我国推行个税递延型养老保险的探讨（可编辑）

我国推行个税递延型养老保险的探讨
我国推行个税递延型养老保险的探讨
口王雅丽刘洋
我国的个税递延型养老保险的试点经过了长时间的酝酿。

后才缴纳保险金的做法。

国内专家对这一政策的理解更侧重于
国务院办公厅在2008年12月8日颁布的《关于当前金融促进“延迟纳税”．即现阶段在个人所得税前列支保费，退休后领取保
经济发展的若干意见》所提出“研究对养老保险投保人给予延迟险金时再补缴个人所得税。

更具体的说．此税种的投保人购买保
纳税等税收优惠”的政策建议．正是肯定和确认了补充型养老保险和领取保险金是处在不同的生命阶段．购买保险是在丁作的
险在国民养老保障体系中的重要地位和作用。

2009年，天津滨生命阶段，领取保险金是在退休的生命阶段。

领取时再纳税一般
海金融创新园Ⅸ和上海均被传言可能试点个税递延型养老保会少很多，两
个阶段的边际税率有很大的区别。

因此．税收递延
险，但结果都是来去如风。

“当前最重要的是尽快出台个人养老型养老保险对于投保人有非常大的税收优惠，而且随着个人所
保险的递延纳税政策，有条件的保险公司要抓紧开发满足人民得税的起征点不断提高．能够使递延缴纳的税款将来或许获得
群众养老需要、服务方便快捷的养老保险产品。

”出席七海减免。

“2009陆家嘴论坛”的保监会主席吴定富的表态让市场对试点为了方便理解，举例说明。

假如小王的丁资为每月7000元，
的预期再次升温。

个税起征点当前为2000元．则应纳税所得额为5000元，税率为
国际经验表明．税收优惠政策是促进养老保险发展的有力 15％，小王每月庇纳所得税额为750元。

如果小王拿出500元购
杠杆。

在英、美等西方发达国家，对个人养老保险实行税收优惠买个税递延型养老保险．这500元在当前町不纳税，从应纳税所
是比较普遍的做法．其意在于鼓励居民主动购买养老保险，以增得额中扣除。

每月的应纳税所得额就变为4500元，税率仍为
强公民自我养老的经济能力．减轻社会养老保障的负担。

但国内15％．当期应缴个人所得税为675元．少缴75元。

同时，小王所
目前尚未出台全国性的税收优惠政策。

在一定程度上制约了其缴纳的500元养老保险金将进入个人账户进行管理．等到退休
发展。

的时候，根据当时小王的收入、税收起征点以及税率等因素再确
一、我国快步迈向老龄化社会定需要缴纳多少个人所得税，如果小王当时的收入低于起征点．
按照国际公认标准，65周岁及以上的老年人口占总人口比则不需再缴纳个人所得税．如果高于起征点．则按当时税率缴税
个人所得税。

例7％以上．或者60周岁及以上老年人口占总人口10％以上。

就
是老龄化社会。

2005年底全国l％人口抽样显示．我国65岁以三、我国推行个税递延型养老保险的障碍
上人口达到10055万人．占总人口数的7．7％。

截至2008年底，一马太效应
我国60岁以上的老年人已接近1．6亿，占全国总人口的12％。

马太效应MatthewEffect ，是指好的愈好，坏的愈坏，多的
按照国际评判标准．中国已经步入老龄化社会。

但是中国老百姓愈多，少的愈少的一种现象。

名字来自于《圣经??马太福音》中的
K．
的收入水平还不高．社会存在“未富先老”的风险，养老将是中国一则寓言。

1968年．美国科学史研究者罗伯特??莫顿 Robert
家庭和整个社会所面对的严峻考验。

Merton 提出这个术语用以概括一种社会心理现象。

此术语后为
随着老龄化时代的到来。

我国城镇居民基本养老保险制度经济学界所借用．反映贫者愈贫，富者愈富，赢家通吃的经济学
面l临严峻挑战。

首先，我国现有的社会养老保险水平偏低，养老中收入分配不公的现象。

保险金只能满足最低的生活需求，尚无法保障参保人员的老年已经施行的企业年金就存在着马太效应．个税递延型养老
生活。

其次．随着我国经济的E速发展．居民收入水平的不断提保险可能
会和企业年金一样产生马太效应。

企业年金马太效应
高，社会的整体消费水平也水涨船高，老年人的生活开支越来越的表现大致如下：资金实力越强的企业越有能力建立企业年金
高，养老金收入捉襟见肘。

因此．我国当前的社会养老保险制度制度，来保障员工的养老问题。

同时．这类企业的员T往往具有
压力颇大．建立补充型的养老保险制度就显得愈加重要和迫切，高工资，拥有高的基本养老保险金．再加上年金，就与企业资金
成为关系国计民生的莺大问题。

