咨询工程师项目决策分析与评价总结

第一章概论
重点、难点:
1．项目决策分析与评价的任务和要求2.可行性研究的内容、项目申请报告的内容。

第一节项目目标与决策
项目决策分析与评价是投资项目科学决策的重要依据，是项目前期阶段工作的核心，关系到投资项目建设的成败。

项目是指固定资产投资项目，简称投资项目。

一、项目目标：两个层次，即宏观目标和具体目标。

（一）项目的宏观目标
项目的宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。

不同性质项目的宏观目标是有区别的：
工业项目：满足国民经济经发展对产品的需要或者推动相关产业发展，促进产业结构调整。

交通运输等基础设施项目：改善运输条件，便利人民生活，促进国民经济和地区经济的发展；文化教育卫生等社会公益性项目：改善人们生活活动环境，提高生活质量，满足人民日益增长的物质文化生活的需要。

（二）项目的具体目标：项目的具体目标是指项目投资建设要达到的直接效果。

1.效益目标：效益目标指项目经济效益、社会效益、环境效益等方面要实现的目标值。

（1）经营性项目：投资收益具体的目标值。

（2）公共基础设施项目：满足客观需要的程度或提供服务的范围。

（3）环境治理项目：环境治理的效果。

2.规模目标：项目建设规模确定的目标值。

3.功能目标：对项目功能的定位：（1）扩大生产规模，降低单位产品成本。

（2）向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营风险。

（3）向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值。

（4）引进先进技术设备，提高产品的技术含量和质量。

（5）进行技术改造，调整产品结构，开发适销对路产品。

（6）利用专利技术，开发高新技术产品。

（7）拓宽投资领域，分散经营风险。

【记忆技巧】一个成本，两个产业链，三个技术，一个投资领域、经营风险
注意：企业必须根据本企业的总体发展战略、主要经营方向以及国家技术政策和产业政策的要求，研究确定建设项目的功能目标。

4.市场目标：是指项目产品（或服务）目标市场和市场占有份额的确定。

（三）建设项目目标与宏观规划发展目标的一致性
建设项目目标要与国家、地区、部门或行业的宏观规划发展目标相一致，要符合区域发展规划、行业发展规划、城市规划的要求，要符合国家产业政策和技术政策的要求，要符合合理配置、有效利用资源、保护环境、可持续发展和建设和谐社会的要求。

二、项目决策
（一）决策的含义
1.决策定义：
决策是指人们为了实现特定的目标，在掌握大量有关信息的基础上，运用科学的理论和方法，系统地分析主客观条件，提出若干预选方案，分析各方案的优缺点，从中选出较优方案的过程。

2.决策过程：
决策分为信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择四个相互联系的阶段。

这四个阶段相互交织、往复循环，贯穿于整个决策过程。

3.决策的分类：
（1）根据决策对象的不同：投资决策、融资决策、营销决策等；
（2）根据决策目标的数量：单目标决策和多目标决策；
（3）根据决策问题面临条件的不同：确定型决策、风险型决策和不确定型决策。

（二）投资项目决策
1.投资项目决策含义：投资项目决策是指最终做出是否投资建设某个项目的决定。

2.项目决策分类：从不同决策者的角度可将项目决策分为：
（1）企业投资项目决策。

企业根据总体发展战略，自身资源条件、在竞争中的地位以及项目产品所处的生命周期阶段等因素，以获得经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投资建设项目的决定。

（2）政府投资项目决策。

根据经济和社会发展的需要，以满足社会公共需求，促进经济、社会、环境可持续发
展为目标，做出政府是否投资建设项目的决定。

（3）金融机构贷款决策。

遵照“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，依据申请贷款的项目法人单位的信用水平、经营管理能力和还贷能力以及项目的盈利能力，做出是否贷款的决定。

（三）项目决策应遵循的原则：1.科学决策原则： 2.民主决策原则：先评估后决策，需要注意对政府投资项目一般都要经过符合要求的咨询机构评估论证，特别重大的项目还要实行专家评议制度。

