负债和所有者权益变动额，预测未来融资需求的一种方法。 （2）基本步骤
晋峰公司2007年——2009年财务报表见背景资料。 2、线性回归分析法（熟悉掌握高低点法，不需掌握线性回归数学模型） （1）资金习性分析 ●不变资金（非敏感） ●变动资金（敏感） ●半变动资金 （2）高低点法 y=a+bx 式中：y—资金需要量； a—不变资金； b—单位业务量所需要的变动资金； x—业务量。 第一步：采用高低点法确定a、b值。 b = a=最高销售额期资金占用额－b×最高销售额 或=最低销售额期资金占用额－b×最低销售额 第二步，预测资金需求。 根据企业历史资料在确定a、b数值的基础上，即可预测一定业务量x所需的资金量y。
晋峰公司2007年至2009年销售额和资金需要量数据见背景资料所示。 2010年的预计销售额为3 600万元， 设：y—资金需要量；x—销售额；a—不变资金；b—单位业务量所需要的变动资金； 请根据已给资料预测完成2010年预计销售额所需要的资金量。 《子情境2 筹资方式管理》 一、筹资渠道（了解） (一)定义：筹资渠道是指客观存在的筹措资金的来源方向与通道 (二)举例：国家财政资金、银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人 资金、企业自留资金。（是客观存在的） 二、筹资方式（掌握各方式属于负债还是权益及优缺点） (一)定义：筹资方式是指企业筹措资金采取的具体方法和手段 (二)筹资方式与筹资渠道的关系 1.一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道， 2.同一渠道的资金往往可采用不同的方式去取得
筹资管理知最新识讲解
第一节普通股筹资 （一）普通股融资的优缺点 1普通股融资的优点 （1）发行普通股筹措的资本具有永久性，无到期日，不需归还。 （2 ）发行普通股筹资没有固定的股利负担。由于普通股筹资没有固定的到期还本付息的压力，所以筹资风险较小。 （3）发行普通股筹集的资本是公司最基本的资金来源，反映公司的实力，可作为其他方式筹资的基础，尤其可为债权人提供保障，增强公司的举债能力。 （4）由于普通股的预期收益较高，并可一定程度的抵消通货膨胀的影响，因此普通股筹资容易吸收资金。 2 •普通股融资的缺点 （1 ）普通股的资本成本较高。首先，从投资营的角度讲，投资于普通股风险较高，相应地要求有较高的投资报酬率。其次，对筹资来讲，普通股股利从税后利润中支付，不具有抵税作用。此外，普通股的发行费用也较高。 （2）以普通股筹资会增加新股东，这可能分散公司的控制权。 （二）股票发行的规定与条件 按照我国《公司法》的有关规定，股份有限公司发行股票，应符合以下规定和条件： 1每股金额相等。同次发行的股票，每股的发行条件和价格应当相同。 2.股 票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。 3.股 票应当载明公司名称、公司登记日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票编号等主要事项。 4.向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票，应当为记 名股票；对社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。 5.公 司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载股东的姓名或名称，住所，各股东所持股份，各股东所持股票编号，各股东取得其股份的日期；发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。 6.公司发行新股，必须具备下列条件：前一次发行的股份已募足，并间隔一 年以上，公司在最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利；公司在三年内财务会 计文件无虚假记载；公司预期利润率可达同期银行存款利率。 7.公司发行新股，应由股东大会做出有关下列事项的决议：新股种类及数额；新股发行价格；新股发行的起止日期；向原有股东发行新股的种类及数额 。 （三）股票发行和销售方式及其优缺点 I •股票发行方式 股票发行方式指的是公司通过何种途径发行股票。它可分为两类：公开间接发 行和不公开直接发行。 （1）公开间接发行：指通过中介机构，公开向社会公众发行股票。这种发行方式的发行范围广，发行对象多，易于足额筹集资本；股票的变现性强，流通性好；
财务管理筹资管理
