财政平衡财政调控与财政政策.ppt

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政策成本：政策研究费用、政策执行费用和
政策补偿费用（或效率损失）；
政策效益：任何的财政政策的实施和执行都
会产生一定的积极效果或效益（即政策目标 值的实现程度）。
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政策有效性的评价就可以通过政策成本与政
策效益的比较分析来进行，即当政策效益大 于政策成本时，财政政策的有效性程度就有 所提高，反之则下降。
直接导向功能－－财政政策对调节对象直接
发生作用。
间接导向功能－－财政政策对经济调节对象
所产生的一种间接性的影响作用。
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协调功能
对社会经济发展过程中的某些失衡状态的制
约和调整能力，如各地区、各行业、各部门 和各阶层之间的经济利益关系。
财政政策的这种协调功能，主要是由财政活
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二、财政政策的三大构成要素
1、财政政策目标－－财政政策所要达到的目
标值和期望值
经济 稳定
经济 发展
公平 分配
预算 平衡
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政策目标的多元性既反映了各预期目标之间
的相互补充和相辅相成，也暗示了各政策目 标之间存在某种不相容性或冲突性的可能性。
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财政平衡、财政 调控与财政政策
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目的与要求：通过对本章的教学使学生正确
理解财政收支关系的不同表现形式；理解财 政赤字对国民经济的影响，掌握财政政策的 内涵及不同分类，理解财政政策与货币政策 进行相互配合、协调的必要性和主要配合形 式。
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教学重点：财政赤字的含义及对经济的影响；
决算赤字和赤字政策等。
预算赤字是指政府在编制财政预算时就已经
做出了收不抵支的赤字安排。
决算赤字是指预算执行的结果出现了收不抵
支情况。
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赤字政策是政府在一定时期内有意识地运用
赤字来调节经济运行的一种政策。
一定时期的财政赤字应考虑国家经济运行的
需要、通货膨胀和财政风险，应根据国民经 济的形势变化，适时适度地运用这一政策。
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第一节 财政平衡与财政赤字
一、财政平衡与财政赤
字的含义
1、财政收支对比关系
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（1）财政盈余，
即当年财政收入大于财政支出（收大于支） 的结果； （2）财政赤字， 即当年财政收入小于财政支出（收不抵支） 的结果； （3）财政平衡， 即当年财政收入等于财政支出（收支相等） 的结果。
即使有较多盈余，也往往通过信贷系统贷给
了企业。要动用这部分财政结余，则需视经 济运行的景气状况而定。
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（2）通过向银行透支或借款来弥补财政赤字
财政赤字“逼迫”出大量的货币发行，意味
着增加货币的发行量和流通量，产生财政赤 字货币化，导致社会总需求的扩张。
资源被充分利用的情况下，社会总需求增加
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财政政策偏差
－－政策实际效应与期望值的背离现象
财政政策效应偏差是一个复杂的政策现象，可划
分为两种情况：
（1）政策的自然偏差现象，即指在政策实施过
程中因客观的原因发生的偏差现象。客观原因主
要包括：新政策本身的不完善性，旧政策的惯性 作用，人们对新政策的认知尚不深入，与其他经 济政策不够配套等等。
动（一系列收支活动）的本质属性决定的。
财政政策体系的全面性和配套性又为其政策
协调功能提供了客观的可能条件。
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控制功能
控制功能是指政府通过财政政策对人们的经
济行为以及宏观经济运行方式的制约与促进 作用，最终体现为对国民经济发展过程的某 种控制。
这种控制功能往往具有相当的规范性内容，
财政平衡只是这个整体平衡的一个局部平衡。
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消费、投资、储蓄以及贸易进出口等都是 各经济主体的一种自主市场行为
是掌握在政府手中的宏观经济调控手段。
财政收支是一种政府行为，财政平衡本身
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三、财政赤字的经济影响
1、相关概念
财政赤字包括不同的具体概念，有预算赤字、
即政策的背后会隐含一种限制人们做某些事 情或鼓励人们做某些事情的政策思想。
