上市公司财务舞弊及其治理研究

中国地质大学长城学院
本科毕业论文题目上市公司财务舞弊及其治理研究
系别经济学院
专业会计学
学生姓名安荻
学号 013130422
指导教师高祥晓
职称讲师
2017 年 4 月 30 日
本科毕业生毕业论文（设计）诚信承诺书
中国地质大学长城学院毕业论文任务书
课题信息：
课题性质：设计□论文√
课题来源：教学√科研□生产□其它□发出任务书日期：
中国地质大学长城学院毕业论文开题报告
中国地质大学长城学院
本科毕业论文文献综述
系别：经济学院
专业：会计学
姓名：安荻
学号： 013130422
2017年 4 月 30 日
Lajos Zager等人在The Role and Responsibility of Auditors in Prevention and Detection of Fraudulent Financial Reporting（2015）中提出审计人员在预防关键利益相关者的财务报告的预防和检测欺诈中的作用及责任。

金晓伟在《我国上市公司财务舞弊与公司治理的关系》（2015）中提出随着我国经济的高速进展,出现越来越多的财务舞弊的行为,这些财务舞弊的现象变得更加复杂和隐蔽,上市公司的财务舞弊行为更应当受到相关部门的监督和治理,否则将直接影响到我国的经济增长和社会进展。

通过从公司治理层面对财务监督行为方面进行公司财务舞弊行为的理论分析和初步研究。

得出了以下结论:(1)提高股东大会出席率可以降低财务舞弊的可能性。

(2)董事会持股和实际控制人为政府可能可以降低财务舞弊的可能性。

(3)董事会会议次数与财务舞弊的可能性正相关本文提出了相关建议,包括增加董事持股,提高股东大会出席率以及政府更多的介入上市公司。

这些措施可以降低财务舞弊的可能性。

另外提出了本次研究的不足,例如样本和模型的问题。

最终总结了未来的研究方向。

崔亮亮在《浅析我国上市公司会计舞弊的动机及防范》（2015）中提出自从证券市场出现以来,上市公司的会计舞弊行为就不断有出现。

国外有施乐、安稳、奥林巴斯、世界通讯等等知名五百强企业的会计舞弊案件,国内的会计舞弊丑闻也是频频被曝光,由三大会计舞弊案开始——
琼民源、银广夏和郑百文舞弊案,到后来的科龙电器、万福生科、绿大地等会计舞弊案件。

目前,会计舞弊已广泛存在,而且手段多种多样,严峻影响了社会经济的进展,导致投资者的利益损失也是不可估量。

本文从分析会计舞弊行为的主要动机出发,总结会计舞弊行为表现,并同时提出了防范对策。

张海燕在《我国制造业上市公司财务报告舞弊识别研究》（2014）中提出随着经济全球化和知识经济时代的到来，财务报告舞弊现象在全球证券市场上频频出现，针对财务报告舞弊问题的研究正逐渐成为当前学界和业界的重要课题。

文章在对财务报告舞弊识别相关理论基础进行研究的基础上，以制造业上市公司作为研究对象，以制造业上市公司财务报告舞弊识别作为切入点，以财务报告舞弊识别研究为主线，在有效利用财务报告舞弊动因理论和方法的前提下，按照舞弊三因
素理论结合我国的实际情况进行研究假设，选择合理的财务报告舞弊识别建模变量，结合Logistic 模型的回来原理，最终建立制造业上市公司财务报告舞弊识别Logistic回来模型，并对预测样本进行模型效果检验和实证分析，进一步提高了舞弊识别的准确度和效率，为上市公司财务报告舞弊识别提供了科学依据，有利于促进我国证券市场的进展。

张博在《上市公司财务舞弊行为研究》（2013）中提出随着经济全球化的进展，无论对投资者、债权人、企业经营者还是政府监管部门，掌握真实的财务报告和相关财务信息以有效地行使投资、经营、治理决策或监督职能，有着重要的意义。

然而，上市公司财务舞弊行为在全球范围内普遍存在，导致财务信息使用者不能够获得企业真实的经营情况，从而难以做出科学合理的经济决策或制定正确的行业政策，所以，关于财务舞弊行为的特征、手段、识别与治理等问题越来越受到人们的重视。

事实上，国内外对于财务舞弊问题的相关理论研究还没有形成一套较为成熟的体系，缺少识别方法的系统总结，实证研究也尚处于探究阶段，尤其是学者们试图通过建立模型来评估财务舞弊行为发生概率的技术方法并不成熟，通过不同样本建立的不同模型识别财务舞弊的准确率参差不齐，选用指标也相差甚远。