实力弱、自身工资低的员工产生更大的贫富差距。

从f『i『产生马太
二、解读个税递延型养老保险效应。

所谓个税递延型养老保险。

是指个人所缴纳的保险金在一个税递延型养老保险也可能面临同样的问题．托大贫富差
定金额之内，可以在税前工资中扣除，有别于目前个人收入纳税距。

根据上海市的试点方案，由于政府很难掌握个人和家庭的收
万方数据
入水平。

个税递延型养老保险在试点初期不能由个人单独购买，因售出此
种养老保险能够贡献多少企业所得税，保费转向投资
而是采用“个人投保、企业安排”的“个险团做”的方式，即职工要又可以对经济建设提供多少贡献，等等。

通过严谨的研究和分
通过所在单位统一安排购买。

这就陷入了马太效应的困境，未在析，提供制度设计和推行的真实依据。

职的城乡居民和没有固定单位的自由职业者就很难享受到这一究竟是在缴费环节纳税还是在给付环节纳税会直接影响个
政策的福利，而他们才是最需要养老保障的群体，更需要具有国人购买商业养老保险的积极性．如何设计切实可行的制度，并有
家税收优惠的保险产品来安排养老。

因此，税收制度的优惠往往效实施，考验着决策层的智慧。

是条件优越的群体更容易享受到。

四、我国推行个税递延型养老保险的现实意义
当然，制度总是在施行中不断得以完善，使国家养老保险的一减轻个税负担，改善生活质量
税收优惠最终落实到最需要它的群体上。

在试点阶段，可通过设个人所得税的设置是为了调节社会的财富分配．对高收入
计种种限制措施来加以规范，避免和减少马太效应的影响，但每群体加以调节，保证整个社会的公平分配。

我国的个税起征点长
一种限制同时又会引起一部分群体福利的提升或下降，违背税期偏低，一直来成为社会热议的话题。

过低的个税起征点使得普
收优惠的初衷。

通收入水平的丁二作人员也被纳入了征税范畴，造成了“全民纳
养老压力的沉莺，使整个社会对个税递延型养老保险寄以税”，导致收入本来就不高的普通员工又多了一种固定支出，可
厚望。

但马太效应的存在又使情况变得更加棘手。

税收优惠制度支配收入下降，影响生活水平的提高和质量的改善，违背了个人
推行后能否起到预期效果，能否使需求最大的低收入群体受益，所得税的起征初衷。

存在诸多的不确定性。

同时，随着我国经济长期以来的高速增长，物价水平的持续
二财税制度的约束提升。

社会的整体消费水平不断提高，居民的生活开支不断增
我国征收个人所得税采用的是前端收费的方式，对政府当加．生活负担有加重趋势。

再加上社会保障制度及其他配套制度
期的财税收入贡献较大，这与许多发达国家的个人申报制不同，改革的滞后，教育、医疗和住房成为中国百姓的沉重负担，极大
无法照搬这些国家在养老保险领域的税收优惠政策。

中国社科抑制了消费支出，阻碍了生活水平的提高和质量的改善。

院拉美研究所所长郑秉文曾经表示，对个人购买养老保险采取前通过推行个税递延型养老保险，采用给付环节纳税的方式，
端免税的方式，必将对政府当期财政收入产生影响，且这一影响能够在一定程度上减轻百姓的个税负担，改善生活质量，提高养
即使远期征税也可能无法弥补，而延税型养老保险与现行分类所老保障。

得税制的抵触，导致我国的EET 即个人购买商业养老保险在缴二养老方式多样化，提高养老保障
费和积累阶段免税，在领取阶段征税养老金制度难以出台。

我国目前的养老保障体系分为三个层次：第一层次是社会基
2009年12月，国家税务总局发布《关于企业年金个人所得
本养老保险，构架已基本完成，将于2012年达到全国统筹，是普
税征收管理有关问题的通知》国税函【20091694号，明确企业及程度最高的一种：第二层次是企业养老金，目前正处在发展推
年金的个人缴费和企业缴费部分，均不得抵扣个人所得税，这一广之中；第三层次是商业养老保险，目前发展尚不充分，未来的
文件的发布意味着个税递延型养老保险的实施短期内很难实发展潜力巨大。