财务管理筹资管理 在现代商业环境中，财务管理是企业运营的重要组成部分。而在财务管理中，筹资管理是至关重要的一项技能。筹资管理旨在确保企业能够获得足够的资金来支持其运营和发展。本文将探讨财务管理中的筹资管理，介绍其重要性，以及常见的筹资方式和技术。 一、筹资管理的重要性 筹资管理对企业的发展至关重要。一方面，企业需要资金来购买设备、扩大生产规模、开展市场活动等，这些都需要大量的资金支持。另一方面，企业也需要资金来应对突发的困难和挑战，如市场波动、资金周转困难等。筹资管理的目标是确保企业能够获得足够的资金来满足其各项需求，保持良好的财务状况。 筹资管理还能帮助企业优化资本结构和降低财务风险。通过合理安排资金的来源和运用，企业可以降低负债率，降低财务风险。同时，筹资管理还可以帮助企业选择合适的筹资方式和技术，以降低融资成本，提高企业盈利能力。 二、筹资方式 企业在筹资时可以选择多种筹资方式。下面介绍几种常见的筹资方式： 1.股权融资
股权融资是通过发行股票来融资的方式。企业可以将部分股权出售 给投资者，获得资金支持。股权融资的优势在于可以提供大量的资金，并且不需要偿还本金和利息。但同时，这也意味着企业需要与投资者 分享未来的盈利和控制权。因此，在进行股权融资时，企业需要权衡 利弊，并且制定合理的股权结构和股权管理方案。 2.债务融资 债务融资是通过借入债务来获得资金的方式。企业可以向银行、金 融机构或个人借款，并按照合同约定的利率和期限偿还债务。债务融 资的优势在于具有较高的灵活性和可控性，企业可以根据实际需要灵 活调整借款金额和融资期限。但同时，债务融资也存在着偿还本金和 利息的压力，对企业经营和盈利能力提出了更高的要求。 3.内部筹资 内部筹资是通过调动企业内部资源来获得资金的方式。企业可以通 过内部资本积累、利润再投资、剩余现金等方式来筹集资金。内部筹 资的优势在于不需要依赖外部资金，减少了融资成本和风险。但同时，内部筹资也受到企业自身盈利能力和资金储备的限制。 三、筹资技术 除了选择适合的筹资方式外，企业还可以运用一些筹资技术来提高 筹资效率和降低成本。下面介绍几种常见的筹资技术： 1.财务杠杆
第四章 筹资管理
第四章筹资管理 第一节企业筹集资金的动机和要求教师讲解 企业筹集资金是指企业向外部有关单位或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。 一、企业筹集资金的动机 (一）新建筹资动机 是指在企业新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金而产生的筹资动机。企业新建时,要按照经营方针所确定的生产经营规模核定固定资金需要量和流动资金需要量，同时筹措相应的资本金，资本金不足部分即需筹集短期或长期的银行借款（或发行债券）. （二)扩张筹资动机 是指企业因扩大生产经营规模或追加对外投资而产生的筹资动机。具有良好发展前景、处于成长时期的企业，通常会产生扩张筹资动机.扩张筹资动机所产生的直接结果，是企业的资产总额和权益总额的增加. （三)偿债筹资动机 是指企业为了偿还某项债务而形成的借款动机.偿债筹资有两种情况:一是调整性偿债筹资，即企业具有足够的能力支付到期旧债，但为了调整原有的资本结构，举借一种新债务,从而使资本结构更加合理；二是恶化性偿债筹资，即企业现有的支付能力已不足以偿付到期旧债，被迫举新债还旧债，这表明企业财务状况已经恶化. （四)混合筹资动机 是指企业既需要扩大经营的长期资金又需要偿还债务的现金而形成的筹资动机，包含了扩张筹资和偿债筹资两种动机,结果既会增大企业资产总额，又能调整企业资本结构. 二、筹集资金的要求 （一)合理确定资金需要量，努力提高筹资效果 预先确定资金的需要量,既要确定流动资金的需要量，又要确定固定资金的需要量。要使资金的筹集量与需要量相适应,防止筹资不足而影响生产经营或者筹资过剩而降低筹资效益。 (二）周密研究投资方向,大力提高投资效果 投资是决定应否筹资和筹资多少的重要因素之一.投资收益与筹资成本相权衡，决定着要不要筹资，而投资规模则决定着筹资的数量。 (三）适时取得所筹资金，保证资金投放需要 筹集资金要按照资金投放使用的时间来合理安排，使筹资与用资在时间上相衔接,避免取得资金滞后而贻误投资的有利时机，也要防止取得资金过早而造成投放前的闲置。 （四）认真选择筹资来源,力求降低筹资成本
筹资管理-