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稳定功能
通过财政政策措施的有效运作，促进就业水
平的提高和经济产出水平的增长，以实现国 民经济的稳定发展。
财政政策的经济稳定功能或职能主要有两种
具体情形：自动稳定的财政政策和相机抉择 的财政政策。
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2、统计口径
在计算、衡量财政收支关系时，一个重
要的问题是统计口径的确定。
第一种口径：硬赤字
财政平衡或不平衡＝（经常收入＋债务
收入）－（经常支出＋债务支出）
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第二种口径：软赤字
财政平衡或不平衡＝经常收入－经常支出
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财政赤字是一种“常态”
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2、财政政策及其功能
财政政策作为政府调控
宏观经济的重要手段， 主要有四方面的经济功 能：
财政政策功能
导向功能、协调功能、 控制功能、稳定功能。
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导向功能
对企业和居民的行为以及国民经济的发展方
向产生的一种引导作用，包括直接导向和间 接导向两种类型。
重视的一个问题，但其大小的判定还必须结 合具体的社会经济条件。
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（三）财政政策效应的评价
对一种财政政策进行评价非常困难，而且财
政政策往往发生偏差。要求政府在制定相应 的财政政策时应进行充分的考虑。
运用“成本－效益分析法”对财政政策效应
做出判断和估测，其基本思想就是以较小的 政策成本实现较大的政策效益。
财政乘数：支出乘数和收入乘数
二种财 政乘数
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总需求或总产出的变动量ΔY 支出乘数K＝－－－－－－－－－－－－－ 政府支出变动量ΔG
1 ＝－－－－－－－－－－ 1－边际消费倾向 b
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总需求或总产出的变动量ΔY 税收乘数K’＝－－－－－－－－－－－－ － 税收收入变动量ΔT － b ＝－－－－－－－－－－ 1－边际消费倾向 b
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2、财政政策主体－－财政政策 的制订者和执行者。
政策主体行为的规范程度，对政策功能的发
挥及其效应大小具有直接的影响作用。
尤其在多级政府、多级财政的制度安排中，
各级政府行为的价值取向与偏好，对于财政 政策的制订与执行起着决定性的作用。
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改革前实行统收统支的财政体制，中央政府
并不会增加社会总产出，而只会导致物价水 平提高，造成通货膨胀。
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非“充分就业”下，新通货导致的总需求增
加将使得就业和产出出现一定的增加，同时 也导致价格水平的某种膨胀（即较低税率的 通货膨胀税）。
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（3）通过债务筹资来弥补财政赤字
债务筹资一般不会引起通货膨胀现象。 但财政赤字往往是和债务规模同时增长的。 债务和赤字的互动式增长，使得发达国家开始担
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支出乘数 和税收乘数的综合
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从乘数角度讲，所谓财政政策就是指政府有
意识地通过变动支出变量G或税收变量T来达 到调控经济总产出的政策目标。
居民的边际消费倾向（b）越大，财政政策的
调控效果就越明显。
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上述对乘数效应和财政政策运作原理的讨论
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第三节 财政政策与货币政策的协调与配合
一、货币政策及其构成要素
货币政策是指中央银行利用所掌握的利率、
汇率、信贷、货币发行、外汇管理等工具， 调节货币流通量，最终影响整个国民经济运 行的一种政策手段。 货币政策主要由货币政策目标、货币政策工 具组成。
处于财政政策制订者的地位，地方政府则处 于财政政策执行者的地位。
改革后，地方政府已具有较大的自主权和独
立性，其不仅是中央财政政策的执行者，还 是地方财政政策的制订者，从而具有“双重” 身份和地位。
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3、财政政策手段。
－－为了实现既定的财政政策目标而选择的
具体工具或方式方法 。
财政政策手段主要包括税收、预算、政府投
资、公债、公共支出等。