推行个税递延型养老保险，就是要探索第i层次
现．这对保险公司、需求方和整个保险市场都是不小的打击。

的养老保险新产品．促进第三层次养老保险的发展。

国际经验已经表明．税收优惠对个人补充养老保险的发展由于我国的养老保险起步较晚。

在制度上和产品上都存在
具有极大的积极意义。

但是考虑到我国当前的财税政策，以及个诸多的制约，百姓能够选择的险种也比较有限，养老方式比较单
人所得税制度与费用扣除标准，可以对相应的政策环境予以评一。

第一层次的社会基本养老保险虽然覆盖面较广．但是金额较
估．从立法层面上实现推行此政策的法律环境，兼顾我国当期财低．根本
无法保证日益提高的养老成本。

第二层次的企业养老金
政的承受能力、保险市场的发展水平和监管水平，以及社会的保受益群体毕竟有效，同样不能解决全社会的养老问题。

发展个税
险需求．分步建立健全个人补充养老保险延期纳税制度，以有效递延型养老保险．可以有效提高百姓购买养老保险的积极性。

补
应对老龄化社会的养老压力。

充我国的养老保险体制，使养老方式多样化，提高养老保障。

三制度设计困难重重三拓宽业务范围，促进保险业的发展
尽管社会和保险业界对个税递延型养老保险呼声甚高，但在欧美发达国家个人养老保险支出占到个人金融资产f除房
是如何进行有效的制度设计也成为普遍关注的焦点，一个难解产外的l ／3．我国社会的老龄化程度将日益加深，养老保险的需
的结。

求也将不断扩大．因此我国个人养老保险市场的前景广阔。

保险
前端免税将对当期财政收入产生影响，即使远期征税也可业也将获得更广更深的发展。

能无法弥补，因为随着经济的发展和收入水平的提高，个税起征推行个税递延型养老保险。

将直接带动保费快速增长。

将改
点会逐渐提高，适用的税率也会随着下降，实际可征的所得税额变国内寿险行业消费模式，推动当前的“被动消费”模式向“主动
自然就会减少。

同时，个税递延型养老保险与我国现行的分类所消费”模式转型。

据有关部门统计，2010年上海将因个税递延型
得税制相抵触，也导致在给付环节纳税的养老保险制度难以制养老险的试行增加保费收入60亿元，这对于全国8000亿元的
定和推行。

寿险保费规模来说比例虽然不大。

但作为一个新的业务增长点，
有关部门可设定一定的假定条件，通过一定的量化分析．计发展前景非常广阔。

算出推行个税递延型养老保险能影响多少当期税收，给付环节对保险业而言．个税递延型养老保险的推行无疑将使保险
纳税时能够收缴多少税款。

带动多少当期消费，同时，保险公司公司拓宽业务范围，促进保险公司和保险业的发转第3l页
万方数据
和参与积极性．建议单个发起人持股比例不宜太低，股权不宜过位是健康发展的前提。

服务大银行无力服务也不愿服务的小企
于分散。

同时在公司治理上，相应规定董事会和监事会组成要兼业和“三农”等低端客户，这就是村镇银行的定位。

当然，服务“三
顾各方利益，吸收当地股东担任董、监事．发挥当地股东在经营农”应是广义的．不应片面理解为服务依附于传统种养殖业上的
管理中的作用。

农民。

村镇银行通过服务城镇化、工业化、农业产业化来实现服
二构建良好的外部发展环境，提供“后天保障”务“三农”．也是一种服务“三农”的重要举措。

村镇银行应立足县
实现村镇银行的可持续发展，需要相关部门制度和机制配域，重心下移．深耕市场。

加快创新，坚持特色经营，做小做散．积
套作为保障。

公共财政能通过财税政策正向激励村镇银行为“兰极开发贴合农村实际的产品．探索建立灵活、便利的信贷管理和
农”服务．人民银行能协助解决村镇银行普遍存在的汇兑结算功服务模式。

提高农村金融需求和服务的切合度。

要通过机制创新
能缺失问题，监管部门能提供宽松的监管环境促进其发展，地方提高服务“三农”的效率．比如对于普通种养殖农户，可通过信用
政府能采取扶持措施消除歧视，促进公平竞争，支持村镇银行组村户建设、乡镇联络员聘用、农户联保贷款、农民专业合作社
建和发展。

联保贷款以及银行卡的推广等多种方式，有效利用农村特殊的
财税政策方面。

建议进一步加大财税扶持力度，比如给予村血缘、地缘关系，在快捷、便利上做文章，提高农户贷款覆盖面，
镇银行营业税、所得税等税收政策至少与农信社政策持平目前克服自身物理网点少的弊端．将服务半径有效推进到农村腹地．
营业税农信社3％、村镇银行5％．所得税农信社暂免或减半征并降低扩大业务半径下乡的成本和风险。