文章在分析财务舞弊行为产生动因的基础上，根据大量的国内外财务舞弊行为案例，总结现阶段上市公司发生财务舞弊行为的惯用方式、手段，结合我国审计经验，系统归纳了面对不同的舞弊手段采纳何种有针对性的、高效的识别方法，分析不同的识别方法的使用顺序和策略，总结出一套可以广泛运用的财务舞弊行为识别方法。

结合舞弊三角理论对我国上市公司财务舞弊行为治理提出建议。

杨宏娜在《我国上市公司财务舞弊识别的实证研究》（2014）中提出随着经济全球化的进展,上市公司越来越多。

多数企业是通过上市的方式融集更多的资金来谋求更好的进展,然而也有一些企业存有利用上市这种渠道进行圈钱以从中套利的作法。

尽管各种针对上市公司的法律法规已经较为全面,但是仍然会有很多企业受利益驱使铤而走险,通过不同的财务舞弊手段制造和公布虚假信息来猎取不正值利益。

虚假的信息不仅会导致信息使用者作出错误决策,还会侵害广大投资者的利益,影响市场经济的正常运行。

鉴于上述原因,文章将以规范研究和实证研究相结合的方法,对财务舞弊识别问题做深入探讨。

通过对财务舞弊识别的理论与实证研究,不仅期望能够找出一种较为有效的舞弊识别方法来帮助企业投资人、政府治理者以及社会公众等广大的财务信息使用者更加客观、真实地认识目标企业,还期望能够通过对财务舞弊动机、手段、形式等方面的系统分析,对潜有舞弊动机的企业以威慑,促使其将更多的注意力放在企业的正常进展经营中,激励其更加积极主动地向社会公众提供真实可靠的经营、财务信息,以达到从根源上消减财务舞弊行为的目的。

个人观点：财务信息作为上市公司向外部信息使用者尤其是证券市场投资者和股东披露信息的最主要方式，对于投资决策等重要行为有直接影响。

但是上市公司一系列复杂的内外部因素影响导致其具备财务舞弊行为的可能，而财务舞弊的危害是非常大的。

本文从财务舞弊的简洁定义出发，结合上市公司财务的公布流程分析其特征，以进一步研究财务舞弊的内外部影响因素和实施财务舞弊的主要手段，并结合我国上市公司财务舞弊的相关案例，分析财务舞弊的现实手段和结果。

最终，从我国实际出发，针对上市公司财务舞弊的影响因素和实际手段，综合研究有效遏制或预防财务舞弊的措施。

从而提高我国上市公司的会计信息质量，使我国经济健康稳定进展。

上市公司财务舞弊及其治理研究
摘要
财务报表所反映出的信息是上市公司呈递给会计信息使用者最主要也是最直接的方式，这其中就包括对证券市场及股东，而他也直接对我们进行投资决策等行为有着重要影响。