3.多目标综合决策原则：经济、环境、社会三者结合进行决策。

4.风险责任原则：“谁投资，谁决策，谁收益，谁承担风险”的原则，强调建设项目决策的责任制度。

第一，企业投资项目：企业投资项目由企业进行自主投资决策，自担风险。

特殊：重大类项目和限制项目，从维护社会公共利益的角度政府核准。

第二，政府投资项目（直接投资和资本金注入）：政府要审批项目建议书和可行性研究报告，并对项目的风险承担责任。

第二节项目决策分析与评价的任务与基本要求
一、项目决策分析与评价的任务
（1）分析项目建设的必要性，推荐符合市场需求的产品（服务）方案和建设规模；
（2）分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件；
（3）比较并推荐先进、可靠、适用的项目建设方案；
（4）估算项目建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利能力和偿债能力；
（5）从经济、社会、资源及环境影响的角度分析评价项目建设与运营所产生的外部影响，分析评价项目的经济合理性，与所处的社会环境是否和谐以及资源节约和综合利用效果；
（6）分析项目存在的风险并提出防范和降低风险的措施；
（7）归纳总结，分析项目目标的实现程度，判别项目的可行性。

（8）对项目建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。

二、项目决策分析与评价的基本要求：贯彻落实科学发展观；资料数据准确可靠；方法科学；定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；动态分析与静态分析相结合，以动态
分析为主；多方案比较与优化。

（一）贯彻落实科学发展观，要求：1.以人为本；2.推进资源节约型、环境友好型社会建设； 3.必须着实提高自主创新能力；4.必须体现城乡区域的协调发展，推进和谐社会建设。

（二）资料数据准确可靠
全面准确地了解掌握有关项目决策分析与评价的资料数据是决策分析与评价的最基本要求。

资料数据：规划、政策、规范标准定额、参数和指标、基础数据、协议或意向书、市场信息或社会公众要求。

（三）方法科学（采用列表法记忆）：
1.经验判断法：（1）经验之所以可以作为决策分析评价的依据，在于历史发展存在规律性和继承性。

（2）经验判断法的最大缺点是容易受个人主观认识的限制。

2.数学分析法：定量的数学分析可以使评价结论更加严密和准确。

3.试验法：适用于经不起失误的重大决策问题，尤其对于缺乏经验的新问题适用。

（四）定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主
投资项目决策分析与评价的本质：对建设项目的建设和运营过程中各种经济因素给出明确的数量概念，通过费用和效益计算、比选取舍。

定性分析是指在占有一定资料的基础之上，根据咨询工程师的经验、学识和逻辑推理能力进行的决策分析。

（五）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主：动态分析主要是考虑资金的时间价值，静态分析不考虑资金的时间价值。

静态分析不能够准确反映项目费用与效益的价值量。

（六）多方案比较与优化（具体参见教材第八章）
第三节项目决策分析与评价的工作程序与主要内容
一、项目决策分析与评价的工作程序
项目决策分析与评价一般分为四个阶段，即投资机会研究、初步可行性研究、可行性研究和项目前评估。

（一）投资机会研究阶段
投资机会研究（Opportunity Study，OS）：重点是分析投资环境；目的是发现有价
值的投资机会；分为两类：一般投资机会研究与具体项目投资机会研究：
1.一般投资机会研究：（1）地区投资机会研究、（2）部门投资机会研究、（3）资源开发投资机会研究。

2.具体项目投资机会研究
具体项目的投资机会研究是在一般投资机会研究初步筛选出投资方向和投资机会后进行。

●企业应结合自身的发展战略和经营目标以及企业内外部资源条件对投资机会进行研究。

●成果是机会研究报告，是开展初步可行性研究工作的依据。

●参照类似项目的数据粗略估算项目的建设投资和生产成本。

（二）初步可行性研究阶段
1.初步可行性研究，也称预可行性研究（预可研），是在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行做出初步判断。

2.初步可行性研究目的：是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。

3.初步可行性研究重点
初步可行性研究的重点，主要是根据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划以及国家产业政策，经过调查研究、市场预测，从宏观上分析论证项目建设的必要性，并初步分析项目建设的可能性。

4.初步可行性研究深度及方法
初步可行性研究的深度处在投资机会研究和可行性研究之间，对建设投资和生产成本的估算一般采用指标估算法。

（指标估算法具体参见第六章）
5.初步可行性研究成果——初步可行性研究报告或者项目建议书
可根据投资主体以及审批机构的要求确定，差别：对研究成果的具体阐述上，初步可行性研究报告比项目建议书详尽一些。