筹资管理 筹资管理是企业运作当中的重要环节之一，它指的是企业在获取资金、融 资和资金使用方面的一系列综合性管理活动。筹资管理的目的是为企业提供必 要的资金和资源，促进企业的生产和发展，实现企业的长期利益最大化。本文 将从企业筹资的手段、筹资管理的流程、筹资管理面临的挑战及应对之策等方 面进行探讨。 一、企业筹资的手段 企业筹资的手段主要有以下几种： 1.内部筹资 内部筹资是企业从自身利润中获取资金的一种方式。通常情况下，企业采 用内部筹资方式主要是通过未分配利润或其他每股盈余的形式在企业内部融资，这种方式极大地降低了企业的融资成本和风险。 2.外部筹资
外部筹资是企业从外部融资的一种方式。外部筹资包括债务融资和股权融资两种方式，债务融资是指企业向银行等金融机构借款，股权融资是指企业通过向投资者出售股权，获得资金。 3.租赁融资 租赁融资是一种特殊的融资方式，它是指企业向租赁公司租用设备或房产等物品，支付租金的同时，获得设备或房产的使用权，这种方式可以减少企业的融资成本和风险。 二、筹资管理的流程 筹资管理的流程主要包括以下几个环节： 1.资金需求分析 企业在筹集资金之前，需要对自身的资金需求进行分析。企业应该根据自身的经营规模、发展战略和经营活动等方面的情况，确定所需的资金总额和具体用途，进而制定筹资计划。 2.筹资计划制定
根据资金需求分析的结果，企业应该将具体的资金需求和筹资计划制定出来，并确定所需的筹资方式和筹资渠道。 3.筹资实施 筹资实施是筹资管理的重要环节，企业应该根据筹资计划去实施具体的筹资方案，包括发行债券、发行股票、向银行借款等多种方式。 4.资金运用管理 一旦筹集到资金，企业应该对这些资金进行合理的运用，以达到最大的经济效益。企业应该根据自身的经营规模和发展战略，制定合理的资金运用计划和管理体系，进行资金的投资、使用和监管。 三、筹资管理面临的挑战及应对之策 虽然筹资管理对于企业的发展至关重要，但在实际操作过程中，企业面临着诸多困难和挑战。 1.融资成本高
筹资管理制度
筹资管理制度 1、筹资是集团公司根据发展需要，在自有资金不能满足和保证集团公司正常运转时，从外部获取资金以达到企业经营目标的必要活动。筹资必须充分考虑企业实际情况，制定和掌握好筹资策略和方法，确保此项工作安全、有序，并取得最佳效益。 2、筹资策略是集团公司为实现筹资全局性、根本性和长期性战略目标，对资金筹集问题所采取的行动方针。主要包括筹资的评价准则、筹资时机、筹资规模和筹资组合等方面，筹资策略是决定集团公司筹资效益最重要的因素，是集团公司筹资方法选择和运用的依据，筹资的目的是投资，筹资策略必须以投资策略为依据，充分反映集团公司投资的要求。 3、公司筹资的评价准则： 1）以“投”定“筹”：公司投资是公司的各项需要，包括固定资产投资的需要和流动资金的需要，集团公司投资不能盲目进行，必须以“投”定“筹”，筹资的时机、规模和组合，必须依据和适应投资的要求，这一原则要求在制定筹资策略之前确定企业投资策略。 2）量力而行：公司筹资都是要付出代价的，这是商品经济等价交换原则的客观要求，其中有些筹资的代价表现在承担一定的债务、如发行债券、定期租赁等。必须充分考虑公司的偿还能力，如果负债过多，公司就有可能入不抵出甚至破产。因此，公司在筹资时，必须全面地衡量收益情况和偿还能力。做到量力而行。 3）具有配套能力和消化能力：消化能力是指公司对筹集来的资金、资产、技术的掌握、管理和运用或吸收能力。配套能力指公司其他的生产要素，如人、财、物、技术、管理与筹措的资金资产协作配合的能力等。公司消化和配套能力直接影响到企业投资效益，并进而决定着公司的偿还能力。所以在进行筹资时，必须综合考虑公司的各种生产要求，寻找能使公司各种生产要素彼此协调的方案。 4）筹资成本：筹资成本是公司为筹措资金而支出的一切费用，主要包括（1）筹资过程中的组织管理费；（2）筹资后的利息或股息租金等支出；（3）筹资时所支付的其他资金。筹资成本是决定公司筹资效益的决定性因素，对于选择评价公司筹资方式有重要意义。 5）借款对公司的控制权。在评价公司筹资方案时，必须把公司资产所有权、控制权的丧失程度作为一个重要的因素。 6）公司筹资管理的难度。公司筹资管理的难度主要指公司筹资由一套审批程序及筹资过程的组织管理工作。公司筹资管理的难度，决定公司能否及时得到资金以及为此而付出的代价，这也是评价公司筹资方案时，应着重考虑的问题。
筹资管理制度
