标普评级方法

标准普尔的银行评级方法
银行信用分析包括广泛的计量和非计量因素，在分析一个特定机构时，根据该机构所在国家的经济、法律、关税、会计实务、竞争情况以及监管环境等，每个因素所设的权重会不一样。

因此，对每个评级范畴，没有规定最低要求的标准比率。

标准普尔对银行进行评级主要考虑经济和行业风险、公司结构、管理和战略、信贷风险和管理、市场风险和管理、资金／流动性、资本和收益等八个方面的因素。

一、经济和行业风险
银行经营所处的环境对了解其机构的经营是非常关键的。

经验告诉我们，如果一个国家遭受痛苦的经济衰退，那么这个国家的最佳银行也可能经受严重的压力，而银行体系会受到侵害，这在发达国家和发展中国家都一样。

标准普尔从影响金融机构的角度考虑一个国家经济风险水平，考虑的因素包括经济实力、多样性、波动性、公司和个体部门的财务状况、政府在繁荣和衰退时期管理经济的能力。

行业风险范畴包含许多因素。

对任何体系来说，都有正面和负面的因素，判断哪些因素比其他因素更重要是很困难的。

一般来说，标准普尔评估金融服务行业的动态，并且从债务持有人或交易对方的观点来看在何种程度上这些动态会或多或少导致风险。

二、公司结构
一些银行正在逐渐成为综合集团的成员，这些集团在国内经济或国际市场上发挥着非常重要的作用。

如果一个银行是一个大集团的成员，标准普尔就要分析母公司的经营以便决定它是否增加或减弱附属银行的金融实力。

许多情况下，成为一个大集团的一部分可能在提供国内和国际服务方面有显著优势。

标准普尔试图决定集团是否愿意或在法律上是否有能力支持银行。

如果其他集团成员比银行弱，就必须决定在何种程度上收入可能被转移给效益差的集团成员或者贷款以不合理的方式被发放给集团成员或关联方，从而有损于银行的财务状况。

三、管理和战略
在评级时，过去的事情只有作为未来的指标才是重要的。

尽管许多机构提供利润率和资本化预期水平方面的预测，但和高级管理层进行面对面的讨论更有价值，这些讨论包括经济状况、当前和预期的监管与竞争环境、未来的多样化和收购等。

复审也包括讨论把盈利水平保持在何种程度上以及如何给法定资本和流动性水平提供资金。

四、信贷风险和管理
信贷风险涉及一个机构活动的整个范围，包括贷款、债务证券、股权投资以及资产负债表内和表外交易对手风险，关注的主要领域是多样化和风险。

一般来说，标准普尔通过对地理、抵押品、到期日、行业部门和借款人类型(消费者、商业、公司、银行或政府)进行分类来分析银行整个的信用风险。

标准普尔不生搬硬套，而喜欢研究银行自己内部的信息和报告以便了解银行如何管理信贷风险和贷款组合。

其中主观因素，诸如银行在各种贷款和投资活动中的经验和记录、竞争优势、市场份额，也是分析过程中的重要成分。

为了比较不同国家的机构，标准普尔广泛使用风险调整资产质量指标以便反映某个政府、同业拆借和住宅抵押资产组合，以及股权投资高风险预测的相对低风险性质。

标准普尔仔细审查信贷批准的过程，包括贷款标准和批准限额，也讨论资产组合监控程序和审计作用。

在审查贷款组合时，风险集中是一个重要因素。

标准普尔决定银行是否应该提供一般贷款或专业贷款。

当相当大一部分资产在一个特定经济部门被使用时，标准普尔就会要求那个部门提供额外信息以及银行与该部门发生联系的理由。

为了判断一个借款人的重要性，标准普尔审查银行最大的信贷敞口风险。

分析国外资产时，按照量、类型和到期日审查国家风险。

不良资产、贷款损失和准备金的历史记录是极其重要的，过去5年的数据都要被审查。

在评估问题资产的真正水平方面，标准普尔所注意的是超出问题贷款监管定义以外的东西，以便决定银行暴露于高水平信贷风险的银行资产负债表内和表外的资产水平。

当分析银行的贷款损失准备金时，标准普尔首先研究：在被宣布为拖欠贷款之前，一笔未付贷款的时间长短；需要多长时间为拖欠贷款建立准备金；在冲销贷款之前，准备金存在多长时间；是否准备金预示即将发生的销帐，或是否准备金被设定在预期损失以上的一个合适的水平：是否适当进行冲销以便很快收回许多贷款，或是否只有当最后损失是肯定事实的时候才进行记录。