● 注意：不是所有项目都必须进行初步可行性研究，小型项目或者简单的技术改造项目，投资机会研究后，可以直接进行可行性研究。

（三）可行性研究阶段
1.可行性研究（Feasibility Study ，FS）含义
可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上通过主要建设方案和条件的分析比选论证进行的详细研究，以得出该项目是否值得投资，建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。

2.可行性研究成果——可行性研究报告
注意：对于需要政府核准的企业投资的重大项目和限制类项目，还应在可行性研究报告的基础上编制项目申请报告。

【总结】关于投资体制中核准制和政府投资项目的审批制
3.可行性研究报告与项目申请报告的主要区别，如下表所示
（四）项目前评估阶段
● 项目评估按项目周期的不同阶段可分为三个阶段：前评估、中评估（又称中间评价）和后评估（又称后评价）。

● 项目前评估主要指在项目建设前期所进行的项目建议书、可行性研究报告评估和项目申请报告评估，为项目决策提供依据。

1.项目建议书和可行性研究报告评估：真实性可靠性的复核：
（1）政府投资项目。

项目建议书的评估结论是项目立项依据，可行性研究报告的评估结论是政府投资决策依据。

（2）项目业主或投资者为了分析可行性研究报告的可靠性，进一步完善项目方案，聘请另一家工程咨询单位对原可行性研究报告进行再评估。

（3）拟对项目贷款的银行。

由银行自行组织专家组，或者委托工程咨询单位对可行性研究报告进行评估，评估结论是银行贷款决策的依据。

2.项目申请报告评估：评估结论是政府核准项目的依据。

对于这四个阶段，建议按下表进行总结对比记忆，以便于熟练地掌握这一部分的知识。

（老师已经总结出了投资机会研究阶段的相关内容，其他内容建议大家自己认真总结，加深记忆）
二、项目决策分析与评价的主要内容
（一）可行性研究及其报告的主要内容（P10）
1.企业投资的项目可行性研究及其报告的主要内容（14点）
（1）项目建设的必要性：一是从项目本身层次，分析拟建项目在实现企业自身可持续发展重要目标、重要战略和生存壮大能力的必要性；二是从国民经济和社会发展层次，分析拟建项目: a.是否符合合理配置和有效利用资源的要求；b.是否符合区域规划、行业发展规划、城市规划的要求，是否符合国家产业政策和技术政策的要求；c.是否符合保护环境、可持续发展的要求等。

（2）市场分析：调查分析拟建项目的产出物——产品及产品的供需、价格，进而确定目标市场、预测市场份额、制定营销策略。

（3）项目建设方案的研究。

（4）投资估算。

（5）融资方案。

（6）财务分析（也称财务评价）：评价项目的财务可行性。

（7）经济分析（也称国民经济评价）：评价项目的经济合理性。

（8）经济影响分析。

（9）资源利用分析：a.高耗能、耗水、大量消耗自然资源的项目：分析相关资源能源的利用效率；b.一般项目：节能、节水、节地、节材分析；c.所有项目：提出降低资源消耗的
措施。

（10）土地利用及移民搬迁安置方案分析。

（11）社会评价。

涉及社会公共利益的项目。

（12）不确定性分析。

敏感性分析和盈亏平衡分析，粗略预测项目适应市场变化的能力。

（13）风险分析。

（14）结论与建议。

2.对于政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护项目，除上述各项内容外，可行性研究及其报告的内容还应包括：
（1）政府投资的必要性。

（2）项目实施代建制方案。

（3）政府投资项目的投资方式。

采用资本金注入方式，分析出资人代表的情况及其合理性；（4）对没有营业收入或收入不足以弥补运营成本的公益性项目，从项目运营的财务可持续性角度，分析、研究政府提供补贴的方式和数额。

3.因项目的性质不同、特点不同，可行性研究及其报告的侧重点有所差别。

4.可行性研究及其报告应达到的深度要求：
（1）内容齐全，数据准确，论据充分，结论明确，能满足决策者定方案定项目的需要。

（2）选用的主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。

引进的技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。

（3）重大技术、财务方案，应有两个以上可比选的方案。

（4）得出的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求。

（5）应采用分项详细估算法对投资和生产成本进行估算，估算的准确度应达到要求。

（6）融资方案应满足资金筹措及使用计划对投资数额、时间和币种的要求，并能满足银行等金融机构信贷决策的需要。

（7）出现的某些方案的重大分歧及未被推荐的理由应反映在可行性研究中，以供决策者权衡利弊进行决策。

（8）附有必需的合同、协议、意向书、政府批件等。

（二）项目申请报告的主要内容：
1.企业投资项目申请报告的主要内容：（1）项目申报单位概况；（2）拟建项目概况；（3）
建设用地与相关规划；（4）资源利用和能源耗用分析；（5）生态环境影响分析；（6）经济和社会效果分析。