筹资管理制度 1总则 1.1目的与依据 为了规范公司筹资管理，保证公司资金的正常供应，降低资金成本，减少筹资风险， 根据《中华人民共和国公司法》、《企业内部控制基本规范》等法律、法规及规范性 文件，特制定本制度。 1.2适用范围 本制度适用于涉及公司筹资管理的事项、部门和人员，子公司应以本制度为基础修 订并发布其适用的筹资管理制度。各子公司未制定并发布其筹资管理制度前，应遵 照本制度规定执行。 2管理职责 2.1总经理 1）按权限审批决策公司筹资事项； 2）组织领导公司的筹资管理工作，并负责公司对筹资管理制度及配套控制措施的实施；3）协助公司治理层做好筹资管理政策拟订、筹资管理决策等工作。 2.2财务总监 1）组织财务部编制年度筹资方案，并上报董事会审议； 2）组织筹资论证工作，确保筹资方案符合公司利益最大化； 3）对筹资方案进行审核，提出审核意见； 4）对筹资计划进行审核； 5）组织筹资工作的实施，确保筹资资金及时到位，满足公司生产经营需要。 6）公司章程、本制度及相关管理制度规定的其他筹资管理职责。 2.3财务部 1）根据公司发展战略规划，拟定公司财务战略并就筹资战略事宜做出规划； 2）编制公司年度筹资预算并负责组织实施； 3）加强与银行、非银行性金融机构和其他资金提供机构的沟通与协调，尽可能打通多维的筹资渠道； 4）针对重大筹资事项，提出筹资细化方案，并针对方案进行评估及优化； 5）控制筹资成本和风险，负责筹资合同管理和执行的相关事宜； 6）指导并监督下属单位的融资工作； 7）其他筹融资管理工作。 2.4审计部 1）根据公司经营情况和财务状况，对公司筹资事项进行风险分析，识别筹资重大风险要素，提出解决方案； 2）根据已识别的重大筹资风险及提出的解决方案，进行动态跟踪和监督筹资事项的风险控制工作； 3）检查筹资业务相关岗位及人员的设置情况以及涉及筹资事项的授权审批制度的执行情况； 4）检查筹资决策执行、合同执行情况及对筹资过程进行审计监督，及时发现筹融资活
筹资管理制度
筹资管理制度 1目的 1.1防范筹资过程中的差错与舞弊； 1.2控制筹资风险，降低筹资成本； 1.3规范筹资行为，保证筹资业务合法、真实。 2 适用范围 本制度适用于公司的筹资活动。 3管理职责 3.1 财务部 3.1.1编制筹资预算； 3.1.2拟订筹资方案； 3.1.3筹资会计核算和偿付管理。 4工作程序 4.1筹资原则 （1）合法性原则：公司筹资必须按照法律规定程序和公司规定取得资金；（2）适量性原则：根据公司生产经营的需要确定筹集资金数额； （3）择优性原则：选择最合适的筹资方式和渠道或筹资组合； （4）风险与效益的统一性原则。 4.2岗位分工与授权批准 4.2.1不相容岗位分离 （1）筹资方案的拟定与决策分离； （2）筹资合同或协议的订立与审核分离； （3）与筹资有关的各种款项偿付的审批与执行分离； （4）筹资业务的执行人员与相关会计记录人员分离； （5）筹资业务的全过程不由一人办理。 4.2.2经办和核算筹资业务人员的素质要求 （1）熟悉国家有关法律法规、相关国际惯例及资本市场情况； （2）具备良好的职业道德和业务素质； （3）符合公司规定的岗位规范要求。 4.2.3授权批准 （1）公司对董事会的授权由公司章程规定和股东会决议； （2）公司对董事长、总经理的授权，由公司董事会决议； （3）对总经理对其他人员的授权，年初以授权文件的方式明确，对筹资审批，一般只对财务总监给予授权；
（4）对经办部门的授权，在部门职能描述中规定。 4.2.4.2审批方式 （1）股东会批准以股东会决议的形式批准，董事长根据决议签批； （2）董事会批准以董事会决议的形式批准、董事长根据决议签批； （3）董事长在董事会闭会期间，根据董事会授权直接签批； （4）总经理根据总经理会议规则，由总经理办公会议批准或根据授权直接签批；（5）财务总监根据授权签批。 4.2.4.3批准和越权批准处理 （1）审批人根据筹资业务批准制度的规定，在授权范围内进行审批，不得超越审批权限； （2）经办人在职责范围内，按照审批意见办理筹资业务； （3）对于审批人超越授权范围审批的筹资业务，经办人有权拒绝并应拒绝办理，并及时向审批人的上一级授权部门报告。 4.3筹资过程控制 4.3.1筹资业务流程
2022年中级会计职称《财务管理》精华笔记(第4章)
2022 中级会计职称《财务管理》精华笔记：第 4 章 第四章筹资管理(上) 第一节筹资管理的主要内容 一、企业筹资的动机包括：创立性筹资动机、支付性筹资动机(如季节性资金需求、临时性交易支付需求) 扩张性筹资动机、调整性筹资动机(①优化资本结构，合理利用财务杠杆效应;②债务内部结构调整) 企业筹资的目的可能不是单纯和唯一的，混合性筹资一般是基于扩张性和调整性筹资。 特定债权：指企业依法发行的可转换债券，国家规定可转股的债权。 二、筹资管理的内容：(一)科学预计资金需要量(二)合理安排筹资渠道、选择筹资方式(三)降低资本本钱、控制财务风险 三、筹资方式：最根本的有股权筹资和债务筹资 常见方式①吸收直接投资;②发行股票;③发行债券;④向金融机构借款;⑤融资租赁;⑥ 商业信用;⑦留存收益(利用未分配利润、提取盈余公积金)。 四、筹资的分类 所取得资金的权益特性分为股权筹资，债务筹资和混合筹资(我国常见的有发行可转换债券和发行认股权证。) 是否以金融机构为媒介分为直接筹资(如：发行股票、发行债券、吸收直接投资等)，间接筹资(如：银行借款，融资租赁等) 资金的来源范围分为内部筹资，外部筹资 所筹集资金的使用期限分为长期筹资(使用期限在 1 年以上的资金)，短期筹资 五、筹资管理的原那么：筹措合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理
