第二节财务管理基础知识

第二节财务管理基础知识
第一节理财规划概述
一、1、马斯洛提出了需求层次理论：人们的需求从低到高分为：生理、安全、社交、尊重、自我实现需求。

2、理财规划方案包括：现金、消费、教育、风险管理与保险、税收、投资、退休养老、财产分配与传承规划。

3、理财规划的定义强调以下几点：
A、理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售。

它不局限于提供某种单一的金融产品，而是针对客户不同阶段的各种理财目标进行的全方位、多层次、个性化的财务服务。

B、理财规划强调人性化。

理财规划服务不可能有一成不变的模式，而是因客户具体情况而异。

C、尽管理财规划经常以短期规划方案的形式表现，但就生命周期而言，理财规划是一项长期规划。

D、理财规划通常由专业人士提供。

4、理财规划的目标：实现财务安全和追求财务自由。

5、保障财务安全是个人理财规划要解决的首要问题，只有实现财务安全，才能达到人生各阶段收入支出的基本平衡。

6、衡量一个人或家庭的财务安全，主要有以下内容：
A、是否有稳定、充足的收入；
B、个人是否有发展的潜力；
C、是否有充足的现金准备；
D、是否有适当的住房；
E、是否购买了适当的财产和人身保险；
F、是否有适当、收益稳定的投资；
G、是否享受社会保障；
H、是否有额外的养老保障计划。

7、财务自由：是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。

主要提现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项
支出。

8、财务规划的具体目标：
A、必要的资产流动性。

理财规划师进行理财规划时，既要保证客户资金的流动性，又要考虑现金的持有成本，通过现金规划使短期需求可用手头现金来满足，预期的现金支出通过各种储蓄或短期投资工具来满足。

B、合理的消费支出。

C、实现教育期望。

D、完备的风险保障。

E、积累财富。

个人财富的增加可以通过减少支出相对实现，但个人财富的绝对增加最终要通过增加收入来实现。

（开源节流）
F、合理的纳税安排。

G、安享晚年。

H、有效的财产分配与传承。

二、理财规划的原则；
1、整体规划；包含规划思想的整体性，也包含理财方案的整体性。

作为理财规划师不仅要关注客户财务状况，也要关注客户的非财务状况及其变化。

理财规划师的主要职责是为客户提供全方位的专业理财服务，其表现形式是出具完整的理财方案。

理财规划必须是一个全面综合的整体性解决方案。

2、提早规划。

3、现金保障优先。

是理财规划师进行任何理财规划前应首先考虑和重点安排的。

包括：日常生活覆盖储备、意外现金储备。

意外现金储备包括：重大疾病、意外灾难、犯罪事件、突发事件、等计划外开支准备。

4、风险管理优于追求收益。

理财规划首先应该考虑的因素是风险。

5、消费、投资与收入相匹配
6、家庭类型与理财策略相匹配。

基本家庭类型有：青年家庭、中年家庭、老年家庭。

青年家庭：进攻型
中年家庭：攻守兼备型
老年家庭：防守型
第二节理财规划的内容、工具与流程
一、
1、生命周期理论是整个理财规划的基础。

标准的理财规划流程应该包括以下六个步骤：建立客户关系、收集客户信息、分析客户财务状况、制订理财方案、执行理财方案、持续理财服务。

生命周期理论分为五个时期：单身期（2-8年22-30岁）、家庭与事业形成期（从结婚到新生儿诞生期）、家庭与事业成长期（子女出生到完成大学教育18-22年）、退休前期（子女参加工作到个人退休之前）和退休期（指退休后的这段时期）。

二、理财规划的主要工具：
1、共同基金即公募基金
2、商业保险
3、固定收益证券
4、股票
5、期货目前我国三大商品期货交易所分别是上海商品期货交易所、大连商品期货交易所、郑州商品期货交易所。

