《货币与信用》PPT课件

外汇、黄金
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二、货币的层次
➢ M0=流通中的现金（银行体系之外的现钞） ➢ M1=M0+商业银行活期存款
（狭义货币、现实的购买力）
➢ M2=M1+准货币
（广义货币、现实和潜在的购买力）
➢ M3=M2+其他金融机构存款 ➢ M4=M3+L（各种流动性高的非金融部门发行的负债）
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（二）流动性
➢ 金融市场的流动性 ➢ 商业银行的流动性 ➢ 银行体系流动性：存款性金融机构在中央银行
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2、银行信用： （Banker’s Credit）
• 是指银行和其他金融机构以货币形式与企业、 其他经济组织和个人之间相互提供的信用。
➢ 银行信用的特点：
• 以金融机构作为媒介，是间接信用。 • 是以货币形体提供的信用，既独立于商品买卖活动，
又有广泛的授信对象。 • 其提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，
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补充：利率市场化
一、含义：主要指利率决定方式上的市场化，即金 融市场利率或银行的存贷款利率由管制利率或限 制利率转化为市场决定利率，利率决定方式的市 场化是进行利率市场化改革的终极目标。
• 从货币控制的角度，利率市场化是货币当局对利率的调 控从直接管制方式转为间接调控方式的过程。
✓ 判断标准： M2的增长速度 与（经济增长的速度＋通胀率） 对比
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三、货币的价值
（一）货币的购买力 ➢与物价水平呈负相关关系 （二）货币的对内外价值
➢ 对外价值：汇率水平 ➢ 对内价值：一国的物价水平。（CPI）
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四、货币本位制度
1、定义 ➢ 货币制度是国家以法律形式确定的本国货币流通
的结构和组织形式，简称为币制。 ➢ 币制的核心是：货币的标准和计量单位，即所谓
➢它体现一种债权债务关系。借出叫授信， 接受叫受信，债务人依诺还债叫守信.
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（一）信用的本质 ➢信用是以偿还和付息为条件的借贷行为 ➢信用反映的是债权债务关系 ➢信用是价值运动的特殊形式
相对于商品交换而言，在信用活动中，一定数量的有 价物从贷方手中转移到借方手中，并没有同等价值的 对立运动，只是有价物使用权的让渡。所以，信用是 价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。
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（四）基础货币与货币乘数
1、基础货币（Mb、B）：又称高能货币或强力货 币，能创造更多货币的货币。
➢ 它由流通中的通货和商业银行的准备金组成，是 中央银行的负债。
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基础货币的投放渠道 ➢ 基础货币表现为中央银行的负债，但其负债是
由其资产业务决定的。 央行的资产业务主要有三类：国外资产、对政 府的债权、对金融机构的债权。 ➢ 基础货币都是通过央行资产业务的渠道投放出 去的。
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（3）商业信用的特点 ➢ 商业信用与特定商品买卖相关系。 ➢ 商业信用的双方当事人都是商品的经营者，由于是
以商品形式提供的，不仅债权人是，从事生产或流 通的商品经营者而且债权者也是。 ➢ 商业信用的供求受经济景气状态的影响。在经济繁 荣时期，商业信用需求增加；在经济衰退时期，商 业信用需求减少。
（ⅱ）进口商向外国银行申请贷款
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二、信用创造
（一）原始存款与派生存款 ➢原始存款：银行吸收的现金存款或中央银
行对商业银行的再贴现或再贷款所形成的 准备金存款。 ➢派生存款：由贷款、投资等资产行为衍生 而来的存款。
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➢派生存款产生的过程，就是商行吸收存款、 发放贷款，形成新的存款额……不断地在 各银行存款客户之间转移，最终导致银行 体系存款总量增加的过程。
• 是指企业或金融机构向消费者个人提供的用于 购买消费品的信用。
（一）消费信用的形式
• 信用卡——短期消费信用 • 分期付款——中期消费信用 • 消费信贷——长期消费信用
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1.什么是传统机械按键设计？
传统的机械按键设计是需要手动按压按键触动PCBA上的开关按键来实现功能 的一种设计方式。
传统机械按键结构层图：
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（二）信用的表现形式
• 信用形式是指借贷活动的表现方式，它是信用 活动的外在表现。
1、商业信用（Commercial Credit） （1）概念： • 商业信用是指企业之间在销售商品时，以赊销