对于农村中小企业、工
收，村镇银行全额上缴，比如对其发放的小额农户贷款利息收商户、种养殖大户，则主要借助于抵质押方式创新、产品创新
入免征营业税．对小额农户贷款利息收入按照一定比例计算纳等方式提高服务水平和支持力度。

要探索建立与其业务性质、规
税基数等。

模及复杂程度相适应的风险管理框架和组织架构．建立严密的
支付清算方面。

建议有关部门加快对村镇银行加入大小额主要业务内控机制，着力做好风险防范．切实依法合规经营．把
支付系统以直联方式、征信系统、银联网络系统、支票影像交村镇银行真正办成以服务区域内“三农”和小企业为宗旨。

具有
换系统、同城票据交换系统，以及开办汇票、本票等票据业务的可持续发展能力的农村社区性银行。

研究，尽早僻决村镇银行支付清算困难。

开展多方合作。

增强服务“i农”能力和水平。

作为小法人机
监管政策方面。

建议监管部f1实施组建村镇银行与其他准构，村镇银行在网点、技术、结算、人才、研发等方面。

都具有天然
人事项挂钩的激励约束措施．进一步提高各类银行业金融机构弱势。

如何加强与其他机构的合作，取长补短．显得尤为重要。

笔
主发起设立村镇银行的积极性：建议协调省级农信联社进一步者认为，现阶段，村镇银行至少可以开展如下合作，一是加强与
统一思想。

支持优秀农村合作金融机构跨省发起组建村镇银行，
主发起行的合作．利用主发起行的先进管理经验、强大技术优
并提供清算上的便利：建议按照县域和乡镇机构网点数量配比势、成熟内控制度和研发能力为我所用；二是与辖区内不同银行
原则支持村镇银行设立分支机构：建议优先支持村镇银行开办机构之间开展战略合作，利用其他银行先进的网络、渠道等优势
银行卡、电子银行等新业务，提高竞争能力等。

为我所用：三是探索同一主发起行下异地村镇银行行际间的合
此外．还建议有关部f】能给予村镇银行更多的政策支持，比作，克服研发能力不足等弊端，共享有无，整体作战，降低成本：
如提供支农再贷款、允许代扣代缴税金、取消系统性存款限制、四是加强与农村合作经济组织的合作。

不论是企业性质的专业
支持参与农村养老保险金发放等。

有条件的地方还可以在经营合作社还是自律组织性质的农协，这两类农村合作经济组织都
场地、费用补助、财政性存款、打击逃废债等方面提供进一步支是村镇银行可以依托的合作对象。

合作模式即可通过吸收由实
持．以鼓励村镇银行加大“三农”资金投入，最大程度避免资金外力的农民专业合作社或其会员企业入股实现资本结合．也可通
流。

只有保证村镇银行能从农村地区实现持续性盈利，方能促使过将农村合作经济组织及社员作为存贷款、结算等业务的服务
村镇银行真正扎根于农村，服务于“三农”，而不会最终演变为农对象，开发适合其需求的金融产品和中间业务，实现服务结合。

村资金的“抽水机”。

f作者：浙江银监局1
三不断提高自身服务能力，练强“发展内功”
深耕农村市场．坚持服务“三农”方向不动摇。

正确的市场定
接第54页展。

商业保险税惠制度的加快研究和试行，将为保提高退休阶段的收入水平．将刺激居民的消费热情，成为拉动内
险业的发展提供充足动力，在为社会提供更多保障服务的同时．需的重要力量。

同时．也能让老年人分享经济发展的成果，安享
可以凝聚更多的资本．做大做强，稳健发展。

晚年，长远上有利于促进经济持续、稳定、健康的发展和社会的
四提高居民消费水平。

促进经济持续稳定健康发展和谐稳定。

f项目名称及编号：省教育厅2009年度高校哲学社会
我国的经济急需扩大内需，向消费托动型模式转变。

从国家科学基金江苏新型农村社会养老保险的现状与制度完善
层面．实施个税递延型养老保险制度，将对拉动内需起到积极作
用。

由于养老生活有了可靠保障，人们对未来生活的担忧将会减银行江苏省分行1
少，无论对于当期的消费还是对于未来的消费，都会有促进作
用．居民在退休前和退休后的消费就会增加，这种消费潜力将是
拉动内需的一股不可忽视的力量。

因此，减轻当前的个税负担。

责任编辑：张莹刘蕾
万方数据
我国推行个税递延型养老保险的探讨
作者：王雅丽，刘洋
作者单位：王雅丽苏州经贸职业技术学院，刘洋交通银行江苏省分行
刊名：
浙江金融
英文刊名： ZHEJIANG FINANCE 年，卷期： 2010 7
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