但近些年来上市公司中常存在一系列复杂的内外部因素直接影响导致其具备财务舞弊行为的可能。

因此，财务舞弊及其治理研究已成为现如今研究的重要课题。

本文从财务舞弊的理论概述出发，结合其表现形式，调查了财务舞弊的形成途径及其出现原因。

终末，以目前实际出发，针对上市公司财务舞弊的原因选择相应的解决措施。

从而提高我国上市公司的核心竞争力，让我国经济又好又快的进展。

关键词：上市公司；财务舞弊；治理研究
ABSTRACT
The financial information of listed companies is to external information users especially the securities market investors and shareholders to disclose information the main way, has a direct impact on the user's investment decisions and other important behavior. But there are listed companies in a series of complex internal and external factors may have a direct result of its financial fraud. Therefore, study on fraud and financial management has become an important topic in nowadays research. This paper from the theory of financial fraud, combined with the economic characteristics of the listed company, analyzes the formation of financial fraud and its causes. Finally, starting from the reality of our country, the reasons for the financial fraud of listed companies Put forward the corresponding measures to improve the quality of accounting information of Listed Companies in China, so as to promote the healthy and stable development of China's economy
Key words：Listed company ；Financial fraud ；Governance Research
目录
1.前言 (1)
2.上市公司财务舞弊治理理论概述 (1)
2.1上市公司财务舞弊的含义 (1)
2.2上市公司财务舞弊的类别 (1)
2.3上市公司财务舞弊治理的重要性 (1)
3.上市公司财务舞弊的途径 (2)
3.1虚增资产 (2)
3.2虚增收入，粉饰报表 (2)
3.3虚瞒费用，虚增利润 (3)
3.4利用关联交易、内幕交易 (3)
3.5掩盖重大交易或事实 (4)
4.上市公司出现财务舞弊的原因 (4)
4.1内部原因 (4)
4.1.1公司治理规章制度不完善 (4)
4.1.2监事会缺乏监督，监管不力 (5)
4.2外部原因 (5)
4.2.1财务舞弊惩处制度规定不明 (5)
4.2.2政府监管疏漏，协同不畅 (6)
4.2.3审计市场不完善 (6)
5.上市公司财务舞弊的防范治理 (6)
5.1 加强公司内部监管 (6)
5.1.1进一步完善公司治理结构 (6)
5.1.2加大监事会对公司内部的监管 (7)
5.2建立健全防范财务舞弊相关法律法规 (7)
5.2.1改善防范财务舞弊相关法律准则的制定过程 (7)
5.2.2健全防范财务舞弊相关法律准则的内容体系 (8)
5.3加大政府监管力度，提高协同能力 (8)
5.4 完善审计制度 (8)
6.结论 (9)
参考文献 (10)
致谢 (11)
1前言
财务报表所反映出的信息是上市公司呈递给会计信息使用者最主要也是最直接的方式，而他也直接对我们进行投资决策等行为有着重要影响。

但是上市公司一系列复杂的内外部因素的影响造成了其可能产生财务舞弊的行为，而财务舞弊也给资本市场带来了巨大危害。

因此，财务舞弊越来越已成为世界范围内研究的重大课题。

整个经济体制也因此造成了许多不必要的漏洞。

上市公司财务舞弊现象的出现及布满，一是给长期资金市场理财者造成了许多损耗，让许多人的信念对此迟疑及无望，更为严竣的是对资本市场长期以来所依赖的存在前提造成了摧残，严峻危害了其在资源合理配置中的关键影响，阻碍了各国国民经济的健康稳定持续进展，从而进一步导致了社会信任危机。

在现实生活中，财务舞弊的行为途径主要包括虚增资产利润、利用关联交易，内幕交易、利用会计准则漏洞来猎取不当利益等。

所以，一定针对财务舞弊的产生及途径结合一些必要手段来有效的整顿及防范，对这种会计方面的造假问题的大力打击是让资本市场稳定繁荣的必要前提，对我们国家上市公司的进展有着十分积极的影响。

本文正是通过从对分析财务舞弊的途径出发，结合造成财务舞弊现象的各种原因，从而对财务舞弊行为提出一些改善治理措施，为上市公司会计使用者提供一些参考。

2上市公司财务舞弊治理理论概述
2.1上市公司财务舞弊的含义
财务舞弊是一种对会计方面信息的主观欺瞒行为，他一般是极具目的性的，有预谋的，极具指向性的，以至于会对财务报告造成虚假呈现的蓄意举动。

一般涵盖虚构、变造相关资料、对一些已经发生的交易及事项进行掩饰或省略、别有用心的不恰的采纳会计政策、失实的揭示一些会计政策等，从根本上是一类违反法律的会计行为。

这篇文章中所涉及的上市公司财务舞弊体现了下面四种特征：一是有意的采取某种手段来猎取私利的目的性；二是蓄意的某种行为而不是因为会计上的失误造成的有意性；三室通过某种行为造成的会计信息方面的失实的失真性；四是这种行为会对会计信息使用者造成危害的危害性。

对舞弊者来说这种行为目前来说会获利，但在将来一定会存在隐患。

本篇文章中的财务舞弊不仅包括员工与治理层的舞弊，也包括股东与治理层的合谋舞弊。

2.2上市公司财务舞弊的类别
把舞弊在会计信息表达方面的基础上一般来说可以重点的被划分为两类：一是对资产的侵夺占据，就是指在相关企业的有关人员利用自身优势而将企业的资产私有化来谋求私利，满足私心。

这一类主要体现在对现金存货的盗取或偷窃，以及对现金流入、现金流出等经济活动的控制。

相关人员也会将此类型的舞弊细致划分为因为移用资产造成的舞弊或者是因为贪污造成的舞弊。

另外就是在财务报告方面进行粉饰，是指公司相关人员对财务报表做出粉饰的处心积虑的舞弊行为。

他一般是舞弊者利用将资产以及利润和收入进行虚增，费用以及负债等进行虚减，通过以上手段将财务报表进行粉饰，以此来提高经营业绩欺骗会计使用者，从而猎取不正值的利益，导致最终使得他人承受经济损失的蓄意的举动。