和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的 一种信用形式。 （2）商业票据： • 商业票据是以商业信用形式出售商品的债权人 用以保证自己债权的一种书面凭证。
（1）国际商业信用：是出口商用商品形式提供 的信用，如：来料加工和补偿贸易等。
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（2）国际银行信用
① 出口信贷是出口方银行提供贷款解决卖方资金 周转需要的信用形式合作。
➢ 卖方借贷：出口方银行向出口商提供的贷款信用形式 ➢ 买方借贷：出口方银行向出口商或进口方银行提供的贷
款信用形式。
② 进口信贷 （ⅰ） 进口方银行提供贷款。
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（4）削弱了市场机制对经济的调节功能
➢ 在市场经济中，价格是商品生产的调节器。而 各种生产要素、商品、劳务的相对价格随之发 生不稳定的变化，致使资源分配被扭曲。
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4、通胀的治理
➢ 控制货币供应 ➢ 调节和控制社会总需求 ➢ 调整经济结构，增加商品的有效供给 ➢ 其他政策：实行物价、工资管制等
---纸币本位制度
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五、通货膨胀
1、定义和衡量
➢ 是指在纸币流通条件下，由于流通中货币数量过多， 所引起的纸币贬值，物价持续普遍上涨的经济现象。
➢ 居民消费价格指数（CPI） ➢ 批发物价指数 ➢ 国内生产总值（GDP）平减指数
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2、类型（按原因不同）
1、需求拉上型：财政赤字、信用膨胀、投资需求膨
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（二）货币的分类
1、实质货币 （商品货币） 2、代表实质货币：缓解货币供应不足，克服大额交易
携带不便的困难。（可随时向发行人兑换黄金）
3、信用货币：以国家法律为保证，以国家信用作后盾，
强制发行限的面值高于实质的货币。 （纸币、劣金属铸币及辅币、使用支票的活期存款）
➢ 存款货币：支票、银行卡、各种形式的单用途借记卡 ➢ 准货币：定期存款、有价证券、各种短期信用工具、
…
∑
100 400
贷款
80 64 51.2 40.96
…
400
法定存款 现金漏 超额准备 准备金率 损率 金率
10%
5%
5%
10 8 6.4 5.12
…
50
5 4 3.2 2.56
…
25
5 4 3.2 2.56
…
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？商行创造存款货币时的主要制约因素 • 1、法定存款准备金率（r）：法律规定。 • 2、现金漏损率（C’）：又称提现率或付现率，
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2、货币乘数（multiplier）：
又称货币扩张倍数，由基础货币数量变动所引 起的货币供应量增减变动的倍数它用于说明基 础货币的扩张能力。 在数值上等于货币供应量与基础货币之比。 即： m = Ms / Mb
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3、乔顿货币乘数模型
1 k M1 B • rd rt • t e k ➢ 式中，M1为货币存量，B为基础货币，
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（二）商业银行创造存款货币的过程 由于商业银行的存、贷、汇业务影响着
活期存款的增减变化，所以，除了央行提 供基础货币供给以外，商业银行的信用业 务是改变货币供给量的另一条重要途径。
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商行存款货币扩张过程示意图
银行体系 原始 派生 存款 存款
甲银行 100
乙银行
80
丙银行
64
丁银行
51.2
…
数额可大可小，可以满足存贷款人各种不同的需求。
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3、国家信用：（Fiscal Credit） ➢是指以国家为一方所进行的信用活动。
（1）国家信用的形式——国库券与公债券 （2）国家信用的作用
➢ 调节财政收支的短期不平衡； ➢ 弥补财政赤字； ➢ 调节经济与货币供给。
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4、消费信用：（Consumption Credit）
胀、消费需求膨胀
2、成本推动型：工资推动、利润推动 3、输入型通货膨胀4、结构型通货膨胀14
3、通货膨胀的效应
（1）对经济增长的影响
✓ 通胀对经济的促进作用只是存在于开始阶段极短的时 间内，并且只有在有效需求严重不足时，爬行式或温 和型通胀才能对经济发展起一定的促进作用。
✓ 若从长期来看，通胀对经济发展弊大于利，特别是在 总供求基本均衡或总需求大于总供给时，通胀的不良 影响极大，对生产、流通、分配、消费都有破坏性作 用。
为活rd期存款的法定准备率，
为定rt期存款的法定准备率， t为定期存款比率，e为超额准备金比率， k为通货比率。
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第三单元 利 率
重点和难点： ➢掌握利率体系及其影响因素