【记忆窍门】两概况，一规划，三分析。

报送企业投资项目申请报告应附送以下文件：（1）城市规划行政主管部门出具的城市规划意见；（2）国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；（3）环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见；（4）其他文件。

2.外商投资项目申请报告的主要内容：（1）项目名称、经营期限、投资方基本情况；（2）项目建设规模、主要建设内容及产品，采用的主要技术和工艺，产品目标市场，计划用工人数；（3）项目建设地点，对土地、水、能源等资源的需求，以及主要原材料的消耗量；（4）环境影响评价；（5）涉及公共产品或服务的价格；（6）项目总投资、注册资本及各方出资额、出资方式及融资方案，需进口设备及金额。

报送外商投资项目申请报告应附送以下文件：（1）中外投资各方的企业注册证（营业执照）、商务登记证及经审计的最新企业财务报表、开户银行出具的资金信用证明；（2）投资意向书，增资、购并项目的公司董事会决议；（3）银行出具的融资意向书；（4）省级或国家环境保护行政主管部门出具的环境影响评价意见书；（5）省级规划部门出具的规划选址意见书；（6）省级或国家国土资源管理部门出具的项目用地预审意见书；（7）以国有资产或土地使用权出资的，需有有关主管部门出具的确认文件。

项目申请报告通用文本适用范围：在我国境内建设的企业投资项目，包括外商投资项目；如项目还需核准招标内容的，还应在项目申请报告中包括有关招标内容。

3.境外投资项目申请报告的主要内容：（1）项目名称、投资方基本情况。

（2）项目背景情况及投资环境情况。

（3）项目建设规模、主要建设内容、产品、目标市场，以及项目效益、风险情况。

（4）项目总投资、各方出资额、出资方式、融资方案及用汇金额。

（5）购并或参股项目，应说明拟购并或参股公司的具体情况。

报送境外投资项目申请报告应附送以下文件：（1）公司董事会决议或相关的出资决议；（2）证明中方及合作外方资产、经营和资信情况的文件；（3）银行出具的融资意向书；（4）以有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产权益出资的，按资产权益的评估价值或公允价值核定出资额。

应提交具备相应资质的会计师、资产评估机构等中介机构出具的资产评估报告，或其他可证明有关资产权益价值的第三方文件；（5）投标、购并或合
资合作项目，中外方签署的意向书或框架协议等文件；（6）境外竞标或收购项目，应报送信息报告，并附国家发展改革委出具的确认函件。

第四节项目决策分析与评价结论（P14）
一、项目决策分析与评价结论的必要性
二、项目决策分析与评价结论的要求：（一）坚持客观性（二）注意针对性（三）满足合规性：备案制项目：主要是满足业主投资决策的需求，也要注意环境、安全和用地等方面是否符合政府有关法律法规的要求。

核准制项目：除满足业主投资决策的要求，应注意政府核准项目的规定和条件。

政府投资项目：（1）直接投资和资本金注入方式的政府投资项目，应满足政府投资决策的要求；（2）采用投资补助、转贷和贷款贴息方式的，应满足政府审批资金申请报告的要求。

三、结论的形成步骤（七步）：（一）明确项目目标（二）明确项目类型和评价层次与范围（三）对项目进行全方位的描述（四）说明各方面的评价指标和影响（五）综合分析与评价（六）提出结论：1.项目建设的必要性，即提出建设项目的理由。