而这种方式一般通过将会计记录以及原始凭证进行虚假编造；利用相关单位进行虚假交易来提高利润；在进行确认成本或收入等会计科目时不合理；对已经进行过的交易事项恶意欺瞒或是删改；对会计政策的不恰当的使用以及在编制财务报表时不遵循会计相关法律法规。

本文主要针对第二种类型做研究。

2.3上市公司财务舞弊治理的重要性
一个企业所提供的会计信息的准确以及可靠，对以此进行财务分析的公司治理层，相关会计信息使用者以及各级机关政府而言都是非常必要的。

所以，严厉惩治一些企业中所存在的会计造假，财务造假等行为就显得尤为重要了。

会计相关使用者要想猎取真实准确的财务信息，准确对企业的经营业绩进行评估预测，从而制定相对可靠的投资决策，这就需要企业对提供的会计信息有足够准确有效真实的保障。

以此为前提下，我们还可以准确监督上市公司的经营成果，从而拟定出较为优化的贷款决策或是各项会计相关比例，使得资金的流动速率能够越来越高，对于能够优化配置资源也有较为重要的关系。

相对于董事会来说，对财务舞弊现象的重视以及对此行为的严厉整治，不仅可以对相关公司治理层的经营成果进行准确的核查以及监测，提高相关人员对坚决履行会计准则的责任感，从而也可以让公司的经济效益日益增加，经营业绩日益提高。

另外也能对公司今后进行相关投资有着深远的影响，能够让公司把经营理念切实的落实下来，使相关人员对有关规章或准则做到自觉维护、自觉遵守，从而使相关公司的治理理念得到提升。

公司财产的完整以及安全能够得到爱护，资产变动的公正公正，合理合法能够得到维护，相关行业的就业压力能够得到减轻，全都是以能够提供可靠有效的财务信息，幸免财务舞弊的行为为前提的。

他还可以促使其自觉地履行国家的财经法规，幸免违法乱纪的行为的出现，以增加会计信息的可靠性，提高经济效益。

也可以使相关人员作出合理决策。

3上市公司财务舞弊的途径
3.1虚增资产
在此类途径下，将资产的原始价值过高的进行估量，用来进行资产在造价方面的舞弊，是最为常见的手法。

而在这当中，过高估量存货的价值也是最为常用的方式之一。

其实从根本上说，这就是相关人员在计算存货的成本时蓄意地进行有误的计算，从而达到使存货的预估价值升高的目的。

这样就使得销售成本得到减小，也为经营收益的提高提供了基础。

另外，蓄意隐瞒事实上真正存货的价值主要体现在其减少的情况下；对折旧费较少提取，将原本应该列为收益性支出的该列成资本形式的支出，虚假增加固定资产等方式是对固定资产进行蓄意增加从而进行舞弊的方式；还有就是在应收账款等会计科目上的变动，使其虚增。

3.2虚增收入，粉饰报表
公司的股票价值及能否陆续挂牌交易是由公司的经营业绩决定的，目前上市公司财务舞弊的主要手段为虚增收益，通常会利用发票来确认收入或是白条出库作销售入账。

具体来说就是不在收入应确认的时点确认，在还不满足收入能够得到确认的条件是进行确认，而让相关公司的当期利润得到提高，这是能够影响会计信息是否真实准确的舞弊行为，也是对会计相关人员进行欺瞒的行为，而这样就可能使得财务报表的有关使用者对分析此类公司的经营成果，相关财务的状况以及现金流量进行错误推断。

因此，这类行为的舞弊最为严峻。

另外，在看起来合情合法的行为，也很有可能在其根本上是违法的。

最为常见的就是对其子公司的利用，有关公司向相关公司的子公司以市场价购入产品，使得该相关公司子公司的收入可以得到确认后再被其他公司从该有关公司中收购回来，从而减少了公司内部之间交易的限制，使收入和利润的提高得到保障，进而操控收入，粉饰财务报表。

3.3虚瞒费用，虚增利润
上市公司为了虚增利润，入账时会幸免很多费用，或由母公司承担。

常常有些公司在计提折旧时减小提取或是根本不提，将递延资产以及待摊费用等会计科目作为成本费用等会计科目的障眼法。

而一般情况下公司也是通过类似这样的做法调节利润，如果一个公司面临经营成果不佳的情况时，把应该缴纳的上市公司费用标准适当减少，也可以把之前一些年度中曾经缴纳过的费用退回来，这样一来就可以让费用得到转移，也可以让利润提高了。