六、企业资本金，是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是投资者用以进行企业生产经营、承当民事责任而投入的资金。(1) “股本〞(2) “实收资本〞。 (二)资本金的筹集(最低限额) 责任会计上市 333(3W 30W 3000W) 股份证券综合 555(500W 5000W 5 亿) 股份 500 万元上市的股份 3000 万元 有限责任公司 3 万元一人有限责任公司 10 万元 公司制的会计师事务所或资产评估机构 30 万元 股份有限保险公司 2 亿元，证券公司(经纪类) 5000 万元，(综合类) 5 亿元2. 资本金的出资方式：货币资产和非货币资产 ①全体投资者的货币出资金额不得低于公司注册资本的 30%。 ②对于非货币资产出资，满足：可以用货币估价、可以依法转让、法律不禁止。 3.资本金缴纳的期限，通常有三种方法：实收资本制、授权资本制和折衷资本制。我国属 于折衷资本制，规定：股东首次出资额不得低于注册资本的 20%。(≥最低限额) 4.吸收实物、无形资产等非货币资产筹集资本金的，应当按照评估确认的金额或者按合同、协议约定的金额计价。 (三)资本金管理：资本保全原那么，具体可分为资本确定、资本充实和资本维持三局部 【提示】回购股份应经股东大会决议。税后;在1 年内转让给职工。 第二节债务筹资 债务筹资包括：银行借款、发行公司债券、融资租赁和其他(商业信用等) 一、银行借款 (一)按机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。 1.信用贷款(风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还要附加一定的限制条件。) 2.
筹资管理制度
筹资管理制度 一、引言 筹资管理制度是指企业在经营活动中为了满足资金需求，有效利用并管理筹资渠道和资金使用的制度。合理的筹资管理制度对于企业的正常运营和可持续发展至关重要。本文将从筹资方式、筹资决策、筹资执行和筹资监督等方面进行论述，以期为企业建立健全的筹资管理制度提供参考。 二、筹资方式 1. 自筹资金 自筹资金是指企业通过自身盈利能力或资产处置等内部活动获得的资金。自筹资金的优点是灵活、成本较低、风险相对较小等。常见的自筹资金方式包括利润留存、股东借款、固定资产质押贷款等。 2. 外部筹资 外部筹资是指企业通过向外部主体（如金融机构、投资者）募集资金的方式来满足资金需求。外部筹资方式多种多样，包括股权融资、债务融资、政府补贴等。企业选择外部筹资方式时需要考虑成本、风险、期限等因素。 三、筹资决策 筹资决策是指企业在筹资过程中进行的投资决策、融资决策和利润分配决策。筹资决策的目标是在降低融资成本的同时最大程度地提高
资金利用效率。在筹资决策中，企业需要综合考虑资金需求、市场环境、企业实力等因素，制定合理的筹资计划。 1. 投资决策 投资决策是指企业决定投资项目和投资规模的决策。在筹资过程中，企业需要确定资金主要用于哪些项目，以及投资项目的收益率、风险 等情况，以便做出合理的决策。 2. 融资决策 融资决策是指企业决定采用何种融资方式、融资额度、融资期限等 的决策。在融资决策中，企业需要综合考虑融资成本、融资条件、融 资风险等因素，选择最适合企业的融资方式。 3. 利润分配决策 利润分配决策是指企业决定利润分配方式和比例的决策。在筹资决 策中，企业需要考虑利润分配对股东权益和投资者信心的影响，制定 合理的利润分配政策。 四、筹资执行 筹资执行是指企业按照筹资计划和决策进行具体的融资操作。在筹 资执行过程中，企业需要严格遵守相关法律法规和内部控制制度，确 保筹资行为的合规性和合法性。 1. 资金募集
筹资管理办法
