项目评估复习

项目评估复习
一、投资项目的分类：根据项目性质分可以分为新建、扩建、改建、迁建、恢复项目；按投资使用方向和投资主体的活动范围可以分为竞争性项目、基础性项目、公益性项目；按规模可将其划分为大型、中型和小型三类。

二、可行性研究1、项目可行性研究是指对拟实施项目在技术上是否可能、经济上是否有利、建设上是否可行所进行的综合分析和全面科学评价的技术经济研究活动。

2、可行性研究的阶段：投资机会研究、初步可行性研究、最终可行性研究
3、可行性研究报告要解决的问题：项目是否应该投资、项目应该怎样投资
4、可行性研究的主要内容：实施纲要、项目背景、市场分析和销售设想、原材料和供应品、
建厂地区、厂址和环境、工程设计和工艺、组织和管理费用、人力资源计划、实施计划和预算、财务分析与投资评价
三、项目评估1、概念项目评估是在可行性研究的基础上，根据有关政策、法律法规、方法与参数，从项目（或企业）及国家的角度出发，由贷款银行或有关机构对拟建设投资项目的规划方案进行全面的技术经济论证和再评价，以判断项目方案的优劣和可行与否。

项目评估的结论是投资决策的重要依据。

2、项目评估与可行性研究的关系：项目评估和可行性研究都属于投资前期决策工作的组
成部分，两者之间存在着一定的共性；同时两者由于分属不同的管理周期，它们又存在着差异。

1、项目评估与可行性研究的共同点：a 处于项目管理周期的同一时期；b 目的一致；c 基本原理、方法和内容相同。

2、项目评估与可行性研究的区别a、服务的主体不同银行/企业b、承担主体不同——评价视角不同研究的侧重点不同c、所起的作用不同——审与编d、工作的时间不同——后与前
3、项目评估应遵循的原则：系统性原则、实施方案的最优性、指标统一性原则、选取数据
的准确性、定性分析与定量分析结合、客观公正、适时有效、综合评价
4、项目评估的内容：项目与企业概况评估、项目建设必要性评估、项目市场需求分析、项
目生产规模确定、项目建设条件评估、项目工程与技术评估、投资估算与资金筹措、项目财务评价、项目国民经评价、项目社会评价、项目不确定性分析、项目总评价
四、项目建设必要性评估内容：宏观必要性评估：项目建设是否符合国民经济平衡发展需要，项目建设是否符合布局经济的需要，项目建设是否符合国家的产业政策。

微观必要性评估：项目产品是否符合市场的要求；项目建设是否符合地区或部门的发展规划；项目建设是否符合企业发展的要求；项目建设是否能把科研成果转化为社会生产力；项目建设是否可取得较好的经济效益、社会效益和环境效益。

五、市场划分与市场定位1、市场划分标准、人口统计标准、地理状况标准、消费者心理标准、消费者行为标准、组合标准
2、市场定位的内容：确认潜在的竞争优势（成本，特色服务）、准确的选择竞争优势、有效地传播企业的市场定位观念
六、市场分析的内容：1、市场需求与供给分析。

市场需求的类型：按时间特征，分为市场实际销售量和潜在销售量，按空间特征，分为国内需求和国外需求；市场需求量分析的内容和方法：国内需求分析、国外需求分析。

市场供给分析的内容和方法：国内供给量的调查和预测、国外供给量的调查和预测。

2、产品分析：项目产品生命周期研究，项目产品功能与特性研究与评价。

3价格分析。

4、市场供求综合分析。

七、市场分析的方法：1、市场调查。

市场调查功能：发现和寻求市场需要的新产品、发掘新产品和寻找现有产品的新用途、明确在什么地方有多大的市场、发现顾客和竞争者的动向、分析并判断市场的增长率、对企业的市场的战略进行检查、便于经常对公司的市场与销售战略进行分析。

市场调查的内容：供求调查、商品变动调查、竞争
调查、周边环境调查。

市场调查的程序：第一阶段：调查准备阶段：确定调查目标、拟定调查项目，确定收集资料的范
围和方式，调查表和抽样设计，制定调查计划；第二阶段：调查实施阶段：对调查人员进行培训、实地调查；第三阶段：调查结果的处理阶段：资料的整理与分析、编写调查报告。

市场调查的方法：询问调查法、观察调查法、实验调查法、调查抽样法。

2、市场预测。

市场预测的内容：市场潜量的预测、销售预测、资源预测、产品竞争能力预测、价格及成本预测。

市场预测的程序：确定预测目标、搜集整理资料、建模分析预测、评价检验结果。

市场预测的方法：定性预测法包括专家预测法（经验判断预测法）、预测法（市场调查预测法）、类推法（历史类比法）；定量预测法包括时间序列预测法（移动平均法、指数平滑法、季节指数法、趋势预测法）、因果关系分析法（线性回归法、非线性回归法、经济计量模型法）；综合预测；专家预测法包括专家个别判断法、专家会议法、特尔菲法；
时间序列预测法包括移动平均法（一、二次）、指数平滑法（一、二次）、趋势预测法（直线、曲线）；回归预测法包括一元线性回归、多元线性回归。

九、厂址选择的方法： 1. 方案比较法 2. 评分优选法 3. 最小运输费用法：如果项目几个选址方案中的其他因素都基本相同，只有运输费用是不同的，则可用最小运输费用法来确定厂址。