3.4利用关联交易、内幕交易
所谓关联交易，就是指企业关联方之间存在的交易，在交易过程中一般不会把期间成本进行计算，但经常会出现不公正的交易现象。

任何形式之间的公司与公司之间都可以进行关联交易。

在此类交易当中，最为常见的操作方式为关联公司将资产以较低的价格买入后又以较高的价
格卖给其他人。

通过这种转换来猎取投资收益，利用关联交易可以在关联方内部实现资源利用而成本计算受到双方人为控制，存在舞弊的可能，并且由于资金的直接流动，相关机关检查不全，关联方之间的交易活动所涉及的资金很可能不会被爆出，这也就可能会造成账实不相符的现象。

而所谓内幕交易，从根本来说就是知道内情的人间的交易。

实质上是一项证券欺诈行为，公司企业内部人员利用信息的不对称特性，通过某种不正值手段，出卖内部信息，而由此窃取利益，规避损失。

这样的行为会影响企业的经营效率，损坏信誉，破坏经济环境。

3.5掩盖重大交易或事实
对于在这种途径下，一般涵盖有目的性的片面陈述，对事项纪录的偏移或删漏，或者是直接掩饰。

通常存在两类表现方式，一种是在发生一些重大事项，例如公司诉讼，财产担保或是其他交易时，在财务报表下的附注上面做掩盖，将这些事项隐蔽或者是在对外公示时不准时；另外就是通过财务报表上的会计科目做文章，把有关人员认为需要作出处理的交易放在一些特定的会计科目中隐蔽，最终在报表后的附注中涵盖不清的作解释。

以上这些做法严峻影响了会计信息的可靠以及准确性，它所产生的不明确的信息，对会计相关人员或是企业有关人员造成了直接误导。

或许这些行为的初衷是减少事项对经济市场的稳定性所带来的影响，但造成的破坏性结果是相同的。

因此，对于这些个重要的事项或者交易，保证他们的全面性以及完整准确性是预防财务舞弊的基础。

4上市公司出现财务舞弊的原因
4.1内部原因
4.1.1公司治理规章制度不完善
理想状态下，监事会的职能应是相对独立的，但从目前来看，监事会的监管职能并没有得到完全的发挥，反倒是更加混乱，这就致使其不能相对较好的行使监管职能。

而这些情况的发生主要是归因于现在我国的上市公司内部的各个部门结构之间的关系所致，他们是相互依靠并且双方相互制约的。

要想让财务舞弊的现象达到理想状态，就一定得规范公司内部的组织结构，使他们得到健全，但是一旦做不到这样，舞弊者就会有机可乘，致使舞弊现象的出现。

因此，我们应该
积极的规划公司内部结构，使其更加完善合理，才能在舞弊现象出现时准时辨别。

但监事会的规模，结构，参加会议的数量等原因都会对其内部结构以及内部制度造成一定的影响，这些因素就为舞弊者进行财务舞弊的行为提供了条件。

目前我们国家正处在由打算经济向市场经济过渡的过程中，因此原来在打算经济下的企业公司通过重组等方式变成了如今的上市公司。

这样的经济环境的改变，与之前体制的影响，阻碍了这些企业的进展，使现在所运用的治理模式达不到理想状态。

造成这种现象的主要原因是：现在我国绝大多数公司都是国有控股的，因此，占股数额大的股东们就有了肯定权力，董事会，监事会等几乎都与他们选举出来或任命，因此，他们就相当于成为了大股东们操控经济的得力助手，所谓的股东大会也变成了有名无实权的部门，许多控股比例小的股东们所具有的权力受到了限制，他们的权利得不到维护，其间利益更多的流向了大股东那边，使其余股东的利益减少。

还有一个原因就是本应该相互制约的各个治理层之间的制约效用逐渐降低，使治理层之间相互勾结，利用各个方面职能的优势为彼此牟取利益，导致内部结构已经不明确了，这样就为公司内部的财务舞弊行为建立了基础，并会任由它进展下去。

上市公司内部结构如下图：
（推选）
（监督）
（监督） 4.1.1上市公司内部结构图
4.1.2监事会缺乏监督，监管不力
所谓监事会，其实就是基于相关法律下所创建的执掌该公司财务方面，治理方面，领导职责履行方面的带有公司极大权力的阶层。

但是，他的权力一般会受到相关的大股东的想法的影响，因为他极大程度上是靠股东以及职工大会的投票选举。

因此，如果说有一些大股东想要谋取更多。