税收和监管的考虑影响这些决定，对这些问题的回答将表明哪个数字真正是贷款损失的关键指标。

五、市场风险和管理
无论是在资产负债表内还是在表外(比如资产负债结构、交易活动、证券承销业务等)，标准普尔都详细检查整个金融机构活动范围的市场风险，管理者的战略和在这些领域的一般风险偏好是很关键的。

银行资产和负债结构的分析包括评估那些影响利息、到期日和货币匹配的外部和内部因素。

这就要讨论银行资产负债管理和风险监控系统的一般哲学，标准普尔感兴趣的是管理者对变化环境反应的记录，如果一家银行采取一种利率或货币地位并处于敞口风险状态而不管后来发生的事件，那么它就会被非常否定地看待；相比之下，另一家在市场向不利方向发展时能够马上清算或关闭敞口风险的银行就不会被看待得那么否定。

标准普尔的尽职调查过程包括与管理层一起审查其在所有风险管理领域的政策、实务和组织结构，以及结果分析。

在审查管理政策和程序中，标准普尔已经发现大多数管理者知道应该有什么样合适的政策并声称实施这样的政策，真正的问题是这些政策执行得怎么样，连续性如何。

标准普尔通过对世界范围内的交易银行进行比较回顾来执行评估。

六、资金／流动性
流动性的分析集中于银行资金的本质和来源以及资产的性质。

零售存款银行拥有大范围和多样化的客户基础，通过分支网络提供各种存款产品，与从资本市场获得资金的批发银行形成对比。

标准普尔检查这两类银行的资金来源稳定性以及负债的到期日结构，并评估这两类银行在债务到期时偿还债务的能力。

流动性审查也集中于通过资产的自然到期日或者通过在变现市场的出售(银行能够偿还债务的另一个重要方面)把资产变为现金的能力。

标准普尔对政府提供的流动性支持机制给予信用，这就象从中央银行或存款保险计划里获得资金一样，有助于稳定银行的资金
七、资本
由于各国已经起草了它们各自对国际清算银行资本指导方针的解释说明或具有其他的资本要求，对银行资本充足率的审查有必要从政府的规定开始。

鉴于这些规定可能限制体系的灵活性或增长，建立最少的资本水平常常是一个重要评级考虑。

因此标准普尔的出发点是与合适监管者进行讨论。

而一般来说，监管者的目标是保护银行的存款人，而标准普尔注意的是对债务持有者和交易对方的本息及时支付，因此，尽管银行满足国内监管者的资本要求是很重要的，但标准普尔在更广泛的意义上着眼于银行的资本结构，而且在其资本充足率计算上不包括只能在重组或清算方案中承担损失的某些工具。

汇编完所有必要的信息之后，标准普尔检查银行在国内和国际背景下的资本结构，广泛使用风险调整的资本充足率分析以及利用传统的资产负债表方法。

至于国际比较方面，标准普尔按照不同的会计和金融实践进行调整以便使实体的比率尽可能可以进行比较，而资本充足率的调整也深受对相关盈利能力、风险预测和资产质量等方面理解的影响。

八、收益
在评估利润率方面，关键的考虑是收益水平、趋势和稳定性，即公司的长期核心收益能力。

标准普尔按照各种定义：经营、税前、净收入等，针对平均资产、收益资产和风险调整资产来计算收益比率，同时也检查有效的方法。

标准普尔也分析和讨论特定时期业绩的原因，并且在是否历史结果是未来业绩准确的指标方面做出决定，使用合适的会计调整，把这些相同的比率与其他国家相似规模和相似类型银行的比率进行比较。

贷款损失的实践做法在每个国家都是不一样的，因此贷款损失准备金有时可能被认为是一个自行决定的科目，与实际营业费用相对，处理特定准备金与处理一般准备金通常是不一样的。

特定税收处理可能对“底线”净收入产生主要影响。

在一些国家，银行是某些部门贷款的永久税收利益的受益者；在其他一些国家，也有机会进行税款递延，比如通过折旧或贷款损失准备金，因此，强调税前还是税后利润在每个国家都会有区别。