2.项目建设的可能性，即项目建设的条件（包括外部条件和企业内部条件）。

3.项目建设的可实现性，即项目目标可行性。

4.项目外部影响性。

5.项目可能面临的风险程度及拟采取的风险对策。

6.项目建设必要条件。

（七）提出必要的建议
四、结论的具体内容：主要包括推荐方案、主要比选方案的概述以及建议三部分。

（一）推荐方案：1.依次说明推荐方案的主要内容和分析研究结果。

2.推荐方案实施的基本条件。

3.推荐方案的不同意见和存在的主要问题。

4.推荐方案的结论性意见归纳。

5.给出主要技术经济指标表。

（二）主要比选方案的概述：在结论部分应对未被推荐的一些重大比选方案进行描述，阐述方案的主要内容、优缺点和未被推荐的原因，以供决策者参考并做出决策。

（三）对项目有关各方的建议1.建议的必要性2.建议的针对性3.建议的明确性
附件一：项目申请报告通用文本P20
重点内容：
第五章：土地利用合理性分析。

分析拟建项目是否符合土地利用规划要求，占地规模是否合理，是否符合集约和有效使用土地的要求，耕地占用补充方案是否可行等。

第七章：区域经济影响分析。

从区域经济发展、产业空间布局、当地财政收支、社会收入分配、市场竞争结构等角度分析。

附件二：关于《项目申请报告通用文本》的说明
二、项目申请报告的性质及研究思路
● 项目申请报告因重点阐述项目的外部性、公共性等事项。

包括维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断。

三、“申报单位及项目概况”的编写说明
● 全面了解和掌握项目申报单位及拟建项目的基本情况，是项目核准机关对拟建项目进行分析评价以决定是否予以核准的前提和基础。

五、“资源开发及综合利用分析”的编写说明
● 分析评价项目建设方案是否符合资源开发利用的可持续发展战略要求，是否符合保护资源环境的政策规定，是否资源开发总体规划及综合利用的相关要求。

九、“经济影响分析”的编写说明
1.对于产出物不具备实物形态且明显涉及公共利益的无形产品项目以及具有明显外部性影响的有形产品项目应进行经济费用效益或费用效果分析。

2.对于在行业内具有重要地位、影响行业未来发展的重大投资项目要进行行业影响分析。

3.对区域经济可能产生重大影响的项目要进行区域经济影响分析。

4.对于投资规模巨大，可能对国民经济产生重大影响的项目，要从国民经济整体角度出发，进行宏观经济影响分析。

对于涉及国家经济安全的重大项目，要进行投资项目的经济安全分析。

主要包括：产业技术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全。

新增文件：国家发展和改革委员会公告（2008年第37号）
《关于企业投资项目咨询评估报告的若干要求》
《企业投资项目咨询评估报告编写大纲》
一、企业投资项目咨询评估报告，是指符合资质要求的工程咨询评估机构，根据项目核准机关的委托要求，对企业报送的项目申请报告进行评估论证后编写的作为项目核准时重要
参考依据的咨询评估报告。

二、工程咨询机构承担项目申请报告的核准评估工作后，要按照委托方的要求，重点从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断和不正当竞争等角度进行评估论证，编写企业投资项目咨询评估报告，报送委托机关，作为核准项目时的重要参考依据。

三、在企业投资项目咨询评估报告的开头部分，应编写内容提要，扼要介绍报告正文的核心内容，主要包括评估的基本背景、主要评估内容及重要评估结论和建议。

在企业投资项目咨询评估报告的正文部分，应根据项目自身情况、行业特点和委托方的具体要求，有选择地确定咨询评估报告的内容和论述重点。

咨询评估报告正文通常包括以下内容：（一）申报单位及项目概况；（二）发展规划、产业政策和行业准入评估；（三）资源开发及综合利用评估；（四）节能方案评估；（五）建设用地、征地拆迁及移民安置评估；（六）环境和生态影响评估；（七）经济影响评估；（八）社会影响评估；（九）主要风险及应对措施评估；（十）主要结论和建议。

四、企业投资项目咨询评估报告原则上应对项目是否具备各项核准条件进行全面、系统分析。

若项目核准机关认为相关专项审查内容不需要进行详细评估，应在委托要求中予以注明。

五、企业投资项目咨询评估报告的具体章节安排，应结合项目自身情况及行业特点进行设置。

如果拟建项目不涉及其中有关内容，可以在说明情况后不再进行详细评估。

对于行业需要特别关注的核准内容，可不受本编写大纲的章节限制，根据需要设专门章节进行评估论证，以反映行业特殊性要求。

评估大纲比申请报告通用文本多了三条，第九条主要风险及应对措施评估，第十条主要结论和建议，第十一条利用外资项目核准评估的特殊要求。

第二章市场分析与市场战略
市场分析是项目决策分析与评价的基础，为确定项目的目标市场、建设规模和产品方案提供依据。

第一节市场调查：科学的投资决策建立在可靠的市场调查和准确的市场预测的基础上。