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三、财政政策种类或类型
根据财政政策对经济需求总量的不同影响，
将财政政策划分为扩张性、紧缩性、中性财 政政策。
根据财政政策对经济调节方式的不同，将财
政政策划分为自动稳定政策与相机抉择政策。
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中，所及各种变量关系都仅局限于商品市场 或实体经济之中，尚未引入货币市场的变量 （主要是利率变量）。
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（二）挤出效应。
财政政策效果的显著性取决于乘数效应的大
小，在没有货币市场作用的情况下（也就是 说利率未变动），总产出会因乘数效应而完 全发挥作用。
在货币市场作用下，情况就不同了。乘数效
平衡”（或虚结余）真赤字。
（6）财政平衡包括中央财政的预算平衡和地
方财政的预算平衡。
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2、财政平衡与社会总供求平衡有内在联系。
财政平衡都是社会总供求平衡中体系的一个重
要组成部分。
C＋S ＋T ＋ M ≡ C ＋ I ＋ G ＋ X
代表总供给的收入流量 代表总需求的支出流量
应就会因相应的政策“排挤效应” 而有所削 弱，财政政策的实际效果会比预期的政策目 标小一些。
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财政政策的“排挤效应”在理论上的存在性，
就使得财政政策的实施过程中必须考虑货币 市场，暗示了财政政策和货币政策搭配的重 要性和必要性。
当然，“排挤效应”是实施财政政策时必须
不同的国家经及同一国家的不同时期，财政
关系会呈现不同的收支状态，但从各国的实 践来看，财政赤字往往是一种“常态”。
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二、财政平衡与社会总供求平衡
1、财政平衡理解
对财政平衡的讨论与分析只有放在社会总供
求的大背景下进行才是有现实意义的。
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（1）财政平衡是政府财政
财政政策的内涵、财政政策效应；财政政策 与货币政策的配合、协调。 教学难点：结合我国实际正确把握和理解财 政政策的运用以及财政政策与货币政策在我 国运用。
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基本概念：财政平衡、财政赤字、赤字政策、
财政政策、扩张性财政政策、紧缩性财政政 策、自动稳定政策、相机抉择政策、财政乘 数效应、财政挤出效应、货币政策
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（2）政策的人为偏差现象，即在政策实施
过程中因人为因素（如政策主体行为的不规 范）所造成的偏差或扭曲现象。
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自然偏差与人为偏差往往是交叉在一起的。
自然偏差和人为偏差共同作用的结果是，一
项财政政策的实施和执行，会出现边际效应
递减的政策现象。
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四、财政政策的经济分析
Multiple Effect
（一）乘数效应
政府支出、税收以及转移支付等
财政政策手段具有一种乘数效应。 政政策变量（如政府购买性支出、 税收收入等）的较小变动，就会 引起社会总需求的较大变化。
财政政策 乘数效应
财政政策的乘数效应是指某一财
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心政府债务增加带来的排挤效应以及巨额债务终 将导致的债务货币化前景。
发展中国家则担心会出现国债信誉下降、出现债
务危机以及最终造成通货膨胀的不良局面。
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第二节 财政调控与财政政策
一、财政政策及其功能
1、财政政策
财政政策是指一国政府
为实现一定的宏观经济 目标而对税收、支出等 财政手段进行调整的指 导原则和基本措施。
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2、财政赤字的经济影响
实践中，财政赤字对经济的影响既取决于赤
字规模的大小，更取决于财政赤字的弥补方 式。
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（1）动用历年财政结余来弥补当年财政赤字
运用财政盈余弥补财政赤字，可能或可行，
可以保证一定时期内的财政动态平衡，对经 济运行的负面影响必然较小。但结余较少， 不具有现实性。
活动健全和正常运行的客 观需要，也是经济稳定发 展的重要条件之一。
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（2）财政平衡不可作绝对的理解，应是一种
基本平衡或大体平衡。
（3）财政平衡要有动态的观点，不能局限于
静态平衡。
（4）财政平衡要有全局观点，不能就财政平
衡论财政平衡。
23.03.201912来自 （5）关注财政平衡的真实性，防范出现“假