十、相关项目评估：相关项目同步建设包括时间安排同步、技术水平同步、生产能力同步。

十一、技术评估原则：根据我国的国情和项目建设的实践，在技术评估时，必须遵守以下几项基本原则：先进性、适用性、经济性、可靠性、安全性。

技术的先进性是指工艺、设备、设计方案及产品方案具有国际水平或领先于我国现有技术水平。

项目的先进性是通过各种技术指标体现出来的。

一般包括劳动生产率、单位产品的原材料消耗、能源消耗、质量指标、占地面积和运输量等通用指标。

技术上的适用性是指拟采用的技术必须适应其特定的技术条件和经济条件，可以迅速消化、投产、提高并能取得良好的经济效
益。

经济性原则可以表述为以最小的代价获取最大的收益。

在不同的情况下，经济性原则可以体现为各种不同的具体原则，最主要的有最大收益原则和最小成本原则。

十二、项目投资构成1．固定资产投资构成,为形成项目固定资产所花费的全部费用。

建筑工程费用、设备购置费用、安装工程费用、工程建设其他费用。

2、开办费构成，项目在建设期内因使用外部资金而支付的利息。

国内借款利息、国外借款利息。

3、预备费，在投资估算时用以处理实际与计划不相符而追加的费用，包括基本预备费和涨价预备费。

基本预备费、涨价预备费。

4、无形资产投资构成，为取得或形成无形资产而发生的投资。

包括：可辨识无形资产、不可辨识无形资产。

5、流动资金构成，项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、供周转使用的资金，是流动资产与流动负债的差额。

包括定额流动自己、非定额流动资金。

十三、固定资产投资估算，1、单位生产能力估算法：I2=P2(I1/P1)CF I1,I2 同类、拟建项目固定资产投资额，P1,P2 同类、拟建项目生产规模，CF 物价换算系数
2、生产规模指数法：I2=P2(I1/P1)nCF n——生产规模指数法（0<n≤1)< bdsfid="88" p=""></n≤1)<>
当依赖加大设备规格扩大生产规模，n取0.6-0.7；
当依赖增加相同设备扩大生产规模，n取0.8-1.0；
对于高温高压工业项目，n取0.3-0.5。

十四、总成本费用的构成：生产成本的构成：直接材料费、直接工资、其他直接支出、制造费用。

期间费用构成：管理费用、财务费用、销售费用
总成本费用的估算：1、按制造成本法计算，项目生产总成本费用构成，总成本费用=制造成本+期间费用=制造成本+营业费用+管理费用+财务费用
2、按要素成本法计算，生产总成本费用构成，总成本费用=外购原材料费用+外购燃料及动力费用+工资及福利费+修理费+维简费+折旧费+摊销费+利息支出+其他费用
十五、财务效益评估的内容：获利能力评估、偿债能力评估、财务生存能力评估。

十六、经济费用效益分析步骤：方法一、在财务评价的基础上进行国民经济评价１．效益与费用范围的调整２．效益和费用数值的调整⑴建设投资的调整⑵流动资金的调整
⑶经营费用的调整⑷销售收入的调整⑸投入外汇的调整
3、编制表格与计算指标
方法二、直接做国民经济评价投资估算：流动资金估算；计算经营费用；识别和计算项目的内部收益；项目的外部效益和外部费用，对能定量的进行定量计算，对不能定量的应做定性描述；编制有关报表，计算相应的评价指标
十七.费用和效益的识别与计量1、项目费用:凡国民经济为项目浮出的代价均为项目的费用。

费用的种类：内部费用、外部费用。

这部分费用用机会成本度量。

2、项目效益：凡项目对国民经济所做的贡献均极为项目的效益。

效益的种类：内部效益、外部效益。

3、转移支付：税金、补贴、国内借款利息等。

十八、1、影子价格是指当社会经济处于某种最优状态下时，能够反映社会劳动的消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格.
2、劳动力的影子价格影子工资是指拟建项目使用劳动力，国家和社会为此而付出的代价，也就是劳动力作为特殊投入物的影子价格。

它由两部分组成：一是劳动力的机会成本；
二是因劳动力就业或转移所增加的社会资源消耗，如交通运输费用、城市管理费用等.
影子工资应根据项目所在地劳动力就业状况、劳动力就业或转移成本测定。

3、影子汇率是指两国货币实际购买力的比价关系，即外汇的影子价格。

国民经济评估时，
用国家外汇牌价乘以汇率换算系数得到影子汇率，即影子汇率=外汇牌价ⅹ影子汇率换算系数
4、影子汇率换算系数是指影子汇率与外汇牌价之间的比值，我国进行
5、社会折现率是资金的影子价格，即投入资金的机会成本。

6、土地影子价格指土地的机会成本和土地改变用途而发生的新增资源消耗之和。

十九、产生不确定性的原因：在项目评估的过程中，存在着许多内在的不确定性，它们主要来自以下几个方面：未来的不确定性、分析者的主观判断、信息的有限性
二十、敏感性分析是考察与投资项目有关的一个或多个主要因素发生变化时对该项目经济效益指标影响程度的一种分析方法。

敏感性分析是经济分析中常用的一种不确定性分析方法。

其目的是对外部条件发生不利变化时，对投资方案的承受能力做出判断。

可能变动的变动因素及类别：可能发生变化的主要因素有：产品产量、产品价格、主要原材料或燃料动力价格、建设投资、建设工期及汇率等。

敏感性因素、不敏感因素
二十一、项目总评估的内容：项目必要性评估，技术可行性评估，财务、经济合理性评估
详细项目评估报告的正文：1. 提要 2. 企业概况 3. 项目概况 4. 市场 5. 生产技术及设备 6. 工厂设计7. 投入物8. 人员及培训9. 投资计划
10. 项目财务数据预测
11. 财务效益分析12. 经济效益分析13.不确定性分析14.企业财务预测及分析
15.总结与建议
编写项目评估报告的格式：1、详细项目评估报告的正文2、详细项目评估报告的主要附表3、详细项目评估报告的主要附图。