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二、利率的分类和体系
（一）利率的分类
➢ 市场利率和官方利率 ➢ 固定利率和浮动利率 ➢ 名义利率和实际利率
费雪方程式 1＋r名＝ （1＋ r实）（1 ＋ Pe ）
➢ 有限法偿：即有限的支付能力，每次支付超过 一定限额，对方有权拒绝接受。
➢ 无限法偿：即无限的支付能力，不论每次支付 的金额多大，受款人均不得拒绝接受。如：人 民币
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货币的本位制度的名称取决于本位币币材的名称．
➢ 用黄金作为币材----金本位制度 ➢ 用银作为币材----银本位制度 ➢ 同时用黄金和银作为币材----复本位制度 ➢ 不以一定量的金银来表示货币基本单位的价值标准--
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（六）通货紧缩
➢ 定义：是指货币不断升值、社会价格总水平持 续下降的经济现象。
➢ 通货紧缩是经济衰退的货币表现，因而具有以 下几个特征：“三低一高” 低增长、低投资、低消费、高失业
➢ 衡量指标：经济增长率、失业率
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第二单元 信 用
➢信用是借贷活动的总称，一般说来，它是 以偿还为前提条件的特殊的价值运动形式
流出银行之外的现金与银行存款之比。
• 3、超额准备金率（re）：超额准备金占全部活
期存款的比率。它主要取决于商行个性化的经营管 理水平，并非央行所能完全控制。
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（三）存款扩张倍数（k）
• 定义：总存款(D)与原始存款(R)之间 的比率。 K=D/R
• 公式：是法定存款准备金率、贴现 率和超额准备金率之和的倒数。 k=1/（ r + C’+ re ）
的存款，主要包括法定准备金和超额准备金。 ➢ 整个宏观经济的流动性：经济体系中货币的投
放量。
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流动性过剩/不足
✓ 流动性过剩：有过多的货币投放量，多余的资金需
要寻找投资出路，于是就有了投资（经济）过热现象 以及通货膨胀危险。
✓ 流动性不足：货币投放量过少，不能满足市场的需
求，容易发生经济下滑以及通货紧缩风险。
金融基础
• 货币与信用 • 金融市场与金融机构 • 金融工具 • 国际金融
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第一节 货币与信用
重点和难点： ➢货币的形式、特征、层次和货币本位制度 ➢存款货币与信用创造 ➢理解通货膨胀的成因、影响和治理手段 ➢利率体系以及影响因素
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第一单元 货 币
一、货币的功能与分类 （一）货币的功能 ✓ 交换媒介（流通手段） ✓ 价值尺度 ✓ 储藏手段（贮藏手段） ✓ 支付手段 ✓ 世界货币
按键
PCBA
开关键
传统机械按键设计要点：
1.合理的选择按键的类型，尽量选择 平头类的按键，以防按键下陷。
2.开关按键和塑胶按键设计间隙建议 留0.05~0.1mm，以防按键死键。 3.要考虑成型工艺，合理计算累积公 差，以防按键手感不良。
5、国际信用
➢ 国际信用是国际间的借贷行为，它包括以赊销 商品的国际商业信用、以银行借贷形式提供的 银行信用、及政府间提供的相互信用。
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（2）对就业的影响
• 短期内存在交替关系，而在长期中，通货膨胀 对失业基本没有影响。
• Keynes认为，通胀和失业不会同时并存，两者 之间有替代关系——菲利普斯曲线。
• 通胀率
•
失业率
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（3）对收入和财富再分配的影响
➢ 固定收入阶层是通货膨胀的受害者。 ➢ 制造商或企业家在通货膨胀时期会获利。 ➢ 最大收益者是政府。 ➢ 通货膨胀对债务人有利，对债权人不利
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（二）利率体系
利率体系
利率结构
利率间的传导机制 利率监管体系
风险结构
期限结构
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我国的利率体系
中央银行基准利率 银行间利率 金融机构的存贷款利率 市场利率
存款准备金率
再贷款利率
再贴现利率
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三、利率的决定
➢ 社会平均利润率 ➢ 借贷资金的供求状况 ➢ 央行的货币政策 ➢ 预期通胀率 ➢ 国际利率水平及汇率 ➢ 微观因素：借贷期限、风险程度、担保品等
的货币本位。 ➢ 在多种货币并存的情况下，充当计算单位或基本
单位的货币，被称为本位货币，即标准货币。
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2、本位币的特点：
（1）具有无限的法偿性：不论支付额多大，对方 都要接受。
（2）是最后的支付手段：任何交易或债务只要用 本位币来支付就算偿清。对方无权要求改用其他
的形态来支付。
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有限法偿和无限法偿