2006年9月上海成立了中国金融期货交易所。

6、对冲基金是指使用做空、套期和套利等方法对风险进行对冲的投资基金。

7、私募股权基金。

有公司型、有限合伙型、信托型
8、外汇
9、黄金
10、法律
11、个人信托一直是全球范围内最为通用的税收筹划工具之一。

12、其他
二、理财规划的流程
1、第一步：建立客户关系而在涉及投资回报率等财务指标方面，则不应给出过于确定的承诺，避免因达不到目标而承担不必要的法律责任。

2、第二步：收集客户信息而客户理财目标的形成，须在充分掌握客户财务信息和非财务信息的基础上，由理财规范师和客户经过充分的沟通共同确定。

3、第三步：分析客户财务状况理财规划师对客户现行财务状况的分析主要包括：客户家庭资产负债分析、客户家庭现金流量表分析以及财务比率分析等。

4、制定理财方案
5、执行理财方案
理财规划师应遵循三个原则：准确性、有效性、及时性。

理财规划师还需要注意以下的一些问题：A、不论是在实施计划制定的过程中，还是在完成
之后，都有应当积极主动的与客户进行沟通和交流，让客户亲自参与到实施计划的制定和修改过程中来。

B、执行理财计划必须首先获得客户的执行授权。

C、妥善保管理财计划的执行纪录。

第三理财规划与理财规划职业
一、理财规划职业发展
1、1990年国际注册理财规划师协会正式成立，标志着理财规划服务有了国际统一的职业道德、
2、个人理财服务的三个层次：大众银行大众理财、富裕银行贵宾理财、私人银行财富管理。

A、
第二节财务管理基础知识
一、财务管理的目标
1、（股东财富最大化）是财务管理的目标。

二、以企业价值或股东财富或企业股价最大化作为财务管理目标，其优点表现在：
1、该指标考虑了资金的时间价值和投资的风险价值。

2、反映了对企业资产保值的要求；
3、有利于克服经营管理上的片面性和短期化行为；
4、有利于社会资源的合理配置，有利于实现社会效益最大化。

三、财务管理的原则：
（一）资金合理配置原则
1、就是要通过资金活动的组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。

2、个人和家庭对资金的配置包括时间上的配置和空间上的配置。

3、理财规划师应对客户的资源进行合理配置，优先满足必须实现的理财目标，再来考虑期望实现的理财目标。

如果资金紧张，也可以考虑适当推迟期望目标的准备时间。

（二）收支积极平衡原则
1、就是要求要求收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上协调平衡。

2、要做到收支平衡，首先要开源节流，增收节支。

其次，在发达的金融市场条件下，还应当通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺。

3、开源与节流是个人理财的两大主题。

（三）成本效益原则
（四）风险收益均衡原则
（五）利益关系协调原则
第二单元货币时间价值
一、资金的时间价值是资金在使用过程中随时间推移而发生的增值。

1、时间价值产生于生产领域和流通领域，消费领域不产生时间价值。

2、时间价值产生于资金运动之中，只有运动着的资金才能产生时间价值。

凡处于停顿状态的资金不会产生时间价值。

3、时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢，时间价值与资金周转速度成正比。

第四单元上市公司财务分析
1、财务分析的起点是财务报表。

2、财务分析主要包括如下内容：偿债能力评价、营运能力评价、盈利能力评价、财务状况综合评价。

二、财务分析的基本方法主要有以下几种：
1、比较分析法：是将不同时间或不同空间的被评价指标进行比较，以确定差异的方法。

与本企业历史比，即不同时期指标相比，如本期计划与上期实际比较也称趋势分析；
与计划预算比，即实际执行结果与本期计划比较，也称差异分析；
与同类企业比，即与行业平均数或竞争对手比较，可以本期实际与国内外同行业先进企业水平比较，也称：横向比较。

绝对数比较和相对数比较
2、百分比分析法（结构百分比分析法变动百分比分析法）
3、比率分析法；是最简便但揭示能力最强的评价方法。

4、趋势分析法：是运用若干期的会计报表资料，对比有关项目各期的增减方向和幅度，揭示有关财务状况和经营状况的变化及其趋势的方法。

5、因素分析法。

以称；连环替代法。

是将某一综合经济指标分解若干具有内在联系的因素并计算每一因素对综合经济指标变动影响程度的一种分析方法。

因素分析法的具体计算程序是以基数或计划数为基础。