筹资管理办法 筹资管理是企业中非常重要的工作之一。在市场上，每个企业都需要不断地筹资，以维持企业的正常运作，实现发展目标。筹资管理涉及到企业的资金，因此需要高度的管理的科学性、规范性和灵活性。本文将介绍一些筹资管理的办法，以帮助企业更好地进行筹资管理。 一、外部筹资 外部筹资是企业通过谋求外部融资来满足企业发展的需要。一般来说，企业可以通过向银行贷款、发行债券、上市等方式实现外部筹资。为了使企业的外部筹资更加科学和规范，企业应该遵循以下原则： 1.借款用途要明确 企业在贷款之前应该明确借款的用途，包括借款期限和借款利率等。企业应该制定一份详细的财务预算，包括各项投资计划和生产计划，以明确资金的使用情况和风险等级。这样一来，企业可以有效地管理借款，避免资金的滥用和浪费。 2.债券发行应该谨慎 企业在发行债券时，需要谨慎考虑合适的借款期限和借款利率，避免过度借款导致企业的资产负债率过高，从而影响企业的发展。此外，企业在发行债券时也应该考虑到经济和市场的变化，以避免出现不能兑付债券的情况。
3.上市应该谨慎 企业在上市时，应该认真考虑资产价值、企业稳定性和市场需求等因素。企业应该制定一份详细的上市计划，并进行市场调研，以获得有效的市场反馈和信息。此外，企业还应该遵循证券交易所的规章制度，以保证上市的安全和稳定。 二、内部筹资 内部筹资是企业在自身资金循环中实现筹资目标的一种方法。企业可以通过降低成本、优化现金流、减少存货等方式实现内部筹资。以下是企业实现内部筹资的一些具体做法： 1.控制成本 企业可以通过控制成本来实现内部筹资。具体来说，企业可以在采购、生产、营销等环节中降低成本，从而减少企业的开销。此外，企业还可以优化人力资源管理，减少无效的人力成本。 2.优化现金流 企业可以通过优化现金流来实现内部筹资。具体来说，企业应该加强与供应商和客户的沟通和合作，尽量减少应收和存货的周转时间。此外，企业还应该及时回收应收账款，以保证企业的现金流畅通。 3.减少存货 企业可以通过减少存货来实现内部筹资。具体来说，企业可以优化企业的供应链管理和库存管理，尽量减少存货的数量和库存的周转时间，从而减少存货成本和库存资金的使用。
筹资管理的主要内容
筹资管理的主要内容 筹资管理是一项财务管理中非常关键的工作内容，主要是指在企业进行投资和融资时，管理者需要考虑如何筹集相关资金以满足企业的经营和发展需要。因此，筹资管理需要从多个方面进行考虑和处理，包括筹资规划、资金筹集、资金使用、风险控制等等。本文将对筹资管理的主要内容进行详细的介绍和分析。 一、筹资规划 筹资规划是筹资管理的第一步，通过对未来资金需求的估算和对筹资方式的选择，确定企业筹资的时间表和规模。筹资计划应该根据企业的现状、经营目标、市场状况和行业发展趋势等多个因素进行综合分析和评估。同时，也需要考虑到企业现有的债务水平、资本结构等因素，确保企业在筹资过程中的风险可控。在筹资规划阶段中，企业还需要制定出相应的筹资计划和筹资方案，确定筹资的具体方式和融资渠道，包括银行贷款、发行股票或债券等。 二、资金筹集 资金筹集是指企业通过不同的融资渠道获取所需的资金。资金筹集的方式通常有债务融资和股权融资两种方式。债务融资指企业借款的方式融资，通常包括银行贷款、债券发行等方式。股权融资指通过发行股票等方式融资，通过出售股票，企业可以吸引更多的资金进入企业。此外，资金筹集还需要考虑到融资成本和融资效率等因素，从而选择最为适合自己的筹资方式。
三、资金使用 企业筹集了资金之后，需要对这些资金加以合理地利用，以达到企业的经营目标。在资金使用阶段中，企业需要建立科学合理的资金用途计划和预算，制定出相应的资金使用方案和投资决策，包括资本性支出和经营性支出等。在此基础上，企业应该进行成本效益分析，评估资金的使用效果和贡献，确保资金使用与企业的经营决策相符合，避免因财务原因导致企业的投资决策和发展方向的偏离。 四、风险控制 资金的筹集和使用过程中，企业也需要承担一定的风险。因此，筹资管理也需要紧密关注资金运营风险的管控。企业应该制定出科学的风险管理措施，通过合理的资金投资和使用，控制资金风险的发生和传播。风险控制的重点在于制定出适当的风险管理政策，加强风险评估和预警，通过多种手段实现风险防范和避免风险。 总之，筹资管理是一项复杂的、全面的管理工作，需要考虑到很多因素和细节。企业需要充分地调研和分析市场情况，制定科学的策略规划，选用适当的筹资方式，做好资金的使用和风险控制等方面的工作。企业管理者需要赋予筹资管理更多的重视和关注，在实际业务中落实和贯彻相关策略和管理方案，从而有效实现企业的经营目标和水平的提升。五、筹资管理的关键问题
筹资管理规定
