002038双鹭药业2023年三季度财务分析结论报告

双鹭药业2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负573.7万元，与2022年三季度的7,676.09万元相比，2023年三季度出现亏损，亏损573.7万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为5,417.96万元，与2022年三季度的4,421.52万元相比有较大增长，增长22.54%。

2023年三季度销售费用为6,614.99万元，与2022年三季度的13,200.59万元相比有较大幅度下降，下降49.89%。

2023年三季度管理费用为3,883.8万元，与2022年三季度的2,858.1万元相比有较大增长，增长35.89%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为20.11%，与2022年三季度的10.48%相比有较大幅度的提高，提高9.63个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

本期财务费用为-325.22万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，双鹭药业2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为87,184.25万元。

本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析
双鹭药业2023年三季度的营业利润率为-2.98%，总资产报酬率为
-0.59%，净资产收益率为0.00%，成本费用利润率为-2.91%。

企业实际投
入到企业自身经营业务的资产为495,481万元，经营资产的收益率为
-0.46%，而对外投资的收益率为7.47%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析
双鹭药业2023年三季度总资产周转次数为0.13次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从1927.58天延长到2832.13天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

双鹭药业2023年三季度固定资产周转天数为207.15天，2022年三季度为158.14天，2023年三季度比2022年三季度延长49.01天。

双鹭药业2023年三季度存货周转天数为257.05天，2022年三季度为300.85天，2023年三季度比2022年三季度缩短43.80天。

双鹭药业2023年三季度应收账款周转天数为90.16天，2022年三季度为96.44天，2023年三季度比2022年三季度缩短6.28天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供178,705.75万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供91,521.5万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为4.83万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，
则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由952.35天缩短为841.1天，由此而节约资金
23,872.62万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
双鹭药业2023年三季度盈亏平衡点为14,232.99万元。

从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。

本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

十、现金流量分析
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。