筹资管理制度 第一章总则 第一条为规范公司筹资行为,降低资本成本,减少筹资风险,提高资金效益,依据国家有关财经法规规定,并结合公司具体情况制定本制度; 第二条本制度所指的筹资,包括权益资本筹资和债务资本筹资两种方式;权益资本筹资是由公司所有者投入以及发行股票方式筹资,债务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金,包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资; 第三条筹资的原则： 一遵守国家法律、法规原则； 二统一筹措原则； 三综合权衡,降低成本原则； 四适度负债,防范风险原则; 第四条公司财务部统一负责资金筹措的管理、协调和监督工作;分公司无权对外进行筹资,经营活动中所需资金向公司财务部申请; 第二章权益资本筹资 第五条权益资本筹资可以分为吸收直接投资和发行股票两种筹资方式; 一吸收直接投资是指公司以协议等形式吸收其他企业和个人投资的筹资方式; 二发行股票筹资是指公司以发行股票方式筹集资本的方式; 第六条公司吸收直接投资程序： 一公司吸收直接投资必须经公司股东大会批准； 二公司与投资者签定投资协议,约定投资金额、所占股份、投资日期、投资收益与风险的分担等；
三公司财务部负责监督所筹集资金的到位和实物资产的评估工作,并请具有证券业资格的会计师事务所办理验资手续,公司据以向投资者签发出资报告； 四公司财务部在收到投资款后及时建立股东名册； 五公司财务部负责办理工商变更登记手续、企业章程修改手续; 第七条公司不得吸收投资者已设立有担保物权及租赁资产的出资; 第八条公司筹集的资本金,在生产经营期间内,除投资者依法转让外,不得以任何方式抽走; 第九条公司发行股票筹资程序： 一公司发行股票筹资必须经过股东大会批准并拟订发行新股申请报告； 二公司董事会向国务院授权的部门或省级人民政府申请并经批准； 三公司公告招股说明书和财务会计报表及附属明细表,与证券经营机构签定承销协议,定向募集时向新股认购人发出认购公告或通知； 四招认股份,交纳股款； 五改组董事会、监事会,办理变更登记并向社会公告; 第十条公司财务部建立股东名册,其内容包括股东的姓名或者名称及住所,各股东所持股份、股票编号、股东取得股票的日期; 第三章债务资本筹资 第十一条公司财务部统一负责债务资本的筹资工作; 第十二条公司债务筹资审批权限： 财务总监审批限额： 100万元含100万元 总经理审批限额： 500万元含500万元 公司董事会的审批权限应不超出公司章程中有关规定,超出董事会审批权限的项目由股东大会审议;
(四)筹资管理
第四章筹资管理（上） 第一节筹资管理的主要内容 一、企业筹资的动机 创立性筹资动机是指企业设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机 支付性筹资动机是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机 扩张性筹资动机是指企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。 调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。 【提示】企业筹资的目的可能不是单纯和唯一的，通过追加筹资，既满足了经营活动、投资活动的资金 需要，又达到了调整资本结构的目的。这类情况很多，可以归纳称之为混合性的筹资动机。 【例·多选题】某企业目前的资产负债率较高，在为某一个投资项目筹资时，主要采用权益筹资方式，则该企业的筹资动机属于（）。 A.创立性筹资动机 B.支付性筹资动机 C.扩张性筹资动机 D.调整性筹资动机 『正确答案』CD 『答案解析』创立性筹资动机是在企业在创立时筹资的动机，支付性筹资动机是为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要，A、B选项与本题不符。企业为投资某个项目筹资属于扩张性筹资，属于扩张性筹资动机，选项C正确；主要采用权益筹资方式是为了调整企业的资本结构，降低资产负债率，属于调整性筹资动机，选项D正确。 【例·单选题】某企业目前的资产负债率较高，在为某一个投资项目筹资时，主要采用权益筹资方式，则该企业的筹资动机属于（）。 A.混合性的筹资动机 B.支付性筹资动机 C.扩张性筹资动机 D.调整性筹资动机 『正确答案』A 『答案解析』企业为投资项目筹资属于扩张性筹资动机，为了降低资产负债率主要采用权益筹资方式属于调整性筹资动机。企业筹资同时兼有这两种动机，因此属于混合性的筹资动机。 二、筹资管理的内容 （一）科学预计资金需要量
财务管理之筹资
筹资的含义与分类 [编辑] （一）筹资的含义 筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。 [编辑] （二）筹资的分类 筹集的资金可按多种标准分类。 [编辑] 按资金使用期限长短分 （1）短期资金（一年内偿还） （2）中长期资金（一年后偿还） 1.中长期资金的筹集方式有： 吸收直接投资、发行股票、发行长期债券、长期银行借款、融资租赁等。 2.短期资金的筹集方式有： 发行短期债券、短期银行借款、商业信用等。 3.组合原则及策略： 原则：将资金来源与资金运用结合起来，合理进行期限搭配。 策略：用长期资金来满足固定资产、无形生产、长期占用的流动资产的需要，用短期资金满足临时波动的流动资金需要。 [编辑] 按资金来源渠道分 （1）自有资金→所有者权益
（2）借入资金→负债 一般而言，自有资金的成本高于借入资金，筹资风险小于借入资金。[编辑] 按所筹资金的权益性质不同分为 股权资本：成本高，风险低 负债：成本低，风险高 1．股权资本的筹集方式有： 吸收直接投资、发行股票、留存收益等。 2．负债筹资方式有： 发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用等。 3．组合原则： 寻求最佳资本结构。 [编辑] 筹资的目的 （一）满足企业创建对资金的需要 （二）满足企业发展对资金的需要 （三）保证日常经营活动顺利进行 （四）调整资金（本）结构 [编辑] 筹资渠道 1.概念
筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道，反映可供企业选择的资金来源渠道与供应量。 2.具体表现 （1）国家财政资金。国家投资包括国家直接拨款、税前还贷、减免税款。国家投资是国有企业(特别是国有独资企业)的资金来源。→国家信用 （2）银行信贷资金。是现在企业最为重要的资金来源。→银行信用 [编辑] 筹资规模确定的方法 销售百分比法： 1、根据预计销售收入和当前利润表中其余项目与销售收入间的比例计算内部资金来源。 2、计算当前资产负债表中各项目与当前销售额的百分比，并区分敏感性项目和非敏感性项目。 3、计算需要追加的对外筹资额 预计销售收入的增长数额×（敏感性资产项目与销售额的百分比－敏感性负债项目与销售额的百分比）－内部资金来源 [编辑] 筹资原则 ∙规模适度 ∙结构合理 ∙成本节约 ∙时机得当 ∙依法筹措 [编辑]
资金管理 筹资管理 投资管理 营运资金管理
资金管理筹资管理投资管理营运资金管理高级会计师讲义 第六章资金管理 • 【主要内容】 • 三大基本决策: • 投资决策、筹资决策、运营决策 • 四个基本内容: • 筹资管理 • 投资管理 • 营运资金管理 • 收益分配 第一节资金筹集 • 【主要内容】 • 筹资方式 • 资金需要量预测 • 企业筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资金结构的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取资金的一种行为。 • 企业筹集资金，主要考虑两个方面:一方面要确定筹资的总规模，以保证投 资所需资金; • 另一方面要通过筹资渠道、筹资方式的选择，合理确定资金结构，以降低筹资成本和风险。 • 一、筹资的的方式 • 是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形式。主要的筹资方式有: • (1)吸收直接投资
• (2)发行股票自有资金• (3)利用留存收益 • (4)向银行借款(短期、长期) • (5)利用商业信用负债资金• (6)发行公司债券 • (7)融资租赁 • 自有资金:利用自有资金，财务风险小，但资金成本相对较高。负债资金:企业利用借入资金，一般要承担较大的财务风险，但资金成本相对较低。 • (一)短期筹资: • 短期筹资政策:即营运资金筹资政策，主要是与波动性流动资产和永久性流动资产的筹资有关的政策。 • 积极性政策:临时性负债不但融通临时性流动资产的的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要。该政策下企业的资金成本较低。 • 中庸性政策:对于临时性流动资产，运用临时性负债筹集资金满足其需要;对于永久性流动 第 1 页共 31 页 高级会计师讲义 资产和固定资产，运用长期负债、自发性负债和权益资本筹集资金满足其需要。该政策将资产与负债的期间相配合，以降低企业不能偿还到期债务的风险和尽可能降低债务的资金成本。 • 保守型政策:临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产，则将自发性负债和权益资本作为资金来源。该政策是一种风险性和收益性均较低的营运资金筹资政策。 • 特点:(1)筹资速度快、容易取得;(2)筹资富有弹性;(3)筹资成本低;(4)筹资风险高。 • 